導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇金融研究生論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

資產(chǎn)或負(fù)債在財(cái)務(wù)報(bào)表上的存在是與一定的時(shí)間相聯(lián)系的。按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則慣例，與資產(chǎn)有關(guān)的交易或事項(xiàng)己經(jīng)發(fā)生，并取得了交易或事項(xiàng)已經(jīng)完成的憑證，則企業(yè)在實(shí)質(zhì)上就擁有或控制了該資產(chǎn)。對(duì)衍生金融工具而言，其取得是以簽約為標(biāo)志，但是由于在簽約之時(shí)，它只能是一份待執(zhí)行的合約，于是問題出現(xiàn)了：是在合約簽訂之時(shí)，還是在合約實(shí)際執(zhí)行或生效之時(shí)確認(rèn)衍生金融工具。

二、衍生金融工具的初始確認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較

1.IAS39中規(guī)定：“當(dāng)且僅當(dāng)成為金融工具合約條款的一方時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債?！?/p>

IASC提出金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的概念：“金融資產(chǎn)是指下列資產(chǎn)：(1)現(xiàn)金；(2)從另一個(gè)企業(yè)收取現(xiàn)金或另一項(xiàng)金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；(3)在潛在有利的條件下，與另一個(gè)企業(yè)交換金融工具的合同權(quán)利；(4)另一個(gè)企業(yè)的權(quán)益工具。金融資產(chǎn)分為四類：(1)為交易而持有的金融工具；(2)持有至到期投資；(3)企業(yè)發(fā)起的貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；(4)可供出售的金融資產(chǎn)。金融負(fù)債是指具有下列合同責(zé)任的負(fù)債：(1)向另一個(gè)企業(yè)交付現(xiàn)金或另一項(xiàng)金融資產(chǎn)；(2)在潛在不利條件下，與另一個(gè)企業(yè)交換金融工具?！?/p>

IASC在IAS39中明確指出：“對(duì)于衍生金融工具和衍生金融負(fù)債，除非它們被指定而是有效的套期工具，否則應(yīng)認(rèn)為是為交易而持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債?！?/p>

2.美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則FASB不是在一項(xiàng)綜合的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告中規(guī)定金融工具的確認(rèn)，而是將這個(gè)問題零星地分布于若干公告中。比如SFAS52(涉及外幣套期等)、SFAS80（涉及期貨合同等）SFAS125（涉及金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等)、SFAS133（涉及衍生工具和套期核算)，等等。其中，SFAS133指出：“實(shí)體應(yīng)根據(jù)合同中的權(quán)利或義務(wù)，將其所有衍生工具在資產(chǎn)負(fù)債表中作為資產(chǎn)或負(fù)債確認(rèn)。”

3.中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則CAS22關(guān)于衍生金融工具的初始確認(rèn)

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量第24條規(guī)定：“企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債?！?/p>

金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)分為四類：“(1)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；(2)持有至到期投資；(3)貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；(4)可供出售金融資產(chǎn)。”金融負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)分為兩類：“(1)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，包括交易性金融負(fù)債和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債；(2)其他金融負(fù)債?！痹?2號(hào)準(zhǔn)則的第二章第九條中明確指出衍生金融工具應(yīng)為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，但是“被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外?！?/p>

4.比較的結(jié)論

綜上所述，三項(xiàng)準(zhǔn)則對(duì)于衍生金融工具初始確認(rèn)的規(guī)定基本一致。雖然美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則133號(hào)只規(guī)定應(yīng)將所有衍生工具確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，而沒有規(guī)定何時(shí)確認(rèn)，其它兩項(xiàng)準(zhǔn)則都明確指出當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)應(yīng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，但是從其附錄所提供的示例來看，該公告實(shí)際上要求主體在成為衍生金融工具合約的一方時(shí)，就應(yīng)確認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債。另外，在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中都把衍生金融工具歸類為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

實(shí)際上，對(duì)于衍生金融工具初始確認(rèn)的規(guī)定包含了初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和初試確認(rèn)時(shí)點(diǎn)，這是一個(gè)問題的兩種表述方式。衍生金融資產(chǎn)作為一項(xiàng)權(quán)利，衍生金融負(fù)債作為一項(xiàng)義務(wù)，其確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)就是權(quán)利的取得或負(fù)債的承擔(dān)。當(dāng)企業(yè)因?yàn)楹炗喲苌鹑诠ぞ呓灰缀霞s而獲得了一項(xiàng)權(quán)利時(shí)，就應(yīng)將這項(xiàng)權(quán)利確認(rèn)為衍生金融資產(chǎn)。同時(shí)，企業(yè)為取得該權(quán)利必會(huì)放棄另一項(xiàng)權(quán)利或承擔(dān)相應(yīng)的合同義務(wù)，放棄的另一項(xiàng)權(quán)利就應(yīng)被確認(rèn)為另一項(xiàng)資產(chǎn)的減少；承擔(dān)的合同義務(wù)就應(yīng)被確認(rèn)為衍生金融負(fù)債的增加。而衍生金融工具的初始確認(rèn)時(shí)點(diǎn)應(yīng)是衍生金融工具交易合約的簽約日。具體而言，比如在簽訂遠(yuǎn)期合約時(shí)，合約的任何一方均應(yīng)于合同簽訂日將遠(yuǎn)期合約確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債；再比如對(duì)于期貨交易而言，當(dāng)企業(yè)收到交易所發(fā)出的成交記錄單，即表明已成為合同的一方，應(yīng)予以確認(rèn)。

我國(guó)原制度對(duì)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理沒有明確規(guī)定。在實(shí)踐中，招商銀行采用了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本一致的做法，即以公允價(jià)值入賬，有關(guān)損益在利潤(rùn)表內(nèi)確認(rèn)。而浦發(fā)、民生、華夏、深發(fā)展等均以合同面值在表外列示，相關(guān)損益在衍生金融工具到期交割時(shí)在利潤(rùn)表中確認(rèn)。我國(guó)新準(zhǔn)則卻改變了衍生金融工具的確認(rèn)方式，規(guī)定企業(yè)成為一項(xiàng)金融工具合同的一方時(shí)，就應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)或負(fù)債，從而使衍生金融工具的確認(rèn)方式由表外披露改為表內(nèi)確認(rèn)。衍生金融工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，有利于及時(shí)、充分地反映企業(yè)衍生金融工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，有利于企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理，有助于外部財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出更優(yōu)的決策。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)與計(jì)量,《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》[M]，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[2]財(cái)政部，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》[M]，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[3]財(cái)政部，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)—套期保值，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》[M]，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[4]財(cái)政部，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)—金融工具列報(bào)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》[M]，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[5]財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)譯，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)—金融工具：揭示和呈報(bào).

篇2

中航油事件案例分析

中國(guó)航油(新加坡)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中航油）成立于1993年，由中央直屬大型國(guó)企中國(guó)航空油料控股公司控股，總部和注冊(cè)地均位于新加坡。公司成立之初經(jīng)營(yíng)十分困難，一度瀕臨破產(chǎn)，后在總裁陳久霖的帶領(lǐng)下，一舉扭虧為盈，從單一的進(jìn)口航油采購業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)展到國(guó)際石油貿(mào)易業(yè)務(wù)，并于2001年在新加坡交易所主板上市，成為中國(guó)首家利用海外自有資產(chǎn)在國(guó)外上市的中資企業(yè)。公司經(jīng)營(yíng)的成功為其贏來了聲譽(yù)，2002年公司被新交所評(píng)為“最具透明度的上市公司”獎(jiǎng)，并且是唯一入選的中資公司。

中航油通過國(guó)際石油貿(mào)易、石油期貨等衍生金融工具的交易，其凈資產(chǎn)已經(jīng)從1997年16.8萬美元增加到2004年的1.35億美元，增幅高達(dá)800倍。但2004年11月，中航油因誤判油價(jià)走勢(shì)，在石油期貨投機(jī)上虧損5.5億美元。這一事件被認(rèn)為是著名的“巴林銀行悲劇”的翻版：十年前，在新加坡期貨市場(chǎng)上，歐洲老牌的巴林銀行因雇員違規(guī)投機(jī)操作，令公司損失13億美元并導(dǎo)致被一家荷蘭銀行收購。曾經(jīng)在7年間實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值800倍的海外國(guó)企中航油，緣何短短幾個(gè)月內(nèi)就在期貨投機(jī)市場(chǎng)上背負(fù)5.5億美元的巨債？

2003年底，由于中航油錯(cuò)誤地判斷了油價(jià)走勢(shì)，調(diào)整了交易策略，賣出了買權(quán)并買入了賣權(quán)，導(dǎo)致期權(quán)盤位到期時(shí)面臨虧損。為了避免虧損，中航油新加坡公司在2004年1月、6月和9月先后進(jìn)行了三次挪盤，即買回期權(quán)以關(guān)閉原先盤位，同時(shí)出售期限更長(zhǎng)、交易量更大的新期權(quán)。每次挪盤均成倍擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)在油價(jià)上升時(shí)呈指數(shù)級(jí)數(shù)的擴(kuò)大，直至公司不再有能力支付不斷高漲的保證金，最終導(dǎo)致了破產(chǎn)的財(cái)務(wù)困境。應(yīng)該說中航油能夠在7年間實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)增幅800倍，到巨虧5.5億美元，都是緣于“創(chuàng)新”及對(duì)衍生金融工具的使用。衍生金融工具的誕生本來是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保值作用，但中航油卻是毀于過度的投機(jī)。

衍生金融工具及其特征

衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根據(jù)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的定義：“衍生金融工具是期貨、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與固定利率借款承諾等”。而我國(guó)一些學(xué)者認(rèn)為，衍生金融工具是指價(jià)值派生于某些標(biāo)的物的價(jià)格金融工具；其中，標(biāo)的項(xiàng)目包括債券、商品、利率、匯率和某種指數(shù)等。也就是說，衍生金融工具就是在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上衍生出來的，通過預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來行情走勢(shì)，采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。

衍生金融工具是以風(fēng)險(xiǎn)存在為前提，并為適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要而產(chǎn)生和發(fā)展的，其交易有別于一般的金融現(xiàn)貨交易，是以標(biāo)準(zhǔn)合約交易和保證金交易為基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投機(jī)。主要特征有六個(gè)：杠桿性，它能以極少的資金（合約保證金）控制較多的投資資金（出貨或平倉時(shí)合約持有者應(yīng)付的資金），來獲取理財(cái)?shù)氖找?；虛擬性，它在合約到期時(shí)可以履行也可以不履行；依存性，它依賴于傳統(tǒng)的金融工具而存在，傳統(tǒng)金融工具的價(jià)格變動(dòng)最終會(huì)影響衍生金融工具；靈活性，它可以根據(jù)用戶的不同需要設(shè)計(jì)出不同類型的衍生金融工具，以適應(yīng)使用者的需求；表外交易，它通常不在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中反映；定價(jià)比較復(fù)雜，因?qū)ζ滹L(fēng)險(xiǎn)的度量非常困難。

