導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇海外投資保險(xiǎn)法，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、海外投資保險(xiǎn)制度概述

（一）海外投資的概念

海外投資是國(guó)際投資的次級(jí)概念，又稱“對(duì)外投資”或“國(guó)際投資”。海外投資主要是指一國(guó)的跨國(guó)公司或私人投資主體把其貨幣資本或產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)移至另一國(guó)，通過在另一國(guó)的經(jīng)營(yíng)行為，使其資本升值的經(jīng)濟(jì)行為。以投資時(shí)間長(zhǎng)短為依據(jù)，國(guó)際投資可分為長(zhǎng)期投資和短期投資。以海外投資者有無(wú)經(jīng)營(yíng)權(quán)為依據(jù)，可以分為海外直接投資和海外間接投資。以資本來(lái)源及用途為依據(jù)，海外投資可分為公共投資和私人投資。

（二）海外投資保險(xiǎn)制度

海外投資保險(xiǎn)制度是一國(guó)政府為鼓勵(lì)和保護(hù)本國(guó)的海外投資主體向另一國(guó)輸出資本的基本法律制度。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，總要伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)，海外投資不僅要面臨來(lái)自商業(yè)和自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，而且還會(huì)面臨東道國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)，而這類風(fēng)險(xiǎn)都是與經(jīng)營(yíng)者自身不具有直接聯(lián)系且不能克服的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)保險(xiǎn)公司一般也不愿意而且無(wú)力為此種風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)，因此，只有政府作為后盾，才能切實(shí)保護(hù)海外投資者在東道國(guó)的利益受到損失后及時(shí)得到賠償。也可以看出，海外投資保險(xiǎn)的本質(zhì)是一種國(guó)家保證、政府保證。具有濃厚的國(guó)際政治性質(zhì)和官方性質(zhì)。

二、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度立法中存在的問題

（一）我國(guó)關(guān)于海外投資保險(xiǎn)制度的國(guó)內(nèi)立法

改革開放以后，我國(guó)相繼出臺(tái)了相關(guān)法律法規(guī)對(duì)海外投資業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)控，但這些法律法規(guī)很少對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度做出專門性規(guī)定，大多都是調(diào)整某些特定投資項(xiàng)目的法律，并且主要規(guī)范的是海外投資者在我國(guó)遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)如何進(jìn)行保護(hù)的問題，對(duì)我國(guó)海外投資者在東道國(guó)遇到政治風(fēng)險(xiǎn)如何得到保護(hù)則鮮有規(guī)定，而且這些法律法規(guī)相對(duì)比較松散，存在于不同的法律文件中。這不利于對(duì)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)整，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)法律制度尚未真正建立。

（二）我國(guó)海外投資保險(xiǎn)立法制度現(xiàn)狀

我國(guó)關(guān)于海外投資保險(xiǎn)方面的立法還很不完善，首先，我國(guó)目前并沒有出臺(tái)關(guān)于調(diào)整海外投資保險(xiǎn)制度的一部專門法律，調(diào)整海外投資保險(xiǎn)制度的規(guī)定多以行政法規(guī)和條例的形式出現(xiàn)，而這些法規(guī)和條例數(shù)量繁多，效力層次偏低，規(guī)定又不夠詳細(xì)和針對(duì)性，很難對(duì)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施有效和完整的保護(hù)。其次，我國(guó)關(guān)于海外投資保險(xiǎn)的立法缺少對(duì)私人主體和民營(yíng)企業(yè)的關(guān)注，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)歸根到底是法制經(jīng)濟(jì)，法律法規(guī)應(yīng)該對(duì)各個(gè)市場(chǎng)主體一視同仁，平等保護(hù)。這樣做不僅有利于民間經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也有利于我國(guó)海外投資規(guī)模的擴(kuò)大。再次，我國(guó)應(yīng)該完善立法監(jiān)督水平，尤其是對(duì)國(guó)有企業(yè)的海外投資進(jìn)行法律監(jiān)督，以防止國(guó)有資本海外投資中的流失。最后，在制定國(guó)內(nèi)立法時(shí)，應(yīng)注意與海外投資相關(guān)國(guó)際條約和國(guó)際慣例保持一致和銜接，只有這樣，才能真正的保護(hù)我國(guó)海外投資利益不受損失。

三、構(gòu)建我國(guó)海外保險(xiǎn)制度的建議

（一）海外投資保險(xiǎn)制度的模式選擇

目前，關(guān)于海外投資保險(xiǎn)制度的模式主要以美國(guó)模式、日本模式和德國(guó)模式為代表。美國(guó)主要采取的是雙邊模式，這種模式的主要優(yōu)點(diǎn)在于對(duì)海外投資者損失進(jìn)行賠償時(shí)，以雙邊簽訂的海外投資保險(xiǎn)協(xié)議為依據(jù)，避免了政府之間的正面沖突，巧妙的將政治沖突轉(zhuǎn)化為商業(yè)沖突，有利于兩國(guó)關(guān)系的和諧與穩(wěn)定。日本主要采用的則是單邊模式，這與二次世界大戰(zhàn)后日本戰(zhàn)敗國(guó)的歷史有關(guān)，這種模式的主要優(yōu)點(diǎn)在于海外投資者進(jìn)行海外投資時(shí)可選擇的余地較大，不以兩國(guó)之間雙邊海外投資保險(xiǎn)協(xié)議為依據(jù)，缺點(diǎn)在于以外交保護(hù)原則為基礎(chǔ)，容易使經(jīng)濟(jì)問題政治化。德國(guó)則主要以雙邊模式為基礎(chǔ)，并以單邊模式為輔助。筆者建議我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度模式應(yīng)該在充分考量這三種模式利弊的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前國(guó)情，并本著最大限度的保護(hù)我國(guó)海外投資者利益的原則，選擇有利于我國(guó)的模式。筆者認(rèn)為，我國(guó)已經(jīng)于世界上大部分國(guó)家簽訂了雙邊投資保護(hù)協(xié)定，保護(hù)海外投資者利益已經(jīng)具備了制度基礎(chǔ)，另外考慮到我國(guó)海外投資地域范圍和行業(yè)范圍不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，因此建議采用德國(guó)模式。

（二）我國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立

筆者認(rèn)為，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立應(yīng)該效仿德國(guó)模式。即采取審批機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)分離的模式。這種模式的優(yōu)點(diǎn)在于能夠使審批機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)職能相互獨(dú)立，各盡所能并且互相制約，避免審批機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一體化所容易滋生的腐敗現(xiàn)象。參照西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)并根據(jù)我國(guó)的具體國(guó)情，可以考慮成立一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的審批，這個(gè)專門機(jī)構(gòu)應(yīng)該具有相當(dāng)大的權(quán)威性和官方性質(zhì)，筆者建議這個(gè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該直接隸屬于國(guó)務(wù)院，有國(guó)務(wù)院相關(guān)與海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的部門共同組成。而海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)則應(yīng)該是“海外投資保險(xiǎn)公司”。這個(gè)機(jī)構(gòu)在法律性質(zhì)上應(yīng)該是國(guó)有公司，根據(jù)商業(yè)規(guī)則負(fù)責(zé)承辦具體的海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（三）保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)金

保險(xiǎn)費(fèi)率的高低取決于投資所在國(guó)的國(guó)別分類、投保風(fēng)險(xiǎn)、承諾保險(xiǎn)期限、投資形式、投資涉及的產(chǎn)業(yè)部門等因素，險(xiǎn)別及范圍的不同而科學(xué)制定。我國(guó)應(yīng)根據(jù)自己的國(guó)情，制定出適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的海外投資保險(xiǎn)制度。保險(xiǎn)費(fèi)一般應(yīng)該控制在1%到1.5%左右，保險(xiǎn)期限一般為5到10年，最長(zhǎng)不超過15年，保險(xiǎn)金額只賠償部分損失并且最高保險(xiǎn)金額一般為損失的90%到95%。

（四）保險(xiǎn)范圍

參照西方發(fā)達(dá)國(guó)家做法和我國(guó)的具體國(guó)情，海外投資保險(xiǎn)范圍主要應(yīng)該包括征收險(xiǎn)、戰(zhàn)亂險(xiǎn)和匯兌險(xiǎn)。我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)范圍也應(yīng)該以此為基礎(chǔ)，并適當(dāng)借鑒別國(guó)經(jīng)驗(yàn)，將政府違約險(xiǎn)、“遲延支付險(xiǎn)”和“貨幣貶值險(xiǎn)”納入我國(guó)海外投資保險(xiǎn)范圍。

（五）承保適格

篇2

海外投資保險(xiǎn)制度（ Overseas Investment Insurance scheme）又稱為海外投資保證制度（Investment guaranty program），指資本輸出國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，提供保證或保險(xiǎn)，投資者向本國(guó)投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致投資者遭受損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失的制度。

海外投資保險(xiǎn)制度不是一種民間保險(xiǎn)或私人保險(xiǎn)，而是一種政府擔(dān)?；驀?guó)家保證，其保險(xiǎn)人即海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅具有國(guó)家特設(shè)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，而且其保險(xiǎn)往往與政府間投資保證協(xié)定有密切聯(lián)系。海外投資保險(xiǎn)制度的這種性質(zhì)決定了它不同于私人保險(xiǎn)的法律特征:1.海外投資保險(xiǎn)制度的對(duì)象僅限于私人直接投資，即投資者以支配和直接參與海外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理為目的所進(jìn)行的投資。2.海外投資保險(xiǎn)制度的風(fēng)險(xiǎn)不是一般的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，而是特殊的政治風(fēng)險(xiǎn)，主要包括外匯險(xiǎn)（轉(zhuǎn)移險(xiǎn)或禁兌險(xiǎn)）、征收險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)內(nèi)亂風(fēng)險(xiǎn)等;3.海外投資保險(xiǎn)制度的作用。它借助于兩國(guó)間的投資保證協(xié)定，在一定程度上防患于未然，盡可能使風(fēng)險(xiǎn)事故不致發(fā)生;4.海外投資保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是一種國(guó)家擔(dān)?；蛘ＷC，它不以營(yíng)利為目的，而是以保護(hù)海外投資，促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目的。5.海外投資保險(xiǎn)的承保人向被保險(xiǎn)人支付了賠償后，取得代位求償權(quán)，有權(quán)向東道國(guó)要求賠償。這種代位求償權(quán)，往往通過兩國(guó)間的投資保證協(xié)定予以確定。

我國(guó)已成為世界貿(mào)易組織的正式成員方，國(guó)家也適時(shí)地提出了“走出去”戰(zhàn)略，這必將會(huì)促進(jìn)海外投資的發(fā)展。建立適合中國(guó)國(guó)情的海外投資保險(xiǎn)制度，解除投資者的后顧之憂，勢(shì)在必行。我們應(yīng)立足本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和海外投資實(shí)際，學(xué)習(xí)借鑒美、英、德等國(guó)的有益立法經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合相關(guān)的國(guó)際公約，力爭(zhēng)全面地對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度做出規(guī)定。為此,筆者認(rèn)為，我國(guó)在建立海外投資保險(xiǎn)制度時(shí)應(yīng)堅(jiān)持以下原則：

一、 政府主導(dǎo)原則

如前所述，海外投資保險(xiǎn)制度不是一種民間保險(xiǎn)或私人保險(xiǎn)，而是一種政府擔(dān)保或國(guó)家保證。各國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度中都規(guī)定是由政府機(jī)構(gòu)或者是由政府控制的國(guó)營(yíng)公司作為承保機(jī)構(gòu)。

如美國(guó)規(guī)定以國(guó)家的全部信用和信譽(yù)作為海外投資保險(xiǎn)的擔(dān)保。美國(guó)由“海外私人投資公司”（OPIC），負(fù)責(zé)海外投資保險(xiǎn)制度中的投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。該公司雖然名為“公司”，表面上是按照“公司”體制和章程運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，實(shí)際上它直屬于美國(guó)國(guó)務(wù)院，資金來(lái)源主要是美國(guó)國(guó)庫(kù)的專用撥款，具有極濃的官方色彩。

日本海外投資保險(xiǎn)制度中承保主體設(shè)置為一元化政府機(jī)構(gòu)，直接規(guī)定日本通商產(chǎn)業(yè)省大臣為法定的保險(xiǎn)人，通商產(chǎn)業(yè)省貿(mào)易局長(zhǎng)期輸出保險(xiǎn)課承辦具體業(yè)務(wù)。

德國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度中承保主體比較復(fù)雜，實(shí)行的是審批機(jī)關(guān)和經(jīng)營(yíng)承辦企業(yè)分立的制度設(shè)置。根據(jù)規(guī)定，主管審查與批準(zhǔn)的機(jī)關(guān)是由經(jīng)濟(jì)部、財(cái)政部、外交部代表組成的有決議權(quán)的委員會(huì)及由會(huì)計(jì)審核院和聯(lián)邦銀行代表組成的咨詢委員會(huì)，具體負(fù)責(zé)辦理海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的則是黑姆斯信用保險(xiǎn)公司和德國(guó)信托與監(jiān)察公司。當(dāng)然，其中起到主導(dǎo)地位和決定性作用的仍然是政府機(jī)構(gòu)。

從以上各國(guó)的規(guī)定來(lái)看，雖然各國(guó)政府或政府機(jī)構(gòu)在海外投資保險(xiǎn)制度中的主體表現(xiàn)形式不盡完全相同，但其所起的主導(dǎo)地位還是一致的。這也是海外投資所面臨政治風(fēng)險(xiǎn)的特殊性以及政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后賠償過程的復(fù)雜性所決定的。因?yàn)檎物L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后涉及到投資母國(guó)、投資東道國(guó)和投資者三方利益，不僅涉及到兩國(guó)的國(guó)內(nèi)法，還不可避免地涉及到國(guó)家豁免、國(guó)家行為和雙邊條約的國(guó)際法制。這使得國(guó)際投資糾紛的索賠過程曠日持久，費(fèi)用高昂，私人保險(xiǎn)公司無(wú)利可圖，往往不愿涉足。由政府出面組織這樣的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，信用度高。在處理投資糾紛時(shí)，可以動(dòng)用一些私人公司無(wú)法動(dòng)用的國(guó)家資源，有利于索賠的成功。

