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篇1

中圖分類號：F27 文獻標(biāo)識碼：A

收錄日期：2013年9月3日

內(nèi)部控制是公司治理和管控的重要舉措，也是保險公司健康發(fā)展的重要保障。財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等五部委于2008年印發(fā)了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，自2011年1月1日起在上市公司開始實施。保監(jiān)會以此為基準(zhǔn)，2010年8月下發(fā)了《保險公司內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則》，對保險公司的內(nèi)部控制提出了具體要求。雖然財產(chǎn)保險公司對內(nèi)部控制制度進行了管理和完善，但是客戶保險費、退保費被挪用的現(xiàn)象仍然時有發(fā)生，前端銷售控制不力的問題依然嚴重，高管人員違規(guī)挪用保費的現(xiàn)象呈上升趨勢。因此，財產(chǎn)保險企業(yè)的內(nèi)部控制是當(dāng)前亟須解決的重大問題。

一、我國財產(chǎn)保險企業(yè)內(nèi)部控制存在的主要問題

（一）內(nèi)部控制環(huán)境基礎(chǔ)薄弱。控制環(huán)境直接關(guān)系到企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行和貫徹，是內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。它涵蓋了對于建立與加強、削弱特定政策程序及效率產(chǎn)生影響的各種因素，包括企業(yè)管理人員的品行、操守、價值觀、素質(zhì)及能力；管理人員的管理哲學(xué)、經(jīng)營觀念；規(guī)章制度、信息溝通體系、業(yè)績評價機制等。經(jīng)調(diào)查得出結(jié)論，這方面存在的主要問題有：

1、財產(chǎn)保險公司管理層內(nèi)部控制意識薄弱。大部分財產(chǎn)保險公司尚未建立完善的內(nèi)控制度，這一事實說明許多保險公司尚未認識到內(nèi)部控制的意義。即使是那些已經(jīng)制定相應(yīng)內(nèi)控制度的公司也大多停留在諸如“寫在紙上、貼在墻上、給人看”的表面文章，缺乏制度的落實。

2、文化建設(shè)重視程度不夠。企業(yè)文化是企業(yè)的經(jīng)營理念和經(jīng)營制度等一系列依存于企業(yè)而存在的共同價值觀念的組合。企業(yè)文化建設(shè)的支持和維護有助于企業(yè)內(nèi)部控制制度的貫徹和執(zhí)行。以良好的企業(yè)文化基礎(chǔ)為支撐的內(nèi)控制度，會形成良好的行為規(guī)范，從而更好地解決因制度失靈而產(chǎn)生的種種問題。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)不少財險公司已經(jīng)提出了自己的經(jīng)營理念和宗旨，也比較重視企業(yè)文化的環(huán)境建設(shè)，但對企業(yè)文化的具體內(nèi)容以及在內(nèi)部控制制度建設(shè)中的作用知之甚少，企業(yè)文化“作秀”的成分大。

（二）內(nèi)控環(huán)節(jié)弱化，內(nèi)控流程不合理

1、在內(nèi)控機構(gòu)建設(shè)方面存在的主要問題。一是部分公司在總部沒有單獨合規(guī)法律部門，沒有獨立的組織機構(gòu)負責(zé)統(tǒng)一組織管理實施公司的內(nèi)控制度；二是一些新公司的二級機構(gòu)沒有單獨的內(nèi)部稽核機構(gòu)；三是有的公司雖然設(shè)有內(nèi)部稽核機構(gòu)，但沒有獨立，限制了職能的有效發(fā)揮；四是部分財產(chǎn)保險公司的法律部門或法律崗位人員的主要工作是處理保險糾紛和訴訟事務(wù)，沒有精力去研究和防范事前法律風(fēng)險。

2、在內(nèi)部管理流程方面存在的主要問題。一是單證管理上，單證保管和使用兩者職務(wù)不分離；二是在承保管理上，業(yè)務(wù)質(zhì)量的審核把關(guān)不嚴，不能嚴格按照業(yè)務(wù)承保規(guī)定核保業(yè)務(wù)；三是在理賠環(huán)節(jié)中，報案后不能及時立案，從而導(dǎo)致未決賠款底數(shù)不清，或是通過人為壓低或提高未決賠案估損調(diào)節(jié)利潤，個別公司甚至制作假賠案套取費用。