近幾年以來，衍生工具交易風(fēng)波不斷，1994年1月，德國(guó)MGRM集團(tuán)在美國(guó)高息籌資，投資石油期貨損失13億美元，相當(dāng)于集團(tuán)一半資產(chǎn)；1994年12月，美國(guó)加州橘郡財(cái)務(wù)長(zhǎng)雪鐵龍以政府名義籌資，進(jìn)行票據(jù)投資，最后虧損18億美元，地方政府宣布破產(chǎn)；同年12月，美國(guó)最富庶的奧蘭冶縣由于從事金融衍生交易失敗而虧損15億美元，不得不宣布破產(chǎn)；1995年2月23日，我國(guó)上海證券交易所出現(xiàn)“327國(guó)債期貨風(fēng)波”，直接導(dǎo)致了國(guó)債期貨市場(chǎng)在我國(guó)的暫停。

盡管出現(xiàn)上述情況，但衍生金融工具仍獲得了巨大發(fā)展，美國(guó)《幸福》雜志在1995年載文聲稱，國(guó)際金融市場(chǎng)上當(dāng)時(shí)已知的金融衍生工具已有1200多種，未清償名義本金額超過20萬億美元。不僅如此，衍生工具的品種也正在創(chuàng)新中，目前一些大的金融機(jī)構(gòu)幾乎能根據(jù)客戶的任何特殊要求“量身訂造”任何品種的衍生工具并為之創(chuàng)造市場(chǎng)，所以今后衍生工具的品種還將不斷增加。

目前我國(guó)關(guān)于衍生金融工具投資的制度現(xiàn)狀

我國(guó)十分注意衍生金融工具交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。對(duì)于衍生金融工具交易，我國(guó)不斷各項(xiàng)規(guī)章制度：國(guó)務(wù)院1998年8月的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場(chǎng)的通知》中規(guī)定：“取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場(chǎng)只允許進(jìn)行套期保值，不得進(jìn)行投機(jī)交易。”1999年6月，以國(guó)務(wù)院令的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。禁止不通過期貨交易所的場(chǎng)外期貨交易?！钡谒氖藯l規(guī)定：“國(guó)有企業(yè)從事期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易量總量相適應(yīng)?！?001年10月，證監(jiān)會(huì)的《國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見》第二條規(guī)定：“獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場(chǎng)只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?/p>

我國(guó)自2004年3月起施行了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該辦法實(shí)施的范圍為在我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的銀行、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司法人，以及外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)的分行。目前，我國(guó)證監(jiān)會(huì)共計(jì)批準(zhǔn)中石油、中石化、中航油等27家企業(yè)可以進(jìn)行衍生金融工具的交易。

企業(yè)投資衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制策略

以上一系列事件說明，必須對(duì)衍生金融工具的投資風(fēng)險(xiǎn)加以必要的控制，不能任其作為表外業(yè)務(wù)游離于會(huì)計(jì)報(bào)表之外。如果對(duì)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)極大的投機(jī)行為予以適當(dāng)?shù)呐叮羞m當(dāng)?shù)臋C(jī)制予以約束，提醒管理層和所有者的高度關(guān)注，就不會(huì)發(fā)生等事態(tài)無法收拾以后的巴林銀行殘局和中航油的艱難重組。對(duì)企業(yè)衍生金融工具投資的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以從以下幾方面入手：

制定嚴(yán)格的操作規(guī)程，禁止過度投機(jī)，完善內(nèi)部治理制度，杜絕“越陷越深、無法自拔”。建立嚴(yán)格的衍生金融工具使用、授權(quán)和核準(zhǔn)制度。企業(yè)使用衍生金融工具應(yīng)由高級(jí)管理部門、董事會(huì)或相關(guān)的專門委員會(huì)如審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)委員會(huì)授權(quán)核準(zhǔn)，并進(jìn)行合法、合規(guī)性檢查；衍生金融工具的授權(quán)、執(zhí)行和記錄必須嚴(yán)格分工。如由獨(dú)立于初始交易者的負(fù)責(zé)人授權(quán)批準(zhǔn)，由獨(dú)立于初始交易者的其他人員負(fù)責(zé)接收來自交易對(duì)方對(duì)交易的確認(rèn)憑證；對(duì)交易伙伴的信譽(yù)進(jìn)行評(píng)估，并采取措施控制交易伙伴的信用風(fēng)險(xiǎn)；建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤點(diǎn)核對(duì)制度；建立投機(jī)項(xiàng)目的投資限額制度，規(guī)定衍生金融工具投資的最高限額，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的程度之內(nèi)；嚴(yán)格限定衍生金融工具的適用范圍，除為了規(guī)避實(shí)際外貿(mào)業(yè)務(wù)中的不確定風(fēng)險(xiǎn)以外，禁止從事以投機(jī)為手段的投資行為。

加大對(duì)操作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高他們的職業(yè)水平和道德水準(zhǔn)。衍生金融工具不斷創(chuàng)新，種類眾多，業(yè)務(wù)操作人員必須認(rèn)真學(xué)習(xí)和分析各種衍生金融工具的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)職業(yè)道德教育，避免巴林銀行事件中因業(yè)務(wù)人員越權(quán)違規(guī)操作所帶來的巨額經(jīng)濟(jì)損失。另外，必須使用信得過的交易人員，做到核心機(jī)密內(nèi)部人掌握。中航油參與此次交易、掌握交易核心機(jī)密的交易員，均是外籍人，來自澳大利亞、日本、韓國(guó)等國(guó)。像這種核心機(jī)密被外籍人士掌握和運(yùn)作，即使在美國(guó)這樣的國(guó)家也是很少出現(xiàn)的。在美國(guó)的高盛、摩根士丹利等公司，掌握最核心機(jī)密的關(guān)鍵位置交易員，一般都是美國(guó)人。

實(shí)施嚴(yán)格的信息披露制度，加強(qiáng)外部監(jiān)管，將作為“表外業(yè)務(wù)”納入到表內(nèi)披露。中航油從事場(chǎng)外交易歷時(shí)一年多，從最初的200萬桶發(fā)展到出事時(shí)的5200萬桶，一直未向中國(guó)航油集團(tuán)公司報(bào)告，中國(guó)航油集團(tuán)公司也沒有發(fā)現(xiàn)。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化、金融市場(chǎng)的逐步國(guó)際化，衍生金融工具也必將在我國(guó)迅速發(fā)展起來。因而，我國(guó)必須完善法規(guī)制度，使企業(yè)在投資或投機(jī)衍生金融產(chǎn)品時(shí)有據(jù)可依、有章可循，能夠?qū)Ω唢L(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)業(yè)務(wù)實(shí)施必要的風(fēng)險(xiǎn)控制，以避免類似中航油事件的再次發(fā)生。

篇3

Abstract:Alongwiththeeconomicglobalizationandthefinancialinternationalization''''srapidlyexpand,thefinancialderivationtransactionhasbecomeinthemoneymarketmosttohavethevigorandtheinfluencefinancialproduct.Inviewoffinancialderivationcharacteristicsandsoontransaction''''scomplexity,highreleaselever,hypothesized,noblecharacterdanger,variouscountries''''governmentandtherelatedinternationalfinancesupervisionorganizationtakeseachmeasureinabundance,improvesthefinancialderivationmarketlawsupervisionastheniadiligentlythecondition.Althoughourcountry''''sfinancialderivationmarketstilloccupiedthedevelopmentinitialperiod,butthemarketsupervisionquestionactuallymaynotbelittle,theauthorbelievedthatdevelopsourcountryfinancederivationmarkettochoosetheunificationsupervisionpattern.

keyword:Financialderivationmarketunificationsupervisionsupervisionpattern

一、統(tǒng)一監(jiān)管模式是金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)生需要

金融衍生品是對(duì)未來某個(gè)時(shí)期特定資產(chǎn)的權(quán)利和義務(wù)作出安排的金融協(xié)議，按照其自身的交易方法和特點(diǎn)劃分，其分為遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)和互換四種形式。其產(chǎn)生的最初目的是為了降低金融自由化過程中金融基礎(chǔ)資產(chǎn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，在性質(zhì)上屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。金融衍生品貢獻(xiàn)巨大，在全球經(jīng)濟(jì)體系中扮演著極其重要的角色，以致于被美譽(yù)為"改變了金融的面目"[01]，促成了金融交易活動(dòng)的日益虛擬化。然而，由于金融衍生品涉及多個(gè)金融領(lǐng)域，系運(yùn)用多種技術(shù)的"金融合成物"，因此，對(duì)其實(shí)施有效監(jiān)管的法律制度就必然具備跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的綜合特征，那些將"混合物"分拆成"基本元素"分別進(jìn)行監(jiān)管的傳統(tǒng)方法必然會(huì)損耗金融監(jiān)管效率。對(duì)"基本元素"實(shí)施監(jiān)管的有效性并不必然導(dǎo)致對(duì)"合成物"金融監(jiān)管的有效性，換句話說，它們不是機(jī)械地拼合在一起，而是發(fā)生了合成作用的"化學(xué)反應(yīng)"，事物的本質(zhì)特征已經(jīng)發(fā)生了根本性變化。

無論是金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)，還是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)，抑或是我國(guó)高層強(qiáng)調(diào)的金融綜合經(jīng)營(yíng)，其對(duì)金融衍生品的需求和應(yīng)用無不對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。一方面，隨著金融改革深化和金融自由化在全球的不斷發(fā)展，證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)借助層出不窮的新型金融衍生工具，通過各種資產(chǎn)組合，使其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特征和傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)相似，從而使針對(duì)證券公司、保險(xiǎn)公司安全運(yùn)行而設(shè)置的各種金融監(jiān)管效力大大降低；同時(shí)銀行借助于這些金融衍生工具使得對(duì)銀行實(shí)施的審慎監(jiān)管要求同樣形同虛設(shè)。所以，有效的金融監(jiān)管制度必須針對(duì)"金融合成物"本身的性質(zhì)特征來設(shè)計(jì)。在此過程中，加強(qiáng)對(duì)"基礎(chǔ)成分"的分別監(jiān)管可以起到很好的輔助作用。另一方面，金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)化趨勢(shì)日漸明顯。以英國(guó)為例，英國(guó)八家最大金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)范圍都涵蓋所有五種應(yīng)接受監(jiān)管的金融業(yè)務(wù)，而不再像20多年前，即使是最大的金融機(jī)構(gòu)也只經(jīng)營(yíng)其中一種金融業(yè)務(wù)。這些都使得單一監(jiān)管或稱分業(yè)監(jiān)管在金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展中出現(xiàn)諸多不適應(yīng)癥，從而使統(tǒng)一監(jiān)管的實(shí)施顯得十分必要。金融衍生品創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)表明[02]，統(tǒng)一監(jiān)管模式已成為金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)生需要。