我國(guó)現(xiàn)行的《保險(xiǎn)法》只調(diào)整商業(yè)保險(xiǎn)關(guān)系，不能體現(xiàn)國(guó)家、政府所特有的權(quán)威保險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)各商業(yè)保險(xiǎn)公司無(wú)論從經(jīng)濟(jì)實(shí)力還是其代位索賠都存在眾多的困難。因此，我國(guó)建立海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)體現(xiàn)政府的主導(dǎo)地位和作用。這是各國(guó)的立法經(jīng)驗(yàn)，也是海外投資保險(xiǎn)制度本身性質(zhì)所決定的。

因此，有必要建立一個(gè)以國(guó)家政府為主體的、統(tǒng)一的海外投資機(jī)構(gòu)，主管海外投資的各方面工作，如負(fù)責(zé)制定中長(zhǎng)期海外投資發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)與戰(zhàn)略規(guī)劃，制定海外投資的方針政策，在宏觀上統(tǒng)一管理與協(xié)調(diào)全國(guó)各行業(yè)的海外投資活動(dòng)，主管海外投資的審批等。

二、 國(guó)際化原則

世界經(jīng)濟(jì)一體化，與國(guó)際多極性競(jìng)爭(zhēng)，使得國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的制定和立法更具有國(guó)際性特征。海外投資保險(xiǎn)制度作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和對(duì)外開放基本國(guó)策的重要組成部分，必須走國(guó)際化道路。

1.應(yīng)把利用國(guó)際雙邊和多邊投資條約的保護(hù)與海外投資保險(xiǎn)制度相結(jié)合，充分發(fā)揮各種法律規(guī)范的最大功效，構(gòu)建全方位的海外投資保護(hù)法律體系。從世界范圍來(lái)看，國(guó)際社會(huì)已廣泛締結(jié)了國(guó)際雙邊投資保護(hù)條約和有重要影響的區(qū)域性的多邊投資條約和國(guó)際多邊投資保護(hù)公約。如過去10年來(lái)，雙邊投資保護(hù)條約已從大約1500個(gè)增至1800多個(gè)?，F(xiàn)在有170個(gè)國(guó)家已經(jīng)訂立了一個(gè)或更多的這樣的條約。同時(shí)，還應(yīng)注意國(guó)內(nèi)法和國(guó)際法的相互協(xié)調(diào)，一方面國(guó)內(nèi)立法必須注重國(guó)際因素，另一方面國(guó)際立法也應(yīng)照應(yīng)國(guó)內(nèi)實(shí)際，二者相互照應(yīng)，協(xié)調(diào)一致，才能相得益彰。

2.立法工作應(yīng)與國(guó)際接軌。海外投資本身是一種資本的跨國(guó)流動(dòng)，它的經(jīng)營(yíng)管理無(wú)不與國(guó)際因素有關(guān)，因此我國(guó)在建立海外投資保險(xiǎn)制度時(shí)，應(yīng)積極吸收和借鑒各國(guó)有益立法經(jīng)驗(yàn)。使我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度從建立伊始就能夠比較完備、科學(xué)和有效。各主要資本輸出國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度已相當(dāng)完善和成熟，我國(guó)立法者應(yīng)對(duì)其加以研究和考慮，取其所長(zhǎng)，去其所短，使我國(guó)的立法能有一個(gè)較高的起點(diǎn)。

當(dāng)然，國(guó)際化并不意味著脫離我國(guó)實(shí)際。我們?cè)谖战梃b國(guó)外立法的時(shí)候，應(yīng)以中國(guó)發(fā)展現(xiàn)實(shí)為基礎(chǔ)，綜合考察我國(guó)海外投資的實(shí)際狀況，從我國(guó)國(guó)情入手，制定自己的、有特色的、中國(guó)的法律制度。

三、對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利原則

改革開放的目的在于發(fā)展我國(guó)的經(jīng)濟(jì)。吸引外資和對(duì)外投資是開放型經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。引進(jìn)外資要有利于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這在我國(guó)法律中已有明確規(guī)定。如《外資企業(yè)法》第3條規(guī)定，設(shè)立外資企業(yè)，必須有利于中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另外，我國(guó)《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》中都規(guī)定，應(yīng)按平等互利原則舉辦中外合資企業(yè)和中外合作企業(yè)，即應(yīng)有利于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

同樣地，對(duì)外投資也必須對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利，從各國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的規(guī)定來(lái)看，也都有類似的規(guī)定。如美國(guó)規(guī)定，海外私人投資公司在承保一項(xiàng)投資時(shí)，必須考慮投資項(xiàng)目最終是否有利于美國(guó)經(jīng)濟(jì)，包括對(duì)美國(guó)工人的就業(yè)、國(guó)際收支平衡及美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的影響。對(duì)適格投資，日本從本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀角度出發(fā)，規(guī)定得非常詳細(xì)，如“投資項(xiàng)目必須旨在促進(jìn)日本對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往的健康發(fā)展，至于向外國(guó)投機(jī)色彩較濃的事業(yè)，或僅以武器制造、賭博設(shè)施、娛樂等為目的的事業(yè)投資，不予承保?！?/p>

韓國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，其海外投資保險(xiǎn)制度中也對(duì)此作了明確規(guī)定，規(guī)定允許承保的投資項(xiàng)目，需具備一定的條件，即必須能為對(duì)外貿(mào)易往來(lái)的健康發(fā)展做出貢獻(xiàn)。此外在投資環(huán)境上，吸收投資的國(guó)家經(jīng)濟(jì)和政治形勢(shì)不能有突出的問題，并要有健全的法律制度，原則上投資要得到該國(guó)政府的書面批準(zhǔn)。其他國(guó)家，如法國(guó)、澳大利亞等國(guó)也有類似規(guī)定。

因此，我國(guó)的海外投資，也必須有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也應(yīng)對(duì)我國(guó)的就業(yè)、出口、外匯收支平衡以及我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略等方面有促進(jìn)作用。建立海外投資保險(xiǎn)制度可以鼓勵(lì)海外投資，為海外投資提供法律保障，但其最終目的應(yīng)是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這是不容置疑的準(zhǔn)則。

四、私人投資應(yīng)逐步發(fā)展原則

從投資結(jié)構(gòu)上看,目前我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)在海外投資中所占的比重過高，而私人投資所占的比重過低。因此，在政策導(dǎo)向上，我國(guó)應(yīng)積極鼓勵(lì)私人資本向海外投資，而國(guó)有資本在海外投資中的大多數(shù)領(lǐng)域(尤其是競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè))應(yīng)逐步退出。發(fā)達(dá)國(guó)家海外投資保險(xiǎn)制度中的合格的投資者主要指私人資本(包括本國(guó)的自然人、法人)。用國(guó)家財(cái)政資金為國(guó)有資產(chǎn)保險(xiǎn)顯然沒有意義。美國(guó)設(shè)立海外私人投資公司，實(shí)質(zhì)上是為美國(guó)私人海外投資保險(xiǎn)與保證的專門機(jī)構(gòu)。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)到境外投資僅限于經(jīng)國(guó)家工商行政管理部門登記注冊(cè)、經(jīng)審批同意的國(guó)有企業(yè)，自然人和私營(yíng)企業(yè)一直不被允許從事國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和對(duì)外開放的進(jìn)一步開展，擁有私人資本的自然人和私營(yíng)企業(yè)，不僅應(yīng)成為合格的投資者,而且應(yīng)逐步成為我國(guó)海外投資的主流。對(duì)于以國(guó)有資產(chǎn)作為投資主體的所謂企業(yè)法人或其他經(jīng)濟(jì)組織，則應(yīng)嚴(yán)格審查。

參考文獻(xiàn)：

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篇3

一、 海外投資保險(xiǎn)制度的涵義

1、海外投資保險(xiǎn)制度的含義和由來(lái)

海外投資保險(xiǎn)制度是資本輸出國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)提供保證或保險(xiǎn)，投資者向本國(guó)投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若由于約定的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生導(dǎo)致投資者遭受損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失的制度。海外投資保險(xiǎn)制度在減少海外投資風(fēng)險(xiǎn)和有效保護(hù)資本輸出國(guó)海外投資安全和利益方面具有特殊功效。海外投資保險(xiǎn)制度是世界各資本輸出國(guó)的通行制度。

發(fā)達(dá)國(guó)家在發(fā)展中國(guó)家的海外投資常常遭遇戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂、征收、國(guó)有化、外匯禁兌及政府違約等政治風(fēng)險(xiǎn)。這使他們認(rèn)識(shí)到對(duì)本國(guó)的海外投資還必須予以法律的保護(hù)，使本國(guó)的海外投資盡量避免政治風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。海外投資保險(xiǎn)制度得以產(chǎn)生。

1948年4月，作為“馬歇爾計(jì)劃”的一部分，美國(guó)根據(jù)《對(duì)外援助法》制定了《經(jīng)濟(jì)合作法》，率先創(chuàng)立了海外投資保險(xiǎn)制度。此后又基于形勢(shì)發(fā)展和海外投資者的需要多次修訂法案，使這一專業(yè)保險(xiǎn)體制不斷改善。1969年，美國(guó)在修訂《對(duì)外援助法》時(shí)，設(shè)立了海外私人投資公司，成為美國(guó)海外投資保險(xiǎn)的專門機(jī)構(gòu)。鑒于此制度的行之有效，其他發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛效尤。隨后，此制度傳到了發(fā)展中國(guó)家，發(fā)展中國(guó)家與地區(qū)于七、八十年代開始為本國(guó)本地區(qū)的海外投資者提供政治保險(xiǎn)。

2、海外投資保險(xiǎn)制度的性質(zhì)和特征

海外投資保險(xiǎn)制度不是一種民間保險(xiǎn)或私人保險(xiǎn)，而是一種政府保證或國(guó)家保證，其保險(xiǎn)人即海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有國(guó)家特設(shè)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，其保險(xiǎn)也往往與政府間投資保險(xiǎn)協(xié)議有密切聯(lián)系。

海外投資保險(xiǎn)具有以下特征：（1）海外投資保險(xiǎn)的國(guó)際性。調(diào)整海外投資保險(xiǎn)活動(dòng)的法律規(guī)范具有國(guó)際性，因?yàn)殡p邊或多邊投資保險(xiǎn)制度都以政府間的協(xié)議為前提，因而都具有國(guó)際性。在單邊投資保險(xiǎn)制度下，由于保險(xiǎn)標(biāo)的位于國(guó)外，使得單邊投資制度下的海外投資保險(xiǎn)也具有了國(guó)際性。（2）承保風(fēng)險(xiǎn)的政治性。海外投資保險(xiǎn)所承保的風(fēng)險(xiǎn)是政治風(fēng)險(xiǎn)。這是海外投資保險(xiǎn)區(qū)別于其他保險(xiǎn)的重要特征。（3）海外投資保險(xiǎn)的對(duì)等性。海外投資保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是一種海外投資者的“國(guó)家保證”。在處理國(guó)家與國(guó)家之間的關(guān)系時(shí)，所應(yīng)遵循的最基本的原則之一就是對(duì)等原則。（4）保險(xiǎn)對(duì)象的特殊性。海外投資保險(xiǎn)制度的對(duì)象僅限于私人直接投資，不包括在海外證券市場(chǎng)上進(jìn)行的股票或證券投資。（5）保險(xiǎn)作用的特殊性。海外投資保險(xiǎn)制度的作用不僅在于當(dāng)投資者由于政治風(fēng)險(xiǎn)遭受財(cái)產(chǎn)損失時(shí)予以事后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，更重要的是它借助于兩國(guó)間的投資保險(xiǎn)協(xié)定，在一定程度上防患于未然，盡可能地使風(fēng)險(xiǎn)事故不再發(fā)生。（6）保險(xiǎn)目的的特殊性。海外投資保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是一種國(guó)家保險(xiǎn)或政府保險(xiǎn)，它不以營(yíng)利為目的，而是以保護(hù)海外投資、促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目的。

二、在海外投資保險(xiǎn)制度中堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則的必要性

1、國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則

國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則是指貫穿于調(diào)整國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的各種法律規(guī)范之中的主要精神和指導(dǎo)思想。

（1）經(jīng)濟(jì)原則。第一，各國(guó)對(duì)本國(guó)內(nèi)部及涉外的一切經(jīng)濟(jì)事務(wù)，享有完全、充分的獨(dú)立自利，不受任何外來(lái)因素干涉。第二，各國(guó)對(duì)境內(nèi)一切自然資源享有永久。第三，各國(guó)對(duì)境內(nèi)的外國(guó)投資以及跨國(guó)公司的活動(dòng)享有管理監(jiān)督權(quán)。第四，各國(guó)對(duì)境內(nèi)的外國(guó)資產(chǎn)有權(quán)征用或收歸國(guó)有。第五，各國(guó)對(duì)世界性經(jīng)貿(mào)大政享有平等的參與權(quán)和決策權(quán)。

（2）公平互利原則?！陡鲊?guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)利和義務(wù)》明確地把公平互利原則作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的基本原則，“所有國(guó)家在法律上一律平等，作為國(guó)際社會(huì)的平等成員，有權(quán)充分和有效地參加為解決世界經(jīng)濟(jì)、金融和貨幣問題做出國(guó)際決定的過程，并公平分享由此而產(chǎn)生的利益”。這樣的愿望和規(guī)定同所有國(guó)家的利益密切相關(guān)，構(gòu)成了公平互利原則的豐富內(nèi)涵。

（3）全球合作原則。全球合作強(qiáng)調(diào)全球各國(guó)開展全面合作，特別是強(qiáng)調(diào)南北合作，以共謀發(fā)展。其基本目標(biāo)在于：實(shí)行世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革，建立公平合理的國(guó)際經(jīng)濟(jì)新關(guān)系和國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序，使全球所有國(guó)家都實(shí)現(xiàn)更普遍的繁榮，所屬民族都達(dá)到更高的生活水平。為此，一切國(guó)家都有義務(wù)為實(shí)現(xiàn)世界經(jīng)濟(jì)平衡穩(wěn)定地發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

2、堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則的必要性

（1）從法理上來(lái)看，國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)建、運(yùn)行具有重要作用。國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則不僅可以指引國(guó)際經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系主體如何正確地適用規(guī)則，而且在沒有相應(yīng)的法律規(guī)則時(shí)，可以代替規(guī)則作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的準(zhǔn)則，具有靈活性。海外投資保險(xiǎn)制度是國(guó)際經(jīng)濟(jì)法部門法之一的國(guó)際投資法中的重要制度。在建立健全海外投資保險(xiǎn)制度的過程中，應(yīng)該堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則。