（三）內(nèi)部稽核尚未充分發(fā)揮作用。目前，國內(nèi)財險企業(yè)組織架構(gòu)的設(shè)置，多數(shù)只能滿足一般的業(yè)務(wù)管理需要，通常沒有設(shè)置統(tǒng)一的內(nèi)控管理部門，管理風(fēng)險的各項職能散布在各個業(yè)務(wù)部，即便是設(shè)有諸如監(jiān)察審計或稽核部門的公司，其主要工作精力也是投入到各類違規(guī)、違紀案件的查處中，內(nèi)部稽核未引起管理層的高度重視，審計、紀檢監(jiān)察部門作為壽險公司的職能監(jiān)督部門，由于獨立性不足，造成了內(nèi)控制度的失效，內(nèi)控制度的建設(shè)和內(nèi)控管理仍然停留在初級的階段。

（四）財務(wù)管理水平有待加強。目前，財務(wù)核算或管理軟件已經(jīng)得到極大的普及，各個層次的財務(wù)核算軟件能夠幫助財務(wù)人員提高效率、確保核算數(shù)據(jù)的正確性和及時性。但是，財險公司的基礎(chǔ)財務(wù)水平與管理層對財務(wù)數(shù)據(jù)的要求還有一定的差距，財務(wù)控制的作用未能很好地發(fā)揮。部分財險公司在管理過程中，財務(wù)控制沒有起到監(jiān)管及控制業(yè)務(wù)風(fēng)險的作用，反而流于形式或只是為了完成必要的程序。很多內(nèi)部控制常用的技術(shù)和工具，如內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算管理、財務(wù)預(yù)警機制等并沒有在財產(chǎn)保險公司內(nèi)部得到運用。

二、改善保險公司內(nèi)部控制制度的對策

（一）正確處理內(nèi)控實施過程中的三大關(guān)系

1、處理好內(nèi)控與公司經(jīng)營的協(xié)同關(guān)系。好的內(nèi)部控制，控制環(huán)節(jié)應(yīng)該涉及經(jīng)營的各個方面，沒有控制死角，確保公司的全部經(jīng)營管理活動均已納入內(nèi)部控制范圍。同時，公司的內(nèi)部控制應(yīng)能確保本公司基本經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)，而不能成為經(jīng)營管理的絆腳石。也就是說，內(nèi)部控制既要符合外部信息披露要求，也要保證公司正常運營。

2、處理好量變與質(zhì)變的關(guān)系。內(nèi)部控制制度的建立需要通過一系列控制活動的實施，并同時配合大量內(nèi)部控制文檔的記錄，并且不斷發(fā)現(xiàn)、總結(jié)和改進經(jīng)營過程中存在的風(fēng)險。只有通過大量、持續(xù)、長期的控制活動的實施，積累控制活動的數(shù)量和時間，才能完成從量變到質(zhì)變的轉(zhuǎn)變。

3、明確內(nèi)控組織部門和實施部門的關(guān)系。內(nèi)部控制是財產(chǎn)保險公司保證各項目標(biāo)得以實現(xiàn)的動態(tài)過程，做好內(nèi)部控制是各級經(jīng)營管理部門的基本職責(zé)。各級經(jīng)營管理部門要成為內(nèi)控風(fēng)險防控的第一道防線，從源頭分析和評估風(fēng)險發(fā)生的可能性及概率，研究化解各項風(fēng)險的控制措施。內(nèi)控辦、審計部門是財產(chǎn)保險公司內(nèi)控風(fēng)險防控的最后一道防線，要有選擇地對內(nèi)控的各個環(huán)節(jié)和方面行使監(jiān)督檢查職能，進而提出一系列建設(shè)性的改進意見。

