導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇金融業(yè)，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

M.E.Porter（1990）首次提出“產(chǎn)業(yè)集群”概念后，迅速掀起了國際研究的熱潮。國內(nèi)外大量的文獻集中于制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，但關(guān)于金融服務業(yè)集群的研究目前仍顯得相對薄弱，本文對相關(guān)文獻進行了梳理。國外的研究主要涉及金融產(chǎn)業(yè)集群理論、金融地理學、新經(jīng)濟地理學等相關(guān)研究。金融地理學的信息流理論有著重要的影響：Porteous（1995，1999）、Martin（1994、1999）、Thrift（1994）、Gehrig（1998）、Bossone（2003）、Zhao、Smith和Sit（2003）等反對以Brien（1992）為代表的“地理已死”的觀點，并從“信息外部性”、“信息腹地”、“路徑依賴”等來解釋金融中心的發(fā)展。新經(jīng)濟地理學的Krugman（1991，1995）則應用不完全競爭經(jīng)濟學、遞增收益、和累積因果關(guān)系等解釋產(chǎn)業(yè)空間集聚問題。Choieltal（1986，1996，2002）、Kaufman（2001）研究了國際金融中心的動態(tài)格局和金融服務集聚的原因。Allen&Pryke（1994，1995）、Pandit&Gray（2001，2003）運用空間表示法和產(chǎn)業(yè)集群動態(tài)研究方法對倫敦金融中心問題進行了研究。Poon（2003）運用層次聚類分析方法分析了國際金融中心資本市場的層次。近些年國內(nèi)的相關(guān)研究也比較多：區(qū)域金融和金融地理學方面，張軍洲（1995）、殷興山（2003）、金雪軍等（2004）、李小建（2006）等探討了區(qū)域金融發(fā)展的動力、空間結(jié)構(gòu)與環(huán)境等問題；張杰（1998）、周立（2004）探討了國有銀行“空間均齊分布”假說。金融產(chǎn)業(yè)集群理論方面，鐘偉（2003）、周振華（2005）、黃解宇等（2006）、梁穎（2006）、閆彥明（2006）、鄭長德（2007）、王朝陽（2008）、郗文澤（2008）等探討了金融業(yè)集群的內(nèi)在動因、集聚效應、集群模式及風險等，這些研究可分為兩類觀點：市場選擇型和政府導向型。干杏娣（2002）、李揚（2003）、姜波克（2003）、張幼文（2003）、華民（2005）、趙曉斌（2005）等分析了金融中心的集聚效應、形成條件和決定因素等。鄭長德（2007）、項俊波（2007）、高長春（2007）、王力（2008）、潘英麗（2010）等系統(tǒng)地探討了金融中心的功能、類型、層次、制約因素等，并提出了相關(guān)政策建議。

二、京、滬、深金融服務業(yè)集群的模式比較綜觀各國內(nèi)外金融中心城市的情況，可以發(fā)現(xiàn)金融業(yè)似乎天然具有“扎堆”的特性。長期中也形成了許多著名的金融業(yè)集聚區(qū)域，如紐約華爾街、倫敦金融城、香港中環(huán)CBD等等。改革開放后，隨著我國金融體制改革的不斷深化，在東部地區(qū)形成了京、滬、深等主要金融中心城市，并呈現(xiàn)出不同的產(chǎn)業(yè)集群特點。

1.京、滬、深金融服務業(yè)發(fā)展概況比較。從金融服務業(yè)角度看，京、滬、深三個城市具有較多的共同點：一是分別是東部三大經(jīng)濟圈———環(huán)渤海經(jīng)濟圈、長三角經(jīng)濟圈、珠三角經(jīng)濟圈重要的金融中心城市，并具有較為廣闊的金融腹地；二是都集聚了大量總部級金融機構(gòu)，以及一些國內(nèi)外金融機構(gòu)的功能性總部等；三是都形成了鼓勵金融服務業(yè)發(fā)展的政策體系；四是都成果躋身全球金融中心排行榜的前列。從國際排名看，目前由倫敦金融城政府委托專業(yè)機構(gòu)研制的全球金融中心指數(shù)（TheGlobalFinancialCen-tresIndex，簡稱GFCI）是最權(quán)威的排名體系。該指數(shù)從2007年3月開始第一次，此后每半年對全球主要金融中心城市進行排名，至今已經(jīng)推出第10期排名。從最新一期的排名情況看，京、滬、深分別位列第5位、第19位、第35位（深圳市雖然在第6期以后才進入全球排名序列，但是位次上升很快）。進一步從金融發(fā)展的指標來看，可以反映出三大城市的金融發(fā)展成就：北京市2011年金融業(yè)增加值為2055.0億元，同比增長4.8%，占GDP的比重為12.8%。上海市2011年實現(xiàn)金融業(yè)增加值2240.47億元，比上年增長8.2%，占GDP的比重為11.7%；至2011年年末，上海市有各類金融單位1048家（其中，銀行業(yè)160家，證券業(yè)149家，保險業(yè)333家）。深圳市2011年金融業(yè)增加值為1562.43億元，同比增長8.6%，占GDP的比重為13.6%。

2.京、滬、深金融服務業(yè)集群的空間特征比較。金融服務業(yè)的空間集聚已成為全球金融發(fā)展的重要規(guī)律。改革開放尤其是上世紀九十年代后，京、滬、深金融服務業(yè)加速發(fā)展，在政府規(guī)劃和市場機制雙重作用下，各城市金融發(fā)展呈現(xiàn)出富有特色的空間集聚特征。北京市：金融服務業(yè)空間布局呈現(xiàn)“一主一副三新四后臺”的特點。金融產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)“十”字格局縱橫發(fā)展，其橫軸為長安街，豎軸是西二環(huán)。其中以金融街作為主中心區(qū)，以CBD作為副中心區(qū)。在金融街的核心區(qū)域，集聚了中國金融監(jiān)管體系中“一行三會”總部、四大國有銀行總部、部分商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)總部。在城市，北京、天津形成相互呼應的“雙金融中心”格局。上海市：金融服務業(yè)空間布局呈現(xiàn)“一城、一園、一帶”的特點，包括陸家嘴金融城、張江銀行卡產(chǎn)業(yè)園、外灘金融業(yè)集聚帶等區(qū)域。其中在1.7平方公里的“小陸家嘴”區(qū)域內(nèi)共集聚了上海一半以上的金融機構(gòu)；陸家嘴金融城則涵蓋了央行上?？偛?、上海證券交易所、上海期貨交易所、上海金融期貨交易所、上海黃金交易所、上海外匯交易中心、銀行間貨幣市場等一批國家級金融機構(gòu)；近期四大國有銀行在上海的第二總部在加速推進之中。上海依托長三角16城市群，還形成了1強多副的金融業(yè)集聚格局。深圳市：金融服務業(yè)空間布局集中于“3集聚區(qū)、1后臺”區(qū)域，即福田中央商務區(qū)、羅湖蔡屋圍和南山前、后海三大金融總部集聚區(qū)，龍崗平湖金融業(yè)服務基地。深圳金融集聚區(qū)匯集了深圳證券交易所、平安保險、招商銀行、國信證券、中國銀行產(chǎn)品研發(fā)中心等重要金融機構(gòu)。在城市，深圳市地處香港、廣州之間，并形成華南“三個金融中心”聯(lián)動發(fā)展格局

3.京、滬、深金融中心功能比較。金融集聚區(qū)往往承擔著金融中心城市的核心功能，金融中心的功能定位也往往對金融集聚區(qū)的業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)、集聚形態(tài)、發(fā)展路徑等產(chǎn)生長遠影響。近年來京、滬、深三大城市均通過法規(guī)或發(fā)展規(guī)劃等形式對未來金融服務業(yè)發(fā)展相關(guān)問題進行部署。例如，北京市2008年曾《關(guān)于促進首都金融業(yè)發(fā)展的意見》，明確提出首都金融業(yè)的定位和工作目標是：北京是國家金融決策中心、金融管理中心、金融信息中心和金融服務中心。上海市于2009年8月1日《上海市推進國際金融中心建設條例》，并提出要按照國家統(tǒng)一部署，以金融市場體系建設為核心，以改革創(chuàng)新和營造環(huán)境為重點，將上海建成與我國經(jīng)濟實力和人民幣國際地位相適應的國際金融中心。2012年3月的《深圳市金融業(yè)“十二五”規(guī)劃》也明確提出，圍繞金融改革創(chuàng)新綜合實驗區(qū)建設，不斷提升市場能級和市場主體的綜合實力，努力建設以金融創(chuàng)新、多層次資本市場、財富管理、中小企業(yè)融資為特色的全國性金融中心，使深圳成為港深大都會國際金融中心重要組成部分。進一步結(jié)合京、滬、深各自的金融稟賦特征，按照金融中心的功能分類對三大城市的功能屬性及發(fā)展定位進行比較，從中可以發(fā)現(xiàn)三個城市在功能上既有交叉又有不同分工，但都具有多功能綜合的特點。在共性特征方面，三個城市都承擔著金融信息中心、金融服務中心功能；在差異化功能方面，北京市體現(xiàn)為金融決策中心、監(jiān)管中心等；上海市體現(xiàn)為金融市場中心、創(chuàng)新中心、清算中心等；深圳市體現(xiàn)為金融市場中心、創(chuàng)新中心等。