第一，堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則，對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)建有著積極的作用。海外投資保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容是承保制度，包括承保機(jī)構(gòu)、承保條件、承保的險(xiǎn)別、保險(xiǎn)額、保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)費(fèi)、賠償和救濟(jì)等。它是一國(guó)政府貫徹該國(guó)國(guó)際政治原則的間接工具和實(shí)施對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策的直接工具。由此不難得知，海外投資保險(xiǎn)制度隱含著一國(guó)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)利益和國(guó)際政治利益。堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)原則和全球合作原則，是實(shí)現(xiàn)其利益的手段；堅(jiān)持公平互利原則和有約必守原則，是維持其利益的保障。

相反，將本來(lái)僅適應(yīng)國(guó)內(nèi)的制度強(qiáng)加于國(guó)際社會(huì)，并冠冕堂皇地稱之為“國(guó)際法”，如一直為美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家所津津樂道的有關(guān)征收和補(bǔ)償?shù)摹昂諣栐瓌t”，顯然在國(guó)際舞臺(tái)上是站不住腳的。如資本輸出國(guó)僅考慮自己一方的利益，而對(duì)資本輸入國(guó)的利益熟視無(wú)睹，其承保機(jī)構(gòu)僅對(duì)有利于自己的投資予以承保，而不顧對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響或不經(jīng)東道國(guó)的允許，這顯然會(huì)受到東道國(guó)經(jīng)濟(jì)原則的阻卻，其代位求償也將難以得到實(shí)現(xiàn)。這顯然不利于國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流，不利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際社會(huì)的繁榮。

第二，堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則，對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度的運(yùn)行發(fā)揮著重要作用。雙邊投資保險(xiǎn)制度模式以雙邊投資保證協(xié)定的存在為前提，海外投資保險(xiǎn)制度的運(yùn)行以雙邊投資保證協(xié)定的談判為起點(diǎn)?！皸l約是指國(guó)際法主體之間、主要是國(guó)家之間依據(jù)國(guó)際法所締結(jié)的據(jù)以確定其相互權(quán)利和義務(wù)的國(guó)際協(xié)議?！彪p邊投資保證協(xié)定指締約國(guó)一方為保證其在締約國(guó)對(duì)方的投資而與締約國(guó)對(duì)方締結(jié)的條約。只有投資者母國(guó)和東道國(guó)基于對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)利益的維護(hù)和對(duì)對(duì)方當(dāng)事國(guó)應(yīng)有的尊重，雙方恪守經(jīng)濟(jì)原則，才有可能達(dá)成協(xié)議，海外投資才能得到鼓勵(lì)和保護(hù)。當(dāng)投保人所投保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，涉及投資者母國(guó)與東道國(guó)間的代位求償權(quán)問題時(shí)，在這種純粹的國(guó)際法主體――國(guó)家與國(guó)家之間的國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則是必要的，也有利于爭(zhēng)端的及時(shí)、有效解決。

在單邊投資保險(xiǎn)制度模式中，當(dāng)保險(xiǎn)人所承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，需依據(jù)國(guó)際法上關(guān)于外交保護(hù)的一般原則索賠，即用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則和國(guó)籍繼續(xù)原則。用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則是對(duì)東道國(guó)（包括經(jīng)濟(jì)）的尊重。通過外交保護(hù)解決投資者與東道國(guó)間的爭(zhēng)端往往耗時(shí)、耗力而且情態(tài)復(fù)雜。若雙方能夠秉持善意，既尊重對(duì)方經(jīng)濟(jì)又考慮到全球合作和公平互利，相信爭(zhēng)端一定能夠得到圓滿解決。

（2）從當(dāng)今不公平的國(guó)際經(jīng)濟(jì)舊秩序的現(xiàn)實(shí)看，在海外投資保險(xiǎn)制度中堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則是必要的。1974年12月12日，聯(lián)合國(guó)大會(huì)第29屆會(huì)議通過的《各國(guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)利和義務(wù)》明確規(guī)定了關(guān)于建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序的各項(xiàng)基本要求。國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則是為適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序的要求而產(chǎn)生的。雖然人類社會(huì)已經(jīng)進(jìn)入21世紀(jì)，但國(guó)際經(jīng)濟(jì)舊秩序在許多方面仍影響巨大，建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序任重道遠(yuǎn)。而在海外投資保險(xiǎn)制度中，這種不公平的國(guó)際經(jīng)濟(jì)舊秩序也有所體現(xiàn)。如在雙邊投資保證協(xié)定中，某些發(fā)達(dá)國(guó)家利用其經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)常迫使弱小國(guó)家和地區(qū)接受不利條款。在海外投資保險(xiǎn)制度中堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則是改善不合理、不公平秩序的必然要求。

三、構(gòu)建海外投資保險(xiǎn)制度必須堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則

1、在海外投資保險(xiǎn)制度中堅(jiān)守經(jīng)濟(jì)原則

經(jīng)濟(jì)原則應(yīng)作為海外投資保險(xiǎn)制度的指導(dǎo)思想，且貫穿于海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)建和運(yùn)行的整個(gè)動(dòng)態(tài)過程。在制定海外投資保險(xiǎn)制度時(shí)，雖然要考慮國(guó)內(nèi)、國(guó)外的情況，但應(yīng)以自己的利益為重，堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)原則。海外投資保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容是承保制度。根據(jù)經(jīng)濟(jì)原則，出于對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)（包括對(duì)外資入境的選擇權(quán)和決定權(quán)）應(yīng)有的尊重，各國(guó)應(yīng)當(dāng)明確地規(guī)定：凡是前來(lái)申請(qǐng)投保的海外投資，都必須以東道國(guó)已明確表示同意接納作為承保的先決條件。海外投資保險(xiǎn)制度作為貫徹資本輸出國(guó)涉外經(jīng)濟(jì)政策的工具，一方面要促進(jìn)本國(guó)資本的輸出并保證其安全；另一方面也要考慮何種投資能為資本輸入國(guó)接受，以利于保險(xiǎn)事故發(fā)生后的代位索賠。

基于資本輸出國(guó)和資本輸入國(guó)經(jīng)濟(jì)和利益平衡的考慮，并綜合考慮國(guó)際上的通行做法，海外投資保險(xiǎn)制度的合格投資應(yīng)符合以下三方面的要求：第一，從投資內(nèi)容上看，申請(qǐng)保險(xiǎn)的投資應(yīng)具有經(jīng)濟(jì)上的合理性、法律上的合理性以及對(duì)東道國(guó)發(fā)展的貢獻(xiàn)性。第二，從投資形式上看，在投資形式上的限制不宜太多。第三，從合格投資的時(shí)間看，各國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度承保的投資應(yīng)僅限于經(jīng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后才開始執(zhí)行的投資。

將海外投資保險(xiǎn)制度與雙邊投資協(xié)定結(jié)合起來(lái)，依據(jù)協(xié)定中規(guī)定的代位權(quán)條款，海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在理賠后便可依法向東道國(guó)索賠。這樣就巧妙地將投資者與東道國(guó)的關(guān)系轉(zhuǎn)化為投資者母國(guó)與東道國(guó)之間的關(guān)系，并將其提升到國(guó)際法保護(hù)的高度，這也使代位權(quán)的行使有了國(guó)際法的依據(jù)，解決了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為企業(yè)法人追訴國(guó)家而存在的國(guó)際法主體資格問題。

締結(jié)雙邊投資保證協(xié)定是資本輸入國(guó)和資本輸出國(guó)作為締約當(dāng)事國(guó)行使經(jīng)濟(jì)的體現(xiàn)。當(dāng)然，國(guó)家在對(duì)外締結(jié)國(guó)際經(jīng)濟(jì)條約之后，基于權(quán)利和義務(wù)同時(shí)并存的國(guó)際通行準(zhǔn)則，其經(jīng)濟(jì)和有關(guān)的權(quán)利難免在一定范圍和一定程度上受到某種影響，如中法協(xié)定和美式協(xié)定都規(guī)定了東道國(guó)對(duì)外資實(shí)行征收或國(guó)有化的前提條件。因此，在雙邊投資保險(xiǎn)協(xié)定中，一國(guó)自愿接受對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)及其有關(guān)權(quán)利的某種合理限制，也是自覺行使其經(jīng)濟(jì)的一種表現(xiàn)形式，體現(xiàn)了原則堅(jiān)定性與策略靈活性的高度結(jié)合。

2、在構(gòu)建海外投資保險(xiǎn)制度過程中促進(jìn)全球合作

全球合作原則應(yīng)作為海外投資保險(xiǎn)制度的指導(dǎo)思想，海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)建和運(yùn)行要有利于促進(jìn)全球合作。

（1）在海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)建中肯定全球合作。在海外投資保險(xiǎn)制度中，基于全球合作的考慮，承保條件中的合格東道國(guó)不應(yīng)分發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家，應(yīng)一律予以承保。但在雙邊投資保險(xiǎn)制度模式下，合格東道國(guó)應(yīng)與投資者母國(guó)訂有雙邊投資保證協(xié)定，這樣才可以確保國(guó)內(nèi)立法效力向域外有效延伸，并與國(guó)際立法相配合，共同對(duì)海外投資提供強(qiáng)有力的保護(hù)。資本輸出國(guó)在構(gòu)建本國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度時(shí)，應(yīng)注意吸收和借鑒其他國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)國(guó)際交流，促進(jìn)各國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度之間以及各國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度與國(guó)際海外投資保險(xiǎn)體制的融合，促進(jìn)全球合作。

（2）在海外投資保險(xiǎn)制度的運(yùn)行中促進(jìn)全球合作。一般來(lái)講，海外投資保險(xiǎn)制度、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和雙邊投資保護(hù)協(xié)定是投資保護(hù)措施的三大支柱。海外投資保險(xiǎn)制度作用的發(fā)揮，應(yīng)重視雙邊投資保護(hù)條約的作用，各國(guó)應(yīng)當(dāng)實(shí)行雙邊的海外投資保險(xiǎn)體制。唯有如此，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，承保機(jī)構(gòu)根據(jù)保險(xiǎn)合同在對(duì)投資者理賠之后，才能根據(jù)雙邊投資條約中重要的條款――代位權(quán)條款，合法獲得代位求償權(quán)。承保機(jī)構(gòu)根據(jù)代位權(quán)條款獲得代位求償權(quán)，承保機(jī)構(gòu)才能夠真正得以運(yùn)作和發(fā)展。而多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)為國(guó)家海外投資保險(xiǎn)制度起到一種“拾遺補(bǔ)缺”的作用。因此，各國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)以多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為補(bǔ)充，積極參與國(guó)際合作和多邊公約，促進(jìn)全球合作。

3、在海外投資保險(xiǎn)制度中實(shí)現(xiàn)公平互利

海外投資保險(xiǎn)制度作為貫徹資本輸出國(guó)涉外經(jīng)濟(jì)政策的工具。在制度設(shè)計(jì)和具體實(shí)施中既要考慮自身利益，也要考慮對(duì)方利益，體現(xiàn)公平。一方面要促進(jìn)本國(guó)資本的輸出并保證其安全；另一方面也要考慮何種投資能為資本輸入國(guó)所接受，以利于保險(xiǎn)事故發(fā)生后的代位索賠。基于平衡資本輸入國(guó)與資本輸出國(guó)的利益，各國(guó)在構(gòu)建海外投資保險(xiǎn)制度時(shí)，承保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以投資經(jīng)東道國(guó)的同意作為承保的前提和基礎(chǔ)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 余勁松：國(guó)際投資法[M].北京：法律出版社，1997.

篇4

一、海外投資保險(xiǎn)制度的概念

海外投資保險(xiǎn)制度（overseas investment insurance scheme）又稱海外投資保證制度（investment guarantee program），是資本輸出國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，提供保險(xiǎn)或保證，投資者向本國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致使投資者遭受損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠償其損失的制度。投資者向本國(guó)投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)，在獲得批準(zhǔn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致使投資者蒙受損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失。國(guó)際法條文中，通常用“海外投資保證制度”代替“海外投資保險(xiǎn)制度”，從嚴(yán)格意義上講，海外投資保險(xiǎn)制度與海外投資保證制度是既有區(qū)別又有聯(lián)系的。承保范疇的區(qū)別：海外投資保險(xiǎn)制度，是國(guó)家政府支持下的一種特殊的保險(xiǎn)制度，承保范圍只限于政府指定的政治風(fēng)險(xiǎn)；海外投資保證制度，不僅包括對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的承保，而且也包括對(duì)非政治性的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承保。賠償方式上的區(qū)別：投資保證，一般對(duì)所受損失進(jìn)行全部補(bǔ)償；投資保險(xiǎn)，只按投資的一定比例并且基于一定條件進(jìn)行補(bǔ)償。從功能的聯(lián)系上講，二者是一致的，都是為了鼓勵(lì)、促進(jìn)、保護(hù)本國(guó)海外投資而建立的保障制度。

二、海外投資保險(xiǎn)制度立法模式的幾種類型介紹

（一）雙邊模式

雙邊模式是以雙邊保護(hù)協(xié)定的存在作為承保海外投資風(fēng)險(xiǎn)的前提，即美國(guó)與東道國(guó)訂有雙邊投資保護(hù)協(xié)定，投資者只有在于美國(guó)簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資，才可以申請(qǐng)保險(xiǎn)。當(dāng)規(guī)定的政治風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，美國(guó)向投資者賠償損失后，就取得了法定的代位權(quán)求償權(quán)。美國(guó)政府就有權(quán)向東道國(guó)索賠。

（二）單邊模式

日本的海外投資保險(xiǎn)制度采用的是與美國(guó)截然不同的單邊模式。即不以日本同東道國(guó)訂立的雙邊保證協(xié)定為前提，只依據(jù)日本的國(guó)內(nèi)法，就可以對(duì)海外投資進(jìn)行保險(xiǎn)。