（二）完善公司的內(nèi)控環(huán)境。控制環(huán)境的要素很多，包括價值觀、組織結(jié)構(gòu)、控制目標(biāo)、員工能力、激勵與誘導(dǎo)機制、管理哲學(xué)與經(jīng)營風(fēng)格、規(guī)章制度和人事政策等等。這些要素對于財產(chǎn)保險公司來說，不是短時間內(nèi)就能改變或形成的。要改善內(nèi)部控制環(huán)境，須做好如下幾項工作：一是加快公司法人治理結(jié)構(gòu)改革，真正建立起體系完善、管理科學(xué)、權(quán)責(zé)清楚的現(xiàn)代企業(yè)制度，從制度上保證內(nèi)部控制制度的有效建立；二是重視公司組織機構(gòu)建設(shè)，這是目前財產(chǎn)保險公司改善控制環(huán)境的重點；三是要有明確的內(nèi)部控制主體和控制目標(biāo)；四是要有先進的管理控制方法和高素質(zhì)的管理人才。

（三）建立健全風(fēng)險評估體系。財產(chǎn)保險公司應(yīng)該科學(xué)進行風(fēng)險分類，有針對性地進行風(fēng)險管理，把風(fēng)險等級較高的方面作為內(nèi)控的重點，從而完善風(fēng)險評估體系。在《保險公司內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則》中明確規(guī)定：保險公司應(yīng)當(dāng)對經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)活動中可能面臨的風(fēng)險因素進行全面系統(tǒng)的識別分析，發(fā)現(xiàn)并確定風(fēng)險點。根據(jù)風(fēng)險識別評估的結(jié)果，科學(xué)設(shè)計內(nèi)部控制政策、程序和措施并嚴格執(zhí)行。由此可見，保險公司健全風(fēng)險評估體系，對于保險公司建立健全的內(nèi)部控制體系，提升內(nèi)部控制管理水平具有重要作用。

三、結(jié)束語

內(nèi)部控制是管理現(xiàn)代化的產(chǎn)物，它包含了為保證公司正常經(jīng)營采取的一系列必要管理措施，只要公司存在經(jīng)濟活動和經(jīng)營管理，就必須建立內(nèi)部控制機制，并且保證這種內(nèi)部控制機制必須是健康和完善的。唯有如此，才能保證公司持續(xù)健康發(fā)展。加強財產(chǎn)保險公司內(nèi)部控制管理，一方面有利于防范和化解經(jīng)營風(fēng)險；另一方面有利于提高保險行業(yè)的管理水平。因此，只有加強財產(chǎn)保險公司內(nèi)部控制管理才能更好地保障財產(chǎn)保險公司穩(wěn)健經(jīng)營，持續(xù)健康地發(fā)展。

主要參考文獻：

篇2

一、金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

對資產(chǎn)公司來說，不良資產(chǎn)收購和管理依然是業(yè)務(wù)發(fā)展的核心。資產(chǎn)公司為了開展商業(yè)化業(yè)務(wù)，相繼涉足信托、證券、銀行、保險、金融租賃、基金等一系列金融牌照，拓展多元化的業(yè)務(wù)渠道，但輔業(yè)創(chuàng)造的價值依然根源于主業(yè)，只有在不良資產(chǎn)這一領(lǐng)域資產(chǎn)公司才能號稱權(quán)威。如今，資產(chǎn)公司商業(yè)化產(chǎn)品及服務(wù)已成為中國金融市場的重要組成部分，以下簡要介紹資產(chǎn)公司的商業(yè)化業(yè)務(wù)現(xiàn)狀：

（一）證券股票的發(fā)行及交易，即傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務(wù)。早在成立之初各家資產(chǎn)公司就已獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的證券發(fā)行與承銷資格證書，獲準(zhǔn)從事資產(chǎn)管理范圍內(nèi)企業(yè)的股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)。早在2004年4月，長城資產(chǎn)就擔(dān)當(dāng)了晉西車軸成功上市的主承銷商，當(dāng)次發(fā)行股票4000萬新股，為企業(yè)成功籌集資金245億元。在此之前，該公司還成功推薦瀕臨退市的渝鈦白恢復(fù)上市；2012年由華融資產(chǎn)擔(dān)任副主承銷商的青島黃海橡膠股份有限公司股票發(fā)行上市。

