導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇供應(yīng)鏈金融風險點，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.02.042

供應(yīng)鏈金融一般是以中小企業(yè)為市場主要導向，能夠為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供位于鏈條上的核心企業(yè)的資信等條件信息，從而彌補其融資缺陷，有效降低整體融資成本，實現(xiàn)緩解中小企業(yè)融資壓力的目的。制造商、供應(yīng)商、銀行以及營銷商等都會因供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展而實現(xiàn)更多的盈利。但是，就目前來看，我國很多銀行并沒有真正了解供應(yīng)鏈金融，尤其沒有正確認識到其潛在的金融風險，而僅僅是看到其帶來的利益，這對于自身的發(fā)展將帶來極大的負面影響，因此加大對供應(yīng)鏈金融風險的控制和防范成為各大銀行關(guān)注的焦點。

1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵和作用

1.1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵

基于貿(mào)易融資的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的定義與其具有相似之處。所謂供應(yīng)鏈金融，指的是基于真實發(fā)生的貿(mào)易，以鏈條上的核心企業(yè)為開端，針對供應(yīng)鏈上的資金流，銀行利用各種管理和控制手段來進行合理調(diào)配，并對監(jiān)管、篩選和共享物流信息，從而將融資服務(wù)提供給供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及核心企業(yè)的金融模式。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)合理配置其產(chǎn)品的走向就是供應(yīng)鏈管理的主要內(nèi)容，而供應(yīng)鏈金融就是為了實現(xiàn)供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的效率，銀行針對供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)，來為其提供金融服務(wù)的金融運作過程。

1.2供應(yīng)鏈金融的作用

第一，供應(yīng)鏈金融體系能夠改變供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的資金失衡問題，從而幫助各方企業(yè)有效分析并整理其資金流、物流和信息流，解決各方一直以來面臨的融資難問題；第二，根據(jù)供應(yīng)鏈上的應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及現(xiàn)金和存貨情況，銀行可以將其進行整合并加入銀行信用，進而增強企業(yè)的商業(yè)信用，幫助供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)加強協(xié)作，最終提升供應(yīng)鏈的競爭力并實現(xiàn)其穩(wěn)定發(fā)展；第三，銀行為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供一攬子解決方案，從而能夠構(gòu)建真正高效的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，使得所有企業(yè)各取所需，增強整個供應(yīng)鏈的核心競爭能力。

2供應(yīng)鏈金融風險分析

2.1基于存貨融資的風險分析

企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中具有存貨所有權(quán)，而且在企業(yè)整個資產(chǎn)中，存貨占有很大份額。那么如果存在閑置的存貨，就會影響到企業(yè)整個資產(chǎn)的使用情況。當前存貨融資方式被我國很多企業(yè)所采用，銀行會根據(jù)企業(yè)抵押的貨物量來進行放貸額的考慮。因此，如果銀行得到虛假提單的話，整個供應(yīng)鏈上就會出現(xiàn)一種提單風險。而這種模式下風險是由存貨引起的，金融風險會受到存貨價格、數(shù)量以及質(zhì)量的影響。

2.2基于應(yīng)收賬款融資的風險分析

在實際操作過程中，企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的時間被應(yīng)收賬款所拉長，從而使得資金周轉(zhuǎn)速度減慢。但是同時，企業(yè)經(jīng)營成本也增加了，這樣一來也就相應(yīng)增加了賬款的風險。另外，受到外部環(huán)境的影響，應(yīng)收賬款融資的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)也就有了很大風險。這種融資方式的風險成因主要是應(yīng)收賬款質(zhì)量惡化、金額降低，以及借款人的欺詐行為。

2.3基于預付賬款融資的風險分析

由于供應(yīng)鏈金融在運作過程中會出現(xiàn)存貨不足、供不應(yīng)求以及不能滿足市場需求的情況，因此對于預付賬款，我國很多企業(yè)都將資金集中于此。此外，基于預付賬款融資模式的企業(yè)產(chǎn)品還要對其退款政策、貨源充足情況、運輸在途風險以及發(fā)貨時間準確和及時情況進行考慮。在這種情況下，當由生產(chǎn)商將商品交付給購買者時，商品的價格很可能會和預期價格不一致，從而帶來一定的價格風險；當銀行授信其預付賬款貿(mào)易時，雖然雙方簽訂了授信合同，但是當時并沒有產(chǎn)生真正的貿(mào)易行為，從而存有較大的貿(mào)易風險。再加上，當銀行發(fā)放貸款之后，上游企業(yè)因各種原因，如信息交流不暢等并沒有及時發(fā)貨或出現(xiàn)發(fā)貨錯誤的情況，這些都會給整個供應(yīng)鏈金融帶來一定風險。

3供應(yīng)鏈金融風險控制措施分析

3.1建立健全供應(yīng)鏈金融控制體系

3.1.1銀行貸前風險防范

在進行放貸之前，銀行認真評估其授信企業(yè)的風險，綜合衡量和考慮其風險成因和風險系數(shù)，這是最初和最有效的風險防范環(huán)節(jié)。因此銀行應(yīng)當綜合考慮自然環(huán)境風險、市場風險、政策風險、信息傳遞風險、企業(yè)文化差異的風險、信用風險、法律風險、操作風險等風險因素，從而努力提高從源頭實現(xiàn)自我控制以及識別風險的能力，為供應(yīng)鏈提供一個較好的內(nèi)部控制環(huán)境。另外，還要培養(yǎng)供應(yīng)鏈金融風險防范的意識，不斷完善自我控制機制，提高風險識別能力。

3.1.2做好貸中實時風險監(jiān)控

加強貸中風險監(jiān)控，在供應(yīng)鏈金融授信風險防范過程中是一個非常有效的環(huán)節(jié)。一般情況下，信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生之后，銀行就能夠全面了解和掌握客戶的具體情況。而當貸款放出之后，銀行就沒有了直接控制資金的權(quán)利。因此在這種情況下，在整個供應(yīng)鏈企業(yè)金融運行過程中，銀行處于比較被動的地位，且銀行在貸后進行持續(xù)監(jiān)督管理的活動也因信息不對稱以及其地位的變化出現(xiàn)一定的難度。如果根據(jù)信貸業(yè)務(wù)運行周期來劃分時限，那么信貸決策時間就會縮短，相應(yīng)就會延長業(yè)務(wù)發(fā)生到賬款收回的時間。因此在這一過程中加大對風險信號的發(fā)現(xiàn)和處理能力，就能夠有效保障信貸資金安全，有效控制供應(yīng)鏈金融風險。

3.1.3建立健全貸后風險預警機制

為了盡早、及時發(fā)現(xiàn)并確定風險來源、范圍、程度以及風險趨勢，利用一定的技術(shù)手段，針對特定的經(jīng)濟主體來做延續(xù)性、系統(tǒng)化的監(jiān)測，從而能夠提出預防和處理風險的方法體系，這就是所謂的風險預警機制。這種預警機制對于供應(yīng)鏈金融風險控制具有很大的作用，其不僅能夠提高風險搜索準確性和系統(tǒng)性，而且能夠幫助銀行進行科學的風險管理，另外其風險分析技術(shù)也能夠隨之不斷提高和完善。由于在供應(yīng)鏈的金融運作過程中，風險具有一定的傳染性，如供應(yīng)鏈的上下游相關(guān)企業(yè)如果存在金融風險，那么就會影響鏈條上的核心企業(yè)。因此根據(jù)供應(yīng)鏈金融風險的這種特點，銀行必須加大對風險預警工作的重視力度，建立健全貸后風險預警機制，防止風險的發(fā)生和擴散。

3.2不斷加強對操作風險的管理和控制

3.2.1對供應(yīng)鏈內(nèi)控體系進行不斷完善和改進

供應(yīng)鏈融資在內(nèi)部控制原則上的主要特點體現(xiàn)在對企業(yè)的管理評價以及資產(chǎn)信用審核方面。如果僅僅通過簡單分離這些審核過程，其并不能實現(xiàn)對由于人為原因造成的金融風險的科學管理和有效控制。所以針對這一情況，供應(yīng)鏈要想降低這一方面的風險，必須設(shè)立一個特定的，且經(jīng)過授權(quán)的部門，專門針對授信資產(chǎn)進行監(jiān)督和管理，并實施雙重核查管理。另外，要建立一個定期的審核制度，專門針對一些循環(huán)貸款產(chǎn)品進行監(jiān)督和管理。

