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篇1

    所謂危險貨物,是指具有爆炸、易燃、毒害、腐蝕、放射性及污染危害性等特點,對人和環(huán)境會帶來危險或潛在危險的貨物。

    1、內(nèi)河危險貨物運輸?shù)闹饕贩N

    長江水系散裝液體危險化學(xué)品運輸?shù)闹饕贩N有:苯、甲苯、二甲苯、甲醇、乙醇、丁醇、液堿、冰醋酸、硝酸、苯乙烯、醋酸乙烯、乙酸乙酯、苯酚、苯胺、醋酸、甲醛、硫酸、液體硫磺、二氮甲烷、四氯化碳、環(huán)已酮、丙烯酸、異丙醇、異辛酸等,品種總數(shù)超過6個。

    珠江水系危險貨物運輸品種主要有:硫酸、鹽酸、燒堿、甲醇等。

    2、我國內(nèi)河危險貨物運輸呈現(xiàn)的特點

    危險貨物運量逐年上升,化學(xué)品船舶的運力逐年增加,但大量船體結(jié)構(gòu)不合理,技術(shù)狀況落后的老舊危險品船舶仍然從事危險品貨物運輸。

    載運貨品的種類日益繁多:隨著重慶、四川化工基地和鎮(zhèn)江、南通、武漢等化工基地的建設(shè),內(nèi)河化學(xué)品運輸種類從常見的柴油、汽油等貨品逐漸向純堿、氯化銨、燒堿、甲烷氯化物、苯類、酵類等多種類化學(xué)品運輸轉(zhuǎn)變。

    危險貨物運輸船舶呈大型化趨勢:隨著長江沿江各大中城市石化工業(yè)的快速發(fā)展,化學(xué)品運輸船舶呈現(xiàn)大型化發(fā)展趨勢,目前,長江最大化學(xué)品運輸船舶載貨量已達3T。

    危險貨物載運的流域面積越來越廣:隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的持續(xù)推進,我國西南地區(qū)已成為我國重要的化工基地,形成巨大的化學(xué)品生產(chǎn)和外銷基地,使得危險貨物運輸?shù)乃驈闹袞|部向中西部擴大。

    降低內(nèi)河危險貨物運輸風(fēng)險的對策和建議

    修改現(xiàn)行危險貨物運輸船舶規(guī)范法規(guī)的建議

篇2

1.1建立健全醫(yī)院各項財務(wù)制度

財務(wù)制度是根本,俗話說沒有規(guī)矩不成方圓。一個醫(yī)院沒有財務(wù)制度,那它的財務(wù)管理將是一盤散沙。財務(wù)制度要根據(jù)《會計準(zhǔn)則》及《財務(wù)會計制度》等法律法規(guī)制定,在此基礎(chǔ)上,要符合?？漆t(yī)院的實際情況,體現(xiàn)出其自身特點。制度的制定要進行充分的討論,一旦確定下來就不容易改變,可以說,制度的確定為進行財務(wù)風(fēng)險的管理提供了主要依據(jù);貫徹執(zhí)行是關(guān)鍵。只有在實際活動中嚴(yán)格按照制度辦事,才能發(fā)現(xiàn)制度中存在的不足之處,從而進行調(diào)整,使之積極符合現(xiàn)實需要,真正做到了與時俱進。目前,有相當(dāng)一部分醫(yī)院沒有完整的財務(wù)制度,這極大地影響力財務(wù)工作的開展,將不利于醫(yī)院財務(wù)管理。

1.2加強財務(wù)人員綜合素質(zhì)的教育和培訓(xùn)

以人為本,財務(wù)人員綜合素質(zhì)越好越能較好的適應(yīng)改革發(fā)展的新要求,從而醫(yī)院財務(wù)管理能得到更好的實現(xiàn)。筆者認(rèn)為應(yīng)建立財務(wù)人員考評體系,對于一名財務(wù)人員上崗之前應(yīng)進行專業(yè)知識測試和崗位技能培訓(xùn),通過培訓(xùn)考核后,方能上崗。在崗人員應(yīng)定期進行培訓(xùn)和考核,以適應(yīng)新時期新要求,對沒有能夠通過考核的人員應(yīng)再集中進行培訓(xùn),同時要實行薪金與考核成績、工作業(yè)績掛鉤。

1.3加強財務(wù)人員的法律意識教育

隨著國家各種法律法規(guī)的健全,熟悉掌握法律知識,加強法律規(guī)范意識成為財務(wù)人員新時期的新要求。在財務(wù)制度中嚴(yán)格實行“一支筆”簽字制度,責(zé)任明確,杜絕財務(wù)人員的隨意性,使財務(wù)管理更加規(guī)范化和科學(xué)化。

1.4健全內(nèi)部審計制度

內(nèi)部審計不僅要獨立、客觀、全面、公證審查醫(yī)院各項經(jīng)濟業(yè)務(wù),了解、監(jiān)督、測試、評估醫(yī)院內(nèi)部財力控制系統(tǒng)是否健全有效,確定有關(guān)經(jīng)濟資料的真實性、正確性、業(yè)務(wù)活動的合理性和效益性,評價醫(yī)院財務(wù)目標(biāo)是否達到,而且要及時向管理層揭示、反饋醫(yī)院當(dāng)前經(jīng)營管理工作中的主要風(fēng)險、薄弱環(huán)節(jié)與制度缺陷,并提出相應(yīng)改進建議,以便進一步完善財務(wù)控制系統(tǒng),改善醫(yī)院經(jīng)營管理水平,提高綜合效益。財務(wù)控制系統(tǒng)融于醫(yī)院財務(wù)活動各方面和全過程,關(guān)系到財務(wù)工作的成敗,上述各項財務(wù)控制制度絕不是孤立存在的,而是相互作用和影響的有機整體。因此,在實踐中醫(yī)院不能僅強調(diào)某一方面,忽視其它方面,而應(yīng)在財務(wù)控制目標(biāo)統(tǒng)籌下加以綜合設(shè)計,通過有效控制,使醫(yī)院財務(wù)活動按預(yù)期方向和目標(biāo)有序進行。而一套設(shè)計科學(xué)的財務(wù)控制系統(tǒng),無疑能為醫(yī)院財務(wù)管理目標(biāo)乃至醫(yī)院整體目標(biāo)的實現(xiàn)提供卓有成效的保障和促進作用。

2醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的控制

2.1建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警控制系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警控制系統(tǒng)是對醫(yī)院各項經(jīng)濟活動中潛在的財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)管理指標(biāo)進行實時監(jiān)控的系統(tǒng),它貫穿于醫(yī)院經(jīng)濟活動全過程,通過對管理對象分別制定相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制指標(biāo),以財務(wù)報表、預(yù)算指標(biāo)及其他相關(guān)財務(wù)資料為依據(jù),采用數(shù)學(xué)模型、比例分析等一般方法,達到整體控制風(fēng)險的目的。醫(yī)院應(yīng)建立以動態(tài)監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率和流動比率、速動比率、現(xiàn)金流量等指標(biāo)為主的風(fēng)險預(yù)警控制系統(tǒng)。資產(chǎn)負(fù)債率制約著醫(yī)院的發(fā)展規(guī)模與結(jié)構(gòu),同時醫(yī)院的生存與發(fā)展也離不開一定的現(xiàn)金流量,要提高醫(yī)院的醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量和在醫(yī)療市場中的競爭力,就必須在改善自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、優(yōu)化現(xiàn)金流量兩方面下功夫[3]。

風(fēng)險預(yù)警控制系統(tǒng)的建立對醫(yī)院確定長期發(fā)展思路意義重大。醫(yī)院在確定其自身發(fā)展規(guī)模時應(yīng)重視其規(guī)模的質(zhì)量,即規(guī)模結(jié)構(gòu)的合理性。其中,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性主要指:保持合理的現(xiàn)金儲備;重視資金的時間價值,加速資金周轉(zhuǎn);流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)保持合理的比例。負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性主要指:能動態(tài)地根據(jù)自身實際,考慮現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況,確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu);動態(tài)地平衡短期、中期和長期的負(fù)債比率;動態(tài)監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等財務(wù)指標(biāo)。權(quán)益結(jié)構(gòu)的合理性主要指:精心設(shè)計權(quán)益架構(gòu),重視投入產(chǎn)出率,增加自身的資本積累。此外,還要優(yōu)化現(xiàn)金流,也就是主要通過建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng),強化財務(wù)預(yù)算管理,合理調(diào)度資金,加快資金周轉(zhuǎn),提高投入產(chǎn)出率,動態(tài)平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模和結(jié)構(gòu),確保資金的邊際效用最大化。

2.2規(guī)范債務(wù)管理控制

醫(yī)院舉債規(guī)模是防范財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵。醫(yī)院舉債規(guī)模涉及國家的有關(guān)政策和發(fā)展規(guī)劃,涉及舉債醫(yī)院的發(fā)展方向、醫(yī)院規(guī)模、醫(yī)療水平、服務(wù)質(zhì)量、管理水平以及醫(yī)院所在地的經(jīng)濟水平等因素,是一個相當(dāng)復(fù)雜的問題[2]。醫(yī)院應(yīng)立足自身條件,綜合多方面的因素,進一步規(guī)范債務(wù)管理,有效防范債務(wù)風(fēng)險。

2.2.1建立貸款監(jiān)督機制。監(jiān)督內(nèi)容包括貸款額度、使用方向、使用效益等。醫(yī)院對貸款項目的論證必須實行“三公開”,即立項公開、論證公開、結(jié)果公開,自覺接受群眾、銀行、社會有關(guān)部門的監(jiān)督,形成由主管部門牽頭,社會、銀行和廣大員工共同參與的監(jiān)督機制。

2.2.2加強貸款資金使用和管理。醫(yī)院必須加強貸款資金管理,形成一套“嚴(yán)格審批、?？顚Ｓ谩⒎忾]運行、跟蹤監(jiān)督、考核效益”的貸款資金使用機制,通過對貸款項目實行“目標(biāo)分解、責(zé)任落實、日常檢查、驗收考核”的辦法,形成對貸款資金的使用管理機制。

2.2.3制定嚴(yán)格的還款計劃。貸款醫(yī)院在安排年度收支預(yù)算時要考慮償債因素,將還款計劃納入單位的年度預(yù)算收支,保證還款資金來源。

2.2.4加強貸款管理與財務(wù)分析,建立項目管理責(zé)任制。應(yīng)按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級管理”原則建立貸款資金項目管理責(zé)任制。

2.2.5建立有償備用金制度,通過有償備用金的設(shè)立和籌措,有效防范資金風(fēng)險。

3加強預(yù)算管理

醫(yī)院預(yù)算是根據(jù)當(dāng)?shù)蒯t(yī)療衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展計劃和任務(wù)編制的年度財務(wù)收支計劃,醫(yī)院應(yīng)當(dāng)加強預(yù)算編制、執(zhí)行、分析、考核等環(huán)節(jié)的管理,明確預(yù)算項目,建立預(yù)算標(biāo)準(zhǔn),規(guī)定預(yù)算的編制、審定、下達和執(zhí)行程序,及時分析和控制預(yù)算差異,采取改進措施,確保預(yù)算的執(zhí)行[1]。嚴(yán)格控制無預(yù)算的資金支出,以此保障資金支出有預(yù)算可依,避免盲目投資,但也要避免過繁過細(xì),如果醫(yī)院預(yù)算對極瑣碎的支出也作細(xì)微的規(guī)定,就會使各職能部門缺乏應(yīng)有的自由,不可避免地會影響醫(yī)院經(jīng)營管理的效率。要一方面要使預(yù)算更好地體現(xiàn)醫(yī)院整體目標(biāo)規(guī)劃,另一方面應(yīng)適當(dāng)掌握預(yù)算控制的度,使預(yù)算具有一定的靈活性。通過加強預(yù)算管理,提高資金使用的計劃性[1]。

4健全內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是保障管理目標(biāo)實現(xiàn)的管理手段。健全完善的財務(wù)內(nèi)部控制系統(tǒng)將有助于營造安全、高效的資金運行環(huán)境,有效實施資金安全防范,確保資金效益的發(fā)揮[1]。

營造良好的財務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境。醫(yī)院管理層應(yīng)充分重視財務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè),將資金的安全作為控制的主要目標(biāo),確保財務(wù)內(nèi)部控制的完整性、合理性和有效性;同時還要使全體職工特別是中層以上的干部認(rèn)識到財務(wù)內(nèi)部控制的重要性,積極支持和參與財務(wù)內(nèi)部控制。

構(gòu)建安全高效的會計系統(tǒng),從會計業(yè)務(wù)流程中涉及資金業(yè)務(wù)的重點環(huán)節(jié)著手,通過建立會計責(zé)任制和操作規(guī)程,加強資金內(nèi)部控制,認(rèn)真執(zhí)行國家頒布的《醫(yī)院會計制度》、《醫(yī)療機構(gòu)財務(wù)會計內(nèi)部控制規(guī)定(試行)》及醫(yī)院內(nèi)部的財經(jīng)規(guī)章制度。各類收費票據(jù)要由財務(wù)部門統(tǒng)一管理,統(tǒng)一向財政部門領(lǐng)取下發(fā)到收費處,收費處開具后經(jīng)審核款、據(jù)相符無誤后,將收據(jù)存根、收款日報表及繳款單一并上交財務(wù)部門進行二次審核進行登記入賬,以此增加收費管理的透明度[2]。

著力構(gòu)建規(guī)范的控制程序。控制程序是為合理地保證管理目標(biāo)的實現(xiàn),實施管理指令、化解財務(wù)風(fēng)險而采取的財經(jīng)政策和程序?？刂瞥绦虻年P(guān)鍵控制點主要在機構(gòu)設(shè)置、授權(quán)批準(zhǔn)、職務(wù)分工、財務(wù)預(yù)算、財產(chǎn)安全以及風(fēng)險控制等方面。應(yīng)堅持不相容崗位相分離的基本原則,明確涉及資金支付和流動相關(guān)崗位的職責(zé)和權(quán)限;制定財務(wù)收支審批管理辦法和重大費用支出審批與授權(quán)制度;建立嚴(yán)格的資金收付授權(quán)批準(zhǔn)制度;建立財務(wù)重大事項(包括大額資金收支)報告制度等等[3-5]。

5結(jié)論

現(xiàn)代醫(yī)院的財務(wù)管理應(yīng)當(dāng)從過去僅有收入支出管理轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本運用的管理,從被動的風(fēng)險處理到主動的財務(wù)風(fēng)險控制與防范,醫(yī)院要生存并發(fā)展壯大,就要求財務(wù)管理部門敏感應(yīng)對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險,做出及時診斷,減少財務(wù)風(fēng)險的損失,確保醫(yī)院持續(xù)、快速、健康的發(fā)展。

參考文獻

[1]中華人民共和國衛(wèi)生部規(guī)劃財務(wù)司,醫(yī)療機構(gòu)財務(wù)會計內(nèi)部控制規(guī)定講座[N].企業(yè)管理出版社,2007.