二、統(tǒng)一監(jiān)管模式追求制度結(jié)構(gòu)的內(nèi)在統(tǒng)一和組織體系的相互協(xié)調(diào)

筆者認(rèn)為，金融衍生品市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管模式立足于維護(hù)國(guó)家金融安全，是在單一制監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，以有效實(shí)現(xiàn)確定的金融監(jiān)管目的而建立起來的，是對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)組織及其業(yè)務(wù)等實(shí)施多層次共同監(jiān)督和管理的金融監(jiān)管法律制度體系。該種監(jiān)管模式強(qiáng)調(diào)通過明確統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，協(xié)調(diào)金融監(jiān)管當(dāng)局與金融自律組織、金融機(jī)構(gòu)等各層次的監(jiān)督管理行為和業(yè)務(wù)活動(dòng)，同時(shí)通過加強(qiáng)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)控的國(guó)際合作，以有效實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融安全的監(jiān)管目標(biāo)。

實(shí)際上，統(tǒng)一監(jiān)管的制度結(jié)構(gòu)和單一制監(jiān)管結(jié)構(gòu)有著相似之處，前者吸收了后者所主張的單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)理論，在監(jiān)管主體組織制度上也主張?jiān)O(shè)立一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)金融衍生品市場(chǎng)及從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員的管理。但是，統(tǒng)一監(jiān)管和單一監(jiān)管畢竟不同，表現(xiàn)為單一監(jiān)管制度在一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之下，仍然按不同的金融行業(yè)來分而治之；而統(tǒng)一監(jiān)管制度則是主張以金融監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為導(dǎo)向來組織和建立金融監(jiān)控法律制度體系。正如倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家古德哈爾特（Goodhart）所指出的，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)圍繞監(jiān)管目標(biāo)設(shè)置，把不同目標(biāo)合并到一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)中，會(huì)產(chǎn)生理念和行為的沖突，從而抵消單一監(jiān)管結(jié)構(gòu)帶來的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。而統(tǒng)一監(jiān)管模式以監(jiān)管目標(biāo)為基礎(chǔ)配置監(jiān)管職權(quán)，較好地解決了這種沖突和損耗。

從制度結(jié)構(gòu)上看，金融衍生品市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管模式追求金融監(jiān)管的全面統(tǒng)一，其不但強(qiáng)調(diào)監(jiān)管組織形式上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一，而且強(qiáng)調(diào)制度結(jié)構(gòu)以及監(jiān)管目標(biāo)的統(tǒng)一。具體說來，其內(nèi)容包括四個(gè)方面：

一是金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一。即基于金融衍生品交易的特性，建立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，全面負(fù)責(zé)監(jiān)管金融衍生品市場(chǎng)，有效監(jiān)控金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，為避免產(chǎn)生權(quán)力巨大的壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)，滋生，在設(shè)置一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，要通過經(jīng)濟(jì)責(zé)任制對(duì)具體的金融監(jiān)管權(quán)限進(jìn)行劃分，并通過設(shè)置聽證會(huì)、咨詢程序等法律制度對(duì)該金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)行使監(jiān)管權(quán)力的行為進(jìn)行監(jiān)督，從制度上有效防止權(quán)力濫用或怠于行使權(quán)力的發(fā)生。統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的整體決策、市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、檢查監(jiān)督等全面監(jiān)管工作。

二是金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的統(tǒng)一。即統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)在設(shè)置各個(gè)監(jiān)管部門時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循部門監(jiān)管目標(biāo)一致的原則，減少所謂"摩擦損耗"；同時(shí)，通過內(nèi)部協(xié)調(diào)合作機(jī)制的強(qiáng)化，將外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的沖突通過內(nèi)部機(jī)制予以消化。

三是多層次金融監(jiān)管的統(tǒng)一。即從多個(gè)角度、多個(gè)層次對(duì)金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行立體監(jiān)管，注重金融衍生品監(jiān)管當(dāng)局和行業(yè)自律組織監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)自控的合作和協(xié)調(diào)。尤其是在具體市場(chǎng)交易監(jiān)管中，要為實(shí)現(xiàn)有效地監(jiān)控金融衍生品市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而分工協(xié)作。

四是國(guó)際金融衍生品監(jiān)管的合作和統(tǒng)一。即在金融衍生品市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控中，加強(qiáng)國(guó)際分工與合作，具體內(nèi)容包括各國(guó)監(jiān)管制度的協(xié)調(diào)、國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一等。國(guó)際監(jiān)管合作和統(tǒng)一適應(yīng)金融衍生品跨國(guó)界、跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的特點(diǎn)，在世界各國(guó)及有關(guān)國(guó)際組織的共同努力下發(fā)展迅速。近年來，金融衍生品交易頻繁引發(fā)的金融危機(jī)則進(jìn)一步促進(jìn)了國(guó)際統(tǒng)一監(jiān)管的前進(jìn)步伐。

從組織體系上看，統(tǒng)一監(jiān)管模式以監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為導(dǎo)向來構(gòu)建自己獨(dú)特的組織體系。直觀地看，統(tǒng)一監(jiān)管模式的組織結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出一個(gè)金字塔結(jié)構(gòu)，最上端是統(tǒng)領(lǐng)金融監(jiān)管全局的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其內(nèi)部根據(jù)不同的金融監(jiān)管目的可以分設(shè)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門、審慎經(jīng)營(yíng)監(jiān)管部門、金融商業(yè)行為監(jiān)管部門等金融監(jiān)管職能部門，而基礎(chǔ)層面上大量的自律組織管理和通過金融機(jī)構(gòu)預(yù)先承諾等形式進(jìn)行的自我約束，也是金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的重要組成部分。在統(tǒng)一監(jiān)管模式下，政府設(shè)立的單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過各種責(zé)任制與金字塔下層的各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)系在一起，共同發(fā)揮監(jiān)控金融衍生品市場(chǎng)的職責(zé)。

必須注意的是，統(tǒng)一監(jiān)管模式并不是由一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)包攬所有金融監(jiān)管的職責(zé)，而是將原來外部各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間配置的權(quán)利義務(wù)內(nèi)化，變?yōu)橄到y(tǒng)內(nèi)權(quán)責(zé)利的分配和協(xié)調(diào)，再通過崗位責(zé)任制、財(cái)務(wù)責(zé)任制、內(nèi)部授權(quán)經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任制等內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制的建立來發(fā)揮統(tǒng)一協(xié)調(diào)監(jiān)管的作用。經(jīng)濟(jì)責(zé)任制作為其制度機(jī)制，本質(zhì)上要求"在其位謀其政"，它體現(xiàn)了人逐漸角色化和職業(yè)化的社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，反映了財(cái)產(chǎn)因素和組織因素不斷融合的社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)。

三、統(tǒng)一監(jiān)管模式在制度上具有明顯的比較優(yōu)勢(shì)

金融衍生品市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管模式，反映了金融衍生品市場(chǎng)法律監(jiān)控的特殊性和金融監(jiān)管法律關(guān)系的客觀要求，是實(shí)現(xiàn)金融衍生品市場(chǎng)有效監(jiān)管的優(yōu)化途徑。它不但綜合了單一監(jiān)管模式和功能型監(jiān)管模式之長(zhǎng)，而且突出了保障監(jiān)管目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的宗旨，相對(duì)于單一監(jiān)管模式、多頭監(jiān)管模式、混合監(jiān)管模式等金融監(jiān)管法律制度體系而言，其優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在：

第一，統(tǒng)一監(jiān)管模式有利于實(shí)現(xiàn)金融衍生品市場(chǎng)的有效監(jiān)管。統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過對(duì)金融衍生品市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)的明確定義和界定，圍繞監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，劃分金融監(jiān)管權(quán)，通過授權(quán)或委托，明確監(jiān)管者的權(quán)利、義務(wù)，盡量避免了金融監(jiān)管沖突和監(jiān)管空白。

第二，實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管模式有利于提高系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范效率。由于金融市場(chǎng)的統(tǒng)一與金融監(jiān)管的割據(jù)不相適應(yīng)，使得監(jiān)管者往往缺乏對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的宏觀了解和總體把握，實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管模式則可以降低金融衍生品市場(chǎng)信息收集成本，改善信息質(zhì)量，避免信息的重復(fù)收集，使金融監(jiān)管者從整體上掌握系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的品種、規(guī)模、程度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。統(tǒng)一監(jiān)管目標(biāo)的明確使信息的收集更有針對(duì)性，信息所包含的內(nèi)容更能得到明確地反映監(jiān)管目標(biāo)，使金融監(jiān)管者更及時(shí)采取措施解決隱患，也使金融機(jī)構(gòu)更加明確內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)，對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)管理，從而整體上降低了金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性，提高金融衍生品市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的效率。

第三，實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管模式有利于節(jié)約監(jiān)管成本。統(tǒng)一監(jiān)管制度的實(shí)施可以將數(shù)個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人才、設(shè)施等集中到一處，從而節(jié)約監(jiān)管費(fèi)用，緩解監(jiān)管人才緊缺的狀況，集中發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)；而對(duì)于被監(jiān)管者來說，可以避免多次按不同標(biāo)準(zhǔn)接受監(jiān)管，節(jié)約其接受監(jiān)管的成本；從整個(gè)社會(huì)利益角度看，有利于社會(huì)整體財(cái)富的節(jié)約。

第四，統(tǒng)一監(jiān)管模式有利于實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的公平。統(tǒng)一監(jiān)管關(guān)注于金融機(jī)構(gòu)所從事業(yè)務(wù)的性質(zhì)及其風(fēng)險(xiǎn)控制的目的，即并非僅僅關(guān)注該金融機(jī)構(gòu)的名稱或種類，因此，經(jīng)營(yíng)同樣業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)受到同樣程度的監(jiān)管，避免同樣的市場(chǎng)行為所受監(jiān)管制度的約束程度不同，即被監(jiān)管者所要負(fù)擔(dān)的金融監(jiān)管成本不同，從而更有利于實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的公平和公正。

第五，統(tǒng)一監(jiān)管模式有利于被監(jiān)管者反向監(jiān)督和尋求救濟(jì)。在監(jiān)管目標(biāo)和職責(zé)明確的前提下構(gòu)建的金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管法律制度體系，更加有效和透明，更有利于被監(jiān)管者對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其金融衍生品市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控行為的監(jiān)督，也有利于明確被監(jiān)管者權(quán)利受損時(shí)請(qǐng)求救濟(jì)的對(duì)象。