3.2.2對風險轉(zhuǎn)移技術(shù)進行合理應(yīng)用

風險轉(zhuǎn)移技術(shù)包括外包操作環(huán)節(jié)風險轉(zhuǎn)移和風險保險兩種類型。國外供應(yīng)鏈方面的操作風險很大部分都是采用保險形式來進行風險轉(zhuǎn)移，但是在我國國內(nèi)對于這種風險轉(zhuǎn)移方式還沒有推廣。因此，在供應(yīng)鏈物流管理環(huán)節(jié)上，應(yīng)當加大對類似風險轉(zhuǎn)移渠道的構(gòu)建，保險公司同時要支持推出相關(guān)業(yè)務(wù)。另外，銀行還可以通過與第三方物流進行有效合作，最大限度的降低風險成本。

3.2.3促進供應(yīng)鏈信息中心的建立

對于供應(yīng)鏈的操作流程來說，建立信息中心能夠?qū)⑵淙考械街行南到y(tǒng)中去，而根據(jù)相關(guān)要求，信息中心的業(yè)務(wù)操作人員要收集并匯總企業(yè)的相關(guān)信息，另外還要監(jiān)督和管理企業(yè)的相關(guān)信息。這一過程不僅能夠促進供應(yīng)鏈操作過程 的系統(tǒng)化、信息化和制度化，而且還增加了操作流程的透明性，從而使得供應(yīng)鏈金融運轉(zhuǎn)對于操作人員個人能力的依賴程度有所降低。供應(yīng)鏈信息中心的建立對于錯誤糾正能力以及風險預警能力具有很大的提升作用，從而降低了操作人員在操作過程中的風險。

3.2.4不斷改進供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)流程

作為一種新型的金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融在實際運作過程中會出現(xiàn)很多新問題。針對這種情況，銀行應(yīng)當對其進行深入分析和研究，找出問題成因并對癥下藥。為了使銀行能夠更好地適應(yīng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，可以對金融產(chǎn)品、服務(wù)的監(jiān)督和管理業(yè)務(wù)流程進行改進和革新，有效降低業(yè)務(wù)流程上的風險。

3.3加大對供應(yīng)鏈現(xiàn)金流的控制力度

3.3.1對金融產(chǎn)品進行科學選取

從供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的特點以及現(xiàn)金的走向和回收等來看，如果能夠有效控制供應(yīng)鏈現(xiàn)金流循環(huán)過程，就能夠?qū)崿F(xiàn)對其金融風險的防范。例如，可以通過制定銀行承兌匯票的方式，或者對付款人、付款賬號進行指定的辦法來加大對風險的防范力度。另外，作為限制性條款，這些控制方式都可以在審批意見中進行明確，從而加大對整個業(yè)務(wù)流程的有效監(jiān)督。

3.3.2對供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程進行嚴格規(guī)范

對于現(xiàn)金回流的有效保障，可以通過在協(xié)議簽署相關(guān)約定以及在合同中簽訂相關(guān)條款來進行控制；另外在辦理業(yè)務(wù)過程中，對于出示的相關(guān)合同、發(fā)票以及證明等要嚴格按照要求進行核查；還可以給企業(yè)設(shè)定保證金賬戶，從而最大力度的管理和監(jiān)督現(xiàn)金流。

3.3.3加大對供應(yīng)鏈財務(wù)報表的關(guān)注力度

供應(yīng)鏈現(xiàn)金流向可以通過連續(xù)性的財務(wù)報表體現(xiàn)出來，因此貿(mào)易鏈條上的每一個參與者，其資金以及資產(chǎn)負債情況都能夠通過相應(yīng)的財務(wù)報表體現(xiàn)出來。這樣一來，如果加大對企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及銷售情況、存貨情況和資金流動情況的監(jiān)控和管理，也就能夠?qū)崿F(xiàn)對現(xiàn)金流的控制和監(jiān)督，從而有效防范現(xiàn)金流方面的風險。

4結(jié)論

綜上所述，隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入，企業(yè)的發(fā)展模式逐漸由內(nèi)部縱向一體化轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈上下游深度合作來發(fā)展，不斷提高了企業(yè)的核心競爭力，而供應(yīng)鏈金融也就由此產(chǎn)生。作為一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融逐漸發(fā)展成為金融機構(gòu)中的一個新領(lǐng)域，且具有不可估量的發(fā)展?jié)摿?。但是在供?yīng)鏈金融運作過程中，會存在各種各樣的金融風險，如果不注意對其嚴加防范和控制，就會給整個供應(yīng)鏈條上的企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟損失，因此必須加大對供應(yīng)鏈金融風險的防范和控制。

參考文獻：

[1]白瑞.中小企業(yè)融資視角下的供應(yīng)鏈金融及其風險控制研究[D].成都：西南財經(jīng)大學，2014.

篇2

1．供應(yīng)鏈金融風險的表現(xiàn)

伴隨著近些年金融事業(yè)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國獲取了極大的進步。結(jié)合當前我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展實情，供應(yīng)鏈金融風險主要表現(xiàn)為:I．融通倉模式風險，融通倉指的是將存貨用以質(zhì)押物開展融資，因此質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)應(yīng)當充分明確。倘若企業(yè)抵押一些存在爭議或不可行使產(chǎn)權(quán)的存貨開展融資，銀行便會遭遇風險。II．保兌倉模式風險，保兌倉指的是將想要購買的貨物用以質(zhì)押物開展融資，所以銀行應(yīng)當權(quán)衡貿(mào)易的真實性，并考慮融資企業(yè)資質(zhì)、貨物質(zhì)押可操作性等相關(guān)因素;企業(yè)貨物承諾回購可一定程度縮減銀行風險，故應(yīng)當衡量企業(yè)回購能力。III．應(yīng)收賬款模式風險，銀行要核實應(yīng)收賬款真實有效性、轉(zhuǎn)讓實情等相關(guān)狀況，倘若交易并非真實存在，應(yīng)收賬款為虛構(gòu)，如此銀行便無法自借款人次獲取清償;要及時對企業(yè)貸后管理予以更進，并貸款資金用途展開跟蹤。

2．供應(yīng)鏈金融風險的識別

在供應(yīng)鏈金融中，銀行信用度量對象為全面供應(yīng)鏈金融運行情況，這里面所有參與者相互存在密切聯(lián)系，無論是哪個參與者面臨信用風險，均會對整條供應(yīng)鏈構(gòu)成影響。即便供應(yīng)鏈金融制定體系對過去信貸期間中小企業(yè)信用風險發(fā)揮了一定弱化作用，然而各式各樣的參與者則提升了風險來源的繁雜性。結(jié)合供應(yīng)鏈金融運行模式，可將供應(yīng)鏈金融風險來源劃分成:供應(yīng)鏈運營風險、中小企業(yè)信用風險、核心企業(yè)風險、第三方物理企業(yè)風險等。

3．供應(yīng)鏈金融信用風險管理

就供應(yīng)鏈金融信用風險管理而言，相較于傳統(tǒng)流動資金貸款事宜，其對風險控制技術(shù)方法有著嚴格的要求。受供應(yīng)鏈中每一位參與者出現(xiàn)的信用風險會使整條供應(yīng)鏈波動影響，因此不管是對哪一個參與者均要采取對應(yīng)的管理方法。I．融資企業(yè)質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)認可管理，在供應(yīng)鏈金融中，融資企業(yè)往往會采取不同質(zhì)押物開展融資活動，在選取合理的動產(chǎn)質(zhì)押物過程中，銀行應(yīng)結(jié)合質(zhì)押物類型特征，制定針對的認可準則。II．供應(yīng)鏈核心企業(yè)選取管理，在對全面信用風險予以評定過程中，核心企業(yè)信用通常屬于供應(yīng)鏈金融風險管理重點考慮內(nèi)容。在信用風險管理中，一方面要權(quán)衡核心企業(yè)受道德因素制約引發(fā)信用危機的可能，一方面要權(quán)衡受自身經(jīng)營發(fā)展轉(zhuǎn)變影響所造成的信用危機。III．第三方物流企業(yè)準入管理，供應(yīng)鏈金融運行有效性受第三方物流企業(yè)選取很大程度影響，因此信用風險管理應(yīng)當權(quán)衡物流企業(yè)資質(zhì)、對中小企業(yè)予以擔保的能力等相關(guān)問題。