4.京、滬、深金融服務業(yè)集群的形成路徑。金融服務業(yè)集群的形成與發(fā)展具有復雜的作用機制和影響因素。從國內(nèi)外案例來看，金融服務業(yè)集群的形成路徑可以從政府與市場發(fā)揮作用的角度進行劃分，并可大體分為政府推動型、市場主導型、復合作用型。從國際案例看，西方發(fā)達國家知名金融集聚區(qū)在形成、演化過程中，市場機制往往發(fā)揮主要的作用，如紐約華爾街早期的動因來自于1792年有關(guān)金融交易商共同簽署的《梧桐樹協(xié)議》及其所促成的紐約股票交易所（NYSE）的成立；倫敦金融城的早期形成得益于倫敦股票交易所等重要金融機構(gòu)的建立。但是客觀來看，并沒有絕對的政府推動型、市場主導型金融集群發(fā)展路徑，更多地是體現(xiàn)為復合作用型特征，只是在某些區(qū)域一種力量的主導作用而已。從京、滬、深金融服務業(yè)集群的形成路徑來看，由于城市發(fā)展歷史背景、城市區(qū)位條件等都存在很大差異，三個城市也在長期中分別形成了獨特的金融服務業(yè)集群路徑。北京作為中國首都城市，集聚了中國金融體系最高層、最核心的機構(gòu)，主要包括監(jiān)管機構(gòu)中的“一行三會”總部、四大商業(yè)銀行總部、政策性銀行總部及其他金融機構(gòu)的總部機構(gòu)，這也使得北京金融業(yè)空間布局和產(chǎn)業(yè)發(fā)展都具有較強的政府主導色彩。上海歷來是我國重要的經(jīng)濟中心城市，自1843年開埠后，上海依托優(yōu)越的自然區(qū)位優(yōu)勢而快速集聚了一大批洋行、錢莊等金融機構(gòu)；20世紀90年代初浦東開發(fā)開發(fā)后，一系列國家級金融市場的建立，吸引了眾多國內(nèi)外金融機構(gòu)的集聚，其中有國家戰(zhàn)略支持的因素、但更主要地體現(xiàn)為市場機制的主導作用。自深圳特區(qū)建立以來，深圳市經(jīng)濟、金融發(fā)展始終釋放著巨大的創(chuàng)新動能，深圳證券交易所建立后更加激發(fā)了證券公司、投資基金、創(chuàng)投基金等各種新型金融機構(gòu)的迅猛發(fā)展，從而使得深圳市具有強烈的市場主導特征。統(tǒng)計顯示，深圳證券公司總資產(chǎn)4602億元，規(guī)模居全國第一，這些證券公司大多數(shù)在深圳證券交易所周邊區(qū)域而集聚發(fā)展，顯示出較強的創(chuàng)新實力和市場化特征。

三、結(jié)論與啟示

篇2

面對發(fā)達國家全能銀行模式下金融競爭力的威脅,我國分業(yè)經(jīng)營下的金融競爭力明顯不足,這在客觀上要求我國金融業(yè)必須盡快提高國際競爭力,以便形成國際競爭優(yōu)勢。根據(jù)國際競爭力權(quán)威評價機構(gòu)瑞士洛桑國際管理學院所設計的評價金融競爭力的指標體系,即所謂IMD體系,一國金融業(yè)競爭力的強弱主要由資本成本競爭力、資本市場效率、股票市場活力以及銀行部門效率四個方面因素所決定[1]。

該機構(gòu)運用我國金融業(yè)發(fā)展的相關(guān)資料數(shù)據(jù)進行測評的結(jié)果表明:我國金融業(yè)資本成本競爭力從2002年的世界第28位上升到2004年的第24位;資本市場效率從2002年的世界第47位下降到2004年的第49位;股票市場活力從2002年的世界第44位下降至2004年的第48位,而且還有繼續(xù)下降趨勢;銀行部門競爭效率從2002年的世界第42位下降至2004年的第44位。從總體上來看,即從我國金融業(yè)的整體國際競爭力來看,已由2002年的世界第45位下降至世界第46位[2]。

這表明,我國金融業(yè)的整體競爭力與發(fā)達國家的差距正在進一步拉大。迫使我國全融業(yè)提高國際競爭力的另一壓力來自入世,按照我國加入WTO的承諾,將在2006年底對外開放金融市場,這意味著中國的金融業(yè)即將納入到國際市場規(guī)則中去運行。

如果我國金融業(yè)不能迅速形成國際競爭優(yōu)勢,不改變這種被動落后的局面,就難以戰(zhàn)勝享受國民待遇、實行混業(yè)經(jīng)營、擁有巨大資本實力和先進管理技術(shù)的外資金融企業(yè)。

二、創(chuàng)造中國金融業(yè)國際競爭優(yōu)勢的路徑選擇發(fā)展混業(yè)經(jīng)營,是迅速形成一國金融業(yè)國際競爭優(yōu)勢的有效途徑,這已為發(fā)達國家金融業(yè)發(fā)展的實踐所證明。

然而,對于我國金融業(yè)來說,是否走混業(yè)經(jīng)營之路,卻面臨著兩難選擇:一方面,無論從外在壓力還是內(nèi)在驅(qū)力來看,都迫切需要發(fā)展混業(yè)經(jīng)營,以便贏得金融規(guī)模優(yōu)勢和創(chuàng)新優(yōu)勢,提高國際競爭力;另一方面,無論從監(jiān)管能力還是市場主體成熟程度來看,我國目前又尚不具備直接實行混業(yè)經(jīng)營的條件,若強制實行之,則易誘發(fā)金融風險。

破解這一兩難命題的有效方法應是:選擇一種合適的路徑,穩(wěn)健實現(xiàn)我國金融業(yè)從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)型,以便盡可能快地形成我國金融業(yè)的國際競爭優(yōu)勢。

1.可供選擇的三種基本路徑從國外發(fā)展混業(yè)經(jīng)營的模式來看,在一個嚴格實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制的國家中,要迅速形成我國金融業(yè)的國際競爭優(yōu)勢,有三條基本路徑可供選擇。

第一條路徑是發(fā)展綜合性銀行。即全面取消阻礙不同金融行業(yè)之間業(yè)務交叉的法律限制,允許金融機構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營金融業(yè)務,鼓勵開發(fā)交叉型的金融產(chǎn)品,促進金融業(yè)務多樣化。以這種方式形成的綜合性銀行又稱作全能銀行,能提供全方位的金融服務。其主要特點是能一步到位地實現(xiàn)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的過渡,從而迅速實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營、范圍經(jīng)濟和協(xié)同效應,形成金融競爭優(yōu)勢。但是,對于市場主體尚不成熟,監(jiān)管體系尚不完善的國家來說,則容易誘發(fā)和積累金融風險。

第二條路徑是允許金融機構(gòu)投資組建新的公司,并從事其它金融業(yè)務。金融機構(gòu)通過直接出資設立的新公司涉足其他金融領域,如商業(yè)銀行組建保險公司等。這種模式的特點是不同的法人主體分別經(jīng)營不同的金融業(yè)務如銀行、證券、保險等,在一定程度上減小了風險傳遞的可能性。但是,組建新的專業(yè)經(jīng)營公司需要提供系統(tǒng)的新業(yè)務、巨額資金和高水平專業(yè)人才等,一般來說,這是分業(yè)體制下原有金融機構(gòu)所難以承擔的。

第三條路徑是允許跨行業(yè)金融機構(gòu)共同組建金融控股公司。金融控股公司是指以金融業(yè)為主的母公司通過對子公司控股的方式(絕對控股或相對控股),完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)中大規(guī)模從事兩種以上金融行業(yè)的集團公司。金融控股公司的主要特點是集團混業(yè)與子公司經(jīng)營分業(yè)并舉。但相同業(yè)務合并時易導致機構(gòu)、人事等方面的磨合成本急劇擴張。

2.發(fā)展金融控股公司是創(chuàng)造我國金融業(yè)國際競爭優(yōu)勢的有效途徑比較前述的三種基本路徑,考慮中國國情、效率和安全等多方面因素。

我們認為,走發(fā)展金融控股公司之路應是我國金融業(yè)提高國際競爭力的最佳選擇。其主要原因如下:(1)發(fā)展金融控股公司基本適合我國金融業(yè)的特殊國情目前,許多經(jīng)濟學家對于我國通過轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營來提高金融業(yè)國際競爭力的主要擔憂是:它可能引發(fā)金融風險。從風險角度考慮,我們在選擇路徑時,切實應注意兩個主要問題,一是監(jiān)管當局的宏觀監(jiān)管能力;

二是金融市場主體的成熟程度。從我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀來看,在宏觀層面上,監(jiān)管體系和制度尚不完善,監(jiān)管能力不強,監(jiān)管水平與效率較低;在微觀層面上,金融市場主體尚不成熟,國有銀行產(chǎn)權(quán)界定不清晰、主體缺位,金融企業(yè)自我監(jiān)控機制不健全,自我約束不力。

在此國情下,我國金融業(yè)應當放棄第一種路徑,即不能走一步到位、直接發(fā)展完全混業(yè)經(jīng)營的全能銀行式道路,以免誘發(fā)和積累金融風險。

同時,也不宜選擇第二種路徑,因為該路徑是通過各金融機構(gòu)出資重新設立新公司,需要注入巨額資本、全面鋪設營業(yè)網(wǎng)點、系統(tǒng)提供新業(yè)務和大量的高水平專業(yè)人才等,這是我國現(xiàn)有金融機構(gòu)所難以承擔的。相對而言,選擇第三種路徑,即通過發(fā)展金融控股公司來提高我國金融業(yè)的國際競爭力,應是基本適應我國金融業(yè)特殊國情的。因為該路徑的經(jīng)營方式介于分業(yè)與混業(yè)之間,集團內(nèi)部子公司實行分業(yè)經(jīng)營,有利于我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制實施有效監(jiān)控;其投資方式是以間接投資或組合投資為主,其組建方式主要是通過市場機制對金融機構(gòu)的并購重組而實現(xiàn),這有利于促進我國市場主體逐步走向成熟。

(2)發(fā)展金融控股公司符合我國金融業(yè)發(fā)展的客觀要求我國金融業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標就是要構(gòu)建金融安全、高效與可持續(xù)發(fā)展機制,盡快實現(xiàn)金融現(xiàn)代化、市場化和國際化,不斷提高競爭力。

盡管當前的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理制度在某種程度上更有利于防范金融風險,但金融創(chuàng)新、科技進步以及國際金融業(yè)的激烈競爭又使我國金融業(yè)受到強大的沖擊,迫使我國金融業(yè)必須以多樣化的金融服務去滿足顧客多樣化需求和贏得國際競爭優(yōu)勢。因此,路徑選擇的關(guān)鍵就在于盡可能妥善地解決我國監(jiān)管能力相對不足與市場需求增長較快之間的矛盾。比較三種基本路徑,我們認為,發(fā)展金融控股集團公司更具有可行性,更符合我國金融業(yè)發(fā)展的進程與要求。