[2]成文東,談非營利性醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險及預(yù)警指標(biāo)體系的建立[J],商業(yè)會2008(7.14):34-35.

篇3

收入風(fēng)險?，F(xiàn)階段，高速公路經(jīng)營過程中最主要的收入來源是收取車輛通行費，同時高速公路經(jīng)營公司的主要收入來源還有服務(wù)區(qū)收入與經(jīng)營開發(fā)收入。其中，車輛通行費收入是受國家價格管制部門控制的，經(jīng)營公司無法將其改變，而根據(jù)貨幣實際購買力，車輛通行費存在不斷降低的可能性，車流量又由運輸?shù)膶嶋H需求及公路連接地段的交通情況來決定，這樣就導(dǎo)致經(jīng)營公司面臨著巨大的風(fēng)險。服務(wù)區(qū)的主要收入來源靠著往來的車流量，這也是經(jīng)營公司無法有效控制的因素之一。從經(jīng)營公司的角度出發(fā)，控制能力高的要屬經(jīng)營開發(fā)收入，不過，該收入會被高速公路沿線的客觀條件所限制，無法進一步的拓展。所以，高速公路運營過程中，收入風(fēng)險是其瓶頸。舞弊風(fēng)險。財務(wù)舞弊現(xiàn)象屢見不鮮，由于高速公路經(jīng)營公司有著十分復(fù)雜的收入來源，并且，成本支出項目比較多，因此，存在著一系列的舞弊現(xiàn)象。當(dāng)前，高速公路公司中新加入的投資者與管理者均不具備高速公路經(jīng)營管理方面的經(jīng)驗，管理漏洞多，而部分不法人員會借著這些漏洞干違法的事情，致使公司發(fā)生嚴(yán)重的損失。

在高速公路財務(wù)管理中，一個核心環(huán)節(jié)就是成本費用的管理，其直接的反映了財務(wù)管理水平的高低。從成本的經(jīng)濟性質(zhì)角度上看，可將營運成本劃分為兩種，一種是管理費用，一種是維修養(yǎng)護費用。成本費用控制的關(guān)鍵在于預(yù)算，關(guān)于成本的測算以及費用預(yù)算計劃應(yīng)詳細(xì)和準(zhǔn)確，同時，將其落實到各部門中，明確各自的職責(zé)，將預(yù)算執(zhí)行情況與獎懲制度聯(lián)系起來。具體做法是：財務(wù)部門在每年的年末把制定的統(tǒng)一表格分發(fā)到相關(guān)的業(yè)務(wù)部門中，然后，業(yè)務(wù)部門再結(jié)合實際情況對第二年的成本費用開支進行一番預(yù)算，并如實的填入表格中，最后交給財務(wù)管理部門。財務(wù)人員在將各部門提交上來的數(shù)據(jù)匯總后，根據(jù)第二年的經(jīng)營狀況、歷年的經(jīng)驗數(shù)據(jù)等諸多因素進行認(rèn)真全面的分析及合理的調(diào)整，最后編制一套行之有效的預(yù)算方案，在確立預(yù)算方案之后進入到具體的實施階段。應(yīng)嚴(yán)格實行預(yù)算方案，對預(yù)算的執(zhí)行過程加以有效的監(jiān)督與控制，對實際執(zhí)行和預(yù)算方案兩者間存在的差異進行詳細(xì)的分析并制定有效的解決措施；預(yù)算方案必須按照公司年度經(jīng)營計劃的變動情況加以必要的動態(tài)調(diào)整，以確保其切實可行。要想使預(yù)算方案具有較高的準(zhǔn)確度和順利的實施，就必須健全預(yù)算制度。一套健全的預(yù)算制度具體涵蓋了預(yù)算編制流程的規(guī)定、獎懲措施的規(guī)定等等內(nèi)容。

篇4

公司資本在公司的成立、存續(xù)過程中一直扮演著舉足輕重的角色,其不僅是公司法人的財產(chǎn)基礎(chǔ),也是公司開展有效經(jīng)營活動的物質(zhì)保障,還是公司獨立承擔(dān)民事法律責(zé)任的保證。在學(xué)界通說中,一般將公司出資形式分為現(xiàn)金出資與現(xiàn)物出資?，F(xiàn)金出資是指發(fā)起人或新股認(rèn)購人直接以法定貨幣單位出資換取公司股份的出資形式,是公司資本構(gòu)成中的最主要形式?，F(xiàn)物出資是發(fā)起人或者新股認(rèn)購人,提供金錢以外的可轉(zhuǎn)讓財產(chǎn),作為認(rèn)購股份的對價的出資形式。本文所要討論的債權(quán)出資正隸屬于現(xiàn)物出資范疇。

根據(jù)我國《公司法》第27條規(guī)定:“股東可以用貨幣出資,也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資;但是,法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。”據(jù)此,我們可以看出,我國的出資規(guī)定認(rèn)同了現(xiàn)物出資的形式,但是要求具備三個條件,即可以貨幣估價,可以依法轉(zhuǎn)讓,并且法律法規(guī)未進行排除或限制。而關(guān)于債權(quán)出資,公司法以及相關(guān)法規(guī)與司法解釋并未給予明確界定,而是給了很大的理論探討的空間。所謂債權(quán)出資,是指投資人以其對公司或第三人的債權(quán)向公司出資,抵繳股款。[1]筆者認(rèn)為,債權(quán)出資并未被我國相關(guān)法律法規(guī)所限制,具有合法性;但是由于債權(quán)的特殊屬性,因此,可作為出資的債權(quán)必須要符合一定的適格性要求;并且,基于債權(quán)的不確定性與風(fēng)險性,還要設(shè)置相關(guān)防范風(fēng)險機制,只有具備了一定抗風(fēng)險性的債權(quán)才是合格的出資。

1債權(quán)出資的理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實基礎(chǔ)

1.1理論基礎(chǔ):資產(chǎn)信用論與資本“增值”價值論

資產(chǎn)信用論的觀點是:“決定公司信用的并不只是公司的資本,相反,公司資產(chǎn)對公司的信用起著更重要的作用,與其說公司的信用以公司的資本為基礎(chǔ),不如說是以公司的資產(chǎn)做基礎(chǔ)。”[2]

就法律意義而言,資產(chǎn)與資本各有內(nèi)涵。資產(chǎn)有總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)之分,前者是凈資產(chǎn)與負(fù)債之和,即所有者的投入與和債權(quán)人融資的總和;后者指所有者權(quán)益,根據(jù)我國的《企業(yè)會計制度》規(guī)定,具體包括實收資本、資本公積金、盈余公積金、未分配利潤等。其中的實收資本就是企業(yè)設(shè)立時出資人的原始投入,即公司的資本。[3]因此,從概念的外延來看,資產(chǎn)包括了資本。此外,資本是一個靜態(tài)的量,而凈資產(chǎn)是個變量。在公司成立伊始,兩者是一致的,而在隨后的經(jīng)營過程中,如果公司經(jīng)營妥善,財富增加,則凈資產(chǎn)數(shù)額會不斷增加,高于資本;若公司出現(xiàn)虧損且盈余或利潤不足彌補虧損則會出現(xiàn)凈資產(chǎn)減少,小于資本?？梢哉f,公司資本只是公司成立時注冊登記的一個抽象數(shù)額,而絕不是公司任何時候都實際擁有的資產(chǎn)。

“資產(chǎn)信用論”認(rèn)為,資本不過是公司資產(chǎn)演變的一個起點。而公司賴以對外承擔(dān)財產(chǎn)責(zé)任的恰是公司的資產(chǎn),而不是公司的資本。公司資產(chǎn)的數(shù)額就是公司財產(chǎn)責(zé)任和清償能力的范圍,公司的資本再大,也不能擴大公司的責(zé)任范圍;公司的資本再小,也不能縮小公司的責(zé)任范圍。因此,從實際的清償能力而言,公司資本幾乎是沒有任何法律意義的參數(shù),以資本為核心所構(gòu)筑的整個公司信用體系根本不可能勝任對債權(quán)人利益和社會交易安全保護的使命。[4]

“資本信用論”還認(rèn)為,資本自始具有兩方面功能:一是增值的功能,即通過經(jīng)營使得資產(chǎn)不斷擴大,財富增加;二是債權(quán)擔(dān)保功能,即公司對外承擔(dān)民事財產(chǎn)責(zé)任的保證。但是在資本的該二者功能中,增值功能應(yīng)當(dāng)是基本的、主要的,因此,只要是有益于公司發(fā)展的,具有經(jīng)營價值的財產(chǎn)都可以作為出資標(biāo)的,不應(yīng)受太多限制。而“資本信用論”則過分強調(diào)債權(quán)擔(dān)保功能,因此,要求資本形式必須具有比較強的償債性(如金錢的償債性明顯強于現(xiàn)物出資),因而否認(rèn)了一些在實務(wù)中具有可操作性的現(xiàn)物出資形式。而實際上,最終公司承擔(dān)責(zé)任的財產(chǎn)基礎(chǔ)是資產(chǎn)而非資本,這反而使得許多富有價值的投資資源無法得到開發(fā),從而打擊了投資者的積極性,也在一定程度上造成了社會投資資源的浪費。

目前,學(xué)界也多持“資產(chǎn)信用論”,表示公司的信用基礎(chǔ)應(yīng)進行從資本信用到資產(chǎn)信用的轉(zhuǎn)化。這也就意味著,過去立法對出資形式做出的刻板、強制、局限的規(guī)定缺乏了理論支撐,并與實際所需格格不入,可以放寬直至徹底解除了。既然資本不再擔(dān)負(fù)債權(quán)擔(dān)保的使命,股東的出資也就具有比較大的自由性,各類有價值的財產(chǎn)都具有了出資的可行性,這也是對當(dāng)事人意思自治的尊重。

1.2債權(quán)出資的現(xiàn)實基礎(chǔ):財富的債權(quán)化

一個社會的財產(chǎn)權(quán)基本可以分為兩類,即物權(quán)和債權(quán);一個社會經(jīng)濟運動的過程也可以概括為物權(quán)和債權(quán)之間的相互轉(zhuǎn)換。[5]這是指,從社會的發(fā)展來看,在物資貧瘠、發(fā)展緩慢的歷史年代,其社會財富主要表現(xiàn)形態(tài)為物權(quán),尤其是不動產(chǎn)物權(quán),如農(nóng)業(yè)社會以土地為最基本最重要的財富,而債權(quán)僅僅是實現(xiàn)物權(quán)的手段;而在物資豐富、發(fā)展日新月異的年代,交易不再是以直接消費為目的,社會財富的主要表現(xiàn)形態(tài)成為債權(quán),如近代以來金錢債權(quán)成為財富的最主要表現(xiàn)形式。“債權(quán)原本不過是物權(quán)的手段,但在近代經(jīng)濟組織中債權(quán)本身已成為法律生活的內(nèi)容。債權(quán)已不是達到物權(quán)的手段,其自身已成為獨立的經(jīng)濟力量。在資本主義經(jīng)濟中,財產(chǎn)與其說是依物權(quán)而成立,毋寧說是以債權(quán)作為其要素,出現(xiàn)了財產(chǎn)債權(quán)化的現(xiàn)象?！盵6]再看現(xiàn)代社會財產(chǎn)權(quán)多表現(xiàn)為有形財產(chǎn)的合同流轉(zhuǎn)、無形財產(chǎn)的合同許可等形式,請求權(quán)對所有權(quán)進行了限制,所有與控制進行分離,多表現(xiàn)為合同之債的權(quán)利。我們完全可以說,當(dāng)今整個社會財富的表現(xiàn)形式就是無數(shù)債權(quán)的交織,整個社會財富的創(chuàng)造就是一個個債權(quán)的生滅過程。[7]

既然債權(quán)已經(jīng)成為社會財富的主要表現(xiàn)形態(tài),具有價值性,而且債權(quán)讓與已經(jīng)是被各國民事立法所予以承認(rèn),具有操作可行性,這便給債權(quán)出資提供了可能。同時從方便交易的角度考慮,由于債權(quán)的財產(chǎn)性表現(xiàn)為一種預(yù)期的利益,如不可直接轉(zhuǎn)化為資本,這意味著必須要等到債權(quán)實現(xiàn)轉(zhuǎn)化成實物或現(xiàn)金才可以出資,這著實不利于社會財富的充分有效利用,且難免會增加時間成本與環(huán)節(jié)成本。而且在上文論述的前提下,即資產(chǎn)信用對債權(quán)出資已予以了肯定,現(xiàn)實的需求不正又是一個強有力的論據(jù)嗎?