4．供應(yīng)鏈融資信用風險度量

4．1會計統(tǒng)計分析法。

第一步應(yīng)當找出相應(yīng)的重點會計變量，再將權(quán)重賦予各個變量，基于此制定方程從而算出企業(yè)信用概率。會計統(tǒng)計分析法中較為廣泛使用的方法是多元判別分析法，且主要應(yīng)用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著一些不夠完善的地方，其強調(diào)定量分析，疏忽了部分難以被量化的關(guān)鍵因素，好比融資企業(yè)管理者素質(zhì)、融資企業(yè)品牌信譽、價值等。

4．2期權(quán)理論方法。

期權(quán)理論方法多為上市企業(yè)所使用。就上市企業(yè)而言，銀行將上市企業(yè)股票價值視為企業(yè)總資產(chǎn)的看漲期權(quán)，企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變狀況可通過股票價格轉(zhuǎn)變呈現(xiàn)。并以此從另一個角度呈現(xiàn)這家企業(yè)的社會形象、經(jīng)營發(fā)展狀況，屬于一種相對簡便、系統(tǒng)的評價方法。但是，這一方法同樣存在無法顧全的地方，上市企業(yè)股票價格面臨一系列因素制約，并非能夠完完全全地反映企業(yè)總體資產(chǎn)真實情況。

4．3財務(wù)比率分析法。

財務(wù)比率分析法屬于一類傳統(tǒng)的信用度量方法，基于對企業(yè)財務(wù)報表展開分析，選擇可制約、影響企業(yè)財務(wù)水平、償債水平的關(guān)鍵因素展開判定，優(yōu)點在于簡便、易于操作，迄今依然是一些國際商業(yè)銀行開展信用概率分析常用的方法。但是，很大一部分中小型企業(yè)往往是因為自身經(jīng)營不善，財務(wù)比率難以滿足商業(yè)銀行信貸要求而產(chǎn)生融資棘手問題。這一方法難以對現(xiàn)階段問題予以解決，其強調(diào)的是融資方的過往財務(wù)狀況，而無法評估企業(yè)日后發(fā)展轉(zhuǎn)變，作為一種靜態(tài)分析手段，極易忽略一些已恢復信用的融資機會等。

4．4Logistic回歸模型。

Logistic回歸模型屬于一類非線性回歸分析十分典型的方法，可通過借助部分財務(wù)比例來對企業(yè)失信概率進行評估，在結(jié)合相關(guān)定性分析數(shù)據(jù)對信用風險攜帶者予以風險確認、融資決策。這一方法對于變量相互線性關(guān)系作要求，能夠經(jīng)函數(shù)變換實現(xiàn)企業(yè)一定時間段內(nèi)信用概率的參考變量的轉(zhuǎn)化，應(yīng)用較為普遍，只不過這一模型要求采集大量的數(shù)據(jù)樣本方可計算出相對準確的概率模型。

篇3

一.供應(yīng)鏈金融風險的表現(xiàn)

伴同著近些年金融事業(yè)的發(fā)展,供應(yīng)鏈金融在我國獲取了極大的進步。結(jié)合當前我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展實情,供應(yīng)鏈金融風險主要表現(xiàn)為:I.融通倉模式風險,融通倉指的是將存貨用以質(zhì)押物展開融資,因而質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)應(yīng)該充沛明確。倘若企業(yè)典質(zhì)1些存在爭議或者不可行使產(chǎn)權(quán)的存貨展開融資,銀行便會遭受風險。II.保兌倉模式風險,保兌倉指的是將想要購買的貨物用以質(zhì)押物展開融資,所以銀行應(yīng)該掂量貿(mào)易的真實性,并斟酌融資企業(yè)資質(zhì)、貨物資押可操作性等相干因素;企業(yè)貨物許諾回購可必定程度縮減銀行風險,故應(yīng)該衡量企業(yè)回購能力。III.應(yīng)收賬款模式風險,銀行要核實應(yīng)收賬款真實有效性、轉(zhuǎn)讓實情等相干狀態(tài),倘若交易并不是真實存在,應(yīng)收賬款為虛構(gòu),如斯銀行便沒法自借款人次獲取了債;要及時對于企業(yè)貸后管理予以更進,并貸款資金用處開展跟蹤。

二.供應(yīng)鏈金融風險的辨認

在供應(yīng)鏈金融中,銀行信譽度量對于象為全面供應(yīng)鏈金融運行情況,這里面所有介入者互相存在親密聯(lián)絡(luò),不管是哪一個介入者面臨信譽風險,均會對于整條供應(yīng)鏈形成影響。即使供應(yīng)鏈金融制訂體系對于過去信貸期間中小企業(yè)信譽風險施展了必定弱化作用,但是各式各樣的介入者則晉升了風險來源的復雜性。結(jié)合供應(yīng)鏈金融運行模式,可將供應(yīng)鏈金融風險來源劃分成:供應(yīng)鏈運營風險、中小企業(yè)信譽風險、核心企業(yè)風險、第3方物理企業(yè)風險等。

三.供應(yīng)鏈金融信譽風險管理

就供應(yīng)鏈金融信譽風險管理而言,相較于傳統(tǒng)活動資金貸款事宜,其對于風險節(jié)制技術(shù)法子有著嚴格的請求。受供應(yīng)鏈中每一1位介入者呈現(xiàn)的信譽風險會使整條供應(yīng)鏈波動影響,因而無論是對于哪個介入者均要采用對于應(yīng)的管理法子。I.融資企業(yè)質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)認可管理,在供應(yīng)鏈金融中,融資企業(yè)常常會采用不同質(zhì)押物展開融資流動,在選取公道的動產(chǎn)質(zhì)押物進程中,銀行應(yīng)結(jié)合質(zhì)押物類型特征,制訂針對于的認可準則。II.供應(yīng)鏈核心企業(yè)選取管理,在對于全面信譽風險予以評定進程中,核心企業(yè)信譽通常屬于供應(yīng)鏈金融風險管理重點斟酌內(nèi)容。在信譽風險管理中,1方面要掂量核心企業(yè)受道德因素制約引起信譽危機的可能,1方面要掂量受本身經(jīng)營發(fā)輾轉(zhuǎn)變影響所釀成的信譽危機。III.第3方物流企業(yè)準入管理,供應(yīng)鏈金融運行有效性受第3方物流企業(yè)選取很大程度影響,因而信譽風險管理應(yīng)該掂量物流企業(yè)資質(zhì)、對于中小企業(yè)予以擔保的能力等相干問題。

四.供應(yīng)鏈融資信譽風險度量

四.一會計統(tǒng)計分析法。

第1步應(yīng)該找出相應(yīng)的重點會計變量,再將權(quán)重賦與各個變量,基于此制訂方程從而算出企業(yè)信譽幾率。會計統(tǒng)計分析法中較為廣泛使用的法子是多元辨別分析法,且主要利用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著1些不夠完美之處,其強調(diào)定量分析,忽略了部份難以被量化的癥結(jié)因素,好比融資企業(yè)管理者素質(zhì)、融資企業(yè)品牌信用、價值等。

四.二期權(quán)理論法子。

期權(quán)理論法子多為上市企業(yè)所使用。就上市企業(yè)而言,銀即將上市企業(yè)股票價值視為企業(yè)總資產(chǎn)的看漲期權(quán),企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變狀態(tài)可通過股票價格轉(zhuǎn)變出現(xiàn)。并以此從另外一個角度出現(xiàn)這家企業(yè)的社會形象、經(jīng)營發(fā)展狀態(tài),屬于1種相對于簡便、系統(tǒng)的評價法子。然而,這1法子一樣存在沒法保全之處,上市企業(yè)股票價格面臨1系列因素制約,并不是能夠完完整全地反應(yīng)企業(yè)整體資產(chǎn)真實情況。