因為該路徑能夠在同一利益主體下,既保持其內(nèi)部子公司的分業(yè)經(jīng)營,獨立運作,有利于發(fā)揮各自的積極性和優(yōu)勢,又實現(xiàn)了母公司的混業(yè)經(jīng)營和母子公司之間以及子公司之間互相合作的局面,從而既便于我國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會的分業(yè)管理體系執(zhí)行對各自行業(yè)的監(jiān)管,并不斷提高監(jiān)管水平和監(jiān)管能力,又便于形成集團的規(guī)模優(yōu)勢與協(xié)同效應,有利于集團整合內(nèi)部各種業(yè)務,為市場提供多樣化服務,更好地滿足市場不斷增長的需求。因此,沿著該路徑前進的目標與我國金融業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標是高度一致的。

(3)發(fā)展金融控股公司能夠兼顧效率與安全準則金融控股公司是對金融組織結(jié)構(gòu)的重大創(chuàng)新。它把母公司混業(yè)經(jīng)營與子公司分業(yè)經(jīng)營有機結(jié)合起來,從而實現(xiàn)了由一個獨立金融企業(yè)的單一組織結(jié)構(gòu)向一個多級法人組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)聯(lián)合體的過渡。同其他路徑比較,走發(fā)展金融控股公司之路,對于提高我國金融業(yè)的國際競爭力,具有以下三個方面作用:一是能較快形成我國金融企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢和范圍經(jīng)濟;二是有利于金融產(chǎn)品創(chuàng)新和協(xié)同效應形成;三是有利于我國金融體系的穩(wěn)定運行。相對全能銀行而言,金融控股公司運行的風險較少。

因為集團所屬各子公司仍然是分業(yè)經(jīng)營,比較適合我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管能力。當然,各監(jiān)管部門仍需加強信息交流和監(jiān)管協(xié)調(diào),以便對混業(yè)經(jīng)營的母公司及子公司之間的關(guān)聯(lián)交易實施有效的監(jiān)控,以防范其風險的發(fā)生。

三、創(chuàng)造中國金融業(yè)國際競爭優(yōu)勢的制度構(gòu)想金融控股公司的強大功能和競爭優(yōu)勢的形成及其有效發(fā)揮,將依賴于與這一組織結(jié)構(gòu)相適應的制度結(jié)構(gòu)的設計和創(chuàng)新。這一制度結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容應包括:金融控股模式下法人治理結(jié)構(gòu)的完善、業(yè)務創(chuàng)新體系的構(gòu)造、風險防范系統(tǒng)的優(yōu)化。這三者構(gòu)成一個相輔相成的有機的制度整體,共同支撐金融控股公司的穩(wěn)健運行和發(fā)展,促進我國金融業(yè)國際競爭優(yōu)勢的迅速形成。1.完善法人治理結(jié)構(gòu)金融控股模式下的法人治理結(jié)構(gòu)是關(guān)于控股集團內(nèi)部分工的組織機構(gòu)和所有者與經(jīng)營者之間的權(quán)力、責任、利益分配的一整套制度安排。完善的法人治理結(jié)構(gòu)是金融控股公司提高經(jīng)營效率、防范經(jīng)營風險、形成競爭優(yōu)勢的微觀制度基礎。

金融控股公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善主要包括:

(1)明確劃分股東大會、董事會、總經(jīng)理和監(jiān)事會的權(quán)力與職責,以便有效地行使決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、經(jīng)營權(quán)和監(jiān)督權(quán),各司其職,形成“三會一總”相互制衡機制;

(2)穩(wěn)妥解決委托—問題。重點是處理好所有者(股東)與法人及法人代表(董事會)之間的委托—關(guān)系和董事會與總經(jīng)理之間的委托—關(guān)系;

(3)妥善劃分集團與各子公司之間的權(quán)力與職責,確保子公司擁有必要的自;

(4)正確處理子公司之間的利益分配與行業(yè)發(fā)展的關(guān)系,并將產(chǎn)業(yè)組織問題的解決融人集團內(nèi)部的公司治理之中;

(5)明確集團內(nèi)部各層次管理人員的崗位職責與權(quán)力,合理設計各層次的激勵與約束機制;

(6)對四大國有商業(yè)銀行實行股份制改革,通過國內(nèi)金融同業(yè)或異業(yè)持股、吸收國有產(chǎn)業(yè)資本法人及民營資本法人參股和部分股權(quán)上市,最終形成以國家相對控股,法人持股或法人相互持股為主體,以分散的機構(gòu)投資者、專業(yè)投資基金和股民持股為補充的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)及相應的法人治理結(jié)構(gòu)。

2.構(gòu)筑業(yè)務創(chuàng)新體系構(gòu)建金融業(yè)務的創(chuàng)新體系是控股集團提高經(jīng)營效益、贏得競爭優(yōu)勢的重要源泉所在。它是由金融業(yè)務創(chuàng)新機制、業(yè)務創(chuàng)新的行為主體和金融市場需求三者有機組成的。其中,業(yè)務創(chuàng)新機制是關(guān)鍵。它包括人力資源開發(fā)與管理制度、研究與開發(fā)資源配置制度、創(chuàng)新的激勵機制、創(chuàng)新的組織方式和創(chuàng)新的程序安排(構(gòu)思立項、分析評估、設計開發(fā)、績效評價、市場推廣)等。

創(chuàng)新機制是業(yè)務創(chuàng)新體系運行效率的保障和業(yè)務創(chuàng)新內(nèi)在動力的源泉。它的有效設計,將有助于降低創(chuàng)新風險、減少創(chuàng)新成本、加快創(chuàng)新速度、提高創(chuàng)新收益。金融業(yè)務創(chuàng)新的內(nèi)容可以按行業(yè)分為銀行、信托(基金)、證券和保險等業(yè)務創(chuàng)新;也可以按金融業(yè)務發(fā)展層次分為基礎業(yè)務、衍生業(yè)務和組合業(yè)務創(chuàng)新。

根據(jù)市場需求和業(yè)務關(guān)聯(lián)度對以上兩種分類業(yè)務進行整合,就會形成多種多樣的金融業(yè)務創(chuàng)新。控股集團在金融業(yè)務創(chuàng)新取向上應選擇立體整合、漸次推進的思路。并把衍生業(yè)務和組合業(yè)務發(fā)展作為利潤增長和風險防范的重點,待金融市場發(fā)展水平和監(jiān)管水平上升到一定高度時.適時推進金融業(yè)務創(chuàng)新向高層次進化,以滿足金融市場不斷增長的需要。

3.優(yōu)化風險防范系統(tǒng)一個有效的金融風險防范系統(tǒng)應包括微觀內(nèi)控機制和宏觀監(jiān)管機制兩個組成部分。二者的有機結(jié)合是金融控股集團公司穩(wěn)健運營和國際競爭優(yōu)勢形成的重要保障。微觀內(nèi)控機制是指金融控股集團內(nèi)部控制經(jīng)營風險發(fā)生與傳播的一整套風險防范的組織和制度。一是優(yōu)化內(nèi)控管理系統(tǒng),明確風險防范職責。應以集團與子公司的監(jiān)事會為依托分層設立內(nèi)控管理部門,強化對公司內(nèi)部經(jīng)營風險的常規(guī)監(jiān)控管理,定期對公司的風險管理政策、財務報告和重大內(nèi)部交易等進行評估;設計風險內(nèi)控指標體系,并逐層按部門分解內(nèi)控指標,把風險監(jiān)控目標列入各層次、各部門管理者的職責范圍;設立風險責任追究制,違規(guī)經(jīng)營的公司與當事人必須承擔相關(guān)的經(jīng)濟責任。

4.二是建立適度“防火墻”,切斷風險傳播通道。金融集團和監(jiān)管當局部應本著風險和收益相權(quán)衡的原則,區(qū)別對待不同金融業(yè)務中不同種類的內(nèi)部交易。對協(xié)同效應好、獲利豐厚且不會導致風險傳播的內(nèi)部交易則予以允許和支持;反之,則加以嚴格限制;對介于二者之間的內(nèi)部交易則應盡可能將其風險鎖定在單個子公司內(nèi)部。防火墻的主要內(nèi)容應包括關(guān)聯(lián)交易的條件、范圍、對象、規(guī)模、產(chǎn)品類別與責任等。三是規(guī)范內(nèi)控管理程序,提高內(nèi)部交易透明度。金融控股公司的內(nèi)控管理程序主要包括集團內(nèi)部重大關(guān)聯(lián)交易的披露、登記、上報、分析、評估、確認、預警與防范等各個環(huán)節(jié)的規(guī)定。其中內(nèi)部交易信息的披露是基礎環(huán)節(jié),務必確保相關(guān)信息披露的及時性、準確性和透明度,并按規(guī)定及時向上級監(jiān)管部門報告。

篇3

一、藍色經(jīng)濟與青島金融業(yè)發(fā)展

藍色經(jīng)濟充分利用了青島的資源優(yōu)勢，對于青島經(jīng)濟的未來發(fā)展是一次巨大的挑戰(zhàn)，其不但能夠?qū)⑶鄭u所蘊含的經(jīng)濟潛力充分地發(fā)揮出來，而且還會為實現(xiàn)金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)造新的戰(zhàn)略機遇。進入到2010年末，青島市的外幣存款業(yè)務比較于2005年，在5年之中增長了近1.8倍，即為7895.51億元，貸款余額增長了1.9倍，即為6265.3億元。保險業(yè)和證券業(yè)也隨之呈現(xiàn)出跨越式發(fā)展的趨勢，五年之間在收入上都有所提高。尤其是證券業(yè)，僅僅在2010年，交易額就已經(jīng)突破了10000億元大關(guān)，營業(yè)收入超過了20億。從金融業(yè)的運行質(zhì)量上來看，青島的金融機構(gòu)已經(jīng)具備了較強的抗風險能力。