（三）多邊模式

多邊模式又稱混合模式，以德國(guó)為代表。多邊模式將雙邊模式與單邊模式結(jié)合在一起，以雙邊模式為主，以單邊模式為輔，比單純的雙邊模式和單邊模式更具有靈活性。即與德國(guó)訂有雙邊保護(hù)協(xié)定的東道國(guó)采用雙邊模式，未與德國(guó)訂有雙邊保護(hù)協(xié)定的東道國(guó)采用單邊模式。將單邊模式與雙邊模式結(jié)合在一起后者，交相為用，以便更好得促進(jìn)海外投資事業(yè)的發(fā)展，保護(hù)海外投資。

三、關(guān)于建立我國(guó)海外頭投資保險(xiǎn)制度模式選擇的幾種學(xué)說(shuō)

目前，過于構(gòu)建我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的模式，學(xué)界的學(xué)說(shuō)基本可以歸納為三類：

第一種主張，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)采取日本式的單邊主義模式。即投資保險(xiǎn)制度不以投資母國(guó)和東道國(guó)之間簽訂雙邊投資保護(hù)制度為法定前提。主張單邊模式的理由是，我國(guó)與他國(guó)訂立的投資保護(hù)協(xié)定數(shù)量并不多，若實(shí)行雙邊模式，會(huì)使許多在沒有與我國(guó)訂立雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資的投資者，得不到投資保險(xiǎn)的保護(hù)，即投資保險(xiǎn)制度不以投資母國(guó)和東道國(guó)之間簽訂雙邊投資保護(hù)制度為法定前提，也會(huì)使海外投資保險(xiǎn)制度發(fā)揮作用的范圍受到限制。

第二種主張，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)實(shí)行美國(guó)式的雙邊主義模式。即，投資者只能在與母國(guó)簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資才能加入保險(xiǎn)。也就是將國(guó)家間的海外投資保護(hù)協(xié)定作為投資母國(guó)國(guó)內(nèi)法的海外投資保險(xiǎn)制度的法定前提。雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度的最大的優(yōu)勢(shì)是，有利于代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

第三種主張，采用德國(guó)式的混合模式。一部分學(xué)者主張，采取單邊模式還是雙邊模式要依東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)的大小而定，對(duì)于在政治風(fēng)險(xiǎn)小的國(guó)家投資，采取單邊主義的模式，對(duì)于在政治風(fēng)險(xiǎn)大的國(guó)家投資采取雙邊主義模式。另一部分學(xué)者主張，對(duì)于在于我國(guó)訂立雙邊投資保證協(xié)定的國(guó)家投資，采取雙邊模式；對(duì)于在沒有與我國(guó)訂立雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資，采用單邊便模式。

我國(guó)在建立海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)充分考慮我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況和海外投資的發(fā)展現(xiàn)狀。依據(jù)現(xiàn)實(shí)，根據(jù)實(shí)際需要，全面考察三種制度模式的利弊，做出科學(xué)合理有效的制度模式設(shè)計(jì)。

四、單邊模式與雙邊模式的比較分析

就雙邊模式而言，他有許多單邊模式所不具備的優(yōu)點(diǎn)：

1.雙邊保險(xiǎn)制度可以解決本國(guó)政府在私人海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的代位權(quán)中的出訴權(quán)問題。出訴權(quán)是指，投資國(guó)母國(guó)政府將本國(guó)海外投資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的向東道國(guó)政府行使代位求償權(quán)的請(qǐng)求提交國(guó)際法庭，或通過外交渠道支持這種代位求償請(qǐng)求權(quán)的資格。在海外投資保險(xiǎn)制度中經(jīng)常出現(xiàn)投保人國(guó)籍不連續(xù)的情況，在這種情況下，出訴權(quán)是否要遵守國(guó)籍連續(xù)原則，國(guó)際上尚無(wú)共識(shí)，而雙邊保護(hù)制度中投資國(guó)和東道國(guó)可以通過簽訂條約商定是否適用“國(guó)籍連續(xù)”原則。

2.雙邊保險(xiǎn)制度能加強(qiáng)本國(guó)海外投資的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位求償權(quán)的法律效力。投資母國(guó)的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過代位權(quán)的行使將投資者與東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系轉(zhuǎn)化為投資母國(guó)同東道國(guó)間的官方的關(guān)系。對(duì)于求償主體的變更往往會(huì)遭到東道國(guó)拒絕，在這種情形下，承保機(jī)構(gòu)可以尋求外交保護(hù)或簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定，然而外交保護(hù)受很多不確定因素的影響和嚴(yán)格原則的制約，而雙邊投資保護(hù)協(xié)定可以使代位權(quán)確定化、公法化，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)提供了充分有效的制度保證。

但是，雙邊模式的保險(xiǎn)制度和單邊模式的保險(xiǎn)制度相比也有其不可避免的缺陷，雙邊模式的保險(xiǎn)制度，以投資母國(guó)與東道國(guó)的雙邊保護(hù)協(xié)定為前提，這就排除了一部分與投資母國(guó)未簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家或地區(qū)的投資者，這些投資者無(wú)法享有投資保險(xiǎn)制度的保護(hù)。而單邊模式投資保險(xiǎn)制度下的海外投資者不受雙邊投資保護(hù)協(xié)定的限制，在任何國(guó)家地區(qū)投資的海外投資者都可以受到平等的保護(hù)。但是單邊制度下通過外交權(quán)途徑行使代位權(quán)受到一定的限制。如“國(guó)籍連續(xù)原則”“用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則”“卡沃爾條款”的限制，這些限制使海外投資保險(xiǎn)制度的施行處于不確定狀態(tài)。

五、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度雙邊模式的確立

筆者認(rèn)為，根據(jù)我國(guó)海外投資發(fā)展的現(xiàn)實(shí)以及我國(guó)國(guó)情，我國(guó)適合采用美國(guó)式的雙邊模式的海外投資保證制度。雙邊模式最大的優(yōu)點(diǎn)在于能保證海外投資承保機(jī)構(gòu)的代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)。在雙邊投資保護(hù)協(xié)定承認(rèn)兩國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的代位權(quán)的前提下，國(guó)際法上的履約義務(wù)使得原屬國(guó)際私人契約關(guān)系的這類代位賠償關(guān)系上升為國(guó)際法上的法律關(guān)系，從而使得海外投資行為受到國(guó)際法層面的保護(hù)。相對(duì)單純依靠外交權(quán)追償?shù)膯芜叡ＷC模式，雙邊模式可以有效地消除東道國(guó)政府援引“卡沃爾主義”條款拒絕投資母國(guó)依據(jù)外交保護(hù)提出國(guó)際索賠。也可以避免因“用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則”“國(guó)籍持續(xù)原則”給糾紛處理帶來(lái)的不便。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度有利于代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)。根據(jù)國(guó)際法原則，國(guó)家間的主權(quán)地位是平等的，任何國(guó)家都沒有權(quán)利將本國(guó)的意志施加給別的國(guó)家，因而海外投資保險(xiǎn)制度中最重要的權(quán)利——代位權(quán)，只有在東道國(guó)認(rèn)可的前提下，才可以順利實(shí)現(xiàn)。因而雙邊模式是在兩國(guó)訂立雙邊投資保障協(xié)議的前提下，投資母國(guó)的代位權(quán)得到東道國(guó)的認(rèn)可的前提下實(shí)施的，因而雙邊模式更有利于代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

通過外交保護(hù)來(lái)行使代位權(quán)相比通過雙邊投資保護(hù)協(xié)定來(lái)行使代位權(quán)要受到更多的限制。外交保護(hù)權(quán)只有存在投資者在東道國(guó)受到不法侵害或不公正待遇時(shí)，東道國(guó)不提供救濟(jì)或救濟(jì)不合理時(shí)，投資者要求母國(guó)通過外交途徑對(duì)其進(jìn)行保護(hù)。但實(shí)踐中外交權(quán)的行使是相當(dāng)瑣碎復(fù)雜的。在國(guó)際慣例中，國(guó)家代表投資者通過外交途徑向東道國(guó)求償，要受到嚴(yán)格的條件（用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則、國(guó)際持續(xù)原則）制約。除非投資者得不到東道國(guó)合理的司法行政救濟(jì)，否則外交保護(hù)權(quán)利是不可以行使的。同時(shí)，要求投資者受侵害期間或提出外交保護(hù)時(shí)屬于被請(qǐng)求國(guó)國(guó)民?？梢娙绻环稀坝帽M當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則”“國(guó)籍持續(xù)原則”，便會(huì)使海外投資保險(xiǎn)制度中的代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)受到阻礙。除此之外，“卡沃爾主義”被拉美廣大的發(fā)展中國(guó)家認(rèn)可，投資者只有在放棄外交保護(hù)的前提下，才可以在東道國(guó)投資。目的在于防止發(fā)達(dá)國(guó)家濫用外交權(quán)以此損害東道國(guó)的國(guó)家利益。我國(guó)目前海外投資集中在發(fā)展中國(guó)家，在這種單邊模式下，通過外交途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)代位權(quán)是相當(dāng)困難的。

雙邊模式可以快捷地解決投資爭(zhēng)議。從對(duì)海外投資者提供的保護(hù)的實(shí)際效果來(lái)看，雙邊保護(hù)模式能跟有效的保護(hù)投資者的利益。濰坊學(xué)院教師王春燕認(rèn)為，投資者能否得到有效的保護(hù)不僅要看投資者的損失能否及時(shí)得到賠償，更要看賠償后投資者能否盡快擺脫與東道國(guó)的投資糾紛。效率對(duì)于海外投資事業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，而在單邊模式下，投資者只能在用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)之后，才可以向母國(guó)尋求外交保護(hù)，此過程耗費(fèi)時(shí)間和精力使整個(gè)運(yùn)作過程效率低下。而雙邊模式下的海外投資保險(xiǎn)制度可以使投資者及時(shí)得到賠償，盡快脫離糾紛，把精力盡快地投入到建設(shè)投資項(xiàng)目中去。及時(shí)得到賠償、盡快解決糾紛是投資者投保的真正目的，卷入無(wú)休止的繁瑣的政治紛爭(zhēng)絕非投資者所愿。所以，雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度，能使經(jīng)濟(jì)糾紛通過商業(yè)化途徑解決，避免了國(guó)際經(jīng)濟(jì)糾紛的政治化。

雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度可以降低政治風(fēng)險(xiǎn)的可能性。雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度，不僅有“防患于未然”的功能，也有“補(bǔ)救于已然”的功能。在單邊模式的保險(xiǎn)制度下，投資國(guó)與東道國(guó)之間沒有訂立了雙邊投資保護(hù)協(xié)議，東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)不受協(xié)議約束，同時(shí)對(duì)投資國(guó)沒有保障對(duì)方投資安全的義務(wù)。這就造成了在東道國(guó)制造有可能損害投資者利益的行為時(shí)就可以肆無(wú)忌憚無(wú)所顧忌。尤其是在某些發(fā)展中國(guó)家，事后利用“卡沃爾條款”來(lái)拒絕投資母國(guó)的外交保護(hù)。而目前，我國(guó)的大部分的海外投資在發(fā)展中國(guó)家，發(fā)展中國(guó)相對(duì)政局動(dòng)蕩、法律不健全，采用單邊模式風(fēng)險(xiǎn)太大。而雙邊模式與單邊模式相比最大的優(yōu)勢(shì)在于，投資母國(guó)與東道國(guó)訂立了雙邊投資保護(hù)協(xié)定，兩國(guó)之間的關(guān)系由具有平等地位的主權(quán)國(guó)家關(guān)系，轉(zhuǎn)化為東道國(guó)對(duì)投資母國(guó)具有保護(hù)其投資安全的國(guó)際義務(wù)的關(guān)系。在東道國(guó)違約時(shí)就不得不顧及由違約導(dǎo)致的國(guó)家責(zé)任。在制造政治風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就會(huì)有所考慮，從客觀上降低了海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)。

用雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度符合我國(guó)國(guó)情，有利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。海外投資保險(xiǎn)制度的模式確立，應(yīng)由我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情和投資發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)決定。即根據(jù)國(guó)情需要，如何最大程度上維護(hù)好國(guó)家利益是選擇投資保險(xiǎn)制度模式的根本標(biāo)準(zhǔn)。雙邊模式最大的缺陷在于使投資東道國(guó)的范圍受到一定的限制。但是這個(gè)缺陷與投資母國(guó)代位權(quán)的順利實(shí)現(xiàn)相比，似乎是微不足道的。

改革開放三十年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)生了翻天覆地的變化，但是整體水平比較弱，還處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初級(jí)階段，海外投資的規(guī)模、質(zhì)量、效益與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有很大的差距。制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要瓶頸之一還是資金不足，所以引進(jìn)外資和國(guó)際融資一直是我國(guó)開放型經(jīng)濟(jì)的主旋律。目前，國(guó)家也鼓勵(lì)有能力的企業(yè)“走出去”，但是國(guó)家的政策只是鼓勵(lì)、支持，不是大力提倡。我國(guó)的海外投資還處于初級(jí)階段，發(fā)展還不成熟完善，需要國(guó)家的宏觀調(diào)控和引導(dǎo)。而雙邊模式的保險(xiǎn)制度，可以通過對(duì)投資項(xiàng)目的審批，引導(dǎo)投資者的投資方向。向與我國(guó)訂立雙邊保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資，這樣的國(guó)家一般與我國(guó)的關(guān)系比較友好，社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、法律發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定完善，在這樣的東道國(guó)投資會(huì)更有利于海外投資事業(yè)的發(fā)展。對(duì)海外投資的引導(dǎo)調(diào)控作用是單邊模式的保險(xiǎn)制度所不具備的。

雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展也至關(guān)重要。根據(jù)國(guó)際慣例，海外投資保險(xiǎn)都是由國(guó)家財(cái)政支持，一旦代位權(quán)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，就等于用國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼私人海外投資的由政治風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。這對(duì)于海外投資保險(xiǎn)的發(fā)展是相當(dāng)不利的，對(duì)海外投資事業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也會(huì)帶來(lái)不利影響。

海外投資保險(xiǎn)制度與雙邊投資保護(hù)協(xié)定相輔相成，不可分而治之。國(guó)內(nèi)法層面上的海外投資保險(xiǎn)制度需要國(guó)際法層面上的雙邊投資保護(hù)協(xié)定的支持。國(guó)際法層面上的雙邊投資保護(hù)協(xié)定具有“防患于未然的作用”，而國(guó)內(nèi)法的海外投資保險(xiǎn)制度可以“補(bǔ)救損失于已然”，兩個(gè)功能相互補(bǔ)充、相互作用，從而防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，補(bǔ)救風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，促進(jìn)我國(guó)海外投資的發(fā)展。目前，我國(guó)已經(jīng)與世界100多個(gè)國(guó)家訂立了雙邊投資保護(hù)協(xié)定，其中已經(jīng)包括了我國(guó)海外投資的相對(duì)集中的20多個(gè)國(guó)家，其中絕大多數(shù)條款都規(guī)定了“代位權(quán)”，而且目前簽約國(guó)的范圍還在不斷擴(kuò)大。這樣從簽約的數(shù)量和范圍上看基本能滿足我國(guó)海外投資處于初級(jí)階段的發(fā)展要求。

綜上所述，雙邊模式順利的解決了海外投資保險(xiǎn)制度中最核心最關(guān)鍵的代位權(quán)問題，具有單邊模式不可比擬的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度的建立對(duì)海外投資的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展都十分有利。

參考文獻(xiàn)：

[1]余勁松.國(guó)際投資法.法律出版社，1997.