四.三財務(wù)比率分析法。

財務(wù)比率分析法屬于1類傳統(tǒng)的信譽度量法子,基于對于企業(yè)財務(wù)報表開展分析,選擇可制約、影響企業(yè)財務(wù)水平、償債水平的癥結(jié)因素開展斷定,優(yōu)點在于簡便、易于操作,迄今仍然是1些國際商業(yè)銀行展開信譽幾率分析經(jīng)常使用的法子。然而,很大1部份中小型企業(yè)常常是由于本身經(jīng)營不善,財務(wù)比率難以知足商業(yè)銀行信貸請求而發(fā)生融資辣手問題。這1法子難以對于現(xiàn)階段問題予以解決,其強調(diào)的是融資方的過往財務(wù)狀態(tài),而沒法評估企業(yè)往后發(fā)輾轉(zhuǎn)變,作為1種靜態(tài)分析手腕,極易疏忽1些已經(jīng)恢覆信用的融資機會等。

四.四Logistic回歸模型。

篇4

一、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風險的相關(guān)論述

國外文獻研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的觀點有：米勒等人重點研究了價值鏈的發(fā)展給農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)帶來的潛在利益及引發(fā)的新問題，并提出了解決對策?？死锼苟〉热颂岢?，在發(fā)展中國家的農(nóng)民可以參與現(xiàn)代供應(yīng)鏈，并表明現(xiàn)有的研究集中在農(nóng)場發(fā)展現(xiàn)代供應(yīng)鏈。

國內(nèi)文獻研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈管理觀點有：張晟義等人在《供應(yīng)鏈管理：21世紀的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化競爭利器》（中國農(nóng)業(yè)科技導報. 2002，4）一文中認為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是一種全新的經(jīng)營機制，供應(yīng)鏈管理是一種創(chuàng)新管理模式。將供應(yīng)鏈管理導入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，有利于提高農(nóng)業(yè)競爭力和績效，供應(yīng)鏈管理導入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化意義重大。

國內(nèi)文獻研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的觀點有：賈彥樂在《供應(yīng)鏈金融在服務(wù)“三農(nóng)”中的應(yīng)用》（現(xiàn)代金融.2008，4）一文中將供應(yīng)鏈金融理念引入服務(wù)“三農(nóng)”中，從更寬泛的角度，闡釋了服務(wù)“三農(nóng)”的內(nèi)涵。王影等人在《供應(yīng)鏈金融在農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)的應(yīng)用研究》（特區(qū)經(jīng)濟.2010，4）一文中對農(nóng)村金融機構(gòu)面臨的困難進行了研究，提出了農(nóng)村金融機構(gòu)利用供應(yīng)鏈金融開展微型金融服務(wù)的觀點，加強供應(yīng)鏈建設(shè)和管理是基礎(chǔ)，控制供應(yīng)鏈風險是關(guān)鍵，改善信用環(huán)境是保障的解決措施。賈俊萍等人在《農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)金融供應(yīng)鏈管理研究》（農(nóng)村金融研究.2011，7）一文提出以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化為主導的供應(yīng)鏈金融服務(wù)應(yīng)以客戶供應(yīng)鏈及資金流、信息流為核心，以電子商務(wù)平臺為依托強化資金管理的效率，以價值鏈管理為核心開展節(jié)點企業(yè)的融資服務(wù)，提升供應(yīng)鏈整體流動性，逐步建立核心企業(yè)、銀行、上下游客戶之間的戰(zhàn)略合作，實現(xiàn)渠道融資一體化。馬九杰等人在《土地流轉(zhuǎn)、財產(chǎn)權(quán)信托與農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新―龍江銀行“五里明模式”剖析》（銀行家.2011，11）一文中從應(yīng)用角度探索了龍江銀行開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的典型模式，對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的探索研究有十分重要的意義。

另外，樊雪志在《如何有效規(guī)避農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風險》（人民論壇.2011，27）一文中提出：農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風險主要由核心企業(yè)道德風險、中小企業(yè)物權(quán)擔保風險、農(nóng)戶的信用風險、供應(yīng)鏈金融的操作風險等四個方面構(gòu)成。

二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風險的調(diào)研概況

（一）調(diào)研背景

在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)格局由零星分布、單戶生產(chǎn)，向區(qū)域化分布、規(guī)?；N植（養(yǎng)）、訂單化轉(zhuǎn)變的形勢下，形成了“企業(yè)+協(xié)會+基地+農(nóng)戶”、“龍頭企業(yè)+基地+農(nóng)戶”、“專業(yè)合作組織+農(nóng)戶”等模式，為發(fā)展供應(yīng)鏈金融貸款模式創(chuàng)造了條件。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈種類繁多，每種產(chǎn)品都擁有各具特點的產(chǎn)業(yè)鏈。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈鏈條越長，其農(nóng)產(chǎn)品的市場化程度就越高，價值活動就越多，融資需求就越大。為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的參與者提供適合他們需要的融資服務(wù)意味著可以提高整個產(chǎn)業(yè)鏈的效益，進而提高各個農(nóng)村產(chǎn)業(yè)活動參與者的收入。結(jié)合農(nóng)業(yè)、農(nóng)村發(fā)展的新趨勢，依托新型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，有針對性的分析不同供應(yīng)鏈的內(nèi)在結(jié)構(gòu)特點和融資需求，向資金需求者提供靈活的融資產(chǎn)品和服務(wù)，使部分農(nóng)村融資企業(yè)和農(nóng)戶獲得信貸支持，這種創(chuàng)新的融資模式有重要的作用。為促進“三農(nóng)”健康良性發(fā)展，分析與控制農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風險就顯得尤為重要。

（二）調(diào)研基本情況

我們采用實地走訪的方法，進行市場調(diào)查。課題調(diào)研小組到臺州市玉環(huán)縣九山聯(lián)合社及其旗下合作社進行調(diào)研，參觀學習了九山聯(lián)合社旗下的優(yōu)+農(nóng)產(chǎn)品超市，實地考察了玉環(huán)縣山里畜禽養(yǎng)殖專業(yè)合作社和樟農(nóng)果蔬專業(yè)合作社。經(jīng)過與工作人員接觸，我們實地了解了九山聯(lián)合社及旗下合作社的現(xiàn)狀、結(jié)構(gòu)和運轉(zhuǎn)模式等相關(guān)情況，重點了解九山聯(lián)合社及旗下合作社的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢。

調(diào)研過程中，我們將設(shè)計好的調(diào)研問卷發(fā)放給聯(lián)合社及旗下合作社的相關(guān)人員，指相關(guān)人員填寫。我們共發(fā)出并回收問卷100份，問卷涉及的內(nèi)容及回收信息作為本文重要的分析資料。

三、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風險的調(diào)研分析

根據(jù)走訪、訪談和問卷調(diào)查，我們對調(diào)研結(jié)果進行了整理分析，提取了一些主要問題，具體情況如下：

（一）農(nóng)戶在生產(chǎn)生活出現(xiàn)融資難問題

問題1：在生產(chǎn)生活中是否曾經(jīng)出現(xiàn)融資難的問題？其中出現(xiàn)過融資難問題的占70%。

問題2：出現(xiàn)融資難問題的主要原因是什么？其中認為是資金成本高的占20%，認為手續(xù)繁瑣的占33%，剩下47%的人則認為是授信審批速度慢，取得資金時間過長。

由此可見，在當前激烈的競爭環(huán)境中，農(nóng)戶在現(xiàn)實生活中融資實屬不易。

（二）農(nóng)戶當前選擇的主要理財方式及存款機構(gòu)