二、青島市金融發(fā)展所存在的問題

1.缺少地方金融法人機構(gòu)，金融輻射能力有待提升

要衡量金融業(yè)的發(fā)展水平，金融機構(gòu)的數(shù)量是一項重要的標志，也是城市金融體系中的重要組成部分。截止到2010年為止，中國國內(nèi)先進城市金融業(yè)增加值諸如北京、上海、天津、重慶占有GDP的比重分別為：北京13.34%，上海11.4%，天津6.7%，重慶6.29%。深圳和廈門作為經(jīng)濟特區(qū)，其中深圳的金融業(yè)增加值相對較高，占有GDP比重的13%；廈門的金融業(yè)增加值雖然不及深圳，但是也占有GDP比重的8.6%。沿海城市，包括寧波、青島等等，金融業(yè)增加值則相對較低，寧波為7.6%，青島金融業(yè)增加值僅僅占有GDP比重的4.2%。從國內(nèi)先進城市的金融總數(shù)量上來看，北京的金融機構(gòu)數(shù)量是最多的，達到了5800家，緊接著就是上海910家。重慶、大連、西安、南京、深圳則分別為459家、227家、224家、220家和208家，而青島的金融機構(gòu)數(shù)量僅僅為145家。青島市的地方金融法人僅僅三家，即青島銀行、青島農(nóng)村商業(yè)銀行和即墨北農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行。其中，青島銀行所設立的分支機構(gòu)包括有萊西元泰村鎮(zhèn)銀行、膠州農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行、海爾集團財務公司和陸家嘴信托投資；青島農(nóng)村商業(yè)銀行所設立的分支機構(gòu)包括有膠南海匯村鎮(zhèn)銀行、城陽珠江村鎮(zhèn)銀行、海信集團財務公司和中信萬通證券；即墨北農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行所設立的分支機構(gòu)包括有平度惠民村鎮(zhèn)銀行、嶗山交銀村鎮(zhèn)銀行和青啤集團財務公司?？梢娗鄭u金融業(yè)的輻射能力還有待提升。

2.銀行貸款投放不足、結(jié)構(gòu)不合理

（1）金融機構(gòu)存貸款總量與經(jīng)濟總量不匹配

從青島金融機構(gòu)的存貸款余額來看，從2008年至2012年的存款余額分別為4896億元、6504億元、7896億元、8901億元、9818億元；貸款余額分別為4068億元、5269億元、6356億元、7496億元、8633億元。從2008年至2012年，青島的經(jīng)濟總量分別為4436億元、4890億元、5666億元、6616億元、7302億元。將金融機構(gòu)的存貸款總量與經(jīng)濟總量相比較，明顯呈現(xiàn)出銀行貸款投放不足的現(xiàn)象。

（2）貸款結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化

地域結(jié)構(gòu)上來看，青島的城市貸款占有64%，縣域占有36%。雖然中小企業(yè)貸款問題已經(jīng)有所緩解，但是仍然存在著一些問題。在青島市的中小企業(yè)貸款比重僅僅占有31%。在銀行融資上，能夠通過銀行融資只占28%。

3.相關(guān)基礎設施融資渠道單一

青島主要基礎設施的政府融資平臺主要為國信、城投、華通三大投資公司。在2010年所承擔的項目為跨海大橋、海底隧道、高新區(qū)基礎設施等等的重點工程建設。

三、青島市金融發(fā)展的對策

1.推進金融市場發(fā)展

青島屬于是山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃中的一部分，也是核心區(qū)域。要促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，就需要使金融業(yè)的整體水平得以提升，并使其輻射帶動的功能增強。鑒于青島市的金融機構(gòu)總部較少，就需要采取必要的措施，將金融機構(gòu)擴大做強。證券法人機構(gòu)的建立是推進資本市場發(fā)展的有利保障。通過上市公司數(shù)量的不斷增加，并結(jié)合投資的多種形式，就可以將融資的規(guī)模擴大。

篇4

不僅僅是應屆生的招聘比起往年競爭更加激烈，自2011年下半年開始的裁員風波延續(xù)至今，不少金融從業(yè)人員戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地感嘆：這次金融業(yè)的冬天有點長！

投行“屠殺”

10月30日，瑞士銀行證實其計劃裁減1萬人，作為縮減該行投行部門的大幅度重組的一部分。據(jù)了解，目前，瑞銀在57個國家共擁有6.37萬員工，這就意味著員工數(shù)量將減少15%，相比2007年的高峰時期更將減少近40%。這也是金融危機以來，瑞銀的最大裁員舉措之一。

“這簡直就像是一場屠殺。”在Twitter網(wǎng)站上，一條帖子如此評價了瑞銀此番裁員。

同一天，德意志銀行也宣布將裁減1993名員工，與7月披露的1900名基本相符。德銀財務長表示，以上大多數(shù)裁員將在年底前完成。

此前，大型投資銀行以及各家金融公司投行部門的裁員消息不斷，引來眾人一片嘩然，投行職位曾經(jīng)的風光已經(jīng)不再。據(jù)悉，與2011年年底相比，2012年年底許多大型投資銀行在資本市場和并購顧問業(yè)務上將僅僅剩下不到20%的員工。

道瓊斯在對投行的追蹤調(diào)查后也發(fā)現(xiàn)，其投行職位在一年間下降了約10萬個，占到這一行業(yè)總職位的5.6%。作為老牌金融中心的倫敦，就業(yè)率或?qū)⒔档缴鲜兰o90年代初以來的新低。

一邊裁員一邊招人

張哲元就讀于美國一所私立大學國際金融專業(yè)。三年前正值金融危機后的就業(yè)寒潮，“當時自己只是一個小本，成績也不是特別優(yōu)秀，實習經(jīng)歷也比拼不過人家，于是決定繼續(xù)讀研，避過這陣寒潮。”誰知，躲得過初一，躲不過十五，這兩年的就業(yè)形勢日趨糟糕。

他告訴記者，基于自己學的專業(yè)與興趣，主要還是找投行的工作?！耙驗楸究婆c研究生階段都在美國就讀，其實我更多是在找美國的工作，國內(nèi)主要是定位在北京和上海，兩地的金融業(yè)發(fā)展更具潛力?！蹦壳埃缎袔缀醵歼M入招聘階段了，現(xiàn)在他已經(jīng)投遞20封左右簡歷，收到6、7家拒信了。“這不，剛又收到一封。”

“金融業(yè)的出路一般也在金融業(yè)里面，”他發(fā)現(xiàn)同專業(yè)的很少有人會轉(zhuǎn)行，“也許因為金融業(yè)里，大家對薪資的要求都比較高，去別的行當可能達不到自己對薪資的要求。”但是，不乏有人會因為找不到工作而繼續(xù)攻讀博士。

比起三年前，他自信了不少。“一些公司雖然裁人，動輒兩三千，甚至上萬人，但基本上不會影響應屆畢業(yè)生，因為就性價比而言，畢業(yè)生是薪資最低的，工作效率并不一定最差。”

“就業(yè)形勢嚴峻已經(jīng)是兩三個招聘季的現(xiàn)象了。公司招人往往會有個延時，這也是為什么2009年開始的金融危機對招聘的影響在兩年后才開始顯現(xiàn)。不能說招人少跟今年經(jīng)濟形勢不好無關(guān)，但是我認為更應該看為金融危機的后遺癥之一。估計接下來的兩三年里形勢依舊不容樂觀?！?/p>

逃離證券業(yè)

章強對記者表示，四大會計事務所的校園招聘即將進入尾聲，12月初陸續(xù)發(fā)放offer，“有些同學已經(jīng)拿到offer了，現(xiàn)在的心情比當初更緊張了。有聽到風聲，去年德勤招進去的新人，現(xiàn)在剛開始6個月實習期，經(jīng)理向他們暗示可能要裁員，做好兩手準備。想想今年德勤在美國大選里的高投入，這種情況不是不可能吧?！?/p>

財務管理專業(yè)的研究生胡聰平向記者大吐苦水，“全班50人，只有五六個拿到offer了，現(xiàn)在拿到offer的基本上是四大銀行的。對于研究生有競爭優(yōu)勢的幾大行業(yè)都在裁員，像券商、投行，而像四大、銀行這樣與往年招聘沒有太大差別的，研究生又沒有優(yōu)勢?！彼荒槦o奈地感嘆，“研究生的日子更不好過！”

“今年券商招得很少，無論是招聘單位還是招聘人數(shù)都減少了，雖然崗位要求沒有提高，但是招得少了，競爭激烈了，變相提高了競聘要求。而且，券商不是一直在傳言裁員嘛，搞得人心惶惶?！彼蛴浾咄嘎叮嗌夏猩度潭帱c，女生更偏向銀行和財務類工作。

而在就業(yè)市場上，逃離證券業(yè)成為不少證券從業(yè)人員的選擇。

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站的公開數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日，證券業(yè)執(zhí)業(yè)人員總?cè)藬?shù)為24.75萬人，這是自2011年8月以來，證券業(yè)執(zhí)業(yè)人數(shù)首次降至25萬人以下。

篇5

一、前言

我國的金融業(yè)體系中主要是由銀行業(yè)，保險業(yè)以及證券業(yè)為主體構(gòu)成的，金融的組成與業(yè)務模式復雜，不同類型的金融機構(gòu)之間的經(jīng)營結(jié)構(gòu)不同也增加了營業(yè)稅改增值稅這一向稅務改革的難度。通過稅務改革，國家對稅務的宏觀調(diào)控，合理的降低金融行業(yè)的賦稅額度。對經(jīng)濟產(chǎn)生有力地促進作用，是當下營改增改革的要點。

二、金融業(yè)營業(yè)稅繳納現(xiàn)狀

我國金融業(yè)在營業(yè)稅改革之前賦稅較重，金融行業(yè)在生產(chǎn)中需要繳納5%的營業(yè)稅，此項稅額金融業(yè)還需被征收至少10%以上的附加稅。金融企業(yè)在進行企業(yè)收益核算時還需要繳納25%左右的企業(yè)所得稅。金融業(yè)的綜合賦稅率在40%左右，相比機械制造業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)的賦稅更重。高額的稅金，已經(jīng)成為我國金融行業(yè)進入良性發(fā)展循環(huán)的重大障礙。

我國通過促使企業(yè)繳納增值稅，能夠改變原先繳納營業(yè)稅的稅金模式對企業(yè)再生產(chǎn)過程產(chǎn)生的不良影響。增值稅減少了金融業(yè)的重復交稅，將商品流轉(zhuǎn)過程價值增加的額度作為納稅依據(jù)，是科學合理的稅務統(tǒng)計方法。企業(yè)繳納增值稅是產(chǎn)品新增價值部分的稅額，能夠按照企業(yè)的承受能力與產(chǎn)品情況合理納稅，有利于企業(yè)資金正常流轉(zhuǎn)，促進國內(nèi)經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