2可出資債權(quán)的適格性要求

過去對債權(quán)出資持反對意見的人士認(rèn)為:一方面,債權(quán)代表的是一種請求權(quán),債權(quán)人只能請求債務(wù)人為一定的給付行為,而不可以直接支配債務(wù)人財產(chǎn),由于主客觀原因,債務(wù)人可能不履行、不能履行或瑕疵履行,因此,債權(quán)是否最終得以實現(xiàn)具有不確定性,這將直接危害到公司的資本利益。另一方面,債權(quán)出資更容易出現(xiàn)虛假出資的情況。例如,發(fā)起人以假債權(quán)抵繳股款,損害其他股東及公司債權(quán)人的利益。

筆者認(rèn)為,上述反對意見都言之在理,所遇到的問題是基于債權(quán)屬性而所不可避免遇到的一些弊端,但是這些并不足以讓我們否認(rèn)債權(quán)出資的合理性,而是給我們在為債權(quán)出資進行立法設(shè)計時提供了一些警示。在適格性條件的限制下,并非所有債權(quán)都可以用來作為出資,只有切實符合適格性要求的債權(quán),才可以用作為出資。

2.1債權(quán)出資的立法實踐

2.1.1英國

英國公司法區(qū)分了兩種情況。免除公司流動性債務(wù)的責(zé)任,被視為是以貨幣支付股份或者以貨幣配售股份。然而,如果股份是股東通過向公司轉(zhuǎn)移其對第三人的債權(quán)而配售的,那么它被認(rèn)為是以非貨幣對價的配售,并且要求法定評估。此外,如果公司對投資者負(fù)有債務(wù),他不能通過抵銷債務(wù)而取得股份,除非債務(wù)已經(jīng)到期、是流動性的,并且公司同意抵銷。[8]

2.1.2美國

1984年《美國示范公司法》規(guī)定,董事會可以認(rèn)可發(fā)行股票,而收受的價金,包括能使公司享受的利益。這一發(fā)行股票的價金中,利益應(yīng)做廣義的解釋,涵蓋了責(zé)任的減少和請求權(quán)的放棄。[9]也就是說,債權(quán)出資若是為了減少公司責(zé)任,使公司受益的話,即可被允許。另外,《加利福尼亞州公司法》第409條規(guī)定可以將債務(wù)的免除作為對價發(fā)行股份;《特拉華州公司法》第152條規(guī)定,公司可以接受股票購買人的有法律約束力的債務(wù),該債務(wù)是他們應(yīng)當(dāng)償付的,至今尚未付清的股票價金。而且,在判例Frankowskiv.Paleimo案中,美國法院確認(rèn)了“在以消滅公司債務(wù)而換發(fā)股票的情況下,只須該債權(quán)人對其債權(quán)金額,與其所換取的股份面值相當(dāng)者,則該項交易即得認(rèn)為已有足夠的對價”。[10]

2.1.3日本

日本法沒有明確對實物出資做出明確的定義,僅僅將金錢以外的財產(chǎn)統(tǒng)稱為實物出資財產(chǎn),也沒有相關(guān)法條明確指出債權(quán)出資是否屬于實物出資的一種。盡管如此,日本《2005年公司法》中反映了對公司的到期債權(quán)可以作為對公司的出資。[11]在股份公司募集股份發(fā)行或股份公司新股預(yù)約權(quán)行使時,對該股份公司的金錢債權(quán),且清償期已屆滿,該債權(quán)做股的價額未超過該金錢債權(quán)的相關(guān)負(fù)債的賬簿價額的,則可以作為出資。此外,在股東以對第三人的債權(quán)為出資標(biāo)的,該債權(quán)的債務(wù)人在清償期屆滿仍未清償時,該股東承擔(dān)其清償責(zé)任,并且需支付相應(yīng)利息,并賠償損害。[12]

2.1.4中國

我國在債權(quán)出資的立法上并不明確,但是公司法對于出資形式的規(guī)定也給債權(quán)出資留有了一定的余地。此外,中國公司實務(wù)中存在了債轉(zhuǎn)股的運作。2002年12月3日,最高人民法院公布的《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》中,不僅將債轉(zhuǎn)股視為國務(wù)院為解決國有企業(yè)銀行債務(wù)而采取的一項特別措施,而且將之?dāng)U大到商事領(lǐng)域的出資行為:債權(quán)人與債務(wù)人資源達成債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議,且不違反法律和行政法規(guī)強制性規(guī)定的,人民法院在審理相關(guān)民事糾紛案件中,應(yīng)當(dāng)確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議有效;政策性債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),按照國務(wù)院有關(guān)部門的規(guī)定處理。該規(guī)定確立了中國債權(quán)出資的兩種情形:一種是金融資產(chǎn)管理機構(gòu)轉(zhuǎn)化為改制后企業(yè)的股東;一種是將企業(yè)原有的債權(quán)人轉(zhuǎn)換為改制后企業(yè)的股東。[13]但需指出的是,并不是所有企業(yè)都能夠進行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),該實踐僅僅適用于改制的企業(yè)。

2.2可出資債權(quán)的適格性規(guī)制

縱觀國內(nèi)外相關(guān)于債權(quán)出資的一些規(guī)定,我們也可以得出一些共性,這是經(jīng)濟效率與社會公正利益之間相博弈的結(jié)果,是根據(jù)當(dāng)前的社會實際與法律需求所得出的。根據(jù)這些立法經(jīng)驗,來進行債權(quán)出資的適格性規(guī)制,設(shè)計出適合我國且合理的債權(quán)出資規(guī)定已是當(dāng)務(wù)之急。

適格的債權(quán)出資的首要要求是,符合關(guān)于現(xiàn)物出資的標(biāo)的物的適格要求?，F(xiàn)物出資必須具備4個要件:確定性、現(xiàn)存的價值物、評價可能性以及獨立轉(zhuǎn)讓可能性。[14]確定性意味著用于出資的標(biāo)的物必須客觀明確,且加以記載不得隨意變更;現(xiàn)存的價值物要求標(biāo)的物必須具有價值性,能夠給公司帶來實際利益,且現(xiàn)實存在并不附條件或附期限等限制;評價可能性則是指,對該出資標(biāo)的物給予客觀的評價是其成為出資的必要條件,該物應(yīng)當(dāng)具有可以進行價值評價的可能;獨立轉(zhuǎn)讓可能性是出資標(biāo)的物最首要的要求,否則股東無法履行出資義務(wù),這要求股東對出資標(biāo)的物享有相應(yīng)的支配權(quán)才可以。

其次,基于債權(quán)的特性,債權(quán)出資仍需要符合相應(yīng)的債權(quán)層面的規(guī)制。第一,債權(quán)應(yīng)當(dāng)?shù)狡谇铱梢缘玫角鍍?只有到期債權(quán)才可以主張還款履行,并且具有其他相關(guān)的法律權(quán)利;清償可能性則要求債權(quán)出資人提供相關(guān)債權(quán)證明、擔(dān)保情況與債務(wù)人資信說明。第二,債權(quán)應(yīng)當(dāng)具有流動性,即非人身性債權(quán),具有可轉(zhuǎn)讓性;第三,債權(quán)出資必須經(jīng)得公司同意,且必須以公司名義做出,單個股東或股東聯(lián)名或董事會名義均不可以成為法律上承認(rèn)的債權(quán)出資。第四,該債權(quán)出資對于公司來說,是獲益的。

3債權(quán)出資的風(fēng)險防范

即使對可出資債權(quán)作了適格的限制要求,但是如果沒有相應(yīng)的措施來保障實施,仍然會出現(xiàn)操作層面的風(fēng)險。債權(quán)出資對公司的利益與否,關(guān)鍵不是債權(quán)出資的可適用性,而是需要保障公司作為受讓人的安全地位,因為債權(quán)出資的立法目的旨在于促進公司發(fā)展,創(chuàng)造更多社會財富。

債權(quán)出資可能導(dǎo)致的風(fēng)險主要有以下幾個方面:一是債權(quán)的真實性問題,即如何防止以假債權(quán)出資;二是債權(quán)的交付問題;三是債權(quán)履行瑕疵問題。

對債權(quán)的真實性進行考察,筆者認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)在出資標(biāo)的物的資產(chǎn)評估環(huán)節(jié)中進行把關(guān)。我國公司法規(guī)定:“對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價,核實財產(chǎn),不得高估或者低估作價?！鞭D(zhuǎn)為出資的債權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)具備資格的會計師事務(wù)所和資產(chǎn)評估機構(gòu)進行專項審計和資產(chǎn)評估,審計和資產(chǎn)評估應(yīng)當(dāng)采用同一基準(zhǔn)日。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的作價金額不得高于該債權(quán)經(jīng)審計確認(rèn)的帳面值,也不得高于該債權(quán)的評估值。[15]此外,公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),債權(quán)人應(yīng)當(dāng)與被投資公司簽訂《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議》,在協(xié)議中,應(yīng)當(dāng)載明雙方名稱、住所;債權(quán)的形成依據(jù)、時間;債權(quán)總金額、擬轉(zhuǎn)為出資的債權(quán)數(shù)額;爭議解決及違約責(zé)任等必要事項,并將協(xié)議文本進行相關(guān)工商登記備案。另外,在出資人使用對第三人的債權(quán)進行出資時,除了簽署上述協(xié)議外,被投資公司可以要求出資人提供相應(yīng)的財產(chǎn)擔(dān)保。最后,若在完備了先前的評估防范但之后,仍然出現(xiàn)了出資不實的情形,可以根據(jù)《公司法》的規(guī)定,相應(yīng)追究責(zé)任人的民事、刑事責(zé)任。

債權(quán)的交付在債權(quán)出資中尤顯重要,而在實務(wù)中,卻可能會存在雙重讓與的“一女二嫁”情形,如何防范。筆者認(rèn)為,債權(quán)出資,其實是個債權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律行為,而債權(quán)轉(zhuǎn)讓可以分為交付行為與結(jié)果行為,其中交付行為才是債權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn),明確這一點有助于防范雙重讓與的風(fēng)險。具體到公司制度上,當(dāng)出資的債權(quán)人通知債務(wù)人將以該債權(quán)用于出資,并且將債權(quán)債務(wù)憑證交付于設(shè)立中的公司應(yīng)當(dāng)說出資人在形式上已履行了出資義務(wù)。[16]債權(quán)的交付應(yīng)當(dāng)是通知債務(wù)人并完成權(quán)利憑證的占有轉(zhuǎn)移,至于債權(quán)最終能否依債的本旨得以實現(xiàn),那屬于履行上的責(zé)任,債權(quán)無法履行時,其出資人應(yīng)承擔(dān)瑕疵履行的責(zé)任,而債權(quán)的真正歸屬應(yīng)已屬于公司。

在出資的債權(quán)在履行時出現(xiàn)瑕疵時,筆者認(rèn)為,出資人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)瑕疵擔(dān)保責(zé)任。之所以強調(diào)債權(quán)出資股東的責(zé)任是基于債權(quán)的特殊性,債權(quán)擁有價值毋庸置疑,但債權(quán)屬于一種期待利益,在債權(quán)尚未實現(xiàn)前,即使交付了債權(quán)憑證實現(xiàn)了債權(quán)轉(zhuǎn)移,但由于債務(wù)人的原因以及其他客觀原因,可能會出現(xiàn)落空。債權(quán)出資需要承擔(dān)更大的風(fēng)險性,為避免或然的不利,要求將對第三人債權(quán)進行出資的股東承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任有法律上的合理性。換言之,債權(quán)出資的最根本問題便是債權(quán)能否最終得以實現(xiàn),而債權(quán)出資人無疑是最佳的義務(wù)承擔(dān)人,這也是與其通過債權(quán)出資享有的權(quán)利相對應(yīng)的,就如日本《2005年公司法》所規(guī)定的,“股東在以債權(quán)為出資標(biāo)的,該債權(quán)的債務(wù)人在清償期為清償時,該股東承擔(dān)其清償責(zé)任,并且需支付遲延利息,以及賠償相應(yīng)損失?！贝送?本救濟措施是以上兩種風(fēng)險防范措施的最后一道防線,能夠解決前二者無法解決的問題,因此,在債權(quán)出資的立法規(guī)制中要求為出資債權(quán)設(shè)置擔(dān)保勢在必行。

4結(jié)語

能否以債權(quán)出資,一是取決于債權(quán)出資自身的可行性,二是社會對其的觀念認(rèn)識。筆者認(rèn)為,根據(jù)前文分析的理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實基礎(chǔ)、適格性規(guī)制,以及相配套的風(fēng)險防范措施可以做出結(jié)論:債權(quán)出資具有法律上的可行性。但債權(quán)出資至今在我國立法上屬于模糊狀態(tài),乃是國內(nèi)對該種制度觀念上還尚陌生,而隨著債權(quán)在社會上的地位與作用越來越重要與社會對資本功能的重新認(rèn)識,社會將會逐漸接受,并且只要在促進交易發(fā)展與保護公司利益兩個利益之間獲得平衡,則債權(quán)出資的立法條件便會成熟。

參考文獻

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11葛偉軍.公司資本制度和債權(quán)人保護的相關(guān)法律問題.法律出版社,2007.6:70

12參見日本《2005年公司法》第207、284、582條

13傅燕娜.股東出資形式法律制度研究.法律出版社,2005.8:176

篇5

一供應(yīng)鏈管理

供應(yīng)鏈概念最早出現(xiàn)在1982年,管理大師Oliver&Webber(1982)對商業(yè)戰(zhàn)略中流行趨勢的變化做出回應(yīng),對商業(yè)活動的重新定義和合并,特別是物流和以制造業(yè)為基礎(chǔ)的運營管理的整合,從而為客戶提供更好的服務(wù),為股東創(chuàng)造更多的財富。具體來講,供應(yīng)鏈管理(SCM)是基于最終客戶需求,對圍繞提供某種共同產(chǎn)品或服務(wù)的相關(guān)企業(yè)信息資源,以基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的軟件產(chǎn)品為工具進行管理,實現(xiàn)整個渠道商業(yè)流程優(yōu)化的一個平臺。此過程需要掌握信息資源并認(rèn)為渠道是關(guān)鍵,而平臺則是指能使不同企業(yè)進行商業(yè)活動的共同軟件系統(tǒng)。其作為一種新的管理模式,從本質(zhì)來看,供應(yīng)鏈管理的核心在于,在滿足顧客需求的前提下,追求從原料采購、產(chǎn)品制造、分銷直至產(chǎn)品送達顧客手中各個環(huán)節(jié)綜合成本的最小化。

經(jīng)濟全球化趨勢日益增強,顧客消費理念多樣易變,以及科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展,使得市場表現(xiàn)為高度不確定、變化迅速和難以預(yù)測。為了適應(yīng)瞬息萬變的市場環(huán)境,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方式也在不斷調(diào)整和發(fā)展,從最初的追求規(guī)模經(jīng)濟到現(xiàn)在的供應(yīng)鏈管理,更多地利用信息技術(shù),更加注重企業(yè)間的合作而不是惡性競爭,把各企業(yè)集合成為一個有機聯(lián)系的整體,追求整體成本最低和快速響應(yīng)顧客需求的總目標(biāo)。

二供應(yīng)鏈風(fēng)險分析論文

伴隨供應(yīng)鏈管理出現(xiàn)的是供應(yīng)鏈風(fēng)險,廣義來講,風(fēng)險是企業(yè)暴露在不確定事件中的程度,具體到供應(yīng)鏈管理中,供應(yīng)鏈風(fēng)險有不同的分類方法,如JohnsonME(2001)將供應(yīng)鏈風(fēng)險分為需求風(fēng)險和供應(yīng)風(fēng)險,丁偉東(2003)將供應(yīng)鏈風(fēng)險分為自然風(fēng)險和社會風(fēng)險兩大類,而朱懷意(2006)將供應(yīng)鏈風(fēng)險分為供應(yīng)風(fēng)險、制造過程風(fēng)險和需求風(fēng)險等。還可以將供應(yīng)鏈作為一個整體來研究,其本身還具有結(jié)構(gòu)性風(fēng)險,例如由于供應(yīng)鏈變動帶來的風(fēng)險和供應(yīng)鏈松散性、動態(tài)性帶來的風(fēng)險。