第六，統(tǒng)一監(jiān)管模式反映了金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的特殊性。金融衍生品往往涉及商品市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、銀行市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等多個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，統(tǒng)一監(jiān)管模式通過監(jiān)管目標(biāo)統(tǒng)一明確、監(jiān)管職權(quán)合理配置，內(nèi)部責(zé)任制和外部責(zé)任制的分工、合作等，避免了因監(jiān)管主體的不確定性使金融衍生品交易者面臨更大的法律風(fēng)險(xiǎn)，從而維護(hù)了整個(gè)金融體系的安全[03]。

四、我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)應(yīng)選擇統(tǒng)一監(jiān)管模式

我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)是在無序中開始發(fā)展的。為順應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)開放的潮流，20世紀(jì)90年代初，金融衍生品市場(chǎng)隨著我國(guó)金融體制的市場(chǎng)化改革開始出現(xiàn)，上海交易所、深圳交易所等先后推出了外匯期貨、國(guó)債期貨、股指期貨等金融衍生交易品種，以擴(kuò)大資本市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)模。但是，由于我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的理論和實(shí)踐都處于起步階段，對(duì)金融衍生品市場(chǎng)本身功能的認(rèn)識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和監(jiān)控手段等都不深入、不完善，導(dǎo)致市場(chǎng)有效需求不足，造成了我國(guó)大部分金融衍生品市場(chǎng)早夭的后果。近些年來，我國(guó)的金融市場(chǎng)化改革進(jìn)一步深化，在實(shí)現(xiàn)銀行商業(yè)化、資金商品化、利率自由化、貨幣國(guó)際化、資產(chǎn)證券化等過程中，金融衍生品市場(chǎng)的培育和發(fā)展已成為當(dāng)務(wù)之急，只有這樣才能建立金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制和價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。經(jīng)驗(yàn)告訴我們，金融衍生品市場(chǎng)的健康發(fā)展必須建立在發(fā)達(dá)的金融基礎(chǔ)工具市場(chǎng)之上，必須有嚴(yán)格的金融衍生品市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控法律制度體系及其實(shí)施的保障，同時(shí)，也必須有成熟的市場(chǎng)參與者，這三者缺一不可。

在我國(guó)，金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管模式的選擇必須與金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況相適應(yīng)，金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇必須立足于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要，從全局考慮我國(guó)貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等金融基礎(chǔ)市場(chǎng)的發(fā)育程度，以及金融監(jiān)管能力和水平，從維護(hù)社會(huì)整體利益的角度選擇和確定我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管模式。我國(guó)是中央集權(quán)制的國(guó)家，目前采用的監(jiān)管模式是一線多頭監(jiān)管模式，即金融監(jiān)管權(quán)集中在中央政府一級(jí)，由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等多個(gè)中央級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)金融衍生品市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管[04]。隨著我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的加速發(fā)展，特別是跨國(guó)銀行的進(jìn)入，金融市場(chǎng)的一體化進(jìn)程不斷加快，這種分業(yè)監(jiān)管模式的根基已經(jīng)松動(dòng)。而以維護(hù)金融安全為中心的，可以提高監(jiān)管質(zhì)量和效率的統(tǒng)一監(jiān)管模式，更能發(fā)揮有效監(jiān)控金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的作用。

我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)應(yīng)選擇統(tǒng)一監(jiān)管模式。加強(qiáng)我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管法律制度建設(shè)，是發(fā)展我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的前提和保證，而統(tǒng)一監(jiān)管模式是建立和完善我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管法律制度的優(yōu)化方式。筆者認(rèn)為，實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管，就必須建立以維護(hù)金融安全為統(tǒng)一目標(biāo)，多部門、多層次、多環(huán)節(jié)、權(quán)利互動(dòng)與制衡的金融衍生品市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管法律制度體系。

建立和完善我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的統(tǒng)一監(jiān)管制度，可以從宏觀和微觀兩方面著手：宏觀方面就是由統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的整體決策、市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、檢查監(jiān)督等方面從整體上實(shí)施系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的法律法規(guī)制度體系，保障整體金融市場(chǎng)的安全和穩(wěn)定；微觀方面就是要對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)作、組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制、交易規(guī)則、合約設(shè)計(jì)等制度安排等進(jìn)行適度的監(jiān)控，以引導(dǎo)和監(jiān)督其審慎經(jīng)營(yíng)、及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)金融衍生品市場(chǎng)的飛速發(fā)展，在建立其監(jiān)管制度時(shí)，要以我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)實(shí)為基礎(chǔ)，也要具有一定的超前性，給市場(chǎng)留下足夠的發(fā)展空間；同時(shí)，鑒于金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展的國(guó)際性，在建立其監(jiān)管制度時(shí)，要從本國(guó)實(shí)際出發(fā)，也要注意和國(guó)際慣例、國(guó)際規(guī)范的協(xié)調(diào)發(fā)展。[05]

五、具體建議

對(duì)金融衍生交易的合理監(jiān)管是防止它們被濫用和錯(cuò)誤地使用，而不是簡(jiǎn)單地限制或禁止。[06]就我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管而言，選擇統(tǒng)一監(jiān)管模式必須著重做好以下幾項(xiàng)工作：

一要積極穩(wěn)健地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革和匯率市場(chǎng)化改革，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣的完全可自由兌換，刺激金融衍生品有效需求的產(chǎn)生，促進(jìn)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，充分的競(jìng)爭(zhēng)和非管制的利率、匯率、價(jià)格等機(jī)制會(huì)使收益的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)更為突出，加強(qiáng)對(duì)金融衍生品的管理和利用是增強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，轉(zhuǎn)移和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

二要加快進(jìn)行金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的法律法規(guī)系統(tǒng)建設(shè)。這項(xiàng)工作包括兩個(gè)方面：一是要加快制訂統(tǒng)一的《金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管法》，以保證金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管框架的穩(wěn)定性、持續(xù)性和一致性；二是要針對(duì)不同種類的金融衍生品分別制訂相應(yīng)的法律法規(guī)，強(qiáng)化各類規(guī)范的協(xié)調(diào)性和可操作性。

三要改革金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。目前，我國(guó)主要是由行政機(jī)關(guān)進(jìn)行監(jiān)管。這與金融衍生品的快速和多變是不相稱的。有效的監(jiān)管體系必然是多層次的，在加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)范的同時(shí)，我們應(yīng)盡快建立以政府監(jiān)管為主，金融機(jī)構(gòu)行業(yè)協(xié)會(huì)自律為輔，中介組織協(xié)助監(jiān)管，社會(huì)輿論一般監(jiān)督的立體監(jiān)管格局。

四要進(jìn)一步加強(qiáng)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的國(guó)際合作。具有一定開放性的制度才能夠得到更多的發(fā)展，更何況我國(guó)在加入世貿(mào)組織后，面臨的是到國(guó)外金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和開放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的雙重境地，加強(qiáng)與各國(guó)際組織、各國(guó)政府及金融監(jiān)管當(dāng)局、各大交易所等機(jī)構(gòu)的國(guó)際合作，是我們?cè)鰪?qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的必然選擇。

不可否認(rèn)的是，統(tǒng)一監(jiān)管模式的實(shí)施在一定程度上會(huì)削弱金融衍生品作為一種高效風(fēng)險(xiǎn)管理工具的效率，增加交易成本。但是，如果將此交易成本與因金融衍生品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)失控可能導(dǎo)致的整個(gè)金融體系安全的損毀，以及發(fā)生連鎖反應(yīng)可能導(dǎo)致的全球性金融危機(jī)的損失相比較，就會(huì)對(duì)統(tǒng)一監(jiān)管法律制度的價(jià)值作出較為客觀的評(píng)價(jià)。因此，在金融衍生品被喻為"金融野獸"的今天，維護(hù)全球金融安全應(yīng)當(dāng)是金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)控法律制度的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，統(tǒng)一監(jiān)管模式應(yīng)是構(gòu)建和完善我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管法律制度的理性選擇。

注釋：

[01]SeeGlobalDerivativesStudyGroup,Derivatives:practicesandPrinciples(GroupofThirtyReport)(GroupofThirty,WashingtonDC,July1993),p.28.

[02]從世界范圍期貨市場(chǎng)來看，除了傳統(tǒng)的農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品期貨品種外，20世紀(jì)70年代后外匯、利率、已及股指期貨等金融期貨創(chuàng)新相繼問世，2002年新加坡期貨交易所推出了計(jì)算機(jī)內(nèi)存期貨合約，2003年美國(guó)期貨重鎮(zhèn)芝加哥成立了ONECHICAGO交易所，專門經(jīng)營(yíng)單只股票期貨，2003年10月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）宣布在2004年推出美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）的期貨合約，可見金融衍生品的創(chuàng)新從未間斷。我國(guó)2003年期貨市場(chǎng)在金融服務(wù)一體化的產(chǎn)品創(chuàng)新上也邁出了一大步，涌現(xiàn)了"期證通"、"銀期通"等新的產(chǎn)品。

[03]徐孟洲、葛敏，"金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管法律制度初探"，載于《成人高教學(xué)刊》，2003年第5期。

[04]但是，從我國(guó)監(jiān)管制度本身的變遷來看，往往經(jīng)歷的是一個(gè)從中央的不禁止或默許狀態(tài)下，地方自主的發(fā)展和管理中央逐步介入管理中央集權(quán)管理和地方管理的競(jìng)爭(zhēng)中央和地方合作管理。這種中國(guó)特色的形成原因是因?yàn)樵谖覈?guó)改革開放過程中，特別是在初期，我們進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)的指導(dǎo)思想是"發(fā)展才是硬道理"。

[05]葛敏、席月民，"我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管模式選擇"，載于《法學(xué)雜志》，2005年第2期。

[06]寧敏著，《國(guó)際金融衍生交易法律問題研究》，第349頁，中國(guó)政法大學(xué)出版社，2002年12月第1版。

參考書目：

1、陳小平，《國(guó)際金融衍生品市場(chǎng)》，中國(guó)金融出版社，1997年版。

2、姚興濤，《金融衍生品市場(chǎng)論》，立信會(huì)計(jì)出版社，1999年版。

3、楊邁軍、湯進(jìn)喜，《金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管》，中國(guó)物價(jià)出版社，2001年版。

4、王學(xué)勤、張邦輝、黃一超，《世界金融衍生品市場(chǎng)》，中國(guó)物價(jià)出版社，2001年版。

5、寧敏，《國(guó)際金融衍生交易法律問題研究》，中國(guó)政法大學(xué)出版社，2002年版。

6、史際春、鄧峰著，《經(jīng)濟(jì)法總論》，法律出版社，1998年版。

7、D.Gowland,TheRegulationofFinancialMarketsinthe1990s,EdwardElgar,Hants,England,1990.