中國自加入WTO以來，不斷進行經(jīng)濟體制改革，在企業(yè)納稅政策制定方面，原有的稅金體制已經(jīng)于我國企業(yè)的國際化經(jīng)營不相適應。我國金融業(yè)繳納的營業(yè)稅金過重，嚴重阻礙行業(yè)發(fā)展，金融行業(yè)在轉(zhuǎn)讓中使用差額計稅方法，傳統(tǒng)的稅金體制也不利于金融業(yè)的進步。

金融業(yè)涵蓋多種業(yè)務，作為第三產(chǎn)業(yè)中服務業(yè)的領頭者，對金融業(yè)存款、貸款及投資等業(yè)務產(chǎn)生的收入，全額征收營業(yè)稅，往往對企業(yè)繳納過的稅金重復收取。金融業(yè)內(nèi)部信息流通快，行業(yè)稅務透明程度高，擁有良好的自控能力，具備采用增值稅稅務改革的基本環(huán)境。為金融行業(yè)的發(fā)展提供更為廣闊的空間，對金融業(yè)進行稅務改革是必要的。

三、金融業(yè)實行稅務改革遇到的阻礙

1.金融業(yè)稅收計算原理分歧

金融業(yè)在進行增值稅改革過程中，存在反對意見。對增值稅持反對意見的學者認為，增值稅最終轉(zhuǎn)移到消費者身上。增值稅收取的稅金是商品的增加價值，金融行業(yè)大多數(shù)產(chǎn)品不在這一范圍內(nèi)，很多業(yè)務是對資金的調(diào)整，沒有存在直接消費的情況。目前的增值稅改革反而比金融業(yè)按傳統(tǒng)營業(yè)稅繳納稅金多出1.5%，不僅沒有減輕金融業(yè)稅務壓力，反而增加了行業(yè)生產(chǎn)負擔。對增值稅持同意意見的學者認為增值稅的改革，能夠減少行業(yè)所產(chǎn)生的負擔，從而進一步提升企業(yè)的整體利潤。

2.行業(yè)特性不利于稅務改革

金融業(yè)業(yè)務種類多，難以通過統(tǒng)一的增值稅納稅體系管理。作為現(xiàn)代服務業(yè)的一員，在收取增值稅時需要通過不同的計算方法，目前單一的增值稅統(tǒng)計模式難以滿足這一要求。金融行業(yè)注重創(chuàng)新，新產(chǎn)品與服務形式的產(chǎn)生，使得固定的稅收政策無法跟上行業(yè)更迭速度，導致稅務空白出現(xiàn)，無法進行合理的稅款收取。

3.稅務改革稅權(quán)分割不明確

我國金融業(yè)承擔著保持國家經(jīng)濟中高速增長的任務，金融業(yè)的納稅金額也是國家財政收入很重要的組成部分。當下的各大銀行及保險公司的營業(yè)稅屬于中央的預算，直接進入國家財政系統(tǒng)。增值稅改革影響國家財政與地方財政，國家財政收取增值稅的四分之三，地方財政收取增值稅的四分之一。增值稅改革觸及國家與地方機關(guān)的權(quán)力分配問題，對稅務政策的制定帶來不小的問題。

四、金融業(yè)進行增值稅改革可借鑒的方法

先進稅收體制下的國家在收取增值稅采用分類計稅的模式，這種方法為我國增值稅改革提供不少借鑒之處。金融業(yè)涵蓋業(yè)務量大，難以核定實際價值的部分可以采取免稅政策。對部分金融服務實行零稅率模式也是行之有效的方法。

金融行業(yè)存在一定的隱性業(yè)務，對其進行稅務征收應該制定合理的免稅計算方法，通過大量的實際調(diào)查，建立合理的增值稅納稅計算模式，抵扣隱性業(yè)務相應的增值稅，以減輕企業(yè)的納稅壓力，促進企業(yè)的發(fā)展。

五、結(jié)論

國家在金融業(yè)大力推進營業(yè)稅改增值稅的稅務改革，既是行業(yè)發(fā)展的必然要求，也是促進國家經(jīng)濟健康、穩(wěn)定發(fā)展的有力舉措。營改增過程中，政府還應結(jié)合國際稅務改革中的經(jīng)驗，加大稅務改革力度，推動我國的稅收體制朝科學、合理的方向發(fā)展。

參考文獻：

[1]梁雁.“營改增”對銀行業(yè)流轉(zhuǎn)稅負的影響研究――基于滬深股市銀行年報的測算[J].西部金融，2015，03（23）：11-15.

篇6

在中國，發(fā)軔于草根、依托于鄉(xiāng)土、惠及于親友的民間資本可追溯到殷商時代，潛滋暗長，源遠流長，與民間金融業(yè)相生相伴，并行繁衍。

在宏觀經(jīng)濟拮據(jù)之時，金融業(yè)總是民間資本投資的首選目標。這是因為金融業(yè)短平快的效率使然，民間資本的逐利性與金融業(yè)一拍即合，催生出生機勃勃的經(jīng)濟景象，也給民間資本帶來豐厚的利潤。

以春秋戰(zhàn)國時期為例，那時候諸侯四起，戰(zhàn)火連年，放貸成為政治軍事斗爭的手段之一。晉文公在外避難19年后回國，想讓百姓過上安定的日子，國卿魏絳建議晉文公施舍孤苦，對平民施以恩惠，減少他們的勞役，并將儲蓄的資財貸給需要的人。在國君的帶動下，晉國很少有囤積居奇的人，人們將積蓄借給需要救助的人，收取適當?shù)睦?，這是金融業(yè)的雛形。民間資本的流動性搞活了晉國的金融業(yè)，資財都散在民間，沒有特別窮困的人，備受戰(zhàn)亂破壞的經(jīng)濟開始復蘇，最終成就晉國長達百年的霸業(yè)，也壯大了民間資本。

當歷史進化到現(xiàn)代，民間資本投資金融業(yè)的欲望更是益發(fā)旺盛。從鄂爾多斯到溫州，民間資本的流動性在中華大地一刻也沒有消停過，與金融業(yè)的婚嫁或明或暗，或長或短，隨著歲月的流淌頑強地生存、發(fā)展。一直以來，民間資本在金融業(yè)非?；钴S，從客觀看，有存在的市場和必要。一個重要的標志就是地下錢莊遍布大江南北。

據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，2012年4月末，居民個人本外幣存款余額已經(jīng)超過38萬億元人民幣，其中很大一部分有可能通過民間金融途徑形成民間資本。日益增長的民間資本，一方面與國資、外資比肩而立，成為支撐經(jīng)濟增長的中流砥柱，另一方面，也成為民間融資的不竭源泉。

民間資本最早的安身立命之地是制造業(yè)，但隨著勞動力成本上升，制造業(yè)利潤越來越薄，具有逐利天性的民間資本漸漸地退出制造業(yè)的舞臺。而制造業(yè)之外的領域，尤其是能源、鐵道、電信等壟斷行業(yè)均被設置了高門檻，只能由國企經(jīng)營，民間資本很難進入。而股市曾經(jīng)是吸引大批民間資本的重地。但中國股市賭性太強，現(xiàn)在許多民間資本被套牢其中，難以脫身。

民間資本像一個巨大的蓄水池，眼下國家開閘放水，降低了民間資本進入金融業(yè)的門檻，民間資本大顯身手的機會來了。

恰當?shù)那腥肼窂?/p>

雄厚的民間資本原本是一件好事，但錢多也惹禍，當這些資金無處安放、在市場上無序地沖撞之時，就會滋生禍端。溫州大量企業(yè)停工半停工甚至倒閉，與民間借貸過高的利率不無關(guān)系。因此，民間資本切入金融業(yè)要走正道。

參股銀行業(yè)?！蛾P(guān)于鼓勵和引導民間資本進入銀行業(yè)的實施意見》對鼓勵和引導民間資本參與中小金融機構(gòu)重組有重大突破，《意見》指出，民營企業(yè)參與城市商業(yè)銀行風險處置的，持股比例可適當放寬至20%以上；通過并購重組方式參與農(nóng)村信用社和農(nóng)村商業(yè)銀行風險處置的，允許單個企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方階段性持股比例超過20%。民營企業(yè)將不只是參股，還有機會控股。事實上，民間資本已經(jīng)是我國銀行業(yè)資本金的重要組成部分。銀監(jiān)會統(tǒng)計顯示，2011年底，在股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中，民間資本占比分別為42%和54%。在參與村鎮(zhèn)銀行的組建過程中，民間資本更是占得先機。銀監(jiān)會統(tǒng)計顯示，2011年末，已批準組建的726家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)中，民間資本占比超過82％。

投資“只貸不存”小額貸款公司。小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。與銀行相比，小額貸款公司更為便捷、迅速，適合中小企業(yè)、個體工商戶的資金需求；與民間借貸相比，小額貸款更加規(guī)范、貸款利息可雙方協(xié)商。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，到2012年3月底，全國有小額貸款公司4878家，從業(yè)人員5.3萬人，實收資本3871.37億元，貸款余額4447.25億元。但由財政資金和有財政資金支持背景成立的公司的投資所占比例僅在10%以下，絕大部分資本來源屬于民間資本。

篇7

金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的重要支持,其業(yè)務經(jīng)營方式也隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過程.在目前世界經(jīng)濟逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢也日益明朗。本文擬從美國金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢略作分析。

一，美國金融業(yè)的發(fā)展歷史。

作為現(xiàn)代經(jīng)濟金融的強國，美國金融業(yè)的發(fā)展趨勢對全球各國的金融發(fā)展都有著深遠的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗教訓，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢，我們有必要首先了解美國金融業(yè)的發(fā)展歷程。

首先，在20世紀30年代以前，美國的金融機構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營，沒有嚴格的業(yè)務范圍的劃分，金融機構(gòu)的種類也比較少，服務品種也不豐富。作為金融機構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會上需要的全部金融服務品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務中解脫出來，開發(fā)了中間業(yè)務，但是這些業(yè)務還遠沒有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。