問題1：您當前選擇的主要理財方式？其中選擇存款的占57%，民間放貸的占15%，購買債券、基金的占15%，購買股票的占7%，購買理財產(chǎn)品的占6%。

問題2：當前您的存款機構(gòu)是什么？其中選擇在農(nóng)村合作金融機構(gòu)存款的占66%，剩余34%則選擇在商業(yè)銀行存款。

可見農(nóng)戶的理財意識薄弱，對農(nóng)村合作金融機構(gòu)的依賴性較強，當然這也反映了大部分農(nóng)民思想保守，安于現(xiàn)狀，因循守舊的性格特點，但也不乏一些敢于創(chuàng)新的人。

（三）農(nóng)戶對當前農(nóng)村金融的認知分析

通過調(diào)查，47%的受訪者表示農(nóng)村金融的總體風險略高，但只有25%的受訪者對其有所重視，且有48%的受訪者認為農(nóng)村金融的風險管理水平較低，由此可見，農(nóng)村金融還有很多的欠缺與不足。

（四）農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的認知分析

關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，當問及當前農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的實施情況如何時，有45%的受訪者表示不清楚，只有20%的受訪者認為很好，可盡管如此卻有63%的受訪者對“互聯(lián)網(wǎng)金融+三農(nóng)”的前景持肯定態(tài)度，有40%的受訪者認為實體的農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量對于解決三農(nóng)資金需求的作用很大。下圖為發(fā)放調(diào)查問卷后得到的相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計。

四、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風險的調(diào)研結(jié)論

綜上所述，傳統(tǒng)的個別農(nóng)企競爭模式逐漸弱化，新的模式將是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈競爭。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新拋棄了傳統(tǒng)的個體授信模式，它將視角放在整個農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的層面上，發(fā)揮鏈條內(nèi)的結(jié)構(gòu)及貿(mào)易優(yōu)勢，用核心企業(yè)的信用實力、具體貿(mào)易資金的自償性和貨物的流通價值做擔保，向整個農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中的融資企業(yè)和農(nóng)戶提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)，不僅有效的調(diào)節(jié)了貿(mào)易及資金的不平衡，緩解了農(nóng)村融資企業(yè)和農(nóng)戶的資金問題，而且提高了供應(yīng)鏈中信貸產(chǎn)品的使用效率。整個產(chǎn)業(yè)鏈憑借核心企業(yè)的主導，配合其他企業(yè)和農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營，形成了高效的、持續(xù)運轉(zhuǎn)的有機生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)，使得原來許多不符合銀行信貸標準的企業(yè)和農(nóng)戶也能夠獲得信貸資金。推廣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，為三農(nóng)的發(fā)展提供良好的金融環(huán)境，已刻不容緩。

參考文獻

[1]張晟義，張衛(wèi)東.供應(yīng)鏈管理：21世紀的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化競爭利器[J].中國農(nóng)業(yè)科技導報.2002，4.

[2]賈彥樂.供應(yīng)鏈金融在服務(wù)“三農(nóng)”中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代金融.2008，4.

[3]王影，楊明娜，朱盈盈.供應(yīng)鏈金融在農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)的應(yīng)用研究[J].特區(qū)經(jīng)濟.2010，4.

[4]賈俊萍，謝生業(yè)，李柏杉.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)金融供應(yīng)鏈管理研究[J].農(nóng)村金融研究.2011，7.

[5]樊雪志.如何有效規(guī)避農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風險[J].人民論壇.2011，27.

篇5

行為風險是指，供應(yīng)鏈金融在實際辦理過程中無意間的過失，給企業(yè)帶來的經(jīng)濟損失。這種供應(yīng)鏈金融風險在實際應(yīng)用中屬于很難避免的風險模式。在當下國內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)辦理中，供應(yīng)鏈金融的行為風險是金融業(yè)務(wù)管理人員所面臨的核心管理問題。

(二)文化差異風險

文化差異風險是指，在構(gòu)成供應(yīng)鏈金融的同時，不同企業(yè)由于其企業(yè)文化與企業(yè)經(jīng)營理念存在差異性，從而導致金融工作發(fā)生錯亂。這種差異性往往會導致金融供應(yīng)鏈出現(xiàn)混亂，嚴重影響企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。

(三)市場風險

市場風險是指，由于市場在發(fā)生變化的時候，企業(yè)沒有隨之進行銷售計劃的變動，從而造成的商業(yè)銀行還貸風險，這種風險廣泛存在于國內(nèi)供應(yīng)鏈金融中，為我國大部分的企業(yè)帶來不可預測的經(jīng)營風險。

(四)信用風險

信用風險是當前國內(nèi)中小型企業(yè)中，普遍存在的一種供應(yīng)鏈金融風險。由于這些中小型企業(yè)處于發(fā)展初期，其自身管理不夠規(guī)范、技術(shù)力量薄弱，缺乏相應(yīng)的信用管理機制，從而造成了信用風險的發(fā)生，為企業(yè)帶來了不必要的后果，嚴重阻礙了企業(yè)自身的發(fā)展。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風險管理存在的問題

(一)物流環(huán)境的錯綜復雜

當下，國內(nèi)的物流發(fā)展水品仍舊處于十分落后的階段，對我國的經(jīng)濟發(fā)展造成了一定的阻礙。在我國物流市場長期占有主導地位的往往都是生產(chǎn)性企業(yè)自營物流和聯(lián)合物流，這種情況導致了規(guī)模較小、技術(shù)落后、缺乏物流管理標準的中小型企業(yè)很難獲得相應(yīng)的物權(quán)保障，在物流過程中無法對產(chǎn)品進行有效管理，使得銀行對于這類物品的流通也喪失了控制權(quán)，風險管理無法正常運作，直接導致了供應(yīng)鏈金融存在嚴重的風險。

(二)信用環(huán)境混亂

就我國目前的金融貿(mào)易信用環(huán)境來說，常規(guī)的貿(mào)易交往往往都是通過票據(jù)進行結(jié)算，這種缺乏有效法律機制的信用模式，對于我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展極其不利。今年來，人民銀行針對這一情況曾進行過嚴厲的管理措施，但由于國內(nèi)缺少相關(guān)的管理規(guī)范，使得我國貿(mào)易與國外貿(mào)易在信用環(huán)境上存在極大差別。這一問題成為當下供應(yīng)鏈金融中的主要矛盾因素。

(三)企業(yè)資金管理不明確

由于國內(nèi)缺乏專業(yè)的集團企業(yè)資金管理體系，使得國內(nèi)企業(yè)在進行資金管理的過程中，往往存在缺乏專業(yè)管理人才、資金管理部門混亂缺乏實際作用、投資部門復雜化沒有統(tǒng)一的管理機制等情況，在企業(yè)實際生產(chǎn)運營的過程中，很多企業(yè)都無法清楚的區(qū)分資金管理部門和投資部門。這些問題，都是由于當下國內(nèi)企業(yè)資金管理缺乏相應(yīng)管理體系，以至于很多企業(yè)在資金的風險性管理上存在不明確、不重視的情況，直接危害到了企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風險防范措施

(一)商業(yè)銀行應(yīng)正確選擇合作對象

在供應(yīng)鏈金融的構(gòu)建過程中，商業(yè)銀行應(yīng)該正確選擇合作對象，首先，經(jīng)營狀況與銀行合作度成為選擇合作對象的首要衡量條件，選擇生產(chǎn)經(jīng)營狀況穩(wěn)定、銀行合作程度較高的企業(yè)，就能在很大程度上規(guī)避供應(yīng)鏈金融中存在的風險，這類企業(yè)包括鋼鐵、石化、電信、汽車等產(chǎn)業(yè)鏈。通過與這類企業(yè)進行合作，在獲得合作經(jīng)驗的同時還可以幫助銀行有效擴大服務(wù)范圍。同時，銀行也可以通過對供應(yīng)鏈成員企業(yè)的詳細資料進行調(diào)查，從而實現(xiàn)在供應(yīng)鏈企業(yè)中的篩選，對于存在經(jīng)營風險和不合規(guī)操作的企業(yè)要及時予以淘汰，以此，保證了企業(yè)供應(yīng)鏈金融的正常發(fā)展。