構(gòu)建供應(yīng)鏈的目的是為了滿足供應(yīng)鏈中企業(yè)的共同利益需求,以提高供應(yīng)鏈整體的競爭優(yōu)勢,為此企業(yè)都進行了業(yè)務(wù)流程改造使得資源和信息共享,此時如果供應(yīng)鏈發(fā)生變動,即某個企業(yè)違背契約或因其他原因退出供應(yīng)鏈,那么整條供應(yīng)鏈將無法正常運轉(zhuǎn),其他企業(yè)的商業(yè)機密還面臨被泄露的風(fēng)險。此外,一般供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)比較松散,缺少統(tǒng)一的權(quán)威部門管理,風(fēng)險協(xié)調(diào)機制也缺失,這會造成管理不能持續(xù)進行或前后不一致,從而降低供應(yīng)鏈運行的效率。供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險程度取決于鏈中企業(yè)結(jié)合的緊密程度、各企業(yè)文化、相互信任程度、對價值的認(rèn)同、企業(yè)的信譽度結(jié)合方式、彼此的依賴程度等多種因素。

本文認(rèn)為供應(yīng)鏈風(fēng)險主要分為內(nèi)部風(fēng)險、合作風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險更多是由于供應(yīng)鏈管理運作過程中制度缺失、內(nèi)部控制不健全等產(chǎn)生。例如由于采購過程不科學(xué)導(dǎo)致無法及時滿足客戶的需求,由于需求預(yù)測不可靠造成存貨積壓,由于無法有效應(yīng)對技術(shù)進步導(dǎo)致的生產(chǎn)率低于市場平均水平等而產(chǎn)生的風(fēng)險;合作風(fēng)險是供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的各關(guān)聯(lián)企業(yè)在運行過程中,由于相互獨立決策、企業(yè)文化差異、信息不對等、利益分配等與合作有關(guān)的不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險。供應(yīng)鏈管理研究的主體不再是單獨的一個企業(yè),而是整條供應(yīng)鏈,這勢必會產(chǎn)生不同企業(yè)之間的磨合問題,只有供應(yīng)鏈上的企業(yè)意識到積極合作才能實現(xiàn)共贏,合作風(fēng)險才能降低;系統(tǒng)風(fēng)險是指由外部環(huán)境的不確定性對整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)產(chǎn)生的不利影響,主要是指宏觀環(huán)境對供應(yīng)鏈管理的影響,此類風(fēng)險一般是企業(yè)無法控制的,但是卻可以用預(yù)警系統(tǒng)進行適當(dāng)?shù)匾?guī)避。

不管是哪種分類方法,供應(yīng)鏈風(fēng)險的性質(zhì)一致。首先供應(yīng)鏈風(fēng)險具有客觀性和必然性,不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移。例如自然災(zāi)害等不可抗力因素,以及經(jīng)濟周期波動造成的系統(tǒng)風(fēng)險;其次供應(yīng)鏈風(fēng)險具有傳遞性,不同于以企業(yè)為主體的管理,供應(yīng)鏈管理關(guān)注整條供應(yīng)鏈,從原材料的生產(chǎn)、產(chǎn)品的制造、產(chǎn)品的分銷到零售,鏈條上任何一個企業(yè)的風(fēng)險都不再只影響其自身,而是會通過網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)傳遞給鏈條上的其他企業(yè),造成整個供應(yīng)鏈的風(fēng)險加大。再次供應(yīng)鏈風(fēng)險在一定程度上具有可控性,這主要是指內(nèi)部風(fēng)險和合作風(fēng)險兩類,它可以通過合理的制度設(shè)計,有效的內(nèi)控執(zhí)行以及合作的加強來控制,從而降低不確定事件發(fā)生的概率,提高供應(yīng)鏈的效率。供應(yīng)鏈管理對企業(yè)的內(nèi)部控制提出了更高的要求。

供應(yīng)鏈合作風(fēng)險是供應(yīng)鏈管理所特有的,所以本文將研究重點聚焦于這類風(fēng)險。具體來看,供應(yīng)鏈的合作風(fēng)險主要包括以下幾個方面:第一是企業(yè)文化不一致帶來的風(fēng)險,每個企業(yè)都具有自己獨特的企業(yè)文化,這就導(dǎo)致企業(yè)的處事方法和原則有較大差異,而供應(yīng)鏈管理使不同文化的企業(yè)處于同一流程中,有時候需要協(xié)調(diào)一致才能達到目標(biāo)。此時文化沖突對供應(yīng)鏈管理的沖擊是很大的,如果處理不好則有可能造成供應(yīng)鏈效率低下,最終導(dǎo)致供應(yīng)鏈的破裂;第二是彼此依賴過度帶來的風(fēng)險,供應(yīng)鏈形成后企業(yè)在上游有固定的供應(yīng)商,在下游有固定的分銷商,這在大大降低交易成本的同時帶來另一個問題,即對供應(yīng)鏈上的企業(yè)過分依賴從而使自己處于不利地位,這樣一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,整個鏈條就會受到影響,甚至崩潰;第三是企業(yè)發(fā)展不平衡的風(fēng)險,供應(yīng)鏈上的企業(yè)在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展?jié)摿?、管理水平等方面往往是存在很大差異?這就導(dǎo)致整個鏈條有非常強勢的部分,也有非常薄弱的環(huán)節(jié)。根據(jù)木桶效應(yīng)原理,供應(yīng)鏈整體控制風(fēng)險能力取決于最薄弱環(huán)節(jié)控制風(fēng)險的能力,企業(yè)發(fā)展不平衡的風(fēng)險增大了供應(yīng)鏈整體風(fēng)險;第四是業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的風(fēng)險,業(yè)務(wù)流程重組和優(yōu)化的過程必然影響到既有利益相關(guān)者的利益,所以勢必會遭到阻撓,一旦不能再一次成功地達到利益平衡,就會造成業(yè)務(wù)流程重組的失敗,從而影響整個供應(yīng)鏈的運行;第五是供應(yīng)鏈自身管理的風(fēng)險,如前所述,供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)具有松散性和動態(tài)性等特點,這就要求加強供應(yīng)鏈自身的管理,這樣才能達到共同的目標(biāo),實現(xiàn)共贏。例如可以設(shè)置專門的機構(gòu)來管理供應(yīng)鏈本身并制定供應(yīng)鏈的整體目標(biāo)并監(jiān)督每個企業(yè)執(zhí)行。

三供應(yīng)鏈風(fēng)險控制措施

(一)建立企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,而非一般性合作關(guān)系

企業(yè)既然要加入供應(yīng)鏈管理,必然已經(jīng)做好長期合作的準(zhǔn)備,因為業(yè)務(wù)流程重組和優(yōu)化不僅要花費大量的成本,而且其慣性很強,一旦決定了改變的成本很大。如果達不到長期合作的目的,那么企業(yè)就會得不償失。因此,與供應(yīng)鏈中的其他成員企業(yè)建立緊密的合作伙伴關(guān)系,成為供應(yīng)鏈成功運作、風(fēng)險防范的一個非常重要的先決條件。而建立長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系要求企業(yè)從以下幾個方面努力:一是供應(yīng)鏈成員要加強信任,信任是合作的前提;二是加強成員間信息的交流與共享,減少信息不對稱從而降低不確定性,優(yōu)化決策過程;三是建立正式的合作機制,以期在供應(yīng)鏈成員間實現(xiàn)利益分享和風(fēng)險分擔(dān)。

(二)建立供應(yīng)鏈風(fēng)險管理系統(tǒng),全面應(yīng)對供應(yīng)鏈風(fēng)險

風(fēng)險管理系統(tǒng)包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險處理以及反饋等環(huán)節(jié)。供應(yīng)鏈風(fēng)險識別是指供應(yīng)鏈風(fēng)險管理者,通過對大量的供應(yīng)鏈信息、資料、數(shù)據(jù)現(xiàn)象等進行系統(tǒng)了解分析,認(rèn)清供應(yīng)鏈中存在的各種風(fēng)險因素,進而確定供應(yīng)鏈所面臨的風(fēng)險及其性質(zhì)。供應(yīng)鏈風(fēng)險既有明顯的風(fēng)險,也有潛在的風(fēng)險。供應(yīng)鏈風(fēng)險評估是對某一特定供應(yīng)鏈風(fēng)險的測量。一般從兩個方面考慮:一是供應(yīng)鏈風(fēng)險發(fā)生的概率,二是一旦供應(yīng)鏈風(fēng)險發(fā)生,造成損失的程度。供應(yīng)鏈風(fēng)險處理是供應(yīng)鏈風(fēng)險管理的核心,識別供應(yīng)鏈風(fēng)險、評估供應(yīng)鏈風(fēng)險,都是為了有效地處理供應(yīng)鏈風(fēng)險,減少供應(yīng)鏈風(fēng)險發(fā)生的概率和造成的損失。對于供應(yīng)鏈風(fēng)險處理的結(jié)果,風(fēng)險管理者要進行評價,檢查處理方法的效果,以及需要待進一步改進和提高的地方,評價結(jié)果可以作為后續(xù)風(fēng)險處理的借鑒。為了更好地控制處理風(fēng)險,需要對風(fēng)險因素的發(fā)展變化情況進行跟蹤,且對風(fēng)險處理建立反饋機制,進而有效地對風(fēng)險進行控制,減少風(fēng)險發(fā)生的概率,減少風(fēng)險發(fā)生的損失。

(三)關(guān)注供應(yīng)鏈風(fēng)險中的關(guān)鍵控制點,重點控制供應(yīng)鏈風(fēng)險

一是關(guān)注人的因素和人的可靠度。風(fēng)險管理中人是極其重要的角色,風(fēng)險管理中要堅持以人為本,通過改變業(yè)務(wù)流程,溝通、了解人員的風(fēng)險認(rèn)知與行為,提高人員的道德水平等改善人為因素對風(fēng)險的影響。二是要優(yōu)化選擇合作伙伴,并加強伙伴間的溝通和信任。企業(yè)要按照公平價值判斷流程選擇合作伙伴,以確保選擇最符合企業(yè)利益的供應(yīng)商、獲得最公平的采購價值,同時應(yīng)該給予所有供應(yīng)商平等機會,確保公平、公開和誠信,并制定一定的機制做保證。三是合理分?jǐn)偤涂刂骑L(fēng)險成本,提高風(fēng)險管理績效。風(fēng)險成本的構(gòu)成主要有承擔(dān)的損失、保險費、損失控制成本和風(fēng)險管理行政費用幾項內(nèi)容。在構(gòu)建供應(yīng)鏈風(fēng)險分析系統(tǒng)之初就應(yīng)該考慮成本因素,制定成本分?jǐn)倷C制,并堅持成本效益原則,提高風(fēng)險管理績效。四是防止對伙伴企業(yè)的過度依賴。要整合供應(yīng)鏈流程,提高供應(yīng)鏈效率的同時應(yīng)該保持供應(yīng)鏈的彈性。一旦發(fā)現(xiàn)某個供應(yīng)商出現(xiàn)問題,能夠及時調(diào)整供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。五是完善管理制度,真正落實風(fēng)險管理機制。各企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險管理機制,并切實按照管理機制的要求開展企業(yè)的各項活動,而且整個鏈條都應(yīng)該采用統(tǒng)一的安全策略和風(fēng)險防范政策。六是積極防范突發(fā)事件、意外事件。對于一些偶發(fā)但破壞性大的事件,可預(yù)先制訂應(yīng)變措施,以減少甚至避免損失。七是通過簽署具有法律約束力的協(xié)議等方式,防范可能的風(fēng)險,保護各企業(yè)自身利益。

參考文獻:

篇6

（1）業(yè)務(wù)程序控制：要定制業(yè)務(wù)運作流程，讓全體員工均了解個人在辦理業(yè)務(wù)的時侯所處的責(zé)任與地位，了解前后相關(guān)崗位與作業(yè)環(huán)節(jié)不但相互制約且相互配合。

（2）內(nèi)部報告控制：應(yīng)成立企業(yè)內(nèi)部管轄報告體系，按時給予企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)運作方面的主要信息材料，講究針對性與時效性，表現(xiàn)出經(jīng)管人員的責(zé)任，適應(yīng)例外管理條件。

（3）風(fēng)險規(guī)范控制：企業(yè)應(yīng)針對稅務(wù)風(fēng)險控制點，成立有效的稅務(wù)風(fēng)險控制體系，實行規(guī)避財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險全的面防范。

（4）財產(chǎn)保全控制：企業(yè)內(nèi)部控制的方式都均有維護資產(chǎn)安全的效果，對企業(yè)固定實物資產(chǎn)直接維護。包括財產(chǎn)保險，定期盤點以及賬實核對。

（5）電子信息技術(shù)控制：必須采用現(xiàn)代電子信息技術(shù)方法成立企業(yè)內(nèi)部會計的控制體系統(tǒng)，消除與減少人為控制因素，辦好信息數(shù)據(jù)處理、保管控制和文件儲存、網(wǎng)絡(luò)安全控制和系統(tǒng)設(shè)備、開發(fā)控制和維護等。

（6）不相容職務(wù)分離控制：由個人擔(dān)任，可能導(dǎo)致舞弊與錯誤便于遮蓋其錯弊舉止的職務(wù)就是相容職務(wù)。采取不相容職務(wù)的分離控制，主要避免不相容職務(wù)的混亂。例如，稽核檢查工作、財產(chǎn)保管工作和會計記錄工作應(yīng)當(dāng)分開。

企業(yè)的業(yè)務(wù)主要包括籌資與投資在內(nèi)的企業(yè)制造運作。因企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)的更改，以致原來符合某些稅務(wù)體制（表現(xiàn)形式為條文）的經(jīng)濟業(yè)務(wù)更換了適宜要求，要從頭順應(yīng)其他種稅收體制。因此企業(yè)稅務(wù)就產(chǎn)生不穩(wěn)定性，而出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險。企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的更改是出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)風(fēng)險的實際要求。企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)更換與稅務(wù)體制改變兩樣?！案淖儭钡南嗤Ч?，讓企業(yè)出現(xiàn)了稅務(wù)風(fēng)險。與此同時兩種“改變”之間互相制約。稅無體制改變經(jīng)過影響更換社會資金運作流向和企業(yè)財務(wù)內(nèi)部成果，企業(yè)經(jīng)常經(jīng)過更改企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)來順應(yīng)稅務(wù)體制的改，以此實現(xiàn)贏利的目的；然而企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的改變，稅務(wù)體制又經(jīng)過改變來調(diào)整社會分配，確保國家財政收支狀況。

稅務(wù)是業(yè)務(wù)運作過程出現(xiàn)的，是企業(yè)財務(wù)部上繳的，但稅務(wù)出現(xiàn)的重要根源在企業(yè)經(jīng)營策略。企業(yè)要發(fā)展，規(guī)避風(fēng)險，強化控制內(nèi)部的稅務(wù)管理制度，擬定些相關(guān)的管理方式施來制約各種經(jīng)營運作，讓之適應(yīng)稅法部門的規(guī)定。