隨后，30年代一場由金融危機引發(fā)的世界性經(jīng)濟危機之后，美國的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機中的銀行體系，美國于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因為他們將危機的誕生主要歸因于銀行發(fā)展的多項綜合業(yè)務加劇了銀行體系的風險，從而為整個金融業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營以降低風險。其內(nèi)容主要有以下三個部分：第一，該法案規(guī)定商業(yè)銀行的主要業(yè)務是吸收存款，投資銀行的主要業(yè)務是承銷和發(fā)行證券，二者必須實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營。嚴厲禁止交叉業(yè)務和跨業(yè)經(jīng)營。其二，該法案對銀行支付活期存款利率進行了限制。最初規(guī)定對活期存款不支付利息，即零利率，后來提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機。其三，該法案規(guī)定政府對銀行存款給予保險，并據(jù)此成立了聯(lián)邦存款保險公司（fdic）以及實行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲戶利益，同時提高銀行的信用水平。

在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴格限制下，美國金融業(yè)在分業(yè)狀態(tài)下迅速發(fā)展著。這時候，以前從屬于銀行的一些金融機構(gòu)開始獨立發(fā)展并逐步成熟起來，并有了自己獨立的業(yè)務經(jīng)營范圍與經(jīng)營管理模式。在此過程中，金融業(yè)逐步形成了銀行，證券，保險，信托四大支柱。但是進入60年代以后，逐步出現(xiàn)各種金融機構(gòu)的金融業(yè)務范圍的交叉，嚴格的業(yè)務劃分被逐步打破，，經(jīng)濟學家及政府都開始考慮關(guān)于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業(yè)的安全發(fā)展問題。經(jīng)過長久的爭議與探討，1999年12月，美國終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務現(xiàn)代化法案》，從而為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營掃除了法律上的障礙。

二、業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)生原因及利弊分析。

前已述及，金融業(yè)自誕生以來，其業(yè)務范圍及機構(gòu)設置并沒有自動的劃分開來。最初幾年主要都是由銀行為了滿足社會發(fā)展對多樣化金融產(chǎn)品的需求而在其本身業(yè)務（存款與放款業(yè)務）之外新開發(fā)的金融服務產(chǎn)品。但是在30年代全球經(jīng)濟危機以后，美國率先立法，限制銀行（商業(yè)銀行）與投資銀行（證券公司）的業(yè)務融合，要求分業(yè)經(jīng)營，隨后，許多別的國家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：

首先，分業(yè)經(jīng)營能夠使各金融機構(gòu)更加專注于自己所擅長的優(yōu)勢業(yè)務，充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢，避免盲目開發(fā)新產(chǎn)品，新服務，這樣可以降低金融機構(gòu)（當時主要是銀行）的風險并使其收益更加穩(wěn)定和有保障。其次，分業(yè)經(jīng)營也更有利于政府的監(jiān)管。實施嚴格的業(yè)務劃分，各金融機構(gòu)的業(yè)務都相對單一化，簡單化，這樣就更有利于政府根據(jù)不同金融機構(gòu)的特點，實施有效的監(jiān)督和管理并使其經(jīng)營風險得到有效控制。

然而在現(xiàn)實生活中，分業(yè)經(jīng)營的立法規(guī)定卻并未達到其預想的效果，這與社會，經(jīng)濟的發(fā)展狀況以及這一立法規(guī)定本身的局限性都有著十分重要的關(guān)系。

首先，分業(yè)經(jīng)營在一定程度上損害了投資者的利益。嚴格的業(yè)務劃分使投資者失去了方便，快捷而又綜合化的服務機會，投資者不得不與多家不同的金融機構(gòu)往來以滿足其多種金融需要。同時，它也削弱了銀行業(yè)的實力，因為業(yè)務范圍的嚴格限制使許多銀行喪失了許多盈利機會，所以現(xiàn)實中，許多大銀行都力圖混合商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務，可以說，這也是滿足社會需求的結(jié)果。并且分業(yè)經(jīng)營降低了金融機構(gòu)間的競爭性，將過去整個金融業(yè)的競爭分散到了幾個不同的領域，例如投資銀行不必再擔心來自于許多大的商業(yè)銀行的競爭，從而削弱了許多金融機構(gòu)的競爭意識和創(chuàng)新意識，而投資者也無法享受激烈的市場競爭給他們帶來的好處。

另外，尤為重要的是，在二戰(zhàn)以后，世界經(jīng)濟貿(mào)易迅速發(fā)展，這對金融服務業(yè)也提出了更高的要求。經(jīng)濟的全球化必然要求金融的全球化，而金融業(yè)務的分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)無疑不能滿足全球化的金融發(fā)展趨勢的要求。于是各個國際性的大銀行紛紛朝著業(yè)務的綜合化方向發(fā)展。他們通過金融創(chuàng)新，開發(fā)，設計一系列的金融衍生產(chǎn)品，繞開法律的壁壘，達到綜合經(jīng)營的目的。60年代末期出現(xiàn)的新型金融工具，如定期存單，now賬戶，現(xiàn)金管理賬戶等一系列金融衍生工具都是這一環(huán)境中的產(chǎn)物。

分業(yè)經(jīng)營規(guī)定的最初動因在于降低銀行的經(jīng)營風險，然而在事實上，面對世界一體化的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，它反而加劇了銀行業(yè)的風險，使其生存能力受到限制。正因為此，面對激烈的市場競爭，商業(yè)銀行逐漸突破了與其他金融機構(gòu)之間分工的界限，走上了業(yè)務經(jīng)營全能化的道路。七八十年代以來，西方商業(yè)銀行不斷推出新業(yè)務品種，從專業(yè)化逐步走向多樣化，全能化，從分業(yè)走向合業(yè)，這是與西方經(jīng)濟金融發(fā)展密切相關(guān)的。引起這種現(xiàn)象的原因主要有以下幾點：

第一、銀行負債業(yè)務比例的變化為其業(yè)務拓展提供了可能性。近二十年以來，西方商業(yè)銀行活期存款的比重逐步下降，定期儲蓄存款的比重相應上升，這一結(jié)構(gòu)性的變化為商業(yè)銀行開拓中長期信貸業(yè)務和投資業(yè)務提供了較為穩(wěn)定的長期資金來源。第二，銀行盈利能力的下降促使各個商業(yè)銀行尋求更多的盈利渠道。自70年代以來，西方金融業(yè)競爭激烈，銀行盈利水平普遍下降，這迫使銀行業(yè)開拓新的業(yè)務和品種。他們一直想方設法繞過法規(guī)的限制，向證券保險等領域擴張，突破傳統(tǒng)的業(yè)務束縛，開發(fā)更多的中間業(yè)務和表外業(yè)務。對于這些積極創(chuàng)新的銀行而言，許多法律條文形同虛設，因為通過創(chuàng)新業(yè)務的開展，他們可以輕而易舉的逃避政府的監(jiān)管和法規(guī)的限制。與此同時，金融管理當局順應經(jīng)濟發(fā)展的要求，也取消了一些過時的法規(guī)，適時的為商業(yè)銀行開拓新業(yè)務提供了方便和支持。第三，金融理論的深入發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論隨著各個歷史時期經(jīng)濟金融環(huán)境的變化而不斷的發(fā)展，從最初的資產(chǎn)管理理論到負債管理理論及至70年代末期出現(xiàn)的資產(chǎn)負債綜合管理理論，他們都是為了有效推動金融業(yè)的安全穩(wěn)定發(fā)展而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負債綜合管理理論突破了傳統(tǒng)的只重視資產(chǎn)或者只重視負債的理論的偏頗之處，使商業(yè)銀行真正的從其資產(chǎn)負債業(yè)務雙方著手，同時拓展資產(chǎn)負債業(yè)務，使其相匹配，達到收益最大化，風險最小化。資產(chǎn)負債綜合管理理論的發(fā)展適應當前金融形勢，為西方商業(yè)銀行業(yè)務不斷走向全能化綜合化提供了理論基礎，從而極大的促進了他們綜合業(yè)務的開展。

由此可見，美國社會經(jīng)濟的發(fā)展，金融理論的發(fā)展乃至政府監(jiān)管水平的發(fā)展都為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營做好了準備。分業(yè)經(jīng)營終究只能是金融業(yè)發(fā)展過程中的一個過渡階段。

三、合業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢。

1999年12月，美國頒布《金融服務現(xiàn)代化法案》，正式廢除了已實施六十余年的關(guān)于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的法規(guī)。這一法案的頒布無疑將會對美國乃至世界的金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。合業(yè)經(jīng)營勢不可擋。在此過程中，金融業(yè)的兼并與重組將會加劇，銀行的綜合經(jīng)營能力將進一步提高，其國際競爭力也會日益加強。然而另一方面，我們也應當看到，在此過程中也存在著種種不確定因素，隱含著許多風險。

首先，合業(yè)經(jīng)營將加劇兼并行為，使各金融機構(gòu)過分重視規(guī)模的擴大和業(yè)務的綜合化，而忽視了穩(wěn)健經(jīng)營這一根本原則。從一定意義上說，金融機構(gòu)兼并的機會成本就是其穩(wěn)健程度，穩(wěn)健經(jīng)營要求管理人員經(jīng)常不斷敏銳的監(jiān)督本機構(gòu)運作情況，而不是分散注意力去過分關(guān)注合并以擴大規(guī)模和范圍，這可能造成在管理文化，預期，策略及日常業(yè)務經(jīng)營等方面潛在的混亂。由于合并各方在企業(yè)文化，員工素質(zhì)，經(jīng)營理念等各方面都可能存在著巨大的差異，合并后能使各方的優(yōu)勢結(jié)合并發(fā)揮其規(guī)模效益還取決于整合是否成功，而不同企業(yè)之間的整合成本往往是巨大的。

其次，合業(yè)經(jīng)營也會對金融機構(gòu)的監(jiān)管提出更高的要求，這需要政府，社會以及金融機構(gòu)自身都更清醒的認識到風險所在并加以防范。而對于某些項目，即使那些較大的金融機構(gòu)對其所面臨的新的風險也缺乏有效的管理辦法。其中最為典型的是對從事金融衍生工具所帶來的風險的監(jiān)管和防范。

綜上所述，金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營趨勢是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社會經(jīng)濟金融形勢都為此做好了充分的準備時，才能夠適當放寬對業(yè)務范圍的限制。目前我國所采取的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管正是基于這一考慮。而一旦我國的金融體系發(fā)展更為健全，金融機構(gòu)的抗風險能力進一步加強，內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管的水平進一步提高，我國便可朝著業(yè)務監(jiān)管綜合化方向邁進一步。