(二)加強供應(yīng)鏈金融風險管理

商業(yè)銀行的全面風險管理要求，是當下供應(yīng)鏈金融中衡量企業(yè)風險管理的重要標準。全方面風險管理指的是，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風險管理工作在可控制范圍內(nèi)與其他企業(yè)或者零售業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一風險管理的過程，這一過程中需要依據(jù)各類業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定對企業(yè)間全部的資產(chǎn)組合進行有效控制和管理，真正實現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的全面風險管理。

(三)將供應(yīng)鏈金融與商業(yè)銀行進行統(tǒng)一的風險管理

供應(yīng)鏈金融風險管理的目標是在風險管理能力、人力資源、資本和其他相關(guān)資源的范圍之內(nèi)，其管理需要處于供應(yīng)鏈金融的承受能力以內(nèi)，只有這樣才能穩(wěn)妥的管理供應(yīng)鏈已經(jīng)承擔的風險，將風險與收益做到維系平衡，使得風險調(diào)整后獲得收益最大化。商業(yè)銀行的風險管理必須與供應(yīng)鏈的目標與原則相兼容，并且能著重評論兩個層面的問題，一是由于供應(yīng)鏈金融中不同的產(chǎn)品其風險管理成本特征差別極大，在產(chǎn)品具體推出之前，預先對風險管理的成本及收益進行對比，有效預防供應(yīng)鏈風險。二是對供應(yīng)鏈金融與相關(guān)業(yè)務(wù)進行邊際收益對比，通過數(shù)據(jù)比對來決定是否推行該業(yè)務(wù)，這一方式有效預防了供應(yīng)鏈金融風險，做到了對企業(yè)及供應(yīng)鏈的有效管理。

(四)加強對客戶資信質(zhì)押貨物的管理

商業(yè)銀行與物流企業(yè)都應(yīng)該針對性的對相關(guān)業(yè)務(wù)進行嚴格的操作規(guī)范和管理程序，通過這些措施有效杜絕因企業(yè)內(nèi)部漏洞而產(chǎn)生的風險。例如，商業(yè)銀行為提高對質(zhì)物的管理能力，需要不斷完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防止銀行操作中的風險狀況；物流企業(yè)為提高自身質(zhì)物管理能力，需要不斷提高倉庫管理水平，同時實現(xiàn)倉庫管理信息化，制定完善的辦理質(zhì)物入庫、發(fā)貨方案，在源頭上對物流運作進行管理，實現(xiàn)企業(yè)運作風險的有效管理。

篇6

本文主要從供應(yīng)鏈金融的定義和內(nèi)涵出發(fā)，對我國當前國有商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理中種種的問題進行詳細的討論，并針對這些問題產(chǎn)生的風險提出相應(yīng)的解決辦法，希望這些建議能夠幫助國有商業(yè)銀行解決實際應(yīng)用中存在的供應(yīng)鏈管理風險問題，提高國有商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理水平，提高國有商業(yè)銀行的綜合競爭能力，促進國有商業(yè)銀行健康持續(xù)發(fā)展。

一、供應(yīng)鏈金融鏈概念和內(nèi)涵

供應(yīng)鏈管理是一種全新的概念形式，供應(yīng)鏈管理發(fā)展時間比較短，從上個世紀八十年代才正式提出來，至今發(fā)展了三十幾年的時間，雖然供應(yīng)鏈金融管理的概念時間較短，但是供應(yīng)鏈金融管理對企業(yè)管理和經(jīng)營產(chǎn)生了重要的影響。供應(yīng)鏈金融管理已經(jīng)深入人心，企業(yè)爭相把供應(yīng)鏈金融管理作為自己的核心發(fā)展戰(zhàn)略。由此可見，供應(yīng)鏈金融管理的重要性。供應(yīng)鏈在企業(yè)的經(jīng)營中廣泛應(yīng)用，并為企業(yè)提供了全新的管理形式，應(yīng)用供應(yīng)鏈管理的企業(yè)很大程度上提高了自身的經(jīng)營管理水平，降低了自身的經(jīng)營成本，擴大了市場份額，供應(yīng)鏈金融管理在實際應(yīng)用中，為企業(yè)帶來了巨大的效益。正是由于這種巨大的優(yōu)越性，讓企業(yè)堅信供應(yīng)鏈金融管理會成為未來經(jīng)濟發(fā)展的主要趨勢。

供應(yīng)鏈金融的主要內(nèi)容是，通過對資金和貨物的控制，從最初的原材料開始，一直到最終到產(chǎn)品銷售。通過一種成體系的網(wǎng)絡(luò)，將供貨商制造商零售商緊密聯(lián)系在一起的新型供應(yīng)模式。供應(yīng)鏈金融管理最初是由生產(chǎn)擴大化這個概念衍生而來的，它分為向前延伸和向后延伸，例如一些汽車公司將汽車的各個零配件由各個不同的供應(yīng)商來生產(chǎn)制造，這就是向前延伸，向后延是指企業(yè)的供應(yīng)鏈涉及到產(chǎn)品和服務(wù)方面。供應(yīng)鏈管理就是通過原材料的供應(yīng)，制造分配銷售將企業(yè)和客戶之間緊密的聯(lián)系在一起，從而滿足顧客的需求。

二、供應(yīng)鏈金融風險

供應(yīng)鏈金融風險主要集中于商業(yè)銀行在對企業(yè)融資的過程中。由于企業(yè)自身情況的變化和外部環(huán)境的變化，會對供應(yīng)鏈產(chǎn)生一定的風險，這種是無法預測的。這種風險會使得供應(yīng)鏈金融最終的收益和預期收益產(chǎn)生偏差，導致商業(yè)銀行無法從企業(yè)那里收回貸款從而導致壞賬和呆賬產(chǎn)生風險，從而影響到國有商業(yè)銀行的正常運營。因此國有商業(yè)銀行必須充分意識到供應(yīng)鏈金融的風險，并針對這些風險，提出相應(yīng)的解決措施，這樣才能及時的解決問題規(guī)避風險。國有商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，管理風險主要存在于兩個方面，一種是外部環(huán)境帶來的風險，它包括各種政策性風險和市場風險。政策性風險指的是在國家經(jīng)濟發(fā)展的轉(zhuǎn)型期國家會出臺一系列的政策對現(xiàn)有的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，從而導致一部分企業(yè)發(fā)展經(jīng)營狀況產(chǎn)生變化影響到國有商業(yè)銀行，影響到國有商業(yè)銀行之前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從而使得國有商業(yè)銀行之前的投資面臨嚴重的風險。市場風險指的是，由于商業(yè)市場環(huán)境發(fā)生了巨大的變化導致，企業(yè)無法按照原計劃生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品從而導致企業(yè)的生產(chǎn)，經(jīng)營效益下滑無法歸還商業(yè)銀行的貸款，從而導致商業(yè)銀行面臨風險。

另外一種是內(nèi)在的風險，這種內(nèi)在的風險主要包括企業(yè)的信用風險和經(jīng)營風險。企業(yè)的信用風險主要存在于我國的中小型企業(yè)當中，中小型企業(yè)信用的缺失是我國國有銀行信用貸款面臨的主要難題，這是因為中小型企業(yè)從一開始就面臨著技術(shù)力量不足，資產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)周期短，因此導致中小型企業(yè)的信用不足，嚴重制約了商業(yè)銀行對中小型企業(yè)的貸款。信息風險指的是，由于供應(yīng)鏈將供應(yīng)商和制造商，零售商分解開來導致他們之間的信息交流不能夠順暢，信息交流中會產(chǎn)生誤差從而導致信息風險，供應(yīng)鏈上游的企業(yè)無法充分了解市場顧客的實際需求從而生產(chǎn)出與市場有所差距的產(chǎn)品和服務(wù)，從而帶來一定的風險。

三、供應(yīng)鏈金融風險控制。

在供應(yīng)鏈金融風險控制當中，我們可以從兩個方面來解決這個問題。一種是通過供應(yīng)鏈市場自償性來解決，一種是通過利用資金來控制風險，另外一種是通過核心企業(yè)的帶動引入其他合作形式來分散降低風險。