8、A.Hudson,TheLawonFinancialDerivatives,Sweet&Maxwell,London,1998.

篇4

中航油通過國(guó)際石油貿(mào)易、石油期貨等衍生金融工具的交易，其凈資產(chǎn)已經(jīng)從1997年16.8萬美元增加到2004年的1.35億美元，增幅高達(dá)800倍。但2004年11月，中航油因誤判油價(jià)走勢(shì)，在石油期貨投機(jī)上虧損5.5億美元。這一事件被認(rèn)為是著名的“巴林銀行悲劇”的翻版：十年前，在新加坡期貨市場(chǎng)上，歐洲老牌的巴林銀行因雇員違規(guī)投機(jī)操作，令公司損失13億美元并導(dǎo)致被一家荷蘭銀行收購。曾經(jīng)在7年間實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值800倍的海外國(guó)企中航油，緣何短短幾個(gè)月內(nèi)就在期貨投機(jī)市場(chǎng)上背負(fù)5.5億美元的巨債？

2003年底，由于中航油錯(cuò)誤地判斷了油價(jià)走勢(shì)，調(diào)整了交易策略，賣出了買權(quán)并買入了賣權(quán)，導(dǎo)致期權(quán)盤位到期時(shí)面臨虧損。為了避免虧損，中航油新加坡公司在2004年1月、6月和9月先后進(jìn)行了三次挪盤，即買回期權(quán)以關(guān)閉原先盤位，同時(shí)出售期限更長(zhǎng)、交易量更大的新期權(quán)。每次挪盤均成倍擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)在油價(jià)上升時(shí)呈指數(shù)級(jí)數(shù)的擴(kuò)大，直至公司不再有能力支付不斷高漲的保證金，最終導(dǎo)致了破產(chǎn)的財(cái)務(wù)困境。應(yīng)該說中航油能夠在7年間實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)增幅800倍，到巨虧5.5億美元，都是緣于“創(chuàng)新”及對(duì)衍生金融工具的使用。衍生金融工具的誕生本來是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保值作用，但中航油卻是毀于過度的投機(jī)。

衍生金融工具及其特征

衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根據(jù)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的定義：“衍生金融工具是期貨、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與固定利率借款承諾等”。而我國(guó)一些學(xué)者認(rèn)為，衍生金融工具是指價(jià)值派生于某些標(biāo)的物的價(jià)格金融工具；其中，標(biāo)的項(xiàng)目包括債券、商品、利率、匯率和某種指數(shù)等。也就是說，衍生金融工具就是在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上衍生出來的，通過預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來行情走勢(shì)，采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。

衍生金融工具是以風(fēng)險(xiǎn)存在為前提，并為適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要而產(chǎn)生和發(fā)展的，其交易有別于一般的金融現(xiàn)貨交易，是以標(biāo)準(zhǔn)合約交易和保證金交易為基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投機(jī)。主要特征有六個(gè)：杠桿性，它能以極少的資金（合約保證金）控制較多的投資資金（出貨或平倉時(shí)合約持有者應(yīng)付的資金），來獲取理財(cái)?shù)氖找?；虛擬性，它在合約到期時(shí)可以履行也可以不履行；依存性，它依賴于傳統(tǒng)的金融工具而存在，傳統(tǒng)金融工具的價(jià)格變動(dòng)最終會(huì)影響衍生金融工具；靈活性，它可以根據(jù)用戶的不同需要設(shè)計(jì)出不同類型的衍生金融工具，以適應(yīng)使用者的需求；表外交易，它通常不在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中反映；定價(jià)比較復(fù)雜，因?qū)ζ滹L(fēng)險(xiǎn)的度量非常困難。

近幾年以來，衍生工具交易風(fēng)波不斷，1994年1月，德國(guó)MGRM集團(tuán)在美國(guó)高息籌資，投資石油期貨損失13億美元，相當(dāng)于集團(tuán)一半資產(chǎn)；1994年12月，美國(guó)加州橘郡財(cái)務(wù)長(zhǎng)雪鐵龍以政府名義籌資，進(jìn)行票據(jù)投資，最后虧損18億美元，地方政府宣布破產(chǎn)；同年12月，美國(guó)最富庶的奧蘭冶縣由于從事金融衍生交易失敗而虧損15億美元，不得不宣布破產(chǎn)；1995年2月23日，我國(guó)上海證券交易所出現(xiàn)“327國(guó)債期貨風(fēng)波”，直接導(dǎo)致了國(guó)債期貨市場(chǎng)在我國(guó)的暫停。

盡管出現(xiàn)上述情況，但衍生金融工具仍獲得了巨大發(fā)展，美國(guó)《幸福》雜志在1995年載文聲稱，國(guó)際金融市場(chǎng)上當(dāng)時(shí)已知的金融衍生工具已有1200多種，未清償名義本金額超過20萬億美元。不僅如此，衍生工具的品種也正在創(chuàng)新中，目前一些大的金融機(jī)構(gòu)幾乎能根據(jù)客戶的任何特殊要求“量身訂造”任何品種的衍生工具并為之創(chuàng)造市場(chǎng)，所以今后衍生工具的品種還將不斷增加。目前我國(guó)關(guān)于衍生金融工具投資的制度現(xiàn)狀

我國(guó)十分注意衍生金融工具交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。對(duì)于衍生金融工具交易，我國(guó)不斷各項(xiàng)規(guī)章制度：國(guó)務(wù)院1998年8月的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場(chǎng)的通知》中規(guī)定：“取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場(chǎng)只允許進(jìn)行套期保值，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?999年6月，以國(guó)務(wù)院令的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。禁止不通過期貨交易所的場(chǎng)外期貨交易。”第四十八條規(guī)定：“國(guó)有企業(yè)從事期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易量總量相適應(yīng)。”2001年10月，證監(jiān)會(huì)的《國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見》第二條規(guī)定：“獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場(chǎng)只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?/p>

我國(guó)自2004年3月起施行了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該辦法實(shí)施的范圍為在我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的銀行、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司法人，以及外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)的分行。目前，我國(guó)證監(jiān)會(huì)共計(jì)批準(zhǔn)中石油、中石化、中航油等27家企業(yè)可以進(jìn)行衍生金融工具的交易。

企業(yè)投資衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制策略

以上一系列事件說明，必須對(duì)衍生金融工具的投資風(fēng)險(xiǎn)加以必要的控制，不能任其作為表外業(yè)務(wù)游離于會(huì)計(jì)報(bào)表之外。如果對(duì)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)極大的投機(jī)行為予以適當(dāng)?shù)呐?，有適當(dāng)?shù)臋C(jī)制予以約束，提醒管理層和所有者的高度關(guān)注，就不會(huì)發(fā)生等事態(tài)無法收拾以后的巴林銀行殘局和中航油的艱難重組。對(duì)企業(yè)衍生金融工具投資的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以從以下幾方面入手：

制定嚴(yán)格的操作規(guī)程，禁止過度投機(jī)，完善內(nèi)部治理制度，杜絕“越陷越深、無法自拔”。建立嚴(yán)格的衍生金融工具使用、授權(quán)和核準(zhǔn)制度。企業(yè)使用衍生金融工具應(yīng)由高級(jí)管理部門、董事會(huì)或相關(guān)的專門委員會(huì)如審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)委員會(huì)授權(quán)核準(zhǔn)，并進(jìn)行合法、合規(guī)性檢查；衍生金融工具的授權(quán)、執(zhí)行和記錄必須嚴(yán)格分工。如由獨(dú)立于初始交易者的負(fù)責(zé)人授權(quán)批準(zhǔn)，由獨(dú)立于初始交易者的其他人員負(fù)責(zé)接收來自交易對(duì)方對(duì)交易的確認(rèn)憑證；對(duì)交易伙伴的信譽(yù)進(jìn)行評(píng)估，并采取措施控制交易伙伴的信用風(fēng)險(xiǎn)；建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤點(diǎn)核對(duì)制度；建立投機(jī)項(xiàng)目的投資限額制度，規(guī)定衍生金融工具投資的最高限額，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的程度之內(nèi)；嚴(yán)格限定衍生金融工具的適用范圍，除為了規(guī)避實(shí)際外貿(mào)業(yè)務(wù)中的不確定風(fēng)險(xiǎn)以外，禁止從事以投機(jī)為手段的投資行為。

加大對(duì)操作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高他們的職業(yè)水平和道德水準(zhǔn)。衍生金融工具不斷創(chuàng)新，種類眾多，業(yè)務(wù)操作人員必須認(rèn)真學(xué)習(xí)和分析各種衍生金融工具的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)職業(yè)道德教育，避免巴林銀行事件中因業(yè)務(wù)人員越權(quán)違規(guī)操作所帶來的巨額經(jīng)濟(jì)損失。另外，必須使用信得過的交易人員，做到核心機(jī)密內(nèi)部人掌握。中航油參與此次交易、掌握交易核心機(jī)密的交易員，均是外籍人，來自澳大利亞、日本、韓國(guó)等國(guó)。像這種核心機(jī)密被外籍人士掌握和運(yùn)作，即使在美國(guó)這樣的國(guó)家也是很少出現(xiàn)的。在美國(guó)的高盛、摩根士丹利等公司，掌握最核心機(jī)密的關(guān)鍵位置交易員，一般都是美國(guó)人。

實(shí)施嚴(yán)格的信息披露制度，加強(qiáng)外部監(jiān)管，將作為“表外業(yè)務(wù)”納入到表內(nèi)披露。中航油從事場(chǎng)外交易歷時(shí)一年多，從最初的200萬桶發(fā)展到出事時(shí)的5200萬桶，一直未向中國(guó)航油集團(tuán)公司報(bào)告，中國(guó)航油集團(tuán)公司也沒有發(fā)現(xiàn)。

篇5

[2]甘肅省農(nóng)村信用社改革與發(fā)展中存在的問題及解決措施研究.蘭州大學(xué)碩士研究生論文.梁柱，2012.

[3]甘肅省農(nóng)村信用社發(fā)展問題研究――基于農(nóng)戶借貸的視角.甘肅農(nóng)業(yè)大學(xué)碩士研究生論文.張娟娟，2013.

[4]中國(guó)農(nóng)村信用社合理股權(quán)結(jié)構(gòu)模式初探――以江蘇省為例[J].中國(guó)農(nóng)村觀察.邢芙偉.2010.03.