1．強化財務(wù)工作者的培訓(xùn)。工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)訓(xùn)練的價值，是“上兵伐謀”的策略思維，而并非水來土淹、兵來將擋的危機處理技能，則培訓(xùn)工作對企業(yè)經(jīng)營運作的久遠(yuǎn)發(fā)展意義重大。當(dāng)代國家稅務(wù)政策持續(xù)更換，財務(wù)工作者要不斷學(xué)習(xí)才不至被剔除。因此只有加強自身的企業(yè)業(yè)務(wù)水平，才能勝任企業(yè)經(jīng)營管理策中經(jīng)濟顧問的職位，才能對業(yè)務(wù)流程中的稅務(wù)風(fēng)險實行把控，以致更好地向企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展服務(wù)。企業(yè)應(yīng)為財務(wù)工作者提供更好的學(xué)習(xí)空間與更多的培訓(xùn)機會，財務(wù)工作者也應(yīng)應(yīng)用各種方式與渠道，強化學(xué)習(xí)，勤奮強化自身工作的業(yè)務(wù)素質(zhì)。

篇7

金融創(chuàng)新（FinancialInnovation）理論是在創(chuàng)新理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。之后，西方經(jīng)濟學(xué)界在這一理論框架上進行了補充和延伸。嚴(yán)格意義的金融創(chuàng)新是指金融工具的創(chuàng)新，而廣義的金融創(chuàng)新是指金融機構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的需要，創(chuàng)造新的金融市場、金融商品、金融制度、金融機構(gòu)、金融工具、金融手段及金融調(diào)節(jié)方式等。

金融創(chuàng)新與銀行角色轉(zhuǎn)變

過去銀行業(yè)務(wù)一向偏于靜態(tài)與穩(wěn)定，但受到金融創(chuàng)新的影響，新的金融投資和風(fēng)險管理策略陸續(xù)開發(fā)，金融機構(gòu)也跟著調(diào)整其運營模式，不僅借由發(fā)行或投資新種金融商品創(chuàng)造收入，也利用新種金融商品從事風(fēng)險管理。在上世紀(jì)30年代經(jīng)濟危機以前，金融中介機構(gòu)主要是銀行，而銀行所從事的業(yè)務(wù)種類也非常有限，除了經(jīng)營存款、貸款、匯兌等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，很少經(jīng)營其它金融業(yè)務(wù)，非銀行金融中介機構(gòu)一直很少。

60年代末，國際資本流動速度的加快對布雷頓森林體系所規(guī)定的固定匯率制提出了挑戰(zhàn)，各國政府對外匯市場實行資本控制。這一階段銀行的金融創(chuàng)新目的在于逃避各國的金融控制和資本監(jiān)管，主要有歐洲貨幣、歐洲債券、平行貸款等。在歐洲貨幣市場建立后，金融創(chuàng)新活動層出不窮，其結(jié)果是加強了經(jīng)濟體對金融體系的深化，在原有的金融體系專業(yè)分工的基礎(chǔ)上，加速了非銀行金融中介機構(gòu)的設(shè)置，如保險公司、養(yǎng)老基金、住宅金融機構(gòu)、財務(wù)公司、信用合作社和互助基金等。

70年代，布雷頓森林體系崩潰，各國開始逐漸放松管制，實行有管理的浮動匯率制度。這一階段市場創(chuàng)新活動主要有浮動利率票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、貨幣遠(yuǎn)期交易、浮動利率債券、貨幣市場存款賬戶等，其目的在于防范匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險。80年代，能源市場供應(yīng)過剩、債務(wù)危機等使得轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險、改善銀行信貸質(zhì)量、降低籌資成本成為當(dāng)務(wù)之急。這一階段的主要創(chuàng)新活動有票據(jù)發(fā)行便利、零息票債券、互換、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期利率、協(xié)議等。進入90年代，隨著世界經(jīng)濟區(qū)域化和一體化趨勢，各國金融管制大大放松，金融機構(gòu)為增強資產(chǎn)之流動性，在國際金融市場上融資證券化和資產(chǎn)證券化的趨勢越來越明顯。

隨著金融衍生商品的不斷發(fā)展，金融機構(gòu)的角色從以往單純的間接金融轉(zhuǎn)變?yōu)樯唐返陌l(fā)行者、商、管理發(fā)行者、信托者、增強信用或流動性者、至證券化資產(chǎn)的投資者。例如投資銀行等各種各樣的非銀行金融中介機構(gòu)在金融創(chuàng)新的過程中發(fā)揮橋梁和紐帶作用，它們從事著資本市場的業(yè)務(wù)，包括證券的發(fā)行、承銷與交易，提供企業(yè)并購與資產(chǎn)重組、基金管理以及為企業(yè)投資融資進行咨詢、顧問等業(yè)務(wù)，顯然的，為直接融資提供金融服務(wù)的正是這些非銀行的金融中介。

因此，商業(yè)銀行不僅繼續(xù)是貨幣市場、間接融資的主體，在資本市場、直接融資中的作用也在加強，這也使得銀行金融中介和非銀行金融中介的界限變得越來越模糊。在激烈的市場競爭中，商業(yè)銀行正在不斷地改變以往的經(jīng)營模式，它們一改由原來只經(jīng)營傳統(tǒng)的存、匯、貸、放，變成經(jīng)營幾乎無所不包的金融百貨公司。

對創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的必要性

無論是從金融創(chuàng)新的誘因還是從金融創(chuàng)新的應(yīng)用來看，最直接的體現(xiàn)是在商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，即西方所指的表外業(yè)務(wù)上。中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行除傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)以外，不直接承擔(dān)或形成債權(quán)債務(wù)，不動用或極少動用自身資產(chǎn)，為社會提供的各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。銀行在辦理這類業(yè)務(wù)時既不是債務(wù)人也不是債權(quán)人，而是處于受委托的地位，以中間人的身份進行各項業(yè)務(wù)活動，它既滿足了經(jīng)濟社會對商業(yè)銀行的需求，又能吸引更多顧客，增加商業(yè)銀行的利潤。

從事金融商品創(chuàng)新會為金融機構(gòu)帶來更多的利潤，但也讓金融機構(gòu)在承銷和交易過程中承擔(dān)了巨大的風(fēng)險，因此金融機構(gòu)在從事此些業(yè)務(wù)時必須了解這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險，并采取必要的防范措施。由于金融衍生商品的構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜，創(chuàng)新或復(fù)制后金融商品的風(fēng)險可能與原產(chǎn)品不一樣，不僅受標(biāo)的資產(chǎn)的報酬率和風(fēng)險所決定，同一金融商品對發(fā)行者和使用者的風(fēng)險也不同，并且也依這些商品如何被使用而有所分別。

隨著各國對市場利率、外匯管制的放松，企業(yè)為了轉(zhuǎn)移或消除價格風(fēng)險、信用風(fēng)險及擺脫政府的金融管制，金融機構(gòu)創(chuàng)造了種類繁多的新金融工具進行表外融資，金融創(chuàng)新活動愈演愈烈。以目前的金融創(chuàng)新活動而言，主要集中在資產(chǎn)證券化和新型衍生性金融商品開發(fā)上。

資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性、但能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的未來現(xiàn)金收入的資產(chǎn)，通過結(jié)構(gòu)性重組，轉(zhuǎn)變成為資本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。它是近30年來全球范圍內(nèi)被廣泛應(yīng)用的有效融資和投資工具，是衍生證券技術(shù)和金融工程技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物。資產(chǎn)證券化的好處除了增加發(fā)行金融機構(gòu)流動性外，最大的好處即是將證券化之資產(chǎn)的風(fēng)險加以分割，移轉(zhuǎn)給愿意承擔(dān)風(fēng)險的其它投資者。

在金融市場上，有些金融資產(chǎn)是缺乏流動性的，如零售汽車貸款、信用卡應(yīng)收賬款和住宅貸款等，而有的金融資產(chǎn)是富有流動性的，如證券，投資者可以隨時在證券市場上把證券賣出去。對于銀行來說，為了提高資金的效率，有必要將沒有流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂辛鲃有缘淖C券，資產(chǎn)擔(dān)保證券就是在這種情況下產(chǎn)生的。它是以貸款在未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為擔(dān)保發(fā)行的證券，通過資產(chǎn)擔(dān)保證券，銀行將難以流動的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢粤鲃拥淖C券。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管

金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系常常是互為因果的。經(jīng)濟學(xué)家凱恩（Kane）認(rèn)為，嚴(yán)格的管制會促使金融機構(gòu)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品來規(guī)避監(jiān)管，而金融創(chuàng)新又進一步促使監(jiān)管部門通過制定新的法規(guī)來將新產(chǎn)品納入監(jiān)管范圍，于是又有新一輪的創(chuàng)新。據(jù)此也可以認(rèn)為，管制和創(chuàng)新會形成一個相互推動的過程，嚴(yán)格的金融管制實際上是金融創(chuàng)新的一種動力。

國際清算銀行下之巴塞爾銀行監(jiān)督委員會在1988年7月提出巴塞爾資本協(xié)議（BaselCapitalAccord），該資本協(xié)議之目的在確保各國銀行持有相同水準(zhǔn)的適足資本，創(chuàng)造公平競爭環(huán)境，提升以金融機構(gòu)償債能力為主軸的風(fēng)險監(jiān)理標(biāo)準(zhǔn)，進而強化國際金融市場之健全與穩(wěn)定。自此巴賽爾資本協(xié)議的優(yōu)點廣泛地被認(rèn)可，成為全球金融業(yè)界公認(rèn)的準(zhǔn)則。

惟近幾年來，隨著金融環(huán)境瞬息萬變，金融國際化與自由化使得金融業(yè)務(wù)區(qū)隔日漸模糊，在金融創(chuàng)新、科技進步與全球競爭力提升下，銀行除傳統(tǒng)存放款業(yè)務(wù)外，也積極開發(fā)包括衍生性金融商品在內(nèi)之各項新種業(yè)務(wù)，以增加收益來源，但伴隨而來經(jīng)營風(fēng)險的管理也就日益重要。有鑒于此，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會在巴塞爾新資本協(xié)議征求意見稿、廣征十國集團及開發(fā)中國家之各方意見、并進行銀行量化影響評估后，于2004年6月定稿“巴塞爾新資本協(xié)議”，作為舊版的修正。

與舊版相比較，新資本協(xié)議除舊版的信用風(fēng)險及市場風(fēng)險外，增加了操作風(fēng)險之資本計提，即支柱一之最低資本需求，定義銀行資本對風(fēng)險性資產(chǎn)最低比率仍維持在8%的原則外，將銀行所承受的風(fēng)險有系統(tǒng)的分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及操作風(fēng)險，并允許銀行使用本身發(fā)展之風(fēng)險評估模型或使用外部信用評等機構(gòu)所提供的評等方式。此外，舊資本協(xié)議僅承認(rèn)少數(shù)具有高可信度及可辨識等特色之擔(dān)保品與保證，而新資本協(xié)議為鼓勵銀行妥適運用信用風(fēng)險沖銷技術(shù)以降低信用風(fēng)險應(yīng)計提資本，將承認(rèn)更廣泛之沖銷技術(shù)，包括擔(dān)保品、保證、凈額結(jié)算、信用衍生性商品等，另從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以降低風(fēng)險性資產(chǎn)，也能達到降低信用風(fēng)險之目的。

支柱二是監(jiān)理審查程序要求監(jiān)理機關(guān)對銀行資本分配技術(shù)與是否符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進行量化及非量化評估。作為支柱三的市場約束要求銀行披露其資本比率計算適用范圍、資本內(nèi)容、風(fēng)險評估與信息管理、資本適足比率等四類信息，透過市場紀(jì)律來督促銀行穩(wěn)健經(jīng)營。通過信息披露的方式提高金融機構(gòu)的透明度，不但有助于準(zhǔn)確評價金融機構(gòu)的穩(wěn)健程度和控制系統(tǒng)風(fēng)險，而且能夠使風(fēng)險管理較好的金融機構(gòu)可以享受較低的籌資成本和較高的授信額度，從而有助于整個金融體系的穩(wěn)定。同時舊資本協(xié)議之適用對象為銀行業(yè)，而新資本協(xié)議延伸至金融集團之控股公司。

巴塞爾新資本協(xié)議是大幅提升銀行監(jiān)理機能的動力，旨在鼓勵銀行改善風(fēng)險管理系統(tǒng)，而非僅遵守一個狹義的最低資本比率要求。然而，新協(xié)定的復(fù)雜性、對銀行資本水平的影響與將監(jiān)理審查程序及市場紀(jì)律機能納入基本架構(gòu)，對監(jiān)理機關(guān)與銀行都將是一大挑戰(zhàn)。概括而言，新版資本協(xié)議是銀行提升經(jīng)營策略的契機，透過正確的衡量與管理風(fēng)險，塑造出一套健全的公司治理制度，如此銀行將易獲得市場認(rèn)同、有利股價提高、信用評等升級，并使銀行除現(xiàn)有以資產(chǎn)報酬率及股東權(quán)益報酬率衡量整體財務(wù)績效外，尚可衡量各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險調(diào)整報酬率，將使績效評估及資本配置更合理化，新資本協(xié)議對銀行的運營應(yīng)會產(chǎn)生重大的附加價值。

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篇8

存款保險制度是指由經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)依照規(guī)定的費率向?qū)ｉT的存款保險機構(gòu)繳納保險費進行投保，當(dāng)投保金融機構(gòu)出現(xiàn)支付危機或面臨破產(chǎn)時，由該專門保險機構(gòu)提供資金援助或者直接向儲戶支付部分或全部存款的保險制度。存款保險制度的根本作用在于保護小額存款者的利益，同時也是金融機構(gòu)市場退出機制的補充，是構(gòu)成一個國家金融安全網(wǎng)的三項重要制度之一。

存款保險制度增強了人們對金融體系的信心，維護金融穩(wěn)定，但是該制度帶來的道德風(fēng)險問題往往會影響其運行成效，減弱其基本作用。所以應(yīng)認(rèn)真研究存款保險制度中道德風(fēng)險產(chǎn)生和存在的根源，從而找到防范道德風(fēng)險的辦法，進而建立起一套行之有效的控制道德風(fēng)險的法律制度。

一、存款保險制度中的道德風(fēng)險

（一）存款保險制度和道德風(fēng)險

1．存款保險制度

一個國家或地區(qū)政府為了保護存款人的利益，維護該國金融業(yè)的安全與穩(wěn)定，往往通過法律形式在金融體制中設(shè)立專門的存款保險機構(gòu)。