（二）主導(dǎo)資本不良資產(chǎn)）運作和增值，現(xiàn)資銀行的核心業(yè)務(wù)。資本運作是現(xiàn)資銀行的核心業(yè)務(wù)品種，資產(chǎn)公司在處置不良資產(chǎn)的過程中，靈活運用兼并、重組、破產(chǎn)等業(yè)務(wù)手段使不良資產(chǎn)資源煥發(fā)生機，達到保值增值的目的。對資產(chǎn)公司來說，除了部分物理功能已經(jīng)完全滅失的實物資產(chǎn)外，大量的不良資產(chǎn)均可通過市場化運作后發(fā)揮第二次生機，這正是資產(chǎn)公司“點石成金”的魔力所在。在不良資產(chǎn)運作和增值方面，四家資產(chǎn)公司已經(jīng)有了大量成功案例，他們頻繁通過跨部門、跨地區(qū)、跨所有制之間的企業(yè)重組，成功推動了數(shù)百億元資產(chǎn)的重新配置，有效地把不良資產(chǎn)處置同經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整聯(lián)系在一起，促進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，助力我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。如長城資產(chǎn)收購某制藥公司債權(quán)并首發(fā)上市案例，華融資產(chǎn)通過債轉(zhuǎn)股的方式，與太重集團重組太原重工并促其上市。

（三）資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等不良資產(chǎn)增值業(yè)務(wù)。2013年8月，國務(wù)院常務(wù)會議決定在嚴控風(fēng)險的基礎(chǔ)上，進一步擴大信貸資產(chǎn)證券化試點，為我國資產(chǎn)證券化市場的進一步發(fā)展釋放出了積極信號。為了加快不良資產(chǎn)的處置力度，盤活存量資產(chǎn)資源，提升不良資產(chǎn)價值，四大資產(chǎn)公司均在嘗試符合自身特色的資產(chǎn)證券化項目。資產(chǎn)公司擁有大量的不良資產(chǎn)資源，資產(chǎn)證券化項目將成為不良資產(chǎn)的商業(yè)化經(jīng)營新途徑，這符合資產(chǎn)公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型的方向。早在2006年，東方及信達資產(chǎn)就推出了中國不良資產(chǎn)證券化的首批試點項目，引起市場強烈關(guān)注，長城資產(chǎn)的首單資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也即將面世。

四）財務(wù)咨詢與財務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù)服務(wù)。[JP2]

資產(chǎn)公司一直都在為客戶開展管理咨詢和財務(wù)顧問服務(wù)。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅華融資產(chǎn)系統(tǒng)內(nèi)就有三分之二的分支機構(gòu)開展過管理咨詢和財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，已累計與近千戶企業(yè)簽訂了服務(wù)協(xié)議，內(nèi)容涉及財稅政策咨詢、投資與融資咨詢、資產(chǎn)債務(wù)重組、應(yīng)收賬款管理、委托資產(chǎn)管理、收購兼并與反兼并、企業(yè)改制與法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)計、行業(yè)分析等業(yè)務(wù)。此外，資產(chǎn)公司還將管理咨詢與財務(wù)顧問業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)融合，創(chuàng)造出更具靈活性和競爭力的服務(wù)品種。據(jù)了解，僅2012年四家資產(chǎn)公司在這些新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中就創(chuàng)收逾十億元。

二、金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險因素

（一）自有資金不足，負債經(jīng)營風(fēng)險加大

資產(chǎn)公司與其他投資銀行不同，他們成立初期均以處置不良資產(chǎn)為唯一目標(biāo)。財政部作為唯一股東向每家公司注資100億元，以定向購買“四大國有銀行”相應(yīng)的不良資產(chǎn)之后，四家資產(chǎn)公司還先后向央行及其他金融機構(gòu)舉債過萬億元。雖然資產(chǎn)公司均完成了政策性不良資產(chǎn)處置任務(wù)，但因此負擔(dān)了大量政策性再貸款的本息償還責(zé)任，產(chǎn)生了大量的掛賬虧損。有市場消息稱，即使是發(fā)展最好的信達，也有高達2000億元的掛賬損失。而開展商業(yè)化業(yè)務(wù)需要充足的資金支持，資產(chǎn)公司為了發(fā)展商業(yè)化業(yè)務(wù)，不得不再次向體系外金融機構(gòu)負債融資。目前四大資產(chǎn)管理公司商業(yè)化資金主要來自于商業(yè)銀行授信及保險資金，融資成本已經(jīng)達到7%左右，要維持如此高的融資成本，四大資產(chǎn)管理公司需要不斷擴大資產(chǎn)規(guī)模，消化大額融資的壓力。