篇6

畢業(yè)論文主要是指學(xué)位論文。在我國(guó)，接受高等教育的本科生、碩士研究生和博士研究生畢業(yè)前在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，親手完成論文寫作。學(xué)位論文是各類畢業(yè)生或同等學(xué)歷人員為申請(qǐng)授予相應(yīng)學(xué)位而寫出的論文，即學(xué)士論文、碩士論文、博士論文等。對(duì)于學(xué)士論文，要求能較好地運(yùn)用所學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)技能，解決不太復(fù)雜的課題；對(duì)于碩士研究生論文，要求能夠充分地反映獨(dú)立從事科研工作的能力，對(duì)研究課題要有一定的見解；對(duì)于博士研究生論文，則要求反映作者淵博的知識(shí)和較強(qiáng)的科研能力，在該學(xué)科某一領(lǐng)域有獨(dú)到的見解，在理論研究上有突破，形成創(chuàng)造性成果，對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)科的發(fā)展有一定的推動(dòng)作用。此外，畢業(yè)論文還包括在我國(guó)接受高等專科教育財(cái)經(jīng)類學(xué)生的畢業(yè)論文。版權(quán)所有

二、會(huì)計(jì)論文作用和特點(diǎn)

（一）會(huì)計(jì)論文的作用

1．會(huì)計(jì)論文的寫作是會(huì)計(jì)研究活動(dòng)的有機(jī)組成部分，是會(huì)計(jì)研究的必要手段。隨著我國(guó)會(huì)計(jì)改革的逐步深入和發(fā)展，廣大理論和實(shí)務(wù)工作者及會(huì)計(jì)學(xué)者，緊密結(jié)合我國(guó)會(huì)計(jì)改革和發(fā)展的實(shí)際，圍繞貫徹執(zhí)行新《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》等法律、法規(guī)，通過撰寫會(huì)計(jì)論文，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)制度轉(zhuǎn)軌和企業(yè)改革（如兼并、破產(chǎn)、關(guān)閉、出售、公司制改建、債轉(zhuǎn)股、上市、股份合作制、企業(yè)集團(tuán)）中的財(cái)務(wù)管理、資金成本管理、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量及建立有中國(guó)特色的會(huì)計(jì)理論與方法體系等方面，以及會(huì)計(jì)新領(lǐng)域（涉及金融衍生工具會(huì)計(jì)、人力資源會(huì)計(jì)、環(huán)境會(huì)計(jì)和社會(huì)會(huì)計(jì)等）進(jìn)行深入調(diào)查研究，取得了豐富的研究成果。

2．會(huì)計(jì)論文是總結(jié)會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)研究成果，進(jìn)行學(xué)術(shù)交流，發(fā)展會(huì)計(jì)理論，以指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)踐工作的重要工具。在我國(guó)，有上百家財(cái)經(jīng)類期刊刊登會(huì)計(jì)論文。中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)秘書處為了總結(jié)前一年度的會(huì)計(jì)理論研究成果，每年還組織前一年度會(huì)計(jì)學(xué)論文評(píng)選活動(dòng)，并將獲獎(jiǎng)?wù)撐膮R編成冊(cè)出版，由此激發(fā)了廣大會(huì)計(jì)工作者進(jìn)行理論研究的熱情，推動(dòng)了會(huì)計(jì)理論的發(fā)展，并以正確的理論支持和指導(dǎo)會(huì)計(jì)改革深入進(jìn)行。

3．寫作會(huì)計(jì)論文是培養(yǎng)會(huì)計(jì)專業(yè)人才的有效途徑，是考核會(huì)計(jì)專業(yè)人員和會(huì)計(jì)專業(yè)本科畢業(yè)生及研究生等業(yè)務(wù)能力和學(xué)術(shù)水平的重要依據(jù)。

（二）會(huì)計(jì)論文的特點(diǎn)

1．學(xué)術(shù)性。學(xué)術(shù)性即科學(xué)性，是指在論文中所表現(xiàn)出來的系統(tǒng)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)睦碚擉w系。會(huì)計(jì)論文的學(xué)術(shù)性不僅表現(xiàn)在應(yīng)用價(jià)值上，而且表現(xiàn)在理論價(jià)值上。主要表現(xiàn)為：

會(huì)計(jì)論文的寫作目的是建設(shè)與發(fā)展會(huì)計(jì)學(xué)科領(lǐng)域，描述會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中某一新的現(xiàn)象、新的發(fā)現(xiàn)，對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)科的發(fā)展具有實(shí)踐上的價(jià)值；

篇7

2.論非法科法學(xué)研究生的培養(yǎng)     

3.法學(xué)研究生案例教學(xué)研究    

4.中國(guó)最早的法學(xué)研究生教育    

5.對(duì)法學(xué)研究生科研能力培養(yǎng)模式的思考  

6.中國(guó)法學(xué)領(lǐng)域內(nèi)碩士研究生教育之路

7.法學(xué)研究生教學(xué)中應(yīng)用性教學(xué)方法的運(yùn)用研究    

8.刑事訴訟法學(xué)研究生培養(yǎng)模式研究    

9.談法學(xué)研究生的培養(yǎng)方式改革    

10.法學(xué)研究生課程教學(xué)方式反思與拓展    

11.法學(xué)研究生診所式教育探析   

12.法理學(xué)研討式教學(xué)及其對(duì)培養(yǎng)法學(xué)研究生思辨能力的作用    

13.對(duì)現(xiàn)行法學(xué)研究生教育模式的思考     

14.對(duì)高校法學(xué)專業(yè)研究生法律英語教學(xué)的思考    

15.環(huán)境法學(xué)碩士研究生培養(yǎng)模式的探索  

16.法學(xué)碩士研究生培養(yǎng)模式的反思與探索  

17.法學(xué)碩士研究生培養(yǎng)模式的反思與探索——以實(shí)踐性教學(xué)為視角

18.“三嚴(yán)三寬”育英才——民事訴訟法學(xué)博士研究生培養(yǎng)之檢討

19.地方高校法學(xué)專業(yè)研究生教育亟需解決的幾個(gè)問題

20.試論法學(xué)碩士研究生培養(yǎng)質(zhì)量的提高

21.法學(xué)類碩士研究生法律職業(yè)能力培養(yǎng)路徑探索

22.訴訟法學(xué)碩士研究生培養(yǎng)質(zhì)量保障機(jī)制研究

23.論法學(xué)類研究生教學(xué)方式的改革

24.法學(xué)碩士研究生教學(xué)改革目標(biāo)導(dǎo)向與教學(xué)方法變革

25.法律碩士（法學(xué)）專業(yè)研究生培養(yǎng)模式的問題與對(duì)策

26.金融全球化新時(shí)期法學(xué)碩士研究生培養(yǎng)模式轉(zhuǎn)型之思考

27.法學(xué)碩士研究生的“三教”

28.改革法學(xué)碩士研究生入學(xué)考試試題制度芻議

29.法學(xué)碩士研究生培養(yǎng)模式的改革與創(chuàng)新

30.對(duì)法學(xué)專業(yè)研究生教學(xué)模式的反思

31.法學(xué)思維在研究生管理中的應(yīng)用

32.論法學(xué)碩士研究生課堂教學(xué)質(zhì)量評(píng)估體系的構(gòu)建

33.法學(xué)碩士研究生法律英語詞匯學(xué)習(xí)策略（混合方法）實(shí)證研究

34.法學(xué)碩士研究生實(shí)踐能力培養(yǎng)的內(nèi)涵與路徑探究

35.論法學(xué)碩士研究生教學(xué)模式改革

36.法學(xué)碩士研究生教育質(zhì)量的評(píng)價(jià)方法

37.全國(guó)法學(xué)專業(yè)研究生“企業(yè)法務(wù)征文獎(jiǎng)”專題——公司非破產(chǎn)清算中的制約與權(quán)衡

38.碩士研究生導(dǎo)師期望值研究——基于法學(xué)類碩士研究生對(duì)導(dǎo)師期望的調(diào)查分析

39.法學(xué)碩士研究生課堂實(shí)踐教學(xué)的進(jìn)階路徑

40.優(yōu)化法學(xué)碩士研究生課程設(shè)置的思考

41.創(chuàng)新型法學(xué)博士研究生培養(yǎng)模式探索

42.我國(guó)法學(xué)碩士研究生教育改革芻議

43.法律碩士（法學(xué)）和法學(xué)碩士研究生分類培養(yǎng)研究

44.法學(xué)碩士研究生創(chuàng)新能力培養(yǎng)的阻卻性因素研究

45.我國(guó)法學(xué)研究生教育現(xiàn)狀之檢討——以中日課程設(shè)置及教學(xué)方式為中心

46.關(guān)于當(dāng)代法學(xué)研究生培養(yǎng)的思考——以純粹學(xué)術(shù)型法律人為視角

47.談法學(xué)研究生的學(xué)術(shù)研究及論文寫作

48.未來法學(xué)研究生的成功指導(dǎo)之道

49.法學(xué)研究生的培養(yǎng)方式改革

50.論法學(xué)研究生的討論式教學(xué)的改革與創(chuàng)新——以西南政法大學(xué)教學(xué)實(shí)踐為例

51.法律史、法解釋和法釋義學(xué)——對(duì)法學(xué)研究生學(xué)術(shù)路徑的一點(diǎn)建議

52.法學(xué)研究生的狂與貪

53.法學(xué)研究生如何學(xué)習(xí)和思考

54.國(guó)際法學(xué)研究生教學(xué)方法改革探析——以法律實(shí)證研究為視角

55.專業(yè)設(shè)置對(duì)法碩（法學(xué)）研究生思想狀況的影響分析

56.論非法科法學(xué)研究生的培養(yǎng)——兼談法學(xué)教學(xué)理念之革新

57.如何讀法學(xué)研究生

58.論法學(xué)研究生的創(chuàng)新能力培養(yǎng)——基于價(jià)值序列和創(chuàng)新動(dòng)力構(gòu)成的雙重視角

59.當(dāng)前法學(xué)碩士研究生教育中存在的主要問題和對(duì)策分析——以海南大學(xué)法學(xué)院為例

60.環(huán)境法學(xué)碩士研究生培養(yǎng)模式的探索

61.醫(yī)事法學(xué)研究生培養(yǎng)現(xiàn)狀分析

62.法學(xué)研究生教學(xué)中知識(shí)拓展、知識(shí)鏈接與能力提升的探討

63.我國(guó)法學(xué)研究生教育國(guó)際化改革——從評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)切入

64.德國(guó)、澳大利亞、中國(guó)法學(xué)研究生教育治理能力比較

65.我國(guó)法學(xué)碩士研究生教育現(xiàn)實(shí)困境和改革方向

66.論法學(xué)研究生創(chuàng)新能力的提升

67.淺談法學(xué)研究生知識(shí)結(jié)構(gòu)的構(gòu)筑

68.論法學(xué)研究生教育中的法律思維培養(yǎng)——兼論WTO案例教學(xué)