通過對現(xiàn)金的控制來控制供應(yīng)鏈金融風險，供應(yīng)鏈金融服務(wù)和傳統(tǒng)的銀行貸款有著重大的區(qū)別，這種差別在于對系統(tǒng)性授信理解不同導致的，傳統(tǒng)對銀行貸款主要是針對貿(mào)易資金?？顚Ｓ玫谋尘跋聦崿F(xiàn)。在貿(mào)易?？顚Ｓ帽尘跋?，銀行可以對企業(yè)對利潤做出比較充分和明確的預測，從而評判企業(yè)還款的風險程度。同時，在這中貿(mào)易?？顚Ｓ玫谋尘跋拢y行有著比較系統(tǒng)具體的炒作模式和流程，可以對企業(yè)對還款進行有效對控制，實現(xiàn)企業(yè)對銀行對按時還款。因此，在當前供應(yīng)鏈金融新發(fā)展情況下，國有商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)金控制，來實現(xiàn)對企業(yè)還款對評估和控制。要實現(xiàn)對資金對控制，主要從現(xiàn)金流對管理和資金流向?qū)刂苾煞矫鎭韺崿F(xiàn)。在對資金流對控制方面，國有銀行要控制授信的總量，要對授信人或企業(yè)對資產(chǎn)進行詳細對了解，還有授信人的還款能力。對企業(yè)來說，就是對企業(yè)采購和銷售能力進行詳細對考察。除此之外，銀行還有時間周期的管理問題，主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流對風險控制方面，現(xiàn)金流存在的意義主要是保證制造商和供應(yīng)商、銷售商能夠在一定對時間內(nèi)順利完成物資和資金對交換。

四、結(jié)語

供應(yīng)鏈金融對國有商業(yè)銀行來說是一種全新的貸款模式，供應(yīng)鏈金融是從整個供應(yīng)鏈角度出發(fā)，基于供應(yīng)鏈來對企業(yè)進行授信的過程，這種供應(yīng)鏈貸款新模式為企業(yè)的融資帶來了全新的方式，也是銀行對自己經(jīng)營管理進行改革，提升自身業(yè)務(wù)水平提供了新的方法。雖然我國的國有商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融方面還處于起步階段面臨的問題還很多，但是供應(yīng)鏈金融發(fā)展前景十分廣闊，供應(yīng)鏈金融對于提升商業(yè)銀行，提高績效水平，增強國有銀行的市場競爭能力，具有很強的現(xiàn)實意義。因此我們要大力，扶持和發(fā)展商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，但目前我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還處于起步階段，還有很多需要改進的地方。本文首先回顧了供應(yīng)鏈以及供應(yīng)鏈金融的有關(guān)理論內(nèi)容，從供應(yīng)鏈金融的起源談起，介紹了供應(yīng)鏈金融的特點、意義，著重介紹了有關(guān)供應(yīng)鏈金融風險的特點，針對當前供應(yīng)鏈金融存在對風險問題，進行詳細的研究并針對這些風險問題提出切實有效的解決方案，能夠為商業(yè)銀行在實際的操作過程中提供理論指導。

參考文獻：

[1]徐靜. 我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融信用風險管理研究[D].山東大學，2010.

[2]王璇. 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風險控制研究[D].武漢理工大學，2012.

[3]鄭曉煒. 供應(yīng)鏈金融的模式及風險研究[D].河北經(jīng)貿(mào)大學，2014.

篇7

供應(yīng)鏈金融風險指的是商業(yè)銀行無法預測可能發(fā)生的各種各樣不確定因素的影響，導致在對企業(yè)的供應(yīng)鏈提供資金融資的過程中出現(xiàn)種種風險性的情況，例如：投入資金無法回收導致銀行承受損失從而影響其正常運作；或投入與產(chǎn)出不成正比，實際與預期有較大出入。因此，認識并準確識別這些風險以及導致這些風險的可能因素對于商業(yè)銀行正常運作和健康良好發(fā)展有著重要的意義。供應(yīng)鏈中的金融風險可能又一下幾種情況：

1.1自然風險

自然風險主要指的是自然中某些不可避免的因素對于企業(yè)造成的傷害，包括：地震、洪澇、火災(zāi)、泥石流等等。這些自然災(zāi)害作用于銀行融資的供應(yīng)鏈中某個企業(yè)，對其造成一定損失從而影響了整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和正常流轉(zhuǎn)，導致企業(yè)正常的經(jīng)營活動和利益受影響，從而間接導致商業(yè)銀行蒙受損失。

1.2國家政策變化

以公有制為主體，多種經(jīng)濟形式共同發(fā)展是我國的基本經(jīng)濟制度，我國的經(jīng)濟形式或情況會很大程度地受到政府宏觀調(diào)控的影響，如果企業(yè)沒有獨到的眼光，不能很好地適應(yīng)國家政策的變更，與時俱進，那勢必會影響到自身的發(fā)展。而企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的一員，牽一發(fā)而動全身，可能會對供應(yīng)鏈中提供金融支持的商業(yè)銀行造成一定風險。

1.3供應(yīng)鏈中其他存在的危險

供應(yīng)鏈是作為一個整體存在的，是由多個企業(yè)組成的，企業(yè)的供應(yīng)鏈只有協(xié)調(diào)一致才能使供應(yīng)鏈中物質(zhì)流轉(zhuǎn)平穩(wěn)順暢的進行，但供應(yīng)鏈作為一個利益共同體，不只有共同利益還有個人利益。每個企業(yè)都需要將自身的利益最大化，導致在其經(jīng)營的過程中和供應(yīng)鏈中的其他企業(yè)需要進行不斷的協(xié)調(diào)與配合，但不同企業(yè)存在的差異采取的方式不同可能導致矛盾協(xié)調(diào)破裂而造成供應(yīng)鏈的混亂。

1.4法律法規(guī)的影響

經(jīng)濟活動的運行離不開法律的規(guī)范和制約，需要依法保護權(quán)利、執(zhí)行義務(wù)。而國家在發(fā)展，形式在變化，每個國家的法律制度也需要不斷完善和修正以適應(yīng)新的形式，而這種變化雖然一般是有利于大體環(huán)境的，但仍可能對于某各產(chǎn)業(yè)鏈或某個企業(yè)誘發(fā)一些不良影響，其中產(chǎn)生的金融風險可能需要商業(yè)銀行進行承擔。

1.5信用不足

中小企業(yè)屬于市場競爭中的弱勢群體，其發(fā)展之初不免存在各種經(jīng)營上的問題，不夠成熟，信用度較低。但中小企業(yè)為了謀求進一步的發(fā)展不得不需求資金上的支持，其自身發(fā)展的不夠成熟又導致為其提供資金存在較大風險。因此中小企業(yè)的信用風險也是危及商業(yè)銀行的風險因素之一。

1.6市場風險

市場就是一個不斷變化的巨大供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈，其供求情況每時每刻都在發(fā)生著變化，在其中極有可能產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，上游企業(yè)某個環(huán)節(jié)發(fā)生某些變化，進而誘發(fā)下游企業(yè)做出一系列調(diào)整，這種調(diào)整不及時有時候可能會產(chǎn)生企業(yè)生產(chǎn)的商品供大于求，無法完成銷售任務(wù)而將投入的資金回收，商業(yè)銀行與企業(yè)屬于利益共同體，企業(yè)流失的資金也會使商業(yè)銀行承擔資金流失的風險。

2.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風險的管理

2.1商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風險管理的宏觀思路

對供應(yīng)鏈的金融風險進行管理首先需要和融資企業(yè)進行細致的溝通，對于風險信息進行具體的了解和詳細的分析，據(jù)此提出一套有效的最佳應(yīng)對方案，保證成本最小、風險最低，并且不能放松對資金的監(jiān)控，以保證金融安全，大體上有以下幾個步驟：