（二）內(nèi)控機制不健全，法人治理結(jié)構(gòu)需完善

資產(chǎn)公司成立之初是按照國有企業(yè)序列配置管理機構(gòu)和經(jīng)營單位，內(nèi)部管理與大多數(shù)國企相似，缺乏現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)。信達和華融雖經(jīng)股改建立了股份公司的治理模式，但并未真正建立起激勵和制約相結(jié)合的現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)公司的權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)及執(zhí)行機構(gòu)之間的制衡關(guān)系容易失控，其存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面：內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)“形似神不至”，風(fēng)險管理委員會、經(jīng)營決策委員會、薪酬委員會等各管理機構(gòu)應(yīng)有盡有、門類齊全，但管理職責(zé)卻并未完全厘清；信達和華融公司也組建了“三會股東會、董事會和監(jiān)事會）”，但新瓶裝舊酒，并未真正按“三會”的規(guī)則運行，表現(xiàn)為公司治理運作不協(xié)調(diào)，董事會會議召開程序不規(guī)范，公司決策不公開，行政色彩濃重，公司信息不透明，投資收益不能得到充分保障等。資產(chǎn)公司均有計劃的在完善內(nèi)部法人治理機構(gòu)，提高公司整體決策效率及市場競爭力，但要取得實質(zhì)性的成效仍需時日。

（三）缺少穩(wěn)定的盈利模式，風(fēng)險偏好過于激進

資產(chǎn)公司完成政策性不良資產(chǎn)處置任務(wù)并被允許續(xù)存后，信達、華融公司已基本完成商業(yè)化改制目標(biāo)。按照“一司一策”的方針，其他兩家也會相繼完成轉(zhuǎn)制。然而，資產(chǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展方向不清一直是發(fā)展桎梏，要完全獲得市場認可，快速的擴大資產(chǎn)規(guī)模并實現(xiàn)利潤是發(fā)展的必經(jīng)之路。為了確保利潤增長的持續(xù)性，四大資產(chǎn)公司各顯神通，不斷在金融市場掀起陣陣資產(chǎn)公司熱潮。2013年四家資產(chǎn)公司的商業(yè)化利潤均接近或超過100億元大關(guān)，資產(chǎn)規(guī)模全部進入中國金融業(yè)前100強，這已是資產(chǎn)公司利潤連續(xù)四年翻番增長。

此外，隨著業(yè)務(wù)發(fā)展的快速推進，四家資產(chǎn)公司均大規(guī)模涉足房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等高風(fēng)險行業(yè)，從2013年下半年至今，資產(chǎn)公司已向11家上市公司及其旗下的房地產(chǎn)企業(yè)提供融資超過120億元。他們通過商業(yè)化方式收購涉房類的不良資產(chǎn)，變相向房地產(chǎn)企業(yè)提供貸款。當(dāng)然，為了控制風(fēng)險，資產(chǎn)公司也會要求融資方提供高于銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押和擔(dān)保措施，但在經(jīng)濟下行周期，房地產(chǎn)未來不被看好的情況下，四大資產(chǎn)公司過度依賴抵押物及上市公司擔(dān)保的房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，風(fēng)險不容小覷。

四）金融市場變幻莫測，市場本身的風(fēng)險難以回避

金融業(yè)本身就是一個高風(fēng)險行業(yè)，且資產(chǎn)公司與其他金融機構(gòu)之間的風(fēng)險因素極易發(fā)生交叉感染，從而產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性金融風(fēng)險根源于經(jīng)濟周期的衰退性波動或重大風(fēng)險突發(fā)事件，由此導(dǎo)致金融企業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量惡化、經(jīng)營運行失效而帶來的風(fēng)險因素。系統(tǒng)性風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因是各個金融機構(gòu)之間大多存在著非常密切而復(fù)雜的關(guān)聯(lián)，而系統(tǒng)性金融風(fēng)險一旦產(chǎn)生，就會影響到整個國家的金融企業(yè)發(fā)展和國家經(jīng)濟安全。此外，經(jīng)濟全球化及金融領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展，使金融機構(gòu)之間的風(fēng)險鏈接越發(fā)緊密，彼此之間的抗風(fēng)險措施高度依存，對資產(chǎn)公司風(fēng)險管理和防控能力提出了更高的要求。