69.新世紀(jì)法學(xué)研究生教育--學(xué)問、常識(shí)、以及道德

70.學(xué)生打工遭遇法律空白--一個(gè)法學(xué)研究生受騙后的醒悟

71.新形勢(shì)下法學(xué)研究生培養(yǎng)模式創(chuàng)新的系統(tǒng)思考——以湖南高校為例

72.法學(xué)研究生課程教學(xué)方式反思與拓展

73.中國(guó)法學(xué)研究生學(xué)術(shù)成長(zhǎng)的思考——從貝卡利亞學(xué)術(shù)成功之路談起

74.新世紀(jì)法學(xué)研究生教育——井田之治抑或阡陌交通？

75.關(guān)于法學(xué)研究生課程設(shè)置和學(xué)位論文的思考——以廣西師范大學(xué)法學(xué)院的教學(xué)實(shí)踐為例

76.新世紀(jì)法學(xué)研究生教育--我們的路，我們的未來

77.新世紀(jì)法學(xué)研究生教育--研究生如何上課

78.試論司法考試和法學(xué)研究生教育的關(guān)系及其對(duì)策

79.法學(xué)碩士研究化法律碩士專門化——我國(guó)法學(xué)專業(yè)研究生培養(yǎng)模式芻議

80.法學(xué)研究生培養(yǎng)方式的革新——優(yōu)勢(shì)教學(xué)法與團(tuán)隊(duì)研習(xí)法的結(jié)合

81.我國(guó)法學(xué)研究生教育改革的若干思考

82.刑事訴訟法學(xué)研究生培養(yǎng)模式研究

83.訴訟法法學(xué)研究生培養(yǎng)模式的探索——以“四個(gè)結(jié)合”為基本指導(dǎo)思想

84.法學(xué)研究生教育中的化學(xué)知識(shí)

85.法學(xué)碩士研究生的學(xué)位論文質(zhì)量分析

86.法學(xué)研究生與導(dǎo)師比例失衡問題研究——基于法律碩士招生的實(shí)證考察

87.法律方法課程在法學(xué)研究生教育中的引入——法律思維的視角

88.法理學(xué)研討式教學(xué)及其對(duì)培養(yǎng)法學(xué)研究生思辨能力的作用

89.新世紀(jì)法學(xué)研究生教育--德國(guó)的Seminar

90.法學(xué)研究生的時(shí)間分配——對(duì)中國(guó)政法大學(xué)研究生的問卷調(diào)查

91.法學(xué)研究生教學(xué)方法創(chuàng)新探討

92.法學(xué)研究生創(chuàng)新能力培養(yǎng)研究

93.高素質(zhì)法律人才的培養(yǎng)——日本法學(xué)研究生教育改革透視

94.論法學(xué)研究生教育方式的革新

95.關(guān)于法學(xué)研究生教育的幾點(diǎn)思考

96.中國(guó)最早的法學(xué)研究生教育—東吳大學(xué)法學(xué)研究生教育

97.法學(xué)研究生教育國(guó)際化的路徑選擇——以墨爾本大學(xué)法學(xué)院為例

篇8

【關(guān)鍵詞】余額寶,證券投資,法律,網(wǎng)絡(luò)化

2013 年 6 月 13 日，余額寶正式推出“余額寶”這一業(yè)務(wù)，余額寶用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶內(nèi)，既可以隨時(shí)用于余額寶消費(fèi)、付款等支出，同時(shí)也能夠購買貨幣貸款投資收益，獲得增值。余額寶的操作流程并不復(fù)雜。用戶將自己余額寶中的資金轉(zhuǎn)入余額寶用戶，后者中的資金平時(shí)用于投資金融產(chǎn)品，而當(dāng)用戶需要用錢時(shí)，可直接從余額寶用戶提取。

余額寶實(shí)際上是將貸款機(jī)構(gòu)的貸款直銷系統(tǒng)內(nèi)置到網(wǎng)站中，用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶的過程中，余額寶和貸款機(jī)構(gòu)通過系統(tǒng)的對(duì)接將一站式為用戶完成貸款開戶、貸款購買等過程。而目前僅有天弘貸款“增利寶”一家貸款機(jī)構(gòu)作為余額寶的對(duì)接貸款機(jī)構(gòu)。

用戶存在余額寶的投資所獲取的利益并非是銀行利息，而是投資貨幣貸款的收益，銀行利息至少在國(guó)內(nèi)是無風(fēng)險(xiǎn)的，而投資貨幣貸款盡管投資風(fēng)險(xiǎn)極小，但并不屬于無風(fēng)險(xiǎn)投資。貸款機(jī)構(gòu)抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，一旦貸款出現(xiàn)大幅縮水或投資者集中贖回投資的情況，而貸款手中所持流動(dòng)性資產(chǎn)又不敷支出時(shí)，曾在 2006 年就出現(xiàn)過這種現(xiàn)象，這將是對(duì)貨幣市場(chǎng)貸款重要一擊。貨幣市場(chǎng)貸款必將面臨嚴(yán)重的被動(dòng)局面，這種情況在 2006 年就曾出現(xiàn)過。

T + 0 交易適用于用戶的不固定性，同時(shí)余額寶可以給用戶貸款，使用戶可以用此筆錢投資、消費(fèi)，更多的消費(fèi)者會(huì)選擇使用余額寶。以前對(duì)于現(xiàn)金的管理一直以傳統(tǒng)貨幣獨(dú)占鰲頭，但是因?yàn)閭鹘y(tǒng)貨幣不夠方便，在 2012 年，貸款機(jī)構(gòu)就要用投資者擁有或借用的資金來替客戶先墊付資金，此時(shí)是最早的 T +0 產(chǎn)品的贖回過程。

雖然省略了傳統(tǒng)貨幣帶來的不便捷，但如果銷售量增加，對(duì)于中小型的貸款機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)量是重大壓力，此時(shí)需要貸款機(jī)構(gòu)提出高效的營(yíng)銷方式來度過難關(guān)，不論是哪里信用體系沒有 100%完善的，雖然淘寶推出天貓利用成交數(shù)建立信任度，但是對(duì)于信用體系依然不是完全靠譜的，信用體系需要國(guó)家政策的制定和支持。

如此看來，消費(fèi)者通過電子商務(wù)平臺(tái)購買小額價(jià)值、數(shù)量較少的商品后由作為第三方的直接余額寶墊付，操作流程簡(jiǎn)單、方便，快捷。而增利寶則是作為一種貨幣貸款在電子商務(wù)平臺(tái)上直接被消費(fèi)者購買。

相對(duì)于用余額寶購買商品只能在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的局限性，用戶將資金存放于銀行零風(fēng)險(xiǎn)，以及購買商品的平臺(tái)不受約束。由此而來，更多的人信賴有實(shí)力的貸款機(jī)構(gòu)名而非排名 50 名左右中小型貸款機(jī)構(gòu)，大型貸款機(jī)構(gòu)介紹的產(chǎn)品也更受歡迎。

證券投資貸款是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行貸款單位，集中投資者的資金，由貸款托管人托管，由貸款管理人管理和運(yùn)用資金，從事炒股、債券等金融手段投資。人們平常所說的貸款主要就是指證券投資貸款，它是一種間接的證券投資方式，投資者通過購買貸款的方式來間接投資于證券市場(chǎng)。

證券投資貸款的設(shè)立方式主要有兩種: 一是通過發(fā)行貸款股份成立投資貸款機(jī)構(gòu)的形式設(shè)立，通常稱為機(jī)構(gòu)型貸款; 二是由貸款管理人、貸款托管人和投資人三方通過貸款契約設(shè)立，我們通常將其稱為契約型貸款。從目前情況來看，我國(guó)的證券投資貸款基本都是契約型貸款。

隨著網(wǎng)絡(luò)在社會(huì)應(yīng)用中的普及，網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為大眾化的工具，網(wǎng)絡(luò)也逐漸深入到金融行業(yè)中，銀行銷售的產(chǎn)品也將目光轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，其中也包含貸款。銀行以往的收入來源主要依賴于儲(chǔ)戶的存入銀行的錢來獲得利息差額，像余額寶這樣的新式業(yè)務(wù)漸漸融入老百姓的生活，影響老百姓傳統(tǒng)的投資、理財(cái)理念，雖然現(xiàn)在這種新的網(wǎng)絡(luò)貸款形式?jīng)]有像銀行的存蓄業(yè)務(wù)一樣被大眾完全接受，但是作為網(wǎng)絡(luò)的金融界勢(shì)必會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行造成嚴(yán)重沖突，同時(shí)網(wǎng)路上的金融行業(yè)一定有更加開闊的發(fā)展空間和市場(chǎng)，必將成為金融 IT 及大數(shù)據(jù)挖掘機(jī)構(gòu)的新寵兒。

雖然我國(guó)在證券方面法律不斷加強(qiáng)如《證券法》、《證券投資貸款法》《信托法》等法律法規(guī)，但是依然不及貸款業(yè)法律。liuxue86.com

證券投資貸款的法律依然不夠完善，沒有以此為主導(dǎo)的相關(guān)法律法規(guī)，甚至連較為相配套完善的規(guī)范性文件都沒有，沒有一套完善的證券投資貸款法案，對(duì)于在貸款中產(chǎn)生的問題，政府即使參與進(jìn)去監(jiān)管，但是沒有完善的法律體系作保障，政府也很難有效擔(dān)任起監(jiān)管的重任，監(jiān)管的操作性差，監(jiān)管力度便跟不上去，國(guó)外的證券投資貸款具有延續(xù)性，法律法規(guī)相對(duì)健全，而我國(guó)到現(xiàn)在為止，監(jiān)管貸款行業(yè)的機(jī)構(gòu)如中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)主要要求大家以自律為主，沒有行政處罰的權(quán)利，一次監(jiān)管的力度一定會(huì)受影響。

目前，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)證券投資貸款的法律制度還處于空白狀態(tài)。我國(guó)2012 年新修訂了《中華人民共和國(guó)證券投資貸款法》，及證券監(jiān)督管理委員會(huì)的相關(guān)部門規(guī)章均未出現(xiàn)與證券投資網(wǎng)絡(luò)化相關(guān)的條文，這也讓目前的網(wǎng)絡(luò)證券投資者的利益存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏相關(guān)保障難以適應(yīng)不斷發(fā)展的社會(huì)投資現(xiàn)狀。

這要求有關(guān)國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)盡快完善相關(guān)法律規(guī)章的制訂，彌補(bǔ)我國(guó)法律在這方面存在的空白，真正做到與時(shí)俱進(jìn)，盡量規(guī)避法律的滯后性。從而，為調(diào)控證券投資網(wǎng)絡(luò)化中出現(xiàn)的各種法律關(guān)系提供法律上的支撐。同時(shí)，我們也應(yīng)當(dāng)完備相關(guān)執(zhí)行、監(jiān)督體系，確保相關(guān)法律得以準(zhǔn)確適用、實(shí)施。