[2]王傳麗.國(guó)際經(jīng)濟(jì)法.高教出版社，2005：367.

[3]王春燕.我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的法律模式研究.湖北法學(xué)，2007，（02）.

篇5

一、海外投資保險(xiǎn)制度基本情況考察

海外投資保險(xiǎn)制度(investmentinsurancescheme)是資本輸出國(guó)為保護(hù)與鼓勵(lì)本國(guó)私人海外投資而建立的一項(xiàng)重要的國(guó)內(nèi)法制度。

由于私人直接投資的特殊性，私人向海外進(jìn)行投資時(shí)會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，最令投資者憂慮的莫過于與東道國(guó)政治、社會(huì)、法律密切相關(guān)的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，即政治風(fēng)險(xiǎn)(politicalrisks)。例如：投資東道國(guó)基于本國(guó)公共利益的需要，對(duì)外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)實(shí)行的國(guó)有化或征收；為了維持本國(guó)的國(guó)際收支平衡實(shí)行的外匯管制；東道國(guó)發(fā)生的戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂等等，這些事故將使外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)遭受重大損失，乃至經(jīng)營(yíng)不能繼續(xù)。政治風(fēng)險(xiǎn)均基于東道國(guó)權(quán)力而為，在強(qiáng)大的公權(quán)力面前，投資者只能望“險(xiǎn)”興嘆，而無(wú)法放心大膽地把手中的資金投向本是廣闊而具有巨大潛力的海外市場(chǎng)。

為消除投資者的顧慮，資本輸出國(guó)政府建立了海外投資保險(xiǎn)制度以保護(hù)本國(guó)投資者。該制度的運(yùn)行機(jī)制是資本輸出國(guó)通過特設(shè)的或指定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)海外投資者在投資所在國(guó)(即東道國(guó))所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)提供直接保險(xiǎn)或保證，一旦海外投資者的投資與投資利益因東道國(guó)發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受損失，即由該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)償，之后該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將取得代位求償權(quán)，由其代表國(guó)家替代海外投資者的地位向東道國(guó)代位索賠。

二、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)法律保護(hù)的現(xiàn)狀

目前我國(guó)尚未建立完整的海外投資保險(xiǎn)制度，調(diào)整我國(guó)海外投資的法律散見于不同的法律文件之中，分為國(guó)內(nèi)法和國(guó)際法兩個(gè)層面。在國(guó)內(nèi)法方面，國(guó)務(wù)院1985年頒布了《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》，授權(quán)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)國(guó)有企業(yè)，外資企業(yè)，中外合資企業(yè)的各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司也據(jù)此頒布了《外國(guó)投資保險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn))條例》，對(duì)外商在華投資的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(即戰(zhàn)爭(zhēng)和暴亂、政府征用、限制匯兌等政治風(fēng)險(xiǎn))提供了法律上和經(jīng)濟(jì)上的保障，但對(duì)中國(guó)法人和自然人在海外投資的同類風(fēng)險(xiǎn)則缺乏明確的規(guī)定。

1995年10月開始實(shí)施的《中國(guó)人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》在其有關(guān)“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同”的法律條文中，也沒有針對(duì)海外投資的非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行保險(xiǎn)的專門規(guī)定。在國(guó)際法方面，一是雙邊條約，即我國(guó)與外國(guó)簽訂的一系列雙邊投資保險(xiǎn)協(xié)定以及有關(guān)的保險(xiǎn)協(xié)定；二是多邊條約，我國(guó)參加的調(diào)整海外投資保險(xiǎn)的多邊條約主要是1988年4月30日，我國(guó)經(jīng)批準(zhǔn)加入的《多邊投資擔(dān)保公約》(《漢城公約》)?？傮w來(lái)說(shuō)，調(diào)整我國(guó)海外投資的國(guó)際法規(guī)范數(shù)量更多，體系更完整，內(nèi)容更詳實(shí)。在效力上也優(yōu)于國(guó)內(nèi)法規(guī)范。

三、關(guān)于我國(guó)建立海外投資保險(xiǎn)制度的具體構(gòu)想

1.關(guān)于承保機(jī)構(gòu)。對(duì)于我國(guó)承保機(jī)構(gòu)的建立，可以采取審批和保險(xiǎn)相對(duì)分立的體制模式。在中國(guó)人民保險(xiǎn)公司(簡(jiǎn)稱“人?！?內(nèi)部設(shè)立一個(gè)新的獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)該受國(guó)務(wù)院委托，獨(dú)立運(yùn)做，獨(dú)立核算，以服務(wù)于保護(hù)我國(guó)海外投資為終極目標(biāo)，與其他的承保一般商業(yè)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)相區(qū)別。再建立一個(gè)統(tǒng)一的“承保委員會(huì)”負(fù)責(zé)投保審批，從國(guó)家財(cái)政計(jì)劃上對(duì)可承保的海外投資項(xiàng)目賠償金額做出合理的安排。

2.關(guān)于被保險(xiǎn)人。直接投資者，但是各國(guó)的規(guī)定并不完全一致。筆者認(rèn)為，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度中合格的投資者應(yīng)該包括：(1)具有中國(guó)國(guó)籍的自然人。(2)具有中國(guó)國(guó)籍的法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。(3)全部資本或50%以上資本為具有中國(guó)國(guó)籍的自然人，法人或其他經(jīng)濟(jì)組織所有或控制的外國(guó)法人，其他經(jīng)濟(jì)組織。

3.關(guān)于合格的投資。合格的投資一般包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：

(1)合格的投資項(xiàng)目。應(yīng)該具備的條件有三：一是海外投資必須有利于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與壯大；二是應(yīng)該獲得東道國(guó)的批準(zhǔn)，能夠?yàn)闁|道國(guó)也帶來(lái)良好的經(jīng)濟(jì)效益。三是一般限于新投資，包括新建企業(yè)，舊企業(yè)的擴(kuò)大，現(xiàn)代化及發(fā)展。

(2)合格的投資形式。一般只要依海外投資東道國(guó)的法律及我國(guó)的相關(guān)法律規(guī)定允許的適當(dāng)?shù)耐顿Y，不論何種形式都應(yīng)該給予承保，包括各種股權(quán)投資、證券投資、貸款投資等。但是對(duì)投資項(xiàng)目所給予的最高投資保險(xiǎn)金額應(yīng)該以總投資額的80%-90%為宜，剩下的部分由投資者自己來(lái)承擔(dān)。這樣可以提醒投資者在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)盡到自己勤勉和注意的義務(wù)。

4.關(guān)于承保的風(fēng)險(xiǎn)。各國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度和多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)均將承保范圍限于政治風(fēng)險(xiǎn)，主要包括外匯險(xiǎn)，征用險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)。我國(guó)也應(yīng)該將這三種政治風(fēng)險(xiǎn)作為基本承保險(xiǎn)別。至于其他類型的風(fēng)險(xiǎn)，考慮到我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度還不發(fā)達(dá)，經(jīng)驗(yàn)還不足，可以暫時(shí)不予以承保。

5.關(guān)于代位權(quán)。代位權(quán)是指保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生后向投資人支付了保險(xiǎn)金后，處于投保人的地位向東道國(guó)索取賠償?shù)臋?quán)利。筆者認(rèn)為行使代位權(quán)的依據(jù)應(yīng)以國(guó)際法上的外交保護(hù)為基礎(chǔ)，加快與其他國(guó)家簽訂雙邊投資保證協(xié)議的步伐，以協(xié)議作為行使代位權(quán)的依據(jù)更有嚴(yán)肅的國(guó)際法上的條約效力。

四、結(jié)語(yǔ)

總之，我國(guó)海外直接投資事業(yè)的不斷拓展需要我國(guó)建立自己的海外投資保證制度。構(gòu)建我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)注意吸納各國(guó)共通的實(shí)踐做法，也要適應(yīng)國(guó)情需要采取一些靈活具體的立法措施以周全地保護(hù)我國(guó)海外投資及投資利益。

參考文獻(xiàn)：

[1]姚梅鎮(zhèn)，《國(guó)際投資法》，武漢大學(xué)出版社，1989年修訂版.

[2]蔡志剛，《美日海外投資保險(xiǎn)制度及其啟示》，載于《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》1994年第12期.

[3]《維也納公約條約法公約》.

[4]吳智，《建立我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度體系的法律思考》，載于《現(xiàn)代法學(xué)》2002年10月第24卷第5期.

[5]張志元，《日本的海外投資保險(xiǎn)制度及給我國(guó)的啟示》，載于《現(xiàn)代日本經(jīng)濟(jì)》1997年第5期.

篇6

一、海外投資保險(xiǎn)制度基本情況考察

海外投資保險(xiǎn)制度(investment insurance scheme)是資本輸出國(guó)為保護(hù)與鼓勵(lì)本國(guó)私人海外投資而建立的一項(xiàng)重要的國(guó)內(nèi)法制度。

由于私人直接投資的特殊性，私人向海外進(jìn)行投資時(shí)會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，最令投資者憂慮的莫過于與東道國(guó)政治、社會(huì)、法律密切相關(guān)的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，即政治風(fēng)險(xiǎn)(political risks)。例如:投資東道國(guó)基于本國(guó)公共利益的需要，對(duì)外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)實(shí)行的國(guó)有化或征收;為了維持本國(guó)的國(guó)際收支平衡實(shí)行的外匯管制;東道國(guó)發(fā)生的戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂等等，這些事故將使外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)遭受重大損失，乃至經(jīng)營(yíng)不能繼續(xù)。政治風(fēng)險(xiǎn)均基于東道國(guó)主權(quán)權(quán)力而為，在強(qiáng)大的公權(quán)力面前，投資者只能望“險(xiǎn)”興嘆，而無(wú)法放心大膽地把手中的資金投向本是廣闊而具有巨大潛力的海外市場(chǎng)。

為消除投資者的顧慮，資本輸出國(guó)政府建立了海外投資保險(xiǎn)制度以保護(hù)本國(guó)投資者。該制度的運(yùn)行機(jī)制是資本輸出國(guó)通過特設(shè)的或指定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)海外投資者在投資所在國(guó)(即東道國(guó))所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)提供直接保險(xiǎn)或保證，一旦海外投資者的投資與投資利益因東道國(guó)發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受損失，即由該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)償，之后該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將取得代位求償權(quán)，由其代表國(guó)家替代海外投資者的地位向東道國(guó)代位索賠。

二、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)法律保護(hù)的現(xiàn)狀

目前我國(guó)尚未建立完整的海外投資保險(xiǎn)制度，調(diào)整我國(guó)海外投資的法律散見于不同的法律文件之中，分為國(guó)內(nèi)法和國(guó)際法兩個(gè)層面。在國(guó)內(nèi)法方面，國(guó)務(wù)院1985年頒布了《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》，授權(quán)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)國(guó)有企業(yè)，外資企業(yè)，中外合資企業(yè)的各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司也據(jù)此頒布了《外國(guó)投資保險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn))條例》，對(duì)外商在華投資的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(即戰(zhàn)爭(zhēng)和暴亂、政府征用、限制匯兌等政治風(fēng)險(xiǎn))提供了法律上和經(jīng)濟(jì)上的保障，但對(duì)中國(guó)法人和自然人在海外投資的同類風(fēng)險(xiǎn)則缺乏明確的規(guī)定。1995年10月開始實(shí)施的《中國(guó)人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》在其有關(guān)“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同”的法律條文中，也沒有針對(duì)海外投資的非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行保險(xiǎn)的專門規(guī)定。 在國(guó)際法方面，一是雙邊條約，即我國(guó)與外國(guó)簽訂的一系列雙邊投資保險(xiǎn)協(xié)定以及有關(guān)的保險(xiǎn)協(xié)定;二是多邊條約，我國(guó)參加的調(diào)整海外投資保險(xiǎn)的多邊條約主要是1988年4月30日，我國(guó)經(jīng)批準(zhǔn)加入的《多邊投資擔(dān)保公約》(《漢城公約》)?？傮w來(lái)說(shuō)，調(diào)整我國(guó)海外投資的國(guó)際法規(guī)范數(shù)量更多，體系更完整，內(nèi)容更詳實(shí)。在效力上也優(yōu)于國(guó)內(nèi)法規(guī)范。

三、關(guān)于我國(guó)建立海外投資保險(xiǎn)制度的具體構(gòu)想

1. 關(guān)于承保機(jī)構(gòu)。對(duì)于我國(guó)承保機(jī)構(gòu)的建立，可以采取審批和保險(xiǎn)相對(duì)分立的體制模式。在中國(guó)人民保險(xiǎn)公司(簡(jiǎn)稱“人保”)內(nèi)部設(shè)立一個(gè)新的獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)該受國(guó)務(wù)院委托，獨(dú)立運(yùn)做，獨(dú)立核算，以服務(wù)于保護(hù)我國(guó)海外投資為終極目標(biāo)，與其他的承保一般商業(yè)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)相區(qū)別。再建立一個(gè)統(tǒng)一的“承保委員會(huì)”負(fù)責(zé)投保審批，從國(guó)家財(cái)政計(jì)劃上對(duì)可承保的海外投資項(xiàng)目賠償金額做出合理的安排。