篇8

可以說，招商銀行是國內(nèi)微信服務最成功的典范之一。今年4月起，招行開始推廣“信用卡微信”服務，主要是將信用卡賬戶信息加密后，通過微信平臺發(fā)送給客戶，不僅降低客戶信息泄露的風險，還節(jié)省了大量客服短信發(fā)送的費用。

“只要將信用卡與招行的微信客戶端捆綁，就能通過信用卡"微客服"完成額度查詢、賬單明細、手機還款等業(yè)務，實在太方便了?！睖弦晃唤鹑谙M者在體驗過招行信用卡微信服務后如是說。據(jù)了解，到目前為止，已有超過100萬客戶綁定了招行信用卡的微信客服平臺。

前不久，招行又將這一服務進行升級，推出了微信銀行，其功能不僅可實現(xiàn)借記卡賬戶查詢、轉(zhuǎn)賬匯款、信用卡賬單查詢、信用卡還款、積分查詢等卡類業(yè)務，還可實現(xiàn)招行網(wǎng)點查詢，貸款申請、辦卡申請、手機充值、生活繳費、預約辦理專業(yè)版和跨行資金歸集等多種便捷服務。而未來，還將引入資金融通等方面的業(yè)務。

隨著招行微信服務的破冰，從今年上半年開始，多家銀行隨之紛紛推出微信公眾賬號。例如，建行電子銀行會播報該行最新理財信息；平安銀行信用卡的微信客戶端每隔幾日就會推送該行信用卡刷卡的優(yōu)惠活動信息；中信銀行信用卡客戶端提供涵蓋信用卡申請、查詢賬單、促銷活動及特惠商戶查詢等多項金融服務功能。

“從目前整個金融行業(yè)來看，招行在利用移動互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務方面無疑是一馬當先的，尤其是其他銀行的微信客戶端還停留于類似微博營銷階段時，招行已經(jīng)完成了從營銷、服務到業(yè)務辦理的延伸。”易觀國際支付與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究總監(jiān)張萌指出，“可以預見，未來各家銀行將加快跟進"微服務"的步伐，以縮小目前與招行的巨大差距?！睆埫日J為，在這個過程中，各家商業(yè)銀行不能繼續(xù)將“微服務”停留在基本的營銷階段，更重要的是不斷向服務及業(yè)務流程延伸，給客戶帶來快捷、方便的用戶體驗。

客戶體驗是核心價值

為何諸多金融機構(gòu)熱衷微信平臺？對此，不少金融業(yè)人士都表示，微信能夠取代短信，節(jié)省一大筆發(fā)送移動短信的成本，是銀行、保險公司樂意采用這一渠道的原因之一。同時，微信具備信息表現(xiàn)形式豐富、拓展性好、延展性好等特點，同時可支持視頻通話等創(chuàng)新功能，符合客戶的使用習慣，會為金融機構(gòu)帶來更廣闊的發(fā)展空間。

正因如此，微信也在努力尋找著公眾賬戶的核心價值。在騰訊舉辦的一次沙龍上，微信官方對其公眾平臺的“定調(diào)”引起業(yè)內(nèi)極大的反響。“微信應該不只是一個營銷工具，官方希望，公眾賬號可以更多地提供體現(xiàn)企業(yè)價值的東西?！彬v訊微信產(chǎn)品總監(jiān)曾鳴指出。

“微信對企業(yè)和我們的生活有著非常多的想象空間，”招行信用卡中心總經(jīng)理劉加隆認為，“人口的紅利在逐漸消失，人力成本越來越高，服務成本也在逐漸提高。在這樣的情況下，要保持服務的優(yōu)良，我們希望嘗試一下通過另外的渠道，能夠為我們的服務帶來不一樣的變化。”由此，劉加隆進一步表示，“招行信用卡的微信定位為服務，而不是營銷。最好的營銷就是把服務做到最好，營銷要最小化。”

據(jù)介紹，招行信用卡的整個微信功能的設計都是圍繞著“服務”這個中心思想來做。借助微信四億用戶的優(yōu)勢，使招行無需推廣即可獲得用戶，再加上微信聚集的20—40歲的用戶較多，正好與招行的信用卡用戶相吻合。

目前，招行公共賬號已積累了120萬個關(guān)注，用微信提供的相關(guān)服務能大大節(jié)約成本，由此看來，微信將成為新的“呼叫中心”。目前，在招行微信公共賬號上，每天產(chǎn)生40多萬筆微信提醒，其中包括消費微信提醒、賬單微信提醒、還款日提醒，消費微信提醒等，確實已經(jīng)起到了緩解呼叫中心工作壓力的作用。

不過，節(jié)省成本并不是銀行開辦微信賬號的目的，而是為了給持卡人提供更多服務?！坝捎谖⑿疟旧淼墓δ芴攸c，微信客服整個過程在一問一答式的環(huán)境下展開，持卡人辦理業(yè)務時就像坐在銀行的VIP室享受一對一服務，且這種服務可隨時隨地進行，省去傳統(tǒng)客服預約、等待的繁瑣，非常便捷。”業(yè)內(nèi)人士表示。

篇9

金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的血脈，對提高資源配置效率，有效調(diào)控宏觀經(jīng)濟的運行，發(fā)揮著極其重要的作用，金融業(yè)的安全、高效、穩(wěn)健運行，對一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟運行起著決定性作用。在金融業(yè)發(fā)展的過程中，原有的發(fā)展模式被突破，產(chǎn)生了新的發(fā)展模式。這種新的發(fā)展模式表現(xiàn)在金融業(yè)融合發(fā)展，而目前這種融合發(fā)展的模式沿著兩條路徑進行：一是金融業(yè)內(nèi)部所出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營，進而形成全能型金融機構(gòu)；另一種路徑是金融業(yè)和實體產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展所形成的新興產(chǎn)業(yè)。

一、金融業(yè)發(fā)展過程分析

自20世紀30年代經(jīng)濟危機的頻繁暴發(fā)使得經(jīng)濟發(fā)達國家都開始對金融業(yè)進行規(guī)制。美國頒布法律最早對金融業(yè)進行規(guī)制，隨后英國、加拿大、日本也紛紛仿效美國頒布制定一系列的法律法規(guī)對金融業(yè)進行監(jiān)管。各種金融法對不同金融機構(gòu)的業(yè)務范圍做出了明確的限制，銀行業(yè)、證券業(yè)及保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)規(guī)制，形成政策性進入壁壘，這時銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)產(chǎn)業(yè)邊界清晰。在20世紀的50年代，國外一些先進的銀行開始運用計算機來進行票據(jù)集中錄入，實現(xiàn)賬務管理的批處理，這成為信息化技術(shù)在金融業(yè)應用的開端。在20世紀60年代西方發(fā)達國家的銀行推出電子銀行卡。從此信息技術(shù)越來越多地應用于金融業(yè)。到20世紀80年代，隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展及全球化經(jīng)濟的到來，推動了信息技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應用。信息技術(shù)在金融業(yè)中的應用改變了金融業(yè)傳統(tǒng)的業(yè)務流程，使得金融業(yè)的效率得到大幅度的提高，同時也減少了金融業(yè)的運營成本，并產(chǎn)生了更多的金融創(chuàng)新。傳統(tǒng)的金融業(yè)和信息業(yè)出現(xiàn)技術(shù)相互滲透和融合及相互并購的現(xiàn)象并由此生成一些新的業(yè)務。與此同時，政府對金融業(yè)的監(jiān)管也開始放松。美國、歐盟和日本等經(jīng)濟發(fā)達國家金融業(yè)出現(xiàn)了融合的趨勢。2001年7月我國央行《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》，首次明確商業(yè)銀行可以進行證券業(yè)務。2004年10月：保監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，保險資金獲準直接入市。2005年2月由央行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合制定的《商業(yè)銀行設立基金管理公司試點管理辦法》公布施行，鼓勵商業(yè)銀行采取股權(quán)多元化方式設立基金管理公司。銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)開始由非競爭關(guān)系變?yōu)楦偁庩P(guān)系，三者之間的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)邊界開始模糊，出現(xiàn)了融合的趨勢。金融業(yè)的融合正朝著個性化、效率化、無時空、無地方化的方向發(fā)展，力求為客戶提供安全、快捷、優(yōu)質(zhì)的服務。

同時金融業(yè)在自身融合發(fā)展的同時出現(xiàn)了金融業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展形成新的產(chǎn)業(yè)的形態(tài)，這種融合發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)是金融服務業(yè)的融合創(chuàng)新，有助于金融業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級，增強金融業(yè)為實體經(jīng)濟服務的能力。

二、金融業(yè)融合發(fā)展的經(jīng)濟效益分析

1.降低金融產(chǎn)品交易成本

科斯早在1973年《企業(yè)的經(jīng)濟性質(zhì)》一書中提出了交易成本，它認為在經(jīng)濟交往的過程中，經(jīng)濟主體進行交易會產(chǎn)生談判和簽約的費用，這就是人們交易時要付出的代價。在對交易成本產(chǎn)生的本質(zhì)研究中，交易成本論認為在專業(yè)化分工條件下，市場價格機制交易會有信息成本、搜尋成本、議價成本、決策成本及監(jiān)督成本，因此市場價格交易成本較高，需要把交易納入到一個組織中就形成了企業(yè)。在金融產(chǎn)品的交易中，金融的融合發(fā)展使得金融產(chǎn)品的需求者不僅可以得到金融業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的新金融產(chǎn)品，而且通過混業(yè)經(jīng)營的全能金融機構(gòu)能夠一站式的得到所需金融產(chǎn)品和享受到整體的金融服務，降低消費者的交易成本。