余額寶的一經(jīng)投入市場(chǎng)，便以驚人的迅猛速度發(fā)展，從中我們不難看出未來網(wǎng)絡(luò)證券投資貸款將會(huì)為我國(guó)金融界注入一股新的力量，注入新的生機(jī)與活力。在我國(guó)金融界發(fā)展創(chuàng)新的同時(shí)，法律應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)，跟進(jìn)時(shí)代的發(fā)展步伐，適應(yīng)社會(huì)的廣泛需求。

參考文獻(xiàn)：

[1] 歐麗君,中小企業(yè)板上市公司成長(zhǎng)性評(píng)價(jià)研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2008

[2] 王怡,中小企業(yè)板上市公司成長(zhǎng)性影響因素研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2007

篇9

一、數(shù)字內(nèi)容在資源采購中的比例會(huì)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

從2004年到2010年，全球的幾大區(qū)域?qū)?shù)字資源使用的百分比，美國(guó)達(dá)到了58.5％。比較低的，像南美，數(shù)字資源的采購比例也達(dá)到了30.6％。全球范圍內(nèi)，數(shù)字資源的采購率已經(jīng)從2004年的27％增長(zhǎng)到了2010年的49.3％，2011年則超過了50％。

二、采購期刊的格式多種多樣

篇10

中圖分類號(hào)：C93 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）11-000-01

管理科學(xué)是研究管理過程中的帶有普遍性的客觀規(guī)律的科學(xué)。我國(guó)對(duì)管理科學(xué)的廣義范疇上的理解不同于國(guó)外管理科學(xué)的狹義范疇，國(guó)外的管理科學(xué)的產(chǎn)生和發(fā)展經(jīng)歷了科學(xué)管理、行為科學(xué)、管理叢林三個(gè)階段；我國(guó)的管理科學(xué)發(fā)展同樣也經(jīng)歷三個(gè)發(fā)展階段：改革開放以前的仿蘇模式，1977-1995年發(fā)展重建和現(xiàn)在的繁榮創(chuàng)新三個(gè)階段。由此可以看出我國(guó)的管理科學(xué)進(jìn)入科學(xué)管理和管理叢林階段的時(shí)間晚于西方國(guó)家，而且二者研究的主要內(nèi)容也有很大的差異。

一、國(guó)內(nèi)外管理科學(xué)與工程研究的現(xiàn)狀特征

進(jìn)入21世紀(jì)財(cái)富和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的創(chuàng)造都依賴于信息、金融資本、智能和觀念，使經(jīng)濟(jì)社會(huì)跨進(jìn)了信息與知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。新世紀(jì)的到來，迫切的需要對(duì)適應(yīng)信息時(shí)代知識(shí)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的新型管理科學(xué)的探討和研究。管理科學(xué)與工程主要是指通過吸收、改造、轉(zhuǎn)換其他學(xué)科的研究方法為管理科學(xué)的其他兩個(gè)領(lǐng)域提供基本技術(shù)、基本方法和基本手段。

1.國(guó)外的管理科學(xué)與工程研究的現(xiàn)狀特征

本文首先選用了60種有代表性的國(guó)外期刊，然后利用關(guān)鍵詞檢索的方法總結(jié)了在這十年的時(shí)間里被SCI和SSCI收錄的全部論文。從研究總量上來看，國(guó)外管理科學(xué)與工程研究的內(nèi)容主要包括決策與對(duì)策理論、組織理論、運(yùn)籌與管理；次之的是信息技術(shù)與管理、管理系統(tǒng)工程、評(píng)估技術(shù)、復(fù)雜性研究和一般的管理理論。而關(guān)于管理思想史、管理心理與行為理論、工業(yè)工程、預(yù)測(cè)技術(shù)等發(fā)面夫人論文相對(duì)來說要少很多。這主要是第二次世界大戰(zhàn)以后國(guó)外管理科學(xué)的研究重點(diǎn)是運(yùn)用運(yùn)籌學(xué)和系統(tǒng)工程等數(shù)量分析方法來提高管理的效率和決策的精確度，受到了人們的高度重視。而管理思想史、管理心理與行為理論并沒有得到新學(xué)科的支持，所以其研究力量相對(duì)來說就會(huì)減弱?？v觀歷史的發(fā)展變化，所有領(lǐng)域的論文都會(huì)有不同程度的增加。根據(jù)歷史的發(fā)展趨勢(shì)來看，運(yùn)籌與管理、信息技術(shù)和管理將會(huì)保持繼續(xù)上升的發(fā)展態(tài)勢(shì)，得到研究人員的高度重視。

2.我國(guó)的管理科學(xué)與工程研究的現(xiàn)狀特征

這篇文章通過關(guān)鍵詞檢索，對(duì)在這十年里被中國(guó)期刊網(wǎng)收錄的44種期刊論文進(jìn)行了系統(tǒng)的分析。我國(guó)的管理科學(xué)與工程研究中研究數(shù)量最多的內(nèi)容是信息技術(shù)與管理和管理系統(tǒng)工程，然后是評(píng)估技術(shù)、預(yù)測(cè)技術(shù)和運(yùn)籌與管理。而管理科學(xué)與管理思想史和管理心理與行為理論的數(shù)量只有不足20篇，不能發(fā)展成主流思想。這主要是基于信息技術(shù)的影響和國(guó)家對(duì)信息化戰(zhàn)略的高度重視，從歷史的縱向發(fā)展變化規(guī)律來看，信息技術(shù)與管理、管理系統(tǒng)工程、評(píng)估技術(shù)和預(yù)測(cè)技術(shù)的增長(zhǎng)速度是最快的。在近幾年的發(fā)展變化中，管理系統(tǒng)工程、組織理論和預(yù)測(cè)技術(shù)保持持續(xù)穩(wěn)定的上升趨勢(shì)，由此可以預(yù)見出未來的幾年中，他們將會(huì)成為研究的主要領(lǐng)域。此外，受政府政策和資助環(huán)境的影響，不同領(lǐng)域的論文數(shù)量增長(zhǎng)波動(dòng)大，落差也大，不利于學(xué)科的健康發(fā)展。

二、國(guó)內(nèi)外管理科學(xué)與工程研究的熱點(diǎn)問題比較

“研究熱點(diǎn)”是反映在某一個(gè)時(shí)間范圍內(nèi)，學(xué)術(shù)界對(duì)一些特定問題的關(guān)注程度。可以用在某一個(gè)領(lǐng)域內(nèi)的情況和關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻率來說明對(duì)某一個(gè)理論研究的重視程度。熱點(diǎn)問題是隨著社會(huì)實(shí)踐的需要和理論研究的發(fā)展而發(fā)生變化的。研究熱點(diǎn)問題和研究的主流領(lǐng)域是相通的，也就是說一個(gè)問題成為研究的熱點(diǎn)問題，必然會(huì)引起該領(lǐng)域的專家學(xué)者的關(guān)注，必然推動(dòng)了這一領(lǐng)域成為研究的主流領(lǐng)域。

1.國(guó)外的管理科學(xué)與工程研究的熱點(diǎn)問題

對(duì)于一個(gè)問題的廣泛關(guān)注，必然會(huì)引起這個(gè)問題所屬領(lǐng)域的專家和學(xué)者們高度重視和研究，也必然會(huì)使這個(gè)領(lǐng)域快速發(fā)展成為主流領(lǐng)域。通過對(duì)國(guó)外在這十來年收錄的論文的研究分析我們可以看出國(guó)外研究的熱點(diǎn)問題主要是一般管理領(lǐng)域的知識(shí)管理問題、管理系統(tǒng)的哲學(xué)屬性研究、和團(tuán)隊(duì)管理及信息管理的方法論。

2.我國(guó)的管理科學(xué)與工程研究的熱點(diǎn)問題

隨著改革開放的程度的不斷加深，現(xiàn)代科學(xué)管理理論在我國(guó)的管理實(shí)踐中發(fā)揮著越來越重要的作用，受到理論界與決策接的高度重視。根據(jù)這十年收錄的重要的論文研究成果，我們得出結(jié)論是在一般管理理論領(lǐng)域中，我國(guó)研究的熱點(diǎn)問題是人本管理理論、管理模式的研究、知識(shí)管理的初步理論和基于知識(shí)的管理激勵(lì)。其次是運(yùn)籌與管理領(lǐng)域的動(dòng)態(tài)規(guī)劃、線性規(guī)劃、生產(chǎn)系統(tǒng)庫存優(yōu)化理論和各種限制條件下的排隊(duì)系統(tǒng)。

3.國(guó)內(nèi)外管理科學(xué)與工程研究的差異比較分析

根據(jù)這篇文章對(duì)國(guó)內(nèi)外管理科學(xué)與工程研究的各個(gè)領(lǐng)域的分析，可以發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外在研究?jī)?nèi)容、發(fā)展趨勢(shì)和熱點(diǎn)問題等方面都存在明顯的差別。國(guó)內(nèi)外共同的研究領(lǐng)域主要是運(yùn)籌與管理、管理系統(tǒng)工程、組織行為和組織理念、評(píng)價(jià)理論與技術(shù)，這些也將是未來幾年的主要研究方向和研究重點(diǎn)，而一些在國(guó)外進(jìn)行的復(fù)雜性研究、決策理論與技術(shù)等領(lǐng)域，在我國(guó)并沒有發(fā)展起來。但是受國(guó)外研究的影響，我國(guó)也將這兩個(gè)領(lǐng)域的研究作為熱點(diǎn)研究對(duì)象。

三、結(jié)語

進(jìn)入21世紀(jì)以后，信息技術(shù)和知識(shí)資本的發(fā)展改變了人們的生活和工作方式，擴(kuò)大了管理學(xué)科的研究?jī)?nèi)容，促進(jìn)了改革方式的變革。適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和理論研究的進(jìn)步，誕生了很多新的領(lǐng)域，舊的領(lǐng)域逐漸被淘汰。而且國(guó)內(nèi)外的管理科學(xué)研究的熱門話題也不斷變化更新。每一次新的研究都會(huì)促進(jìn)管理學(xué)科與工程的進(jìn)一步完善和創(chuàng)新，為今后的研究工作起到很好的指導(dǎo)作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄒樹梁.張彩平.管理科學(xué)與工程碩士研究生復(fù)合型培養(yǎng)模式研究[J].湖南科技大學(xué)學(xué)報(bào)，2010（05）.

[2]許春燕，張亞麗.管理科學(xué)與工程專業(yè)碩士研究生論文選題方向與研究趨勢(shì)分析[J].科學(xué)時(shí)代，2010（12）.