該制度規(guī)定有吸收存款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)必須或自愿按照法定的比例向存款保險機構(gòu)繳納保費，存款保險機構(gòu)對其投保人進行定期或不定期的檢查，將其財務(wù)狀況限定在相應(yīng)的范圍之內(nèi)，當(dāng)投保的金融機構(gòu)發(fā)生支付危機或倒閉時，由存款保險機構(gòu)向其提供資金援助或向存款人支付部分或全部存款。

存款保險源于美國。20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟大蕭條嚴(yán)重影響了金融機構(gòu)的經(jīng)營，危害了存款人的利益。所以，1933年美國銀行法就明文規(guī)定在聯(lián)邦層面建立存款保險制度，旨在重振公眾對銀行體系的信心，保護儲戶利益的同時監(jiān)督銀行的經(jīng)營。

我國迄今尚未建立存款保險制度，但是中國人民銀行在其公布的《中國金融穩(wěn)定報告2006》中曾對此作了闡述并肯定了其積極意義。該報告將存款保險制度定義為：存款類金融機構(gòu)按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)參加存款保險并繳納保費，當(dāng)某個存款類金融機構(gòu)倒閉或破產(chǎn)時，由管理保費的存款類保險機構(gòu)按規(guī)定向存款人予以賠付。

存款保險制度功能主要表現(xiàn)在四個方面。首先是保護功能。建立存款保險制度的首要的最初的目的就是保護小額儲戶的利益，在銀行破產(chǎn)時免遭損失或減少損失。其次是穩(wěn)定功能。如果沒有存款保險制度，在某一銀行破產(chǎn)倒閉的情況下，由于信息不對稱，儲戶不僅對該銀行喪失信心而且還會對其他銀行也產(chǎn)生疑慮，進而容易出現(xiàn)擠兌，導(dǎo)致危機蔓延。存款保險制度的存在使得儲戶的損失得到及時的賠付，很大程度上就截斷了危機的傳導(dǎo)。再次是救助功能。當(dāng)銀行面臨支付危機時，存款保險機構(gòu)可以向投保銀行提供支持，幫助投保行度過危機。另外是監(jiān)管功能。存款保險機構(gòu)時刻關(guān)注投保銀行的經(jīng)營和安全，對銀行存在一定程度上的監(jiān)督。

盡管存款保險制度的作用明顯，但是任何事物都有兩面性，存款保險制度也不例外，它在發(fā)揮作用的同時也會帶來道德風(fēng)險。

2．道德風(fēng)險

道德風(fēng)險的概念源自保險學(xué)的研究。它最早是由Arrow（1962）在研究醫(yī)療保險問題是提出的。他認(rèn)為道德風(fēng)險是指在保險關(guān)系中，被保險人利用自己掌握的信息優(yōu)勢，在追求自身利益最大化的同時做出損害被保險人利益的行為，或是在保險關(guān)系中，人利用信息優(yōu)勢做出損害被人的行為。

簡單的來理解就是從事經(jīng)濟活動的理性人在最大限度的追求自身效益的同時做出不利于他人的行為。道德風(fēng)險生成的原因在于不恰當(dāng)?shù)募顧C制。

（二）存款保險制度中道德風(fēng)險的體現(xiàn)

在存款保險制度中，道德風(fēng)險是指由于信息不對稱，存款保險機構(gòu)對銀行提供保護和救助時，改變了存款者、投保銀行和存款保險機構(gòu)甚至金融監(jiān)管機構(gòu)所面臨的激勵和約束機制，使得各方都有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險。具體包括以下四個方面：

第一，存款人的道德風(fēng)險。在沒有存款制度的情況下，存款的安全性缺乏保證，因此存款人需要慎重選擇銀行同時積極的對銀行的風(fēng)險和經(jīng)營狀況進行了解和分析，甚至還會對銀行進行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督。但當(dāng)存款保險制度建立以后，在銀行無法支付時將由存款保險機構(gòu)負(fù)責(zé)支付存款人的存款，這就導(dǎo)致存款人的監(jiān)督責(zé)任放松，存款人則不在關(guān)注銀行的經(jīng)營狀況，只是關(guān)注哪家銀行的利率更高，得到的收益更多。

第二，銀行的道德風(fēng)險。存款保險制度的建立意味著銀行倒閉時存款人可能獲得來自存款保險機構(gòu)的賠償，這樣就解除了銀行的顧慮，放松自我風(fēng)險控制，增大了其經(jīng)營的風(fēng)險。

第三，存款保險機構(gòu)的道德風(fēng)險。存款保險機構(gòu)的宗旨是維護中小儲戶的利益，維護金融體系的穩(wěn)定，但是它的非營利性質(zhì)也可能會存在管理上不盡責(zé)的情況。比如對投保銀行的監(jiān)督審查不到位，形成失誤沒最后動用保險基金來賠付存款人。

第四，金融監(jiān)管機構(gòu)的道德風(fēng)險。存款保險機構(gòu)的建立可能使得監(jiān)管機構(gòu)對該制度過度依賴，放松自身監(jiān)管職責(zé)，為銀行危機的產(chǎn)生埋下隱患。

綜合上面四個方面，存款保險制度下相關(guān)各方都會產(chǎn)生道德風(fēng)險。所以，建立相應(yīng)的法律制度來控制其中的道德風(fēng)險顯得尤為必要。

二、存款保險制度下的道德風(fēng)險控制法律制度的國際經(jīng)驗

世界上有近百個國家都建立了存款保險制度來維護本國金融體系的穩(wěn)定性，也都采取了相關(guān)措施和辦法來防范控制道德風(fēng)險。世界上存款保險制度運行最為成功的國家是美國和德國，它們對于道德風(fēng)險的控制封面的成功經(jīng)驗值得其他國家借鑒和思考。

（一）美國對于存款保險制度中道德風(fēng)險的防范控制

1．關(guān)于美國存款保險制度的介紹

當(dāng)今世界上存款保險制度建立最早、運行機制最為完善，當(dāng)數(shù)美國的聯(lián)邦存款保險制度。20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟大蕭條是美國聯(lián)邦存款保險制度產(chǎn)生的直接原因。為了維護金融體系的穩(wěn)定與保護存款人的利益，美國國會于1933年通過了《格拉斯－斯蒂格爾法》建立聯(lián)邦存款保險公司，確立了強制性的存款保險制度。

2．道德風(fēng)險控制的法律制度安排

FDIC是政府存款保險的典型模式。良好的法律制度設(shè)計是道德風(fēng)險控制的前提保障。

第一，確定建立該制度的目標(biāo)。FDIC的第一要務(wù)是保護小額存款人切身利益，維護金融體系穩(wěn)定運行，從而增強公眾對銀行體系的信心。

第二，監(jiān)管有針對性。FDIC是美國銀行業(yè)的忠言監(jiān)管者，它監(jiān)管所有被保險的銀行。在對參保機構(gòu)實施非現(xiàn)場檢查、定期檢查、專項檢查，一旦發(fā)現(xiàn)問題，就在第一時間實施一系列正式或非正式的強制措施。

第三，法律法規(guī)的完善。FDIC自成立以來以及后來實施的改革，這一過程都有法律法規(guī)提供強大的支持。1933年的《格拉斯－斯蒂格爾法案》對FDIC的職能和組織結(jié)構(gòu)做了詳盡的規(guī)定；到了1950年，《聯(lián)邦存款保險法案》更是賦予了FDIC前所未有的權(quán)力；為了加強應(yīng)付倒閉銀行的權(quán)力，1982年通過了《加恩－圣－杰爾曼存款機構(gòu)法》來提供法律支持。

（二）德國對于存款保險制度中道德風(fēng)險的防范控制

1．關(guān)于德國存款保險制度的介紹

德國的存款保險制度是由政府強制性的存款保險體系和非官方自愿存款保險體系構(gòu)成，以后者為主，其建立于20世紀(jì)50年代。那時最初出現(xiàn)了一些地區(qū)性的存款保險組織。1974年，當(dāng)時德國最大的私人商業(yè)銀行赫斯塔特銀行由于清償力不足而被迫關(guān)閉，引起了社會大眾對金融機構(gòu)的信任危機，于是其他德國銀行集團建立了自己的存款保險體系從而形成了現(xiàn)行的自愿存款保險制度體系。

2．德國對于道德風(fēng)險控制的法律制度安排

德國作為大陸法系最具代表性的國家，其法律制度環(huán)境尤為精良。德國存款保險制度下道德風(fēng)險控制法律制度的特點尤為鮮明，表現(xiàn)如下：

首先，反破產(chǎn)法和所有權(quán)結(jié)構(gòu)形成的法律環(huán)境。在德國企業(yè)破產(chǎn)被認(rèn)為是經(jīng)營者個人的失敗，甚至還可能會受到法律制裁。因此，反破產(chǎn)法與存款保險結(jié)合起來能防止金融機構(gòu)冒險，因而降低了金融機構(gòu)道德風(fēng)險。

其次，銀行部門的所有權(quán)結(jié)構(gòu)在降低道德風(fēng)險上也起到了一定的作用。在德國因為很多銀行是在管理者而非股東的控制之下，并且不以股權(quán)價值最大化為目標(biāo)，這就降低了銀行從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)的可能。

再次，建立了存款風(fēng)險公示制度。根據(jù)德國相關(guān)法律的要求，金融機構(gòu)需讓客戶了解該機構(gòu)加入了何種存款保險機制，以供存戶了解存款風(fēng)險。

最后，金融安全網(wǎng)中各監(jiān)管部門的密切有效配合也是德國對道德風(fēng)險控制有效的原因。

三、我國建立道德風(fēng)險控制法律制度的思考和建議

若我國將來建立存款保險制度的話，必然也面臨道德風(fēng)險的問題。因此，德國和美國等先進的國家經(jīng)驗是值得我們參考借鑒的。筆者認(rèn)為這些經(jīng)驗和建議主要包括以下幾個方面：

第一，建立有效降低道德風(fēng)險的外部環(huán)境，完善對應(yīng)的法律法規(guī)。最大限度的降低存款保險制度中的道德風(fēng)險問題，不僅要求合理的設(shè)計存款保險體系，同時還要求建立能使存款保險制度高效運行的外部環(huán)境。只有存款保險制度運行所處的大環(huán)境得到改善，保障存款人利益、構(gòu)建國家金融安全網(wǎng)、建立有效的銀行市場退出機制的作用才能更有效的發(fā)揮。

第二，完善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)。推進我國國有商業(yè)銀行的改革，完善商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)將其改造成經(jīng)營目標(biāo)明確、運行機制健全、財務(wù)狀況良好、治理結(jié)構(gòu)完善、具有較強國際競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)對防范道德風(fēng)險十分重要。

第三，完善銀行風(fēng)險評級制度。我國也可以成立一家國家級信用評級機構(gòu)，評估金融機構(gòu)的信用級別，為我國存款保險機構(gòu)經(jīng)營決策提供依據(jù)。同時，還要會同有關(guān)部門對投保銀行依據(jù)風(fēng)險監(jiān)測的結(jié)果進行檢查，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題并監(jiān)督采取相應(yīng)措施，將風(fēng)險盡可能消除在萌芽狀態(tài)，以降低整個金融系統(tǒng)風(fēng)險。

第四，提高公眾風(fēng)險意識，加強金融安全網(wǎng)的信息共享和協(xié)調(diào)配合，強化銀行審慎監(jiān)管。建立存款保險制度并不能因此而削弱銀行監(jiān)管，更不能代替銀行監(jiān)管。審慎的金融監(jiān)管以及金融安全網(wǎng)的協(xié)調(diào)配合，會使得監(jiān)管更加有效，也就會使存款保險制度真正的發(fā)揮作用效，同時也有利于克服了道德風(fēng)險，維護金融秩序的穩(wěn)定，實質(zhì)上也就維護了存款者的利益。

注釋：

構(gòu)成金融安全網(wǎng)三項制度的另外兩項分別是銀行監(jiān)管制度和中央銀行最后貸款人制度。

《中國金融穩(wěn)定報告2006》第八章．

篇9

一、前言

中國當(dāng)前的嚴(yán)峻環(huán)境形勢表明，少數(shù)專業(yè)部門的污染減排手段有限，必須與更多宏觀經(jīng)濟部門聯(lián)合起來，進行制度創(chuàng)新。國際經(jīng)驗表明，越來越多的政府和國際組織傾向于運用經(jīng)濟杠桿來引導(dǎo)環(huán)境保護目標(biāo)的實現(xiàn)。它實質(zhì)上就是政府利用稅收、價格、信貸等經(jīng)濟手段來迫使排污企業(yè)將污染成本內(nèi)部化，從而達到事前自愿減少污染，而不是事后再對污染進行治理。在新形勢下，環(huán)境經(jīng)濟手段如綠色信貸、綠色財政、綠色保險和綠色證券都將會陸續(xù)加以運用。從2007年4月1日起，國家環(huán)?？偩謱循h(huán)境執(zhí)法信息納入人民銀行征信管理系統(tǒng)，與人民銀行形成信息聯(lián)動，借助金融等部門力量加強環(huán)境監(jiān)管。在此基礎(chǔ)上，2007年7月12日，國家環(huán)保總局、中國人民銀行以及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》（環(huán)發(fā)[2007]108號）（以下簡稱《意見》）。此前，國家環(huán)保總局與中國人民銀行的“共享企業(yè)環(huán)保信息”，主要是整治違法排污企業(yè)，保障群眾健康環(huán)保專項行動形成的企業(yè)環(huán)境違法信息，而此次納入企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的環(huán)保信息，其范圍得到擴大，形成了更為完整的環(huán)境信息系統(tǒng)。為了保障該項制度能夠貫徹落實，《意見》還明確提出了部門合作的工作機制，即建立環(huán)保部門和金融監(jiān)管部門的聯(lián)席會議制度，定期召開協(xié)調(diào)會交換信息。盡管《意見》出臺的大背景主要是遏制日益嚴(yán)重的環(huán)境污染和生態(tài)破壞，但是，由環(huán)保部門提供的權(quán)威企業(yè)環(huán)境信息，對于銀行信貸安全同樣也會發(fā)揮重要的影響。