2.金融機構(gòu)產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效益

英國的經(jīng)濟學家哈提哈特和里歇爾在研究了多項關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)營模式的觀點后認為綜合性銀行在效率和金融穩(wěn)定上具有優(yōu)勢，綜合性商業(yè)銀行能夠發(fā)揮出比其他專業(yè)化銀行更大程度的管理能力和企業(yè)家能力。美國著名經(jīng)濟學家墨頓?米勒認為商業(yè)銀行通過融合經(jīng)營，投資者得到了良好的承銷服務，同時銀行的整體實力得到增強。銀行金融機構(gòu)通過綜合性發(fā)展在一個平臺上提供不同的金融產(chǎn)品，降低金融產(chǎn)品的平均成本和邊際成本，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效益。這是因為原有的人才、設備和技術(shù)能夠在全能型的金融機構(gòu)中重復使用，因此能夠以較低的邊際成本，提供同質(zhì)的服務。證券和保險金融機構(gòu)的全能發(fā)展同樣也能產(chǎn)生相同的效應?？傊鹑跇I(yè)的融合發(fā)展顯示出金融機構(gòu)發(fā)展的成熟性。在全能型的金融機構(gòu)中，各種金融資源能夠自由充分流動，使得金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更趨效率化、高級化，網(wǎng)絡型的金融體系開始形成，金融空間結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)更加有序狀態(tài)。這種金融資源的集聚融合效益加快金融產(chǎn)品成本降低速度，使全能型金融機構(gòu)獲得相對成本優(yōu)勢，增強市場的競爭力。

3.有助于金融機構(gòu)分散風險

美國學者Benston經(jīng)過對《格拉斯―斯蒂格爾法案》進行研究后發(fā)現(xiàn)統(tǒng)計結(jié)果分析顯示，當銀行擁有附屬證券公司時，或當銀行將一部分資本投入證券業(yè)務時，其風險只有輕微的增長，而收益卻有顯著提高。增加的盈利加強了銀行的支付能力，因此降低了銀行倒閉的風險，進而降低了金融系統(tǒng)發(fā)生危機的風險。增強全能型銀行及機構(gòu)的競爭力，提高其抵御風險的能力。德國經(jīng)濟學家特洛文也認為綜合性銀行能向社會和客戶提供投資的最佳機會，可以增強銀行和客戶的聯(lián)系，可以使整個金融制度趨于穩(wěn)定。

4.增強金融創(chuàng)新能力

金融業(yè)融合發(fā)展程提高使得創(chuàng)新資源進一步集中，增強金融創(chuàng)新能力。金融業(yè)的融合發(fā)展使金融機構(gòu)企業(yè)更易獲取原存于企業(yè)外部的知識，同時對于原有的知識更容易理解、消化、吸收、創(chuàng)新，實現(xiàn)原有外部知識和自身知識的融合，使得差異性和多樣性的金融知識達到更高層次的協(xié)同性，產(chǎn)生群體金融知識學習的外溢性。這種出于不同節(jié)點上知識面的交叉，產(chǎn)生的不同知識的融合，降低學習的成本，增強融合后的創(chuàng)新能力。同時金融融合發(fā)展促進了內(nèi)部資源優(yōu)化，技術(shù)網(wǎng)絡、交易網(wǎng)絡和社會網(wǎng)絡有機結(jié)合，激發(fā)了金融創(chuàng)新活力，大量梯度性金融創(chuàng)新出現(xiàn)，金融業(yè)進入良性循環(huán)發(fā)展。

三、金融業(yè)融合發(fā)展路徑分析

1.金融業(yè)內(nèi)不同行業(yè)的融合

在產(chǎn)業(yè)融合的產(chǎn)業(yè)發(fā)展的態(tài)勢下，金融業(yè)的銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)也在融合發(fā)展。金融業(yè)業(yè)內(nèi)的融合發(fā)展是銀行、證券、保險等業(yè)務打破自身分營業(yè)務的局限，彼此之間互相滲透、交叉以及綜合而形成的一種發(fā)展模式。

自20世紀90年代以來，金融規(guī)制的放松和信息技術(shù)的應用加劇了金融業(yè)跨產(chǎn)業(yè)并購現(xiàn)象。為了在激烈的市場競爭中尋求發(fā)展、獲得競爭優(yōu)勢，商業(yè)銀行、證券公司、保險公司不斷通過跨產(chǎn)業(yè)并購，拓展自己的業(yè)務范圍，使自己成為多元化、綜合性的金融機構(gòu)，來為消費者提供一體化、綜合性的金融服務。如1998年4月，美國花旗公司和旅行者公司宣布合并，合并后的新集團定名為花旗集團，價值730億美元，擁有遍布世界100多個國家的1億家公司及零售客戶，能夠提供包括商業(yè)銀行、保險、基金管理、證券交易等業(yè)務在內(nèi)的全方位的金融服務。這種混業(yè)并購的現(xiàn)象在歐洲、日本也頻頻出現(xiàn)。這樣的并購模糊了銀行、證券、保險業(yè)務之間的界線，使銀行在同一平臺上進行綜合業(yè)務操作，運用資產(chǎn)組合理論減少經(jīng)營單一業(yè)務的風險，獲得范圍經(jīng)濟的效益，另一方面綜合金融機構(gòu)利用其內(nèi)部業(yè)務網(wǎng)絡的資源、服務及銷售渠道，設計出滿足不同客戶需求的金融產(chǎn)品，為客戶提供充分的便利和全方位的金融服務，降低服務成本，客戶只需要面對金融機構(gòu)的一個窗口就可以獲得綜合型金融機構(gòu)內(nèi)部的各類業(yè)務，減少搜尋信息、監(jiān)督管理的成本，從而建立穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶群，整體上來說可提高整個社會資源的利用效率，而且金融業(yè)通過并購與綜合經(jīng)營，可以提高金融業(yè)的國際競爭力。

2.金融業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展

（1）金融業(yè)與信息業(yè)的融合

金融業(yè)是應用信息技術(shù)最早的行業(yè)。無論是技術(shù)還是應用水平都是比較領先的。20世紀80年代初，國外銀行業(yè)發(fā)動了一場數(shù)字化革命，信息技術(shù)逐步進入銀行的管理領域，銀行利用信息技術(shù)進行業(yè)務優(yōu)化、整合，再造業(yè)務流程，不斷進行全面的重組，使國際銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了翻天覆地的變化。為了達到管理和業(yè)務處理信息化的目標，國內(nèi)各家銀行及證券公司和保險公司都紛紛投入巨資進行信息化建設，包括數(shù)據(jù)大集中、業(yè)務集中處理等等。隨著金融業(yè)對信息技術(shù)應用的不斷擴展和系統(tǒng)的不斷升級，金融業(yè)內(nèi)的基礎設施和網(wǎng)絡資源的技術(shù)水平有了很大的提高。網(wǎng)上銀行依托迅猛發(fā)展的計算機和計算機網(wǎng)絡與通信技術(shù)，利用滲透到全球每個角落的因特網(wǎng)，把銀行的業(yè)務直接在因特網(wǎng)上推出。網(wǎng)上銀行與實體銀行的發(fā)展方向是不一樣，由于網(wǎng)上銀行的快速性和連動性，銀行可以從原來支付的一個環(huán)節(jié)成為資源整合者，延長產(chǎn)業(yè)鏈條。網(wǎng)上銀行的虛擬性讓業(yè)務本身發(fā)生變化，帶來業(yè)務創(chuàng)新。網(wǎng)上證券交易作為證券公司參與競爭、提升核心競爭力，降低經(jīng)營成本、實現(xiàn)低成本擴張的重要手段，具有實時性和互動性，有利于券商為客戶提供更加及時、個性和全面的服務，深化和加強券商的服務意識。網(wǎng)上證券打破了時間和空間的限制，增加了證券信息的豐富性和流通效率，極大地提高了投資者選擇的自由度，提高了資源配置效率。同時為股民提供了安全的交易手段，投資者可以得到更加優(yōu)質(zhì)快速的證券行情信息和交易服務，減少因行情延遲、信息時差或交易不及時等引起的交易損失。另外可以突破地域限制，給所有投資者一個公平的交易平臺和較平等的服務。網(wǎng)上保險是指通過網(wǎng)絡實現(xiàn)投保、核保、理賠、給付，也即保險企業(yè)采用網(wǎng)絡來開展一切活動的經(jīng)營方式。網(wǎng)上開展保險業(yè)務縮短了銷售渠道，大大降低費用，從而能獲得更高的利潤。通過網(wǎng)上保險業(yè)務，投保人只要簡單的輸入一些情況，保險公司就可以接收到這些信息，并做出相應的反應，從而節(jié)省雙方當事人之間進行聯(lián)系以及商談的大量時間，提高效率，同時降低了公司的經(jīng)營成本。網(wǎng)上保險能夠加快信息傳遞速度的優(yōu)勢可使保險服務質(zhì)量得以大大提升?？傊鹑跇I(yè)所有的業(yè)務歸根到底都是進行數(shù)字處理，金融機構(gòu)是一個數(shù)字化的中介機構(gòu)，因此金融業(yè)和信息的融合就顯得尤為重要。

（2）金融業(yè)與實體產(chǎn)業(yè)的融合

金融業(yè)與實體產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展首先表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合，這種產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合產(chǎn)生了產(chǎn)業(yè)的資本化，增強了實體產(chǎn)業(yè)的內(nèi)源性的融資能力，進而也帶動了外源性的融資能力，其表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)資本大規(guī)模進軍證券、保險、銀行等金融業(yè)的各個部門。其次，金融業(yè)和實體產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)投資基金，這種產(chǎn)業(yè)投資基金以滿足特定實體產(chǎn)業(yè)融資需求為路徑，以獲取風險投資收益為目標，形成金融業(yè)服務的創(chuàng)新。最后，金融業(yè)和實體產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展表現(xiàn)為金融業(yè)與具體實體產(chǎn)業(yè)融合而形成的新型產(chǎn)業(yè)。金融業(yè)和物流業(yè)融合而成的金融物流是其典型的產(chǎn)業(yè)之一。它通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，使其滿足物流業(yè)發(fā)展的需要，調(diào)節(jié)物流業(yè)資金融通的渠道，它提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務，金融物流不僅能為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的物流與加工服務，還為客戶提供間接或直接的金融服務，提高供應鏈整體績效和客戶的經(jīng)營和資本運作效率。

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篇10

2、賺到錢的企業(yè)或個人，金錢需要有個存放或運用的去處，進入金融業(yè)正可以滿足這個需要。

3、進入金融業(yè)可以為社會各層提供便捷又有效率的服務。

4、金融業(yè)需要使用到許多精密的器材設備，而這可以造福許多研發(fā)和制造廠商。