2. 關(guān)于被保險(xiǎn)人。直接投資者，但是各國(guó)的規(guī)定并不完全一致。筆者認(rèn)為，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度中合格的投資者應(yīng)該包括:(1)具有中國(guó)國(guó)籍的自然人。(2)具有中國(guó)國(guó)籍的法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。(3)全部資本或50%以上資本為具有中國(guó)國(guó)籍的自然人，法人或其他經(jīng)濟(jì)組織所有或控制的外國(guó)法人，其他經(jīng)濟(jì)組織。

3. 關(guān)于合格的投資。合格的投資一般包括兩個(gè)方面的內(nèi)容:

(1)合格的投資項(xiàng)目。應(yīng)該具備的條件有三:一是海外投資必須有利于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與壯大;二是應(yīng)該獲得東道國(guó)的批準(zhǔn)，能夠?yàn)闁|道國(guó)也帶來(lái)良好的經(jīng)濟(jì)效益。三是一般限于新投資，包括新建企業(yè)，舊企業(yè)的擴(kuò)大，現(xiàn)代化及發(fā)展。

(2)合格的投資形式。一般只要依海外投資東道國(guó)的法律及我國(guó)的相關(guān)法律規(guī)定允許的適當(dāng)?shù)耐顿Y，不論何種形式都應(yīng)該給予承保，包括各種股權(quán)投資、證券投資、貸款投資等。但是對(duì)投資項(xiàng)目所給予的最高投資保險(xiǎn)金額應(yīng)該以總投資額的80%-90%為宜，剩下的部分由投資者自己來(lái)承擔(dān)。這樣可以提醒投資者在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)盡到自己勤勉和注意的義務(wù)。

4. 關(guān)于承保的風(fēng)險(xiǎn)。各國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度和多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)均將承保范圍限于政治風(fēng)險(xiǎn)，主要包括外匯險(xiǎn)，征用險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)。我國(guó)也應(yīng)該將這三種政治風(fēng)險(xiǎn)作為基本承保險(xiǎn)別。至于其他類型的風(fēng)險(xiǎn)，考慮到我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度還不發(fā)達(dá)，經(jīng)驗(yàn)還不足，可以暫時(shí)不予以承保。

5. 關(guān)于代位權(quán)。代位權(quán)是指保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生后向投資人支付了保險(xiǎn)金后，處于投保人的地位向東道國(guó)索取賠償?shù)臋?quán)利。筆者認(rèn)為行使代位權(quán)的依據(jù)應(yīng)以國(guó)際法上的外交保護(hù)為基礎(chǔ)，加快與其他國(guó)家簽訂雙邊投資保證協(xié)議的步伐，以協(xié)議作為行使代位權(quán)的依據(jù)更有嚴(yán)肅的國(guó)際法上的條約效力。

四、結(jié)語(yǔ)

總之，我國(guó)海外直接投資事業(yè)的不斷拓展需要我國(guó)建立自己的海外投資保證制度。構(gòu)建我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)注意吸納各國(guó)共通的實(shí)踐做法，也要適應(yīng)國(guó)情需要采取一些靈活具體的立法措施以周全地保護(hù)我國(guó)海外投資及投資利益。

參考文獻(xiàn)

[1]姚梅鎮(zhèn)，《國(guó)際投資法》，武漢大學(xué)出版社，1989年修訂版.

[2]蔡志剛，《美日海外投資保險(xiǎn)制度及其啟示》，載于《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》1994年第12期.

[3]《維也納公約條約法公約》.

[4]吳智，《建立我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度體系的法律思考》，載于《現(xiàn)代法學(xué)》2002年10月第24卷第5期.

[5]張志元，《日本的海外投資保險(xiǎn)制度及給我國(guó)的啟示》，載于《現(xiàn)代日本經(jīng)濟(jì)》1997年第5期.

篇7

一、海外投資保險(xiǎn)制度基本情況考察

海外投資保險(xiǎn)制度(investment insurance scheme)是資本輸出國(guó)為保護(hù)與鼓勵(lì)本國(guó)私人海外投資而建立的一項(xiàng)重要的國(guó)內(nèi)法制度。

由于私人直接投資的特殊性,私人向海外進(jìn)行投資時(shí)會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),最令投資者憂慮的莫過于與東道國(guó)政治、社會(huì)、法律密切相關(guān)的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),即政治風(fēng)險(xiǎn)(political risks)。例如:投資東道國(guó)基于本國(guó)公共利益的需要,對(duì)外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)實(shí)行的國(guó)有化或征收;為了維持本國(guó)的國(guó)際收支平衡實(shí)行的外匯管制;東道國(guó)發(fā)生的戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂等等,這些事故將使外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)遭受重大損失,乃至經(jīng)營(yíng)不能繼續(xù)。政治風(fēng)險(xiǎn)均基于東道國(guó)主權(quán)權(quán)力而為,在強(qiáng)大的公權(quán)力面前,投資者只能望“險(xiǎn)”興嘆,而無(wú)法放心大膽地把手中的資金投向本是廣闊而具有巨大潛力的海外市場(chǎng)。

為消除投資者的顧慮,資本輸出國(guó)政府建立了海外投資保險(xiǎn)制度以保護(hù)本國(guó)投資者。該制度的運(yùn)行機(jī)制是資本輸出國(guó)通過特設(shè)的或指定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)海外投資者在投資所在國(guó)(即東道國(guó))所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)提供直接保險(xiǎn)或保證,一旦海外投資者的投資與投資利益因東道國(guó)發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受損失,即由該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)償,之后該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將取得代位求償權(quán),由其代表國(guó)家替代海外投資者的地位向東道國(guó)代位索賠。

二、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)法律保護(hù)的現(xiàn)狀

目前我國(guó)尚未建立完整的海外投資保險(xiǎn)制度,調(diào)整我國(guó)海外投資的法律散見于不同的法律文件之中,分為國(guó)內(nèi)法和國(guó)際法兩個(gè)層面。在國(guó)內(nèi)法方面,國(guó)務(wù)院1985年頒布了《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》,授權(quán)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)國(guó)有企業(yè),外資企業(yè),中外合資企業(yè)的各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù),中國(guó)人民保險(xiǎn)公司也據(jù)此頒布了《外國(guó)投資保險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn))條例》,對(duì)外商在華投資的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(即戰(zhàn)爭(zhēng)和暴亂、政府征用、限制匯兌等政治風(fēng)險(xiǎn))提供了法律上和經(jīng)濟(jì)上的保障,但對(duì)中國(guó)法人和自然人在海外投資的同類風(fēng)險(xiǎn)則缺乏明確的規(guī)定。1995年10月開始實(shí)施的《中國(guó)人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》在其有關(guān)“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同”的法律條文中,也沒有針對(duì)海外投資的非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行保險(xiǎn)的專門規(guī)定。 在國(guó)際法方面,一是雙邊條約,即我國(guó)與外國(guó)簽訂的一系列雙邊投資保險(xiǎn)協(xié)定以及有關(guān)的保險(xiǎn)協(xié)定;二是多邊條約,我國(guó)參加的調(diào)整海外投資保險(xiǎn)的多邊條約主要是1988年4月30日,我國(guó)經(jīng)批準(zhǔn)加入的《多邊投資擔(dān)保公約》(《漢城公約》)?？傮w來(lái)說(shuō),調(diào)整我國(guó)海外投資的國(guó)際法規(guī)范數(shù)量更多,體系更完整,內(nèi)容更詳實(shí)。在效力上也優(yōu)于國(guó)內(nèi)法規(guī)范。

三、關(guān)于我國(guó)建立海外投資保險(xiǎn)制度的具體構(gòu)想

1. 關(guān)于承保機(jī)構(gòu)。對(duì)于我國(guó)承保機(jī)構(gòu)的建立,可以采取審批和保險(xiǎn)相對(duì)分立的體制模式。在中國(guó)人民保險(xiǎn)公司(簡(jiǎn)稱“人保”)內(nèi)部設(shè)立一個(gè)新的獨(dú)立的機(jī)構(gòu),專門負(fù)責(zé)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)該受國(guó)務(wù)院委托,獨(dú)立運(yùn)做,獨(dú)立核算,以服務(wù)于保護(hù)我國(guó)海外投資為終極目標(biāo),與其他的承保一般商業(yè)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)相區(qū)別。再建立一個(gè)統(tǒng)一的“承保委員會(huì)”負(fù)責(zé)投保審批,從國(guó)家財(cái)政計(jì)劃上對(duì)可承保的海外投資項(xiàng)目賠償金額做出合理的安排。

2. 關(guān)于被保險(xiǎn)人。直接投資者,但是各國(guó)的規(guī)定并不完全一致。筆者認(rèn)為,我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度中合格的投資者應(yīng)該包括:(1)具有中國(guó)國(guó)籍的自然人。(2)具有中國(guó)國(guó)籍的法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。(3)全部資本或50%以上資本為具有中國(guó)國(guó)籍的自然人,法人或其他經(jīng)濟(jì)組織所有或控制的外國(guó)法人,其他經(jīng)濟(jì)組織。

3. 關(guān)于合格的投資。合格的投資一般包括兩個(gè)方面的內(nèi)容:

(1)合格的投資項(xiàng)目。應(yīng)該具備的條件有三:一是海外投資必須有利于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與壯大;二是應(yīng)該獲得東道國(guó)的批準(zhǔn),能夠?yàn)闁|道國(guó)也帶來(lái)良好的經(jīng)濟(jì)效益。三是一般限于新投資,包括新建企業(yè),舊企業(yè)的擴(kuò)大,現(xiàn)代化及發(fā)展。

(2)合格的投資形式。一般只要依海外投資東道國(guó)的法律及我國(guó)的相關(guān)法律規(guī)定允許的適當(dāng)?shù)耐顿Y,不論何種形式都應(yīng)該給予承保,包括各種股權(quán)投資、證券投資、貸款投資等。但是對(duì)投資項(xiàng)目所給予的最高投資保險(xiǎn)金額應(yīng)該以總投資額的80%-90%為宜,剩下的部分由投資者自己來(lái)承擔(dān)。這樣可以提醒投資者在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)盡到自己勤勉和注意的義務(wù)。

4. 關(guān)于承保的風(fēng)險(xiǎn)。各國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度和多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)均將承保范圍限于政治風(fēng)險(xiǎn),主要包括外匯險(xiǎn),征用險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)。我國(guó)也應(yīng)該將這三種政治風(fēng)險(xiǎn)作為基本承保險(xiǎn)別。至于其他類型的風(fēng)險(xiǎn),考慮到我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度還不發(fā)達(dá),經(jīng)驗(yàn)還不足,可以暫時(shí)不予以承保。

5. 關(guān)于代位權(quán)。代位權(quán)是指保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生后向投資人支付了保險(xiǎn)金后,處于投保人的地位向東道國(guó)索取賠償?shù)臋?quán)利。筆者認(rèn)為行使代位權(quán)的依據(jù)應(yīng)以國(guó)際法上的外交保護(hù)為基礎(chǔ),加快與其他國(guó)家簽訂雙邊投資保證協(xié)議的步伐,以協(xié)議作為行使代位權(quán)的依據(jù)更有嚴(yán)肅的國(guó)際法上的條約效力。

四、結(jié)語(yǔ)

總之,我國(guó)海外直接投資事業(yè)的不斷拓展需要我國(guó)建立自己的海外投資保證制度。構(gòu)建我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)注意吸納各國(guó)共通的實(shí)踐做法,也要適應(yīng)國(guó)情需要采取一些靈活具體的立法措施以周全地保護(hù)我國(guó)海外投資及投資利益。

參考文獻(xiàn):

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篇8

一、中國(guó)海外投資及海外投資保護(hù)現(xiàn)狀

1979年，中日合資的“京和股份有限公司”在日本開辦，建立起中國(guó)對(duì)外開放以來(lái)第一家境外投資的合資企業(yè)。到2005年8月底，我國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略已擴(kuò)展至近200個(gè)國(guó)家和地區(qū)，中國(guó)累計(jì)非金融類對(duì)外直接投資達(dá)477.1億美元。由此可見，我國(guó)已經(jīng)成為發(fā)展中國(guó)家的重要投資國(guó)之一。同時(shí)，我國(guó)已成為WTO的成員方，這將為更多的外國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)提供可能，也必將為我國(guó)企業(yè)到國(guó)外投資創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)。然而，我國(guó)在海外投資保護(hù)方面卻顯得有些力不從心?，F(xiàn)階段調(diào)整海外投資關(guān)系的法律淵源主要有國(guó)內(nèi)法規(guī)范和國(guó)際法規(guī)范兩大類。在國(guó)內(nèi)法規(guī)范方面，雖然早在1985年我國(guó)就制定了目前國(guó)內(nèi)惟一的一部投資保險(xiǎn)法—《外國(guó)投資保險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn))條例》，但它只是規(guī)定可以對(duì)外商在華投資的政治風(fēng)險(xiǎn)承保，卻沒有規(guī)定可以為國(guó)內(nèi)投資者海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)保證；在國(guó)際法規(guī)方面，我國(guó)參加的調(diào)整海外投資保險(xiǎn)的多邊條約主要是1988年4月30日我國(guó)經(jīng)批準(zhǔn)加入的《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》，根據(jù)公約設(shè)立的多邊投資機(jī)構(gòu)（MultilateralInvestmentGuarantyAgency）是一個(gè)以承保海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)為主要業(yè)務(wù)的多邊機(jī)構(gòu)。我國(guó)對(duì)本國(guó)投資者的海外投資可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)可以由MIGA承保，但僅僅依靠MIGA對(duì)海外投資提供保險(xiǎn)是不充分的。

二、建立中國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的必要性

（一）進(jìn)一步擴(kuò)大海外投資規(guī)模的需要截止2005年8月底，中國(guó)從事跨國(guó)投資與經(jīng)營(yíng)的各類企業(yè)已發(fā)展到3萬(wàn)多家，已形成一批有實(shí)力的跨國(guó)公司。這些企業(yè)的投資由主要集中于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)逐漸轉(zhuǎn)向發(fā)展中國(guó)家未經(jīng)開發(fā)的廣闊市場(chǎng)。由于發(fā)展中國(guó)家出現(xiàn)政治風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大，海外投資保險(xiǎn)制度的缺乏成為我國(guó)向發(fā)展中國(guó)家投資的嚴(yán)重障礙，因此，為進(jìn)一步發(fā)展我國(guó)海外投資，急需建立有關(guān)的海外投資保險(xiǎn)制度。