資產(chǎn)公司是開展資產(chǎn)收購與處置、投資投行業(yè)務(wù)的金融服務(wù)商，在從事資產(chǎn)收購及投資業(yè)務(wù)時，不可避免的要持有大量債權(quán)資產(chǎn)、實物資產(chǎn)、股票、債券等其他金融性產(chǎn)品，而金融資產(chǎn)大多數(shù)屬于虛擬資產(chǎn)，內(nèi)在價值無法準(zhǔn)確做出衡量，市場價值波動性較大。價格受價值和市場供求關(guān)系的共同影響，當(dāng)市場信息不透明時，金融資產(chǎn)的價格受市場信心影響程度較高，一旦市場上出現(xiàn)不利因素，資產(chǎn)公司持有的大量非現(xiàn)金資產(chǎn)存在很大的貶值空間，即會對資產(chǎn)公司自身經(jīng)營和利潤增長帶來消極影響。

三、資產(chǎn)公司商業(yè)化業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范及啟示

加強資產(chǎn)公司自身風(fēng)險防控，對資產(chǎn)公司的健康發(fā)展至關(guān)重要。資產(chǎn)公司應(yīng)認真反思金融危機中存在的問題，結(jié)合我國金融業(yè)的實際發(fā)展水平和客觀性，審慎推進各項風(fēng)險管理制度建設(shè)，才能真正實現(xiàn)“百年金融老店”的夢想。

（一）創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)能力，提高綜合競爭力

資產(chǎn)公司商業(yè)化業(yè)務(wù)起步較晚，資產(chǎn)規(guī)模相對較小，為了使融資項目產(chǎn)生較高的收益，資產(chǎn)公司偏向于選擇收益高、風(fēng)險較可控的產(chǎn)品和服務(wù)。對資產(chǎn)公司而言，高度依賴收益、回報高的業(yè)務(wù)品種，難以快速提高生產(chǎn)效率。這種業(yè)務(wù)模式僅僅在經(jīng)濟周期下行期間具備競爭力，一旦經(jīng)濟向好，這種“壞銀行”的生存模式很難和好銀行競爭。市場環(huán)境的變化以及偶然因素的變動都可能給資產(chǎn)公司商業(yè)化業(yè)務(wù)帶來極大的風(fēng)險，因此，資產(chǎn)公司在開展商業(yè)化業(yè)務(wù)時，要避免因資金集中進入高風(fēng)險行業(yè)而產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險，避免因資金期限錯配帶來的流動性風(fēng)險，努力開發(fā)適應(yīng)市場需求的產(chǎn)品及服務(wù)模式，在產(chǎn)品收益和投資風(fēng)險兩者之間實現(xiàn)平衡。當(dāng)然，這個業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并不是固定不變的，而是隨著資產(chǎn)公司自身業(yè)務(wù)發(fā)展和運營目標(biāo)的變化而每時每刻都在動態(tài)調(diào)整的。

（二）培養(yǎng)全面的風(fēng)險管理人才，提高風(fēng)險識別和管控能力

根據(jù)國際投行的經(jīng)驗，合格的風(fēng)險管理體系涵蓋了各個業(yè)務(wù)單元和內(nèi)控部門、各業(yè)務(wù)產(chǎn)品及員工等風(fēng)險因素。資產(chǎn)公司在政策性不良資產(chǎn)處置時期，特別重視對風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)和選用，為不良資產(chǎn)處置和發(fā)展積累了豐富的風(fēng)險管理經(jīng)驗和人才資源。在開展商業(yè)化業(yè)務(wù)時，要繼續(xù)依靠自身的風(fēng)險管理機制和人才優(yōu)勢，實行全面、獨立的風(fēng)險管理制度，保障風(fēng)險管理機構(gòu)和人員擁有較高的工作效率，提高審核、評估、監(jiān)察、法律等部門準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)和處置風(fēng)險的能力。對資產(chǎn)公司來說，要提高商業(yè)化業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控能力，關(guān)鍵是要擁有一批專業(yè)的審計、法律、財務(wù)人員，培養(yǎng)和鍛煉一支具備知識結(jié)構(gòu)合理，實踐經(jīng)驗豐富的專業(yè)化員工隊伍，適應(yīng)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。隨著商業(yè)化業(yè)務(wù)的深入發(fā)展，各資產(chǎn)管理公司逐步意識到加強風(fēng)險管理機制，培養(yǎng)風(fēng)險管控人才，加強人才選用機制的重要性。如2012年開始，長城資產(chǎn)為了加強風(fēng)險管控能力，為全系統(tǒng)經(jīng)營單位配備專職風(fēng)險總監(jiān)，以此提高經(jīng)營單位的風(fēng)險識別能力，為商業(yè)化業(yè)務(wù)保駕護航。