二、銀企環(huán)境信息不對稱對信貸安全的消極影響

（一）環(huán)境問題的嚴(yán)重與企業(yè)環(huán)境風(fēng)險的產(chǎn)生

目前，中國正處于環(huán)境問題最嚴(yán)峻時期，而通常正是在這個時期，企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險也將更加顯著。這里所說的企業(yè)環(huán)境風(fēng)險是指：企業(yè)因為其內(nèi)外環(huán)境因素變化直接或間接使企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險。這種環(huán)境風(fēng)險至少表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，企業(yè)因為違反環(huán)境法律，造成環(huán)境污染或者生態(tài)破壞而受到嚴(yán)厲的環(huán)境行政處罰，或者高額的環(huán)境損害民事賠償。對于嚴(yán)重違反環(huán)境法律的行為，環(huán)保部門可以責(zé)令企業(yè)停產(chǎn)整頓，而政府可以責(zé)令企業(yè)停業(yè)或關(guān)閉。另外，環(huán)境污染或生態(tài)破壞帶來的財產(chǎn)損失或者人身損害賠償往往足以導(dǎo)致一個企業(yè)消亡。

第二，區(qū)域環(huán)境污染和生態(tài)破壞帶來的環(huán)境風(fēng)險。企業(yè)所在區(qū)域環(huán)境質(zhì)量惡化，一方面會限制企業(yè)的生存發(fā)展空間，另一方面會導(dǎo)致區(qū)域環(huán)保法律法規(guī)及政策日趨嚴(yán)厲。例如，為了遏制區(qū)域嚴(yán)重環(huán)境污染，國家環(huán)?？偩肿?006年開始，實行“區(qū)域限批”和“流域限批”措施，這對于在限批區(qū)域內(nèi)的企業(yè)無疑加大了其環(huán)境風(fēng)險。另外，中國政府重點治理的“三湖”、“四江”區(qū)域，隨著環(huán)境治理力度的進一步加強，一些企業(yè)將可能面臨被關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)的命運。

第三，環(huán)境法律法規(guī)及其相關(guān)政策拓寬、趨嚴(yán)帶來的風(fēng)險。環(huán)境法律法規(guī)以及相關(guān)政策的每一次變動，都可能會對某一區(qū)域或某一行業(yè)的企業(yè)帶來較大沖擊。如1991年，《全面禁止象牙國際交易公約》在中國生效，一百多家象牙雕刻廠全部倒閉，被工藝界稱為“黑色星期五”。1993年，國務(wù)院發(fā)出的《關(guān)于禁止犀牛角和虎骨貿(mào)易的通知》，同樣給中成藥行業(yè)帶來沉重的打擊。另外，我國環(huán)境法律對于企業(yè)環(huán)境行為的規(guī)范也日趨嚴(yán)厲。例如，江蘇省將在太湖流域制定實施更加嚴(yán)格的環(huán)境準(zhǔn)入制度，全面禁止新上不符合產(chǎn)業(yè)政策和新增氮磷排放的項目。同時，在太湖流域?qū)嵭懈咚?、更加?yán)格的水污染防治標(biāo)準(zhǔn)，以提高排放標(biāo)準(zhǔn)倒逼企業(yè)完善治污設(shè)施，降低排放強度，從總量上控制污染物排放。在2008年年底前依法淘汰2150家小化工企業(yè)。

第四，國際貿(mào)易中的綠色貿(mào)易壁壘給企業(yè)帶來的環(huán)境風(fēng)險。綠色貿(mào)易壁壘是一國以保護有限的資源、環(huán)境和人體健康為名，通過制定一系列苛刻的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，對來自其他國家或地區(qū)的產(chǎn)品、服務(wù)直接或間接加以限制的貿(mào)易手段和措施。如2003年1月27日，歐盟通過了關(guān)于在電子電氣設(shè)備中限制使用某些有害物質(zhì)的指令。該指令規(guī)定：從2006年7月1日開始，進人歐盟市場的電子產(chǎn)品中含有的鉛、汞、鎘等6種有害物質(zhì)不得超出指定標(biāo)準(zhǔn)。我國將有3000多家整機生產(chǎn)廠和上萬家的機電零部件的生產(chǎn)廠會受到這個指令的影響，涉及出口企業(yè)約2000家，產(chǎn)品20多萬種，涉及的機電產(chǎn)品總值達317億美元。

（二）銀企環(huán)境風(fēng)險信息的不對稱對信貸安全的影響

眾所周知，以上企業(yè)存在的各類環(huán)境風(fēng)險對于一個企業(yè)的生存發(fā)展將不可避免地帶來重大影響，在一定程度上也同樣影響到一個企業(yè)清償債務(wù)的能力。現(xiàn)代企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營離不開商業(yè)銀行，沒有銀行的信貸支持，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動無法開展。但是，不可否認(rèn)的事實是，近年來，我國商業(yè)銀行不良貸款比率一直居高不下，嚴(yán)重威脅著整個金融體系的安全。特別是企業(yè)面臨的日益加大的環(huán)境風(fēng)險，也直接威脅著商業(yè)銀行信貸安全。

常識告訴人們，如果銀行知道企業(yè)面臨著不利的環(huán)境風(fēng)險就不可能冒很大風(fēng)險進行貸款。但事實上，盡管銀行在主觀上并不想將資金借貸給存在嚴(yán)重環(huán)境風(fēng)險的企業(yè)，然而致命的問題是，銀行并不能在現(xiàn)實中準(zhǔn)確地區(qū)分哪些企業(yè)環(huán)境風(fēng)險小，哪些企業(yè)環(huán)境風(fēng)險大，這主要取決于銀行能否真實而準(zhǔn)確地獲知企業(yè)與環(huán)境風(fēng)險等有關(guān)的企業(yè)環(huán)境信息。問題是，目前在制度框架下，我國商業(yè)銀行具有這方面的能力嗎？

在銀企信貸關(guān)系中，企業(yè)由于環(huán)境風(fēng)險而承擔(dān)的不利益將可能轉(zhuǎn)嫁給銀行，從而導(dǎo)致銀行的信貸安全受到極大威脅，而這種風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁恰恰是建立在銀行與企業(yè)之間環(huán)境信息不對稱的基礎(chǔ)之上。根據(jù)信息經(jīng)濟學(xué)原理，在市場交易過程中，交易雙方難以擁有等量同質(zhì)的信息，信息不對稱由此產(chǎn)生。這種信息不對稱從發(fā)生的時間上看，可能發(fā)生在銀行與企業(yè)借貸關(guān)系形成之前，也可能存在于借貸關(guān)系形成之后。但無論是發(fā)生在何時，對于銀行來說，都面臨著企業(yè)由于存在環(huán)境風(fēng)險而產(chǎn)生的道德風(fēng)險。這至少表現(xiàn)在以下兩個方面：第一，借款企業(yè)為了取得貸款，可能會刻意隱瞞甚至偽造企業(yè)相關(guān)環(huán)境信息，從而誘使銀行發(fā)放貸款，即使銀行在貸款后了解到借款企業(yè)的真實環(huán)境信息，但所能采取的措施最多也就是亡羊補牢。第二，當(dāng)企業(yè)獲得銀行貸款之后，銀行只能觀測到企業(yè)的行動結(jié)果，而不能觀測到企業(yè)行動本身，或者說，只能觀測到企業(yè)的行為，但不能觀測到企業(yè)的行動效果，或不能準(zhǔn)確評價企業(yè)的行動效果，從而使得企業(yè)有機會利用信息優(yōu)勢來損害銀行的利益。如由于銀行對企業(yè)的經(jīng)營行為無法完全徹底了解，企業(yè)通過擅自改變貸款用途，將資金挪用于環(huán)境風(fēng)險非常高的高污染類項目，從而把經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行。

（三）企業(yè)環(huán)境信息披露的缺失

很顯然，對于這種銀行與企業(yè)在環(huán)境信息上的不對稱狀態(tài)，由于直接對銀行信貸安全構(gòu)成威脅，消除這種不對稱也是銀行之所求。但靠銀行一己之力無法消除這種不對稱。如果要改變這種狀況至少需要企業(yè)和銀行兩方面的努力?？陀^地說，銀行與企業(yè)信貸關(guān)系中的環(huán)境信息不對稱可以通過作為借款人的企業(yè)誠實行為與作為貸款人的銀行努力調(diào)查獲得改善，但是不可能根本消除。對于企業(yè)來說，在環(huán)境信息的收集、處理以及披露上都存在一定的成本；同時，對于某些環(huán)境信息，尤其是環(huán)境風(fēng)險信息，從企業(yè)自身利益最大化角度并不希望讓銀行獲得，因為那樣可能導(dǎo)致銀行對其環(huán)境行為的監(jiān)督和制約，除非法律明確規(guī)定，企業(yè)需要披露其環(huán)境信息。對于銀行來說，加強對借貸企業(yè)的信息收集是克服信息不對稱的重要舉措。但是，由于銀行信息收集能力不高，尤其是我國銀行長期缺乏企業(yè)信貸環(huán)境風(fēng)險意識，因此往往難以獲取需要的企業(yè)環(huán)境信息。

事實上，近幾年來，我國環(huán)境法律也開始注意企業(yè)環(huán)境信息公開問題，而且這種公開往往是強制性的，構(gòu)成了企業(yè)的一項環(huán)境義務(wù)。從法律規(guī)定看，對于企業(yè)環(huán)境信息強制性公開的主體范圍也不好作統(tǒng)一界定，因為環(huán)境問題涉及的范圍非常廣泛，不同的企業(yè)對環(huán)境的影響程度不同；同時，企業(yè)的環(huán)境狀況對不同的公眾也存在不同的影響，導(dǎo)致不同的法律可能基于不同的目的對企業(yè)環(huán)境信息公開會有不同的要求。目前以下幾類企業(yè)負(fù)有強制公開相關(guān)環(huán)境信息的義務(wù)：

第一，需要在項目建設(shè)過程中編制環(huán)境影響評價報告書的企業(yè)。2006年2月，國家環(huán)保總局出臺《環(huán)境影響評價公眾參與暫行辦法》，要求建設(shè)單位在編制環(huán)境影響評價報告書的時候，采用便于公眾知悉的方式，向公眾公開有關(guān)的環(huán)境影響評價的信息。要注意的是，不是所有的建設(shè)項目在環(huán)境影響評價時都需要公開環(huán)境信息，只有對環(huán)境可能造成重大影響的建設(shè)項目才需要編制環(huán)境影響報告書。因此，對于那些對周圍環(huán)境可能產(chǎn)生輕度環(huán)境影響或產(chǎn)生很小環(huán)境影響的建設(shè)項目，其建設(shè)單位在目前的法律框架下就沒有強制公開環(huán)境信息的義務(wù)。

第二，造成污染物排放超標(biāo)或嚴(yán)重污染環(huán)境的企業(yè)。實踐中，往往都是那些平時超過國家污染物排放標(biāo)準(zhǔn)排放污染物的企業(yè)對周圍的環(huán)境危害最大，也是直接威脅周圍公眾生命健康安全的主要因素。因此，在強制環(huán)境信息公開的主體中它們理所當(dāng)然地成為主要對象。2003年，國家環(huán)?？偩指鶕?jù)《清潔生產(chǎn)促進法》的規(guī)定，出臺規(guī)范性文件《關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告》（環(huán)發(fā)[2003]156號）（以下簡稱《公告》）。這是我國目前對企業(yè)環(huán)境信息公開專門進行規(guī)定的規(guī)范性文件。根據(jù)《公告》規(guī)定，對于超標(biāo)準(zhǔn)排放污染物或者超過污染物排放總量規(guī)定限額的污染嚴(yán)重的企業(yè)，其相關(guān)的環(huán)境信息必須在當(dāng)?shù)刂饕襟w以及環(huán)保部門官方網(wǎng)站上進行公開。

對污染嚴(yán)重企業(yè)強制性公開環(huán)境信息，主要是想通過公眾的壓力和監(jiān)督迫使企業(yè)治理污染。因為公眾可以通過選用企業(yè)產(chǎn)品來體現(xiàn)對一個企業(yè)環(huán)境行為好壞的認(rèn)可，這將直接影響企業(yè)在市場上的形象。投資者也將根據(jù)企業(yè)環(huán)境信息，審慎決策投資方向。

第三，證券市場的上市公司。根據(jù)公司的社會責(zé)任理論，現(xiàn)代公司需要承擔(dān)環(huán)境和社會受托責(zé)任，其中環(huán)境受托責(zé)任要求公司必須對環(huán)境資源承擔(dān)保護責(zé)任，如增加對環(huán)境保護的投入，治理環(huán)境污染，為社會提供無污染的食品等，并將履行情況全面及時地向委托人報告。我國證券市場建立時間不長，但是在證監(jiān)會的證券信息公開的監(jiān)管規(guī)范中也很注重企業(yè)的環(huán)境信息公開。1997年，證監(jiān)會了《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號（招股說明書）》，要求上市公司闡述投資項目環(huán)保方面的風(fēng)險。2001年在《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號—首次公開發(fā)行股票申請文件》、《公開發(fā)行證券公司信息披露的編報規(guī)則第12號—上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請文件》中明確要求，股票發(fā)行人對其業(yè)務(wù)及募股資金擬投資項目是否符合環(huán)境保護要求進行說明，如三年內(nèi)是否違反環(huán)境保護方面的法規(guī)等。2001年，國家環(huán)?？偩至恕蛾P(guān)于做好上市公司環(huán)保情況核查工作的通知》，2003年將其修改為《關(guān)于對申請上市的企業(yè)和申請再融資的上市企業(yè)進行環(huán)境保護核查的規(guī)定》，在規(guī)定中要求，對申請上市的企業(yè)和申請再融資的上市企業(yè)的環(huán)境保護情況進行核查，并將核查結(jié)果進行公示。比如，在1993年到2003年間，江蘇省在深、滬上市的78家上市公司中，對環(huán)境信息進行披露的具體情況是：在招股說明書中進行披露的有50家，占64.1%；在2001年年報中進行披露的有15家，占25%；在2002年年報中進行披露的有24家，占35%；在2003年年報中進行披露的有30家，占38%。

盡管，在我國現(xiàn)有法律框架下，企業(yè)也存在強制性環(huán)境信息的主動公開，但是，對于銀行來說，其不足是很明顯的，因為在前面提及的幾類企業(yè)范圍極其有限，而且其披露的環(huán)境信息也并不是涉及企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營活動中的所有環(huán)境信息，其環(huán)境信息公開的目的同樣也并不是直接針對銀行信貸安全的。當(dāng)然，這并不是說，這些環(huán)境信息對于銀行沒有任何價值。事實上，無論是企業(yè)環(huán)境影響評價信息，還是企業(yè)嚴(yán)重超標(biāo)、造成嚴(yán)重環(huán)境污染的信息往往都構(gòu)成企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險信息，銀行積極而主動地收集并加以運用，對于防范信貸風(fēng)險將產(chǎn)生積極影響。

三、公權(quán)力的干預(yù)與銀企信息不對稱的克服

（一）銀企環(huán)境信息的不對稱克服與公權(quán)力的干預(yù)