（二）使我國(guó)在雙邊投資保護(hù)協(xié)定中權(quán)利義務(wù)對(duì)等的需要自1992年至2005年初我國(guó)已經(jīng)簽訂了106個(gè)雙邊投資保護(hù)協(xié)定。這些協(xié)定大多規(guī)定了代位權(quán)條款。根據(jù)代位權(quán)條款，資本輸出國(guó)的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在對(duì)本國(guó)投資者因東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受的損失負(fù)責(zé)賠償后，便可以取得代位求償權(quán)要求東道國(guó)政府進(jìn)行賠償。在雙邊投資保證協(xié)定與海外投資保險(xiǎn)制度相互配合的機(jī)制下，東道國(guó)所承擔(dān)的對(duì)外國(guó)投資進(jìn)行保護(hù)的義務(wù)很難回避。但是，由于我國(guó)尚未建立論文格式海外投資保險(xiǎn)制度，無(wú)法以代位求償人的身份就我國(guó)投資者在外國(guó)遭受同樣風(fēng)險(xiǎn)的損失行使代位權(quán)，在雙邊投資保護(hù)協(xié)定中，我國(guó)投資者并未享有與外國(guó)投資者同樣的權(quán)利，為了彌補(bǔ)這一缺陷，我國(guó)應(yīng)盡快建立海外投資保險(xiǎn)制度。

（三）與已設(shè)立的相應(yīng)法規(guī)相互配合的需要如前所述，中國(guó)作為MIGA的成員國(guó)可以向其投保政治風(fēng)險(xiǎn)。但是，我國(guó)投資者利用MIGA分擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)的作用卻是非常有限的。正是從這個(gè)角度，我國(guó)應(yīng)盡快建立海外投資保險(xiǎn)制度，與MIGA相互配合，兩者相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)。

三、中國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)想

（一）我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的立法模式對(duì)于我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度法律模式的選擇，筆者認(rèn)為：我國(guó)應(yīng)采用混合投資保險(xiǎn)模式。第一，主要采取雙邊投資保險(xiǎn)制度。首先，我國(guó)已具備建立雙邊海外投資保險(xiǎn)制度的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。中國(guó)目前已經(jīng)簽訂了100多個(gè)投資保證協(xié)定，并且可以預(yù)期今后還將簽訂更多的類似協(xié)定。這些雙邊投資保證協(xié)定絕大多數(shù)都訂有代位權(quán)條款，為我國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)行使代位權(quán)提供了法定依據(jù)。其次，以訂有雙邊投資保證協(xié)定為承保前提，更有利于盡可能防范投資風(fēng)險(xiǎn)于未然。由于雙邊投資保證協(xié)定實(shí)質(zhì)上是雙方政府的承諾，投資東道國(guó)在采取非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)措施時(shí)，必然會(huì)考慮其行為所產(chǎn)生的不利后果，從而不會(huì)貿(mào)然行事，降低或避免了海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)。再次，雙邊投資保險(xiǎn)制度對(duì)代位求償權(quán)以雙邊投資保證條約加以確定。這樣，一旦我國(guó)海外投資者在投資東道國(guó)受到不法侵害時(shí)，我國(guó)承保機(jī)構(gòu)即可合法取得代位求償權(quán)，將我國(guó)國(guó)民與東道國(guó)的投資爭(zhēng)議從國(guó)內(nèi)法的水平提高到國(guó)際法的保護(hù)水平，加強(qiáng)了對(duì)我國(guó)海外投資者利益的保護(hù)并確保代位求償權(quán)的順利實(shí)現(xiàn)。第二，也不應(yīng)以雙邊投資保證協(xié)定為法定條件。如果代位權(quán)的行使只以雙邊投資保證協(xié)定為前提，勢(shì)必不能充分保護(hù)我國(guó)海外投資及投資利益。筆者認(rèn)為，我國(guó)可以規(guī)定一個(gè)過渡期，此期間內(nèi)在國(guó)內(nèi)法上留有一定的余地，采取單邊與雙邊并存的投資保險(xiǎn)制度，以擴(kuò)大投資保證的范圍，最大限度地保護(hù)我國(guó)海外投資者。

（二）具體內(nèi)容

1.保險(xiǎn)人根據(jù)我國(guó)的情況，筆者認(rèn)為，我國(guó)宜借鑒政府和國(guó)營(yíng)公司共同實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的德國(guó)模式，采取海外投資保險(xiǎn)審批機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)分離制的形式。這種分離制有助于審批機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)各司其職，各盡所能，避免或減少審批決策與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)集中于某一機(jī)構(gòu)所產(chǎn)生的弊端。在具體的機(jī)構(gòu)設(shè)置上，可設(shè)立一個(gè)統(tǒng)一的直屬于國(guó)務(wù)院的專門性機(jī)構(gòu)—海外投資承保委員會(huì)作為海外投資保險(xiǎn)審批機(jī)構(gòu)，由商務(wù)部、外交部和財(cái)政部代表組成，具體負(fù)責(zé)審批投保申請(qǐng)。經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)則可由出口信用保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)。2001年10月成立的我國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司在成立一年后開設(shè)了海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，雖然信保的宗旨中沒有明確提出保護(hù)海外投資，但是在開辦的投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中列明了海外投資保險(xiǎn)，經(jīng)過幾年的發(fā)展已經(jīng)具備一定的基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)，完全可以勝任海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。

2.合格投資者對(duì)于合格投資者，各國(guó)海外投資保險(xiǎn)法的立法規(guī)定各有不同，但都要求投保的投資者和承保機(jī)構(gòu)的所在國(guó)有相當(dāng)密切的關(guān)系。綜合美、日、德三個(gè)國(guó)家的法律規(guī)定，筆者認(rèn)為：具有中國(guó)國(guó)籍的自然人應(yīng)當(dāng)然成為我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的合格投資者；對(duì)于法人和其他經(jīng)濟(jì)組織的資格可借鑒美國(guó)相關(guān)的立法制度，即采用“資本控制論”來(lái)確定。之所以不采用“成立地說(shuō)”理論，是因?yàn)橐罁?jù)“成立地說(shuō)”無(wú)法將雖然是依據(jù)中國(guó)法律設(shè)立的公司、合伙或其他社團(tuán)，但其主要資產(chǎn)卻為外國(guó)公民、公司、合伙或社團(tuán)所有的情況排除在合格投資者之外。根據(jù)“資本控制論”：對(duì)于依本國(guó)法律設(shè)立的法人、合伙企業(yè)或其他社團(tuán)，本國(guó)公司、合伙及其他組織須持有多數(shù)股權(quán)（資產(chǎn)的51%以上）才能獲得投保資格。對(duì)依外國(guó)法律設(shè)立的本國(guó)公司、合伙企業(yè)及其他社團(tuán)，本國(guó)公司、合伙及社會(huì)團(tuán)體須持有絕對(duì)多數(shù)股權(quán)（資產(chǎn)的95%以上）才能獲得投保資格。這樣既切實(shí)保護(hù)了代表我國(guó)利益的投資者，又有效避免了魚目混珠的情況。超級(jí)秘書網(wǎng)

3.合格投資合格投資的條件和標(biāo)準(zhǔn)在各國(guó)不盡相同，但概括起來(lái)，合格的投資應(yīng)符合投資者本國(guó)和東道國(guó)的利益。美、日、德三國(guó)均明文規(guī)定：凡是前來(lái)申請(qǐng)投保的海外投資，都以東道國(guó)已經(jīng)明確表示同意接納作為可以承保的先決條件。這種規(guī)定一方面是對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的應(yīng)有尊重；另一方面也是希望通過獲得東道國(guó)政府的事先同意和許諾，增強(qiáng)對(duì)東道國(guó)政府的約束力，以提高當(dāng)?shù)睾Ｍ馔顿Y的“安全系數(shù)”，盡量避免可能產(chǎn)生的糾紛。[6]（P326）關(guān)于投資項(xiàng)目，各國(guó)一般只限于新的海外投資。所謂“新”的投資，一般指新建企業(yè)的投資，但對(duì)舊企業(yè)的擴(kuò)大、現(xiàn)代化及發(fā)展的新投資，各國(guó)一般也將其視同投入新項(xiàng)目的投資，準(zhǔn)予投保。為了與國(guó)際上一般立法保持一致，又充分考慮到我國(guó)海外事業(yè)的特殊要求，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)合格投資的條件主要應(yīng)包括以下兩點(diǎn)：（1）必須符合我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展利益；（2）要有利于東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展并且得到東道國(guó)批準(zhǔn)。投資形式不應(yīng)加以限制，允許并鼓勵(lì)其靈活多樣化。

4.合格東道國(guó)對(duì)于合格東道國(guó)的要求，各國(guó)規(guī)定不盡一致。鑒于采用混合投資保證模式，對(duì)于合格投資的東道國(guó)，我國(guó)應(yīng)鼓勵(lì)到與我國(guó)訂有雙邊投資保護(hù)協(xié)定或共同參加的國(guó)際公約的東道國(guó)投資。但對(duì)于有些國(guó)家雖然目前暫時(shí)沒有與我國(guó)簽訂雙邊投資條約，但是如果該國(guó)有較為穩(wěn)定和開明的法制，有較為優(yōu)惠的吸引外資的政策，足以令外國(guó)投資者有利可圖，或者與我國(guó)有著較好的外論文格式交關(guān)系，對(duì)于以上國(guó)家一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，我國(guó)即可依條約、協(xié)定或外交關(guān)系進(jìn)行代位索賠，也應(yīng)認(rèn)為是合格的東道國(guó)。

5.保險(xiǎn)范圍各資本輸出國(guó)的投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通常承保三種主要的政治風(fēng)險(xiǎn)，分別是外匯禁兌險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)征用險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)內(nèi)亂險(xiǎn)。目前，對(duì)第四種政治風(fēng)險(xiǎn)即政府違約險(xiǎn)，提供擔(dān)保的國(guó)家還不多。政府違約險(xiǎn)，是指東道國(guó)政府毀約或違約，使外國(guó)投資者得不到救濟(jì)或很難行使救濟(jì)措施或行使救濟(jì)而無(wú)效果的風(fēng)險(xiǎn)?！禡IGA公約》已將該險(xiǎn)別列入機(jī)構(gòu)的承保范圍，但機(jī)構(gòu)畢竟不是全球強(qiáng)制性公約，并不涉及各締約國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度等問題，不要求各國(guó)立法與公約規(guī)定保持一致。筆者認(rèn)為，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度除承保上述三種主要政治風(fēng)險(xiǎn)外，也應(yīng)承保政府違約險(xiǎn)。違約險(xiǎn)的“約”是指東道國(guó)政府與投資者簽訂的“國(guó)家契約”。國(guó)家契約爭(zhēng)議的訴訟管轄權(quán)時(shí)常受“卡爾沃條款”的限制—當(dāng)東道國(guó)政府違約，爭(zhēng)端發(fā)生時(shí)，東道國(guó)要求投資者向當(dāng)?shù)卣蛳嚓P(guān)機(jī)關(guān)尋求救濟(jì)，或把“用盡”規(guī)則作為將爭(zhēng)議提交國(guó)際解決的前提，這不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且有可能得不到公平的裁決。單獨(dú)規(guī)定違約險(xiǎn)，可以增強(qiáng)投資契約的穩(wěn)定性，以解除投資者的后顧之憂，從而達(dá)到保險(xiǎn)的目的。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡星,王立芳.中國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略已擴(kuò)至200個(gè)國(guó)家和地區(qū).

篇9

（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念

海外投資即我們通常所說(shuō)的跨國(guó)投資，是指投資方和被投資方的住所或營(yíng)業(yè)地不在同一國(guó)境內(nèi)的投資①。雖然海外投資的利益是巨大的，但由于其跨越了國(guó)界，因此那些追求更高利潤(rùn)的投資者也面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。除了有來(lái)自于市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)管理方面的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和無(wú)法預(yù)計(jì)的自然風(fēng)險(xiǎn)，與國(guó)內(nèi)投資相比，最令海外投資者擔(dān)心的是來(lái)自東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)。資本輸出國(guó)每每都制定對(duì)外投資的法律如對(duì)外援助法案、海外投資保險(xiǎn)法等以維護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)利益，保護(hù)私人海外投資；為了保護(hù)投資者的利益，資本輸出的國(guó)家往往會(huì)采取一系列鼓勵(lì)和保護(hù)措施，特別是海外投資保險(xiǎn)制度。

海外投資保險(xiǎn)制度又稱海外投資保證制度，其主要是資本輸出國(guó)對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遭遇的政治風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)。投資者申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若發(fā)生承保的政治風(fēng)險(xiǎn)，使投資者遭受損失，則可通過國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償損失后即可向東道國(guó)行使代位求償權(quán)②。海外投資保險(xiǎn)制度本質(zhì)上是資本輸出國(guó)為了降低本國(guó)國(guó)民海外投資因政治風(fēng)險(xiǎn)遭受損害而建立的一種保護(hù)機(jī)制。

（二）海外投資保險(xiǎn)制度的法律特征

海外投資保險(xiǎn)，在形式上，與一般的商業(yè)保險(xiǎn)無(wú)異，即投保人與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同并支付保費(fèi)，承保機(jī)構(gòu)則在約定的保險(xiǎn)事故發(fā)生后向投保人賠償其所遭受的損失。然而實(shí)質(zhì)上，海外投資保險(xiǎn)制度是一種政府保證，其與普通的民間保證有著明顯的區(qū)別：

（1）保險(xiǎn)人的國(guó)家性

海外投資保險(xiǎn)是由政府提供的一種保證保險(xiǎn)，通常由國(guó)家委托機(jī)構(gòu)或特設(shè)機(jī)構(gòu)來(lái)審查、承保，并且由國(guó)家財(cái)政來(lái)充當(dāng)經(jīng)濟(jì)后盾，這不同于一般商業(yè)保險(xiǎn)的市場(chǎng)化操作。并且這在一定程度上決定了海外投資保險(xiǎn)的非營(yíng)利性質(zhì)，即它是一種非營(yíng)利性的政策性險(xiǎn)種，其設(shè)立的目的是保護(hù)本國(guó)海外投資、促進(jìn)資本輸出，具有突出的國(guó)家性質(zhì)。