（三）發(fā)揮內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督作用，完善風(fēng)險管理體系

經(jīng)過幾年的商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展，資產(chǎn)管理公司已經(jīng)積累了豐富的商業(yè)化風(fēng)險管理經(jīng)驗，也建立了比較完善、科學(xué)、有效的內(nèi)控管理制度、業(yè)務(wù)運作和風(fēng)險防范機制。但資產(chǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險防范依然存在著諸多薄弱環(huán)節(jié)，如盡職調(diào)查不嚴謹、審核流程虛置、風(fēng)險責(zé)任不清，需要資產(chǎn)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中繼續(xù)優(yōu)化和完善。因此資產(chǎn)公司需要在風(fēng)險管理、風(fēng)險識別及訴訟處置制度上不斷完善。資產(chǎn)公司已出臺了百余項風(fēng)險管理制度和業(yè)務(wù)操作辦法，建立了經(jīng)營決策委員會、資產(chǎn)處置審查委員會、財務(wù)審查委員會和資產(chǎn)評估審查委員會等各類專門委員會，使決策程序趨于規(guī)范化和科學(xué)化，正確把握整體的風(fēng)險狀況。長城資產(chǎn)嚴格按照ISO9000質(zhì)量認證體系的管理要求，使公司的內(nèi)控管理走向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的道路。

此外，資產(chǎn)公司還需積極借助外部監(jiān)管、審計力量，有針對性的完善和改革內(nèi)部管理漏洞，提高外部監(jiān)管的全面性及有效性。政府主管部門可通過強化專項審計和不定期現(xiàn)場檢查等措施，進一步增加外部監(jiān)管力量，及時發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部的風(fēng)險因素，防范資產(chǎn)公司產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險。銀監(jiān)會定期會對資產(chǎn)公司開展業(yè)務(wù)檢查和窗口指導(dǎo)，以幫助資產(chǎn)公司完善內(nèi)部風(fēng)險管理體系，及時發(fā)現(xiàn)和處理各類違法、違紀事件。

四）加強國際合作，審慎推進“走出去”戰(zhàn)略

資產(chǎn)公司一直注重對外交流與合作，積累了豐富的不良資產(chǎn)處置國際交流與合作經(jīng)驗。通過不良資產(chǎn)處置的國際招標(biāo)、國外資產(chǎn)證券化以及利用外資進行不良資產(chǎn)重組，資產(chǎn)公司均已與國際上一些著名的不良資產(chǎn)處置機構(gòu)、投資銀行等機構(gòu)建立了良好的合作聯(lián)系，在吸引外資參與我國不良資產(chǎn)處置方面探索和積累了豐富的國際經(jīng)驗。國際合作為資產(chǎn)公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展積累了豐富的國際資源，也取得了不少成績。信達資產(chǎn)成功在港交所上市，東方資產(chǎn)、華融資產(chǎn)在境外成功發(fā)行美元債券，長城資產(chǎn)與日本生命保險合資成立保險公司等。但是，資產(chǎn)公司在享受金融全球化的益處時，也應(yīng)時刻警惕來自國際金融市場的風(fēng)險因素。20世紀80年代，日本金融業(yè)機構(gòu)大跨步推行國際擴張策略時，片面追求海外資產(chǎn)規(guī)模的增長，忽視了自身核心競爭力的培育，最終遭遇金融慘敗。資產(chǎn)公司期望通過國際金融市場發(fā)展自己固然值得鼓勵，但現(xiàn)階段更重要的立足自身發(fā)展現(xiàn)實，更加關(guān)注自身競爭力的培養(yǎng)。

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