銀行與企業(yè)之間的環(huán)境信息不對稱，無論是對于銀行信貸安全，還是對于環(huán)境保護目標(biāo)的實現(xiàn)都不利。那么，如何克服銀行與企業(yè)之間環(huán)境信息不對稱困境就不僅僅是銀行一方面要考慮解決的問題，它也是環(huán)境保護行政機關(guān)要關(guān)注的對象。正如筆者在前面分析所得出的結(jié)論，對于環(huán)境信息不對稱的克服，單純依靠企業(yè)自主的環(huán)境信息公開，或者是銀行的獨自收集都難以達到理想的效果。通過環(huán)境公權(quán)力的干預(yù)就是一種必然的選擇。其理由如下：

第一，銀行與企業(yè)之間的環(huán)境信息不對稱問題不可能在市場框架內(nèi)通過私力自身得到解決。之所以如此認(rèn)為，是因為在銀行與企業(yè)信貸交易過程中，占環(huán)境信息優(yōu)勢的企業(yè)不會主動提供環(huán)境信息給銀行，這種信息的提供對其而言不僅無利可圖，反而會使其喪失因為信息優(yōu)勢而可能獲取的超額利益。對于環(huán)境信息劣勢者而言，既然不能通過環(huán)境信息優(yōu)勢者的告知而獲取環(huán)境信息，其就會自行收集環(huán)境信息，但這種環(huán)境信息的收集不僅會使其承受過多的信息成本，還會存在信息能力不足的問題，所以環(huán)境信息劣勢者自己收集環(huán)境信息的行為不可能普遍成功。因此，我們不難看到，現(xiàn)實生活中，在銀行與企業(yè)之間的信貸交易前和信貸交易過程中，企業(yè)往往能夠主動提供環(huán)境信息，銀行也可能主動收集企業(yè)的環(huán)境信息，但這種環(huán)境信息的提供行為和環(huán)境信息的收集行為都是以促成信貸關(guān)系形成為目的的，只要信貸關(guān)系已經(jīng)形成，環(huán)境信息優(yōu)勢方的企業(yè)就可能會減少甚至停止環(huán)境信息的提供，而銀行受到信息收集能力以及成本的約束也可能會停止環(huán)境信息的進一步收集行為。

第二，政府在解決銀企環(huán)境信息不對稱問題中具有先天的優(yōu)勢。首先，政府作為公權(quán)力的行使者，其公權(quán)的強制力可以強制性地賦予企業(yè)對自身環(huán)境信息的說明義務(wù)，而銀行作為私權(quán)主體是不能夠強迫企業(yè)告知環(huán)境信息的。其次，一般來說，政府作為一種超越于私人主體之上的公共組織對于環(huán)境信息的收集能力以及處理能力要強于銀行，這使得政府向銀行提供企業(yè)環(huán)境信息成為可能。特別是與私人主體往往注重追求個人利益最大化不同，政府作為一種代表公共利益的組織，使其無償提供環(huán)境信息成為可能。再次，政府具有組織優(yōu)勢，其直接向銀行提供企業(yè)環(huán)境信息，使得銀行無需再去收集、處理環(huán)境信息，因而極大地降低了環(huán)境信息成本。最后，政府權(quán)威的存在使其提供的環(huán)境信息具有公信力。

（二）銀行獲取企業(yè)環(huán)境信息的現(xiàn)實路徑與信貸安全的保障

也正是政府在環(huán)境信息公開上具有的先天優(yōu)勢，使得從2007年上半年開始，在政府環(huán)境信息公開制度確立的基礎(chǔ)上，由國家環(huán)?？偩峙c中國人民銀行以及銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)文，通過環(huán)保部門對企業(yè)環(huán)境信息公開，達到建立綠色信貸機制，既有利于環(huán)境保護，又有利于銀行信貸安全。那么，銀行又如何獲取企業(yè)相關(guān)環(huán)境信息以及如何能夠?qū)崿F(xiàn)其信貸安全目標(biāo)呢？

1．環(huán)保部門對企業(yè)環(huán)境信息的收集與提供

環(huán)境問題大多是由于企業(yè)的排污及開發(fā)利用自然資源活動帶來的，因此，環(huán)境信息主要包括這些污染源的排污情況的信息。根據(jù)各國現(xiàn)有的環(huán)境立法，大多規(guī)定排污單位要向當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門進行排污申報登記。另外，環(huán)境保護部門還可以通過現(xiàn)場檢查制度、環(huán)境監(jiān)測制度等方式主動收集排污企事業(yè)單位的環(huán)境信息。因此，對于企業(yè)的環(huán)境信息，當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境保護部門一般都已擁有，只要環(huán)境保護部門承擔(dān)環(huán)境信息的公開義務(wù)，銀行可以通過環(huán)境信息的公開而獲得其需要的某一企業(yè)的環(huán)境信息。

根據(jù)《意見》規(guī)定，環(huán)保部門在收集企業(yè)環(huán)境信息時，盡管基于環(huán)境保護需要應(yīng)全面完整收集企業(yè)所有環(huán)境信息，但是對于向銀行提供的企業(yè)環(huán)境信息是有一定范圍的，具體包括八個方面的環(huán)境信息：(1)受理的環(huán)境影響評價文件的審批結(jié)果和建設(shè)項目竣工環(huán)境保護驗收結(jié)果；(2)污染物排放超過國家或者地方排放標(biāo)準(zhǔn)，或者污染物排放總量超過地方人民政府核定的排放總量控制指標(biāo)的污染嚴(yán)重的企業(yè)名單；(3)發(fā)生重大、特大環(huán)境污染事故或者事件的企業(yè)名單；(4）拒不執(zhí)行已生效的環(huán)境行政處罰決定的企業(yè)名單；(5)掛牌督辦企業(yè)、限期治理企業(yè)、關(guān)停企業(yè)的名單；(6)環(huán)境友好企業(yè)名單；(7)企業(yè)環(huán)境行為評價信息；(8)其他有必要通報金融機構(gòu)的環(huán)境監(jiān)管信息。

從總體上看，這些環(huán)境信息可以分為兩大類：企業(yè)環(huán)境風(fēng)險信息與非環(huán)境風(fēng)險信息。對于企業(yè)污染物排放超過國家或者地方排放標(biāo)準(zhǔn)，或者污染物排放總量超過地方人民政府核定的排放總量控制指標(biāo)的污染嚴(yán)重的，企業(yè)發(fā)生重大、特大環(huán)境污染事故或者事件的；企業(yè)拒不執(zhí)行已生效的環(huán)境行政處罰決定的；企業(yè)已經(jīng)被環(huán)保部門掛牌督辦、限期治理、關(guān)停企業(yè)的等環(huán)境信息，這些明顯屬于環(huán)境風(fēng)險信息。對于環(huán)境信息表明該企業(yè)為環(huán)境友好型的，則說明該企業(yè)環(huán)境風(fēng)險很小。至于涉及環(huán)境影響評價文件的審批結(jié)果和建設(shè)項目竣工環(huán)境保護驗收結(jié)果以及企業(yè)環(huán)境行為的評價信息，是否屬于環(huán)境風(fēng)險信息，則要看其環(huán)境信息的具體內(nèi)容進行判斷。如企業(yè)新建項目由于存在很大的環(huán)境污染的可能性，其環(huán)境影響評價報告書未通過環(huán)保部門審批的環(huán)境信息，就應(yīng)該列為企業(yè)環(huán)境風(fēng)險信息。企業(yè)環(huán)境行為評價信息，主要揭示不同企業(yè)的環(huán)境信譽等級，通常用不同色彩表示，是一個企業(yè)環(huán)境信息的綜合指標(biāo)，包括：企業(yè)基本情況指標(biāo)、污染行為指標(biāo)、環(huán)境一項指標(biāo)、環(huán)境管理指標(biāo)、清潔生產(chǎn)指標(biāo)以及信任度指標(biāo)。企業(yè)環(huán)境行為評價可以根據(jù)其等級來判斷該企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中是否存在環(huán)境風(fēng)險。

由于《政府信息公開條例》以及《環(huán)境信息公開辦法（試行）》于2008年5月1日實施，環(huán)保部門可以根據(jù)環(huán)境信息公開的法定程序?qū)⒁婪ㄊ占降钠髽I(yè)相關(guān)環(huán)境信息提供給金融監(jiān)管機構(gòu)和商業(yè)銀行。

2.企業(yè)環(huán)境信息對銀行信貸安全的促進

環(huán)保部門對于企業(yè)環(huán)境信息的提供，使得銀行對于貸款企業(yè)的環(huán)境信息能夠真實、準(zhǔn)確和全面地掌握，從而大大緩解了銀行與企業(yè)間的信息不對稱矛盾，其對銀行信貸安全的促進作用也很明顯。

篇10

通常情況下,預(yù)征政策是調(diào)控非市場情況低價獲取土地和非理性房地產(chǎn)市場價格情況下房地產(chǎn)暴利的有效措施。但隨著土地招拍掛制度的出臺和房地產(chǎn)土地市場和消費市場的越來越規(guī)范和理性,房企的實際盈利能力愈來愈趨于合理水平。土地增值稅和企業(yè)所得稅預(yù)征政策對房企造成兩方面影響,一方面是可能導(dǎo)致預(yù)征的土增稅和企業(yè)所得稅超出企業(yè)實際應(yīng)繳稅款,在現(xiàn)行征管體制下,實際操作中多繳稅款難以退還或根本無法退還使得成本增加,另一方面由于預(yù)征與過去納稅方式相比,房企必須提前付現(xiàn),在從緊的房地產(chǎn)信貸政策下,進一步加大房企的現(xiàn)金流風(fēng)險。稅收清算政策是存在許多局限性和針對性,比如土增稅,既要求房企及時清算,又不允許提前合理計提未完工配套設(shè)施;既限制房地產(chǎn)企業(yè)信貸,又不允許房企按實際扣除資金成本等;此外,土地增值稅清算相較企業(yè)所得稅清算時點的先后也會給企業(yè)稅負(fù)帶來較大影響。

房地產(chǎn)企業(yè)進行稅務(wù)風(fēng)險控制的可行性

稅務(wù)風(fēng)險控制,即稅務(wù)籌劃之所以具有可行性,主要原因如下。比如土地增值稅規(guī)定:納稅人建造普通標(biāo)準(zhǔn)住宅出售,增值額未超過扣除項目金額20%的,免征土地增值稅。利用這個優(yōu)惠政策對土增稅進行籌劃,可以利用銷售定價臨界點籌劃法,就是建立一個計算模型,計算出房屋定價,使得增值率控制在上述20%以內(nèi)。舉個例子來看,設(shè)取得土地使用權(quán)所支付的金額和房地產(chǎn)開發(fā)成本之和為C,根據(jù)稅法扣除項目規(guī)定,項目開發(fā)期間費用按照C的10%扣除,財政部加計扣除為C的20%,設(shè)項目銷售收入定價為P,營業(yè)稅金及附加為5.6%,建立一個不等式:[p-(C+0.2C+0.1C+5.6%P)]/(C+0.2C+0.1C+5.6%P)≤20%解出不等式方程,得到P與C的關(guān)系為:P≤1.67C也就是說企業(yè)銷售定價小于其土地費用及開發(fā)成本的1.67倍時,可享受到普通標(biāo)準(zhǔn)住宅的稅收優(yōu)惠免稅政策。當(dāng)然這只是一種數(shù)量關(guān)系,實際中企業(yè)不可能僅為了減少稅額而降價,當(dāng)項目市場行情很好時,企業(yè)可以通過提高售價賺取超額利潤來彌補稅額的損失。那么就需要計算出企業(yè)應(yīng)提價到什么水平時才能抵消稅額增加的成本。再設(shè)提價額為A,提價后增加的收益為:A-0.56A,而隨之增加的土地增值稅為:[P+A-(1.3C+5.6%P+5.6%A)]*30%建立不等式:A-5.6%A≥[P+A-(1.3C+5.6%P+5.6%A)]*30%,由之前P=1.67C帶入上式,得A和C的關(guān)系為:A≥0.15C。則可見,企業(yè)提價的范圍應(yīng)當(dāng)在成本的1.82倍以上(1.67+0.15=1.82)。這樣計算可以看出,企業(yè)定價時可以借助于稅務(wù)籌劃來減少稅負(fù),這個范圍就是定價避免在土地費用和開發(fā)成本之和的1.67—1.82倍之間。我們把1.67倍稱為免稅臨界點最高定價系數(shù),1.82倍稱為較高收益臨界點最低定價系數(shù)。如果企業(yè)缺乏相關(guān)人員和稅務(wù)籌劃,定價范圍在1.67—1.82區(qū)間內(nèi)了,就會多繳納土增稅,無謂的加大稅務(wù)成本。

房地產(chǎn)企業(yè)在對項目開發(fā)成本進行會計核算時,成本核算對象劃分是否恰當(dāng),成本費用歸集科目是否準(zhǔn)確,成本分?jǐn)偡椒ㄊ欠窈侠淼?均會對其最終稅負(fù)產(chǎn)生影響。仍以土增稅籌劃為例:一個房產(chǎn)公司開發(fā)一個項目,土地價款19.85億元,其中政府土地收益為8.38億元,土地開發(fā)補償款為11.47億元,開發(fā)成本發(fā)生了13億元。項目共有24萬平米,其中有12萬的政府回購房,12萬商品房,少量商業(yè)。由于稅法相關(guān)規(guī)定,政策性房不征收土地增值稅。政策性房和普通商品房的土增稅應(yīng)當(dāng)分別核算。所以該房企的財務(wù)人員在進行納稅籌劃之后,希望政策性用房最少的分?jǐn)偟匠杀?由商品房多分?jǐn)偝杀?。怎樣既可以有效減少稅負(fù),又不違反稅法精神呢？財務(wù)人員采取了如下核算方法:政策性用房不分?jǐn)傉恋厥找?只分?jǐn)偼恋亻_發(fā)補償款(前提是還需要得到主管稅務(wù)機構(gòu)的認(rèn)可);此外,分?jǐn)偼恋爻杀景凑照嫉孛娣e法而非可售面積法進行。整個項目占地99000平米,政策性房的占地面積為25000平米,商品房及其他為74000平米。開發(fā)成本按照可售面積進行分?jǐn)?。這樣核算的結(jié)果是土地增值稅免稅。如果按照一般核算方法,即政策性用房和商品房對土地成本平均分?jǐn)偛⑶也捎每墒勖娣e法分?jǐn)偼恋爻杀?則需要繳納土增稅3億元。可見核算方法的選取對于土增稅的影響空間有多大了。

房地產(chǎn)公司進行稅務(wù)風(fēng)險控制的措施