（2）保險(xiǎn)標(biāo)的的直接性與政策性

海外投資保險(xiǎn)的對(duì)象僅限于海外私人的直接投資，投資主體為了實(shí)現(xiàn)直接從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的，必須在東道國(guó)建立或收購(gòu)企業(yè)，并且投資者必須是對(duì)這些投資企業(yè)具有相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理控制權(quán)。而不包括各種形式的間接投資以及在海外證券市場(chǎng)上進(jìn)行的證券或股票投資等。一般而言，作為保險(xiǎn)對(duì)象的海外投資在得到東道國(guó)的批準(zhǔn)的同時(shí)，還須對(duì)投資母國(guó)的經(jīng)濟(jì)有利，符合資本輸出國(guó)的政策法律要求，因此海外投資保險(xiǎn)還具有一定的政策調(diào)控作用。

（3）保險(xiǎn)范圍的特定性

海外投資保險(xiǎn)的承保范疇，僅限于政治風(fēng)險(xiǎn)，是與東道國(guó)的社會(huì)、政治和法律有關(guān)的、非投資者所能控制的人為的風(fēng)險(xiǎn)，如外匯險(xiǎn)、征用險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)等，但不包括一般的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)劃分上看，政治風(fēng)險(xiǎn)是純風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)它的發(fā)生只意味著損失，具有確定性。但也就意味著，海外投資保險(xiǎn)不承保損失不確定的投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、海外投資保險(xiǎn)制度的價(jià)值

作為一種應(yīng)對(duì)海外投資所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)而創(chuàng)立的法律制度，海外投資保險(xiǎn)制度在鼓勵(lì)和保護(hù)本國(guó)海外投資者的安全、獲取海外利潤(rùn)、促進(jìn)本國(guó)資本輸出、提高本國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、推動(dòng)投資母國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等諸多方面有著不可忽略的價(jià)值意義：

（1）轉(zhuǎn)移、分散政治風(fēng)險(xiǎn)

海外投資保險(xiǎn)相較一般的保險(xiǎn)而言，其獨(dú)有之處在于是由國(guó)家承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)，而不同于一般保險(xiǎn)那樣，依靠投資者之間互擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，海外投資保險(xiǎn)改變了過去投資者與東道國(guó)之間的緊張關(guān)系。一旦投資者的經(jīng)濟(jì)利益受到東道國(guó)頒布的政策或發(fā)生的動(dòng)亂影響，投資者就可以要求本國(guó)的海外投資保險(xiǎn)公司予以索賠，而不再通過國(guó)家間的外交磋商來(lái)解決，這使投資者的利益能夠得到及時(shí)、有效的保護(hù)。

（2）間接外交保護(hù)

從制度設(shè)計(jì)上看，海外投資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)人對(duì)東道國(guó)的代位索賠過程實(shí)際上是資本輸出國(guó)對(duì)本國(guó)投資者進(jìn)行間接外交保護(hù)的過程。在政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，海外投資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人賠償后就可取得代位權(quán)，向發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)的東道國(guó)進(jìn)行追償。但由于該制度中保險(xiǎn)人所具有的國(guó)家性，使得保險(xiǎn)人對(duì)外索賠的過程變成投資母國(guó)通過法律程序進(jìn)行間接外交保護(hù)的過程，這就實(shí)現(xiàn)了投資保護(hù)由直接外交保護(hù)到間接外交保護(hù)的轉(zhuǎn)化。

（3）海外投資保險(xiǎn)制度有利于東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

海外投資者的風(fēng)險(xiǎn)由其投資母國(guó)保險(xiǎn)公司承擔(dān)，減少了投資者因投資母國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受損失的索賠難度，提高了投資者對(duì)外投資的主動(dòng)性，從而間接地推動(dòng)了東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、海外投資保險(xiǎn)制度的演進(jìn)

1、海外投資保險(xiǎn)制度的創(chuàng)立

國(guó)際投資最初發(fā)展時(shí)，投資母國(guó)一般對(duì)本國(guó)的海外投資進(jìn)行直接的外交保護(hù)，但由于直接的外交保護(hù)本身存在著諸多限制與不足，對(duì)外交保護(hù)的確認(rèn)缺乏公正，對(duì)其濫用又沒有制裁者，因此單靠外交保護(hù)并不能全面保護(hù)海外投資③。因此，海外投資保險(xiǎn)制度作為新型的海外投資保護(hù)方式便應(yīng)運(yùn)而生。

海外投資保險(xiǎn)制度始于1948年美國(guó)施行馬歇爾計(jì)劃中的投資保證方案。歐洲經(jīng)濟(jì)在第二次世界大戰(zhàn)期間大大受損，急需恢復(fù)，因此歐洲成為戰(zhàn)后主要資本主義國(guó)家理想的投資場(chǎng)所，各國(guó)紛紛掀起鼓勵(lì)本國(guó)的投資者到歐洲投資的熱潮，美國(guó)制訂了重建歐洲的著名的“馬歇爾計(jì)劃”，該計(jì)劃的一部分就是美國(guó)國(guó)會(huì)于1948年通過的《經(jīng)濟(jì)合作法案》，并建立“經(jīng)濟(jì)合作署”來(lái)具體負(fù)責(zé)管理對(duì)外援助事務(wù)和海外投資，該法案具有海外投資保險(xiǎn)制度的雛形，因此被公認(rèn)為是海外投資保險(xiǎn)制度創(chuàng)設(shè)的標(biāo)志。當(dāng)時(shí)，為了鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)向歐洲國(guó)家注資，以協(xié)助各國(guó)恢復(fù)被戰(zhàn)爭(zhēng)挫傷的經(jīng)濟(jì)，美國(guó)政府向私人投資者保證，投資者在歐洲國(guó)家的投資所得可以直接兌換成美元。后來(lái)法律不斷修改、范圍不斷擴(kuò)大，美國(guó)政府所提供的擔(dān)保從原來(lái)的貨幣兌換擴(kuò)大到征用、戰(zhàn)爭(zhēng)、革命內(nèi)亂等風(fēng)險(xiǎn)。

隨著歐洲經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，到了20世紀(jì)50年代，美國(guó)海外投資的中心逐步向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移。1959年，美國(guó)修改了海外投資保險(xiǎn)法律，規(guī)定只有在發(fā)展中國(guó)家的海外投資才可以投保，1969年，美國(guó)再次修改《對(duì)外援助法》，并且正式成立“海外私人投資公司”，在美國(guó)國(guó)務(wù)院的直屬領(lǐng)導(dǎo)下，成為專門經(jīng)營(yíng)美國(guó)海外投資保險(xiǎn)與保證的機(jī)構(gòu)。

2、海外投資保險(xiǎn)制度的發(fā)展

隨著國(guó)際投資規(guī)模的擴(kuò)大，自上世紀(jì)60年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家資本過剩，寄希望能將其投入到發(fā)展中國(guó)家以占領(lǐng)國(guó)外市場(chǎng)，而發(fā)展中國(guó)家政治風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者的利益很容易受到戰(zhàn)爭(zhēng)、征用、內(nèi)亂和國(guó)有化的影響，因而繼美國(guó)建立海外投資保險(xiǎn)制度后，日本于1956年、聯(lián)邦德國(guó)于1959年、法國(guó)于1960年、澳大利亞和丹麥于1966年、加拿大和荷蘭于1969年、瑞士于1970年、比利時(shí)于1971年、英國(guó)于1972年紛紛建立起這類投資保險(xiǎn)制度，從而在很大程度上促進(jìn)了各國(guó)出口和海外投資。發(fā)展到二十一世紀(jì)，海外投資保險(xiǎn)制度已被公認(rèn)為是促進(jìn)和保護(hù)國(guó)際投資十分有效和重要的制度，成為世界各資本輸出國(guó)通行的制度。（作者單位：四川大學(xué)法學(xué)院）

注解：

①?gòu)垥詵|：《國(guó)際經(jīng)濟(jì)法原理》，武漢大學(xué)出版社，2010版，390頁(yè)

②余勁松：《國(guó)際投資法》，法律出版社，2011版，245頁(yè)

③吳真：《論海外投資保險(xiǎn)的發(fā)展及其借鑒》，商場(chǎng)現(xiàn)代化，2012年第7期，14頁(yè)

參考文獻(xiàn)：

篇10

當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)是經(jīng)濟(jì)全球化，在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中，各國(guó)經(jīng)濟(jì)正日益通過海外投資取得相互聯(lián)系，海外直接投資對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展起著積極深遠(yuǎn)的促進(jìn)作用。在發(fā)展中國(guó)家里，我國(guó)的海外直接投資規(guī)模最大。但是我國(guó)海外直接投資在海外的投資收益并不容樂觀，目前我國(guó)有關(guān)海外直接投資保護(hù)的法律制度體系還沒有建立起來(lái)，這為我國(guó)不斷擴(kuò)大的海外直接投資活動(dòng)設(shè)置了重重阻礙。本文將著重分析我國(guó)海外直接投資企業(yè)可能面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避措施。

一、我國(guó)海外投資面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)

（一）政治風(fēng)險(xiǎn)的定義

政治風(fēng)險(xiǎn)，亦稱非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)是指與東道國(guó)政治、社會(huì)、法律有關(guān)，人為的、非投資者所能控制的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，可能是因?yàn)闁|道國(guó)國(guó)內(nèi)政黨之間的博弈，也可能是東道國(guó)受到了第三國(guó)或其他國(guó)外政治勢(shì)力、國(guó)際組織的影響。這種風(fēng)險(xiǎn)不但涵蓋了政府的國(guó)家行為也包括了國(guó)內(nèi)個(gè)體的敵對(duì)或恐怖行為。

（二）政治風(fēng)險(xiǎn)的種類

政治風(fēng)險(xiǎn)是海外直接投資者所不能控制，并且可能會(huì)帶來(lái)不利影響。這種不利影響可能表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)環(huán)境的惡化，如東道國(guó)國(guó)內(nèi)爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)或者是政權(quán)發(fā)生更迭；也可能表現(xiàn)為無(wú)法收回投資，如東道國(guó)國(guó)內(nèi)相關(guān)的土地、稅收以及價(jià)格政策發(fā)生變化。一般而言，海外直接投資的政治風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾種：

1. 征收或國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)。征收是指東道國(guó)政府對(duì)來(lái)自其他國(guó)家的海外投資者實(shí)行的強(qiáng)制征用、沒收、國(guó)有化或扣押行為。征收或國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)是海外直接投資者面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，目前已成為我國(guó)海外直接投資活動(dòng)中面臨的最為突出的問題。這一風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本輸出國(guó)、東道國(guó)、海外直接投資者三者關(guān)系影響十分重大。

2.匯兌限制風(fēng)險(xiǎn)，也稱為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，是指由于東道國(guó)發(fā)生的國(guó)際收支不平衡或是東道國(guó)政府以此為借口，實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制，禁止或限制外國(guó)海外直接投資企業(yè)將其在東道國(guó)國(guó)內(nèi)投資的本金、取得的利潤(rùn)或者其他合法的收入轉(zhuǎn)移到東道國(guó)以外的國(guó)家。

3.戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂風(fēng)險(xiǎn)。是指東道國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)生革命、戰(zhàn)爭(zhēng)或者政權(quán)更迭，致使海外直接投資者的資產(chǎn)遭受重大損失，最終無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)和收回投資，給海外直接投資者造成嚴(yán)重影響。

4.政府違約風(fēng)險(xiǎn)。按照多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的定義，政府違約險(xiǎn)是指由于東道國(guó)政府違反或者否認(rèn)與投資者之間的合同或者協(xié)議，導(dǎo)致投資者遭受損失。

二、發(fā)達(dá)國(guó)家海外直接投資的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

（一）美國(guó)海外直接投資的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

美國(guó)是世界上最早進(jìn)行海外直接投資的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家之一，具有最完備的海外投資法律制度，成為世界各國(guó)紛紛效仿的楷模。1969 年，美國(guó)修訂《對(duì)外援助法》，設(shè)立海外私人投資公司，它是聯(lián)邦行政部門中的一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)，不隸屬于任何行政部門，承擔(dān)大部分國(guó)際開發(fā)署的對(duì)外投資活動(dòng)業(yè)務(wù)，現(xiàn)已成為主管美國(guó)私人海外投資保證和保險(xiǎn)的專門機(jī)構(gòu)。美國(guó)是世界上最早最廣泛實(shí)行海外投資保證制度的國(guó)家。海外投資保證制度是指資本輸出國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，提供保證或保險(xiǎn)，投資者向本國(guó)投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致使投資者遭受損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失的制度。

（二）日本海外直接投資的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

1956 年日本建立了海外投資保險(xiǎn)制度。按照《輸出保險(xiǎn)法》的規(guī)定，日本海外投資保險(xiǎn)制度有原本保險(xiǎn)以及利潤(rùn)保險(xiǎn)兩種。1970 年 5 月，日本政府為了擴(kuò)展海外投資保險(xiǎn)制度的內(nèi)容，將上述兩種制度進(jìn)行合并。日本的海外投資保證制度采取單邊保險(xiǎn)制度，即完全作為國(guó)內(nèi)法所規(guī)定的制度，其適用不以日本與東道國(guó)訂立的雙邊投資保證協(xié)定作為法定條件，日本自然人、法人在國(guó)外的投資，都可以申請(qǐng)保險(xiǎn)。保險(xiǎn)申請(qǐng)的審批由政府主管部門――通產(chǎn)省的企業(yè)局負(fù)責(zé)，而具體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)則由該局下設(shè)的長(zhǎng)期輸出科承辦。

（三）德國(guó)海外直接投資的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)防范體系

德國(guó)也是世界海外直接投資大國(guó)，其海外投資保證制度始于 1949 年當(dāng)時(shí)稱為“輸出保證制度”。在1959年，為了擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家投資的市場(chǎng)需求，德國(guó)仿照美國(guó)投資保險(xiǎn)制度正式建立了海外投資保證制度。雖然德國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度借鑒了美國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度，但其二者不盡相同。應(yīng)該說(shuō)德國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度類型介于美國(guó)式與日本式海外保險(xiǎn)制度之間，即德國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度采用折中的模式。它不要求資本輸入國(guó)與東道國(guó)之間的雙邊投資保證協(xié)定作為法定條件，而且承保范圍也比美國(guó)寬，其他方面則大致相同。

三、我國(guó)應(yīng)對(duì)海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)的策略