2.1.1識別風險這是金融風險管理的基礎(chǔ)，只有對于風險進行了正確地識別與準確地認識才能作出有效的決策和進行有效地行動。

2.1.1風險評估在準確識別風險的基礎(chǔ)上可以對其進行詳盡的分析與衡量，即風險發(fā)生的可能性及發(fā)生后損失的程度，投入多少資金較為合適等等。

2.1.2控制風險風險之所以需要管理的目的就是發(fā)生損失的可能性以及萬一造成損失后損失的大小。要達到這一目標，就需要將可用于風險管理的資源做出最適當?shù)姆峙浣M合，來達到對風險的良好控制。此外，還可以配合風險管理工具的使用，不斷地優(yōu)化的風險控制方案，以達到最優(yōu)效果。主要有兩種形式：第一是風險預防，即在風險將要發(fā)生之前對其采取一定的預防措施，以阻止其發(fā)生；第二是風險回避，這種方式比風險預防更加絕對，在風險發(fā)生前就通過回避切斷了聯(lián)系，一般用于可能有較大風險發(fā)生的情況。

2.1.3處理風險控制風險是為了減少風險發(fā)生的可能性，但在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈中不可能做到零風險，還是不可避免地會面臨一些風險的產(chǎn)生，這是就需要我們?nèi)ヌ幚硪呀?jīng)發(fā)生的風險，將已經(jīng)發(fā)生的損失控制到最小，總體上來說處理風險有以下三種形式：

1）、銀行作為提供資金融資的一方，本身就具有一定承擔風險的資本和能力，所以商業(yè)銀行可以選擇以自身的財力來承擔風險損失，這也是對商業(yè)銀行自身損失最大的一種方式。

2）、銀行可以選擇轉(zhuǎn)移風險，商業(yè)銀行可以選擇減少其所獲得的利潤的方式，將部分投資利潤讓給第三方，并將風險轉(zhuǎn)移出去。

3）、風險補償，即用沒有風險的產(chǎn)品或風險較小的產(chǎn)品來補償有一定風險的融資。

2.2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈面臨金融分析按可以采用的具體對策

2.2.1建立信用檔案，明確信任對象可以通過社會各部門的溝通協(xié)調(diào)，對每個需要融資的企業(yè)和個人進行信用評價，創(chuàng)建社會信用系統(tǒng)，即企業(yè)和個人的信用檔案，檔案中可對其信任度進行評價后登記，對有較高信任度的對象可認定為可以信任且有較低的金融風險，而對于惡意拖欠或逃避商業(yè)銀行債務(wù)的企業(yè)則可以判定為信任度較低的企業(yè)，可以聯(lián)合各個信用部門對其進行制裁、追究其責任，以維持企業(yè)正當利益。對于供應(yīng)鏈來說，保障了各方的利益，保障各方金錢流通的安全；對于社會來說，創(chuàng)造了一個良好的信用環(huán)境和公正的法制環(huán)境。

2.2.2把供應(yīng)鏈看做是整體的系統(tǒng)，對整體的系統(tǒng)進行優(yōu)化一個龐大的供應(yīng)鏈是由各個小的系統(tǒng)組成，供應(yīng)鏈中每一個部分都是相互關(guān)聯(lián)，相互作用的，而這種相互聯(lián)系的關(guān)系導致供應(yīng)鏈中任何一個細微部分的變化都有可能造成不可預估的影響。因此我們需要有宏觀的整體思維，從定性和定量兩個方面分析這個系統(tǒng)來優(yōu)化供應(yīng)鏈系統(tǒng)，確定融資方案。這樣協(xié)同有序的管理，不僅可以降低商業(yè)銀行的融資風險，從另一方來說也保障了在供應(yīng)鏈中各方的利益。

2.2.3優(yōu)化金融實施方案優(yōu)化金融實施方案是指商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈上的各個環(huán)節(jié)所作出的把控，比如優(yōu)化對上下游企業(yè)提供金融時的決策方案，金融方案一般可分為整體優(yōu)化和局部優(yōu)化兩種。整體優(yōu)化需要耗費大量的精力，它需要提出大量的解決方案，并將最優(yōu)的方案給予實施。但是由于信息和實踐經(jīng)驗的有限，有時無法知道選擇的方案是否是最佳方案，因此有一定的困難。局部優(yōu)化的工作量則相對較小，它只需要從大量類似的方案中尋找出相對最優(yōu)的方案即可，因此較為有針對性，針對實際情況給出相應(yīng)方案，這便使其成為了優(yōu)化金融方案的重要選擇。

2.2.4對供應(yīng)鏈中關(guān)鍵的環(huán)節(jié)進行監(jiān)控供應(yīng)鏈中每個部分風險所導致?lián)p失各有不同，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的作用尤為重要。控制商業(yè)銀行供應(yīng)鏈中的金融風險需要對核心企業(yè)進行金融方案的嚴格把控，包括經(jīng)營狀況、業(yè)績利潤、硬件設(shè)施情況、人員狀況、生產(chǎn)過程中的成本和技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量和銷售情況、在市場中中份額，以及用戶體驗等等方面。另外也需要請專家對現(xiàn)有存在的問題所可能帶來的威脅進行預估，如有叫嚴重問題者則需要其及時提交相應(yīng)的解決方案并進行改進和預防，同時銀行方面也需要制定相應(yīng)應(yīng)對風險的措施以避免企業(yè)應(yīng)對不良而導致風險危害到銀行自身。

2.2.5進行風險預估，要做到防于未病風險已經(jīng)發(fā)生才采取措施不能徹底地規(guī)避風險而只能有限降低風險帶來的損失，但如果在風險發(fā)生之前就能進行很好地預防至少能降低風險發(fā)生的可能性，甚至規(guī)避風險。商業(yè)銀行可以在風險發(fā)生前先進行預見，認真分析供應(yīng)鏈內(nèi)部本身問題帶來的風險和供應(yīng)鏈所處環(huán)境中的特點來鑒別風險的類別及情況，盡早做出行動，來將風險損失降到最低。

2.2.6將業(yè)務(wù)外包現(xiàn)當今，國家政策鼓勵中小企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)也成為了各個商業(yè)銀行戰(zhàn)略定位的重要對象。金融服務(wù)的形式也隨著供應(yīng)鏈模式的變化不斷地演變，出現(xiàn)了將業(yè)務(wù)外包的經(jīng)營模式。業(yè)務(wù)外包就是指，在供應(yīng)鏈中將部物流、信息流等不屬于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的部分外包出去，而將主要的精力放在資金流的管理和控制上。主要是建立有關(guān)的物流監(jiān)管和評估，以第三方貨物的存儲、運輸、和現(xiàn)場監(jiān)管的專業(yè)操作實施物流監(jiān)控。其次，了解外購商品的價格信息，即通過了解各個類別的商品價格信息來實現(xiàn)對供應(yīng)鏈中企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及產(chǎn)品的價格狀況進行把控。最后，建議客戶購買保險來對貨物在物流過程中存在的風險進行防范，不僅僅為企業(yè)的資金安全構(gòu)建一道屏障，也保障了商業(yè)銀行資金流通的安全。

2.2.7協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈各個部分之間的差異與矛盾上文提到供應(yīng)鏈是由于利益關(guān)系而形成的共同體，但在其中各個部分均有其“個性”，每個企業(yè)的經(jīng)營理念和行為方式都有所不同，但由于各個企業(yè)處于一種相互聯(lián)系的關(guān)系之中，難免會在聯(lián)系中產(chǎn)生一些矛盾，導致供應(yīng)關(guān)系出現(xiàn)一定的問題。而要使供應(yīng)鏈這個整體的利益最大化，則需要抓住一些共性，，對于差異相互尊重，多理解包容，減少矛盾與沖突，把共性作為互利共贏，共同發(fā)展的基礎(chǔ)，營造團結(jié)一致的文化氛圍，增加凝聚力。這樣可以減少內(nèi)部矛盾所帶來的風險與損耗，更多的創(chuàng)造共同的價值與利益，保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展。

篇8

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個角度來分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機構(gòu)的角度來說，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流為直接還款來源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過程中有針對性的信用增級、擔保、融資、風險規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風險因素分析

2.1政策風險

一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關(guān)的司法程序維護自己權(quán)益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產(chǎn)浮動抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動產(chǎn)浮動抵押面臨主要抵押財產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機構(gòu)對應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無法順利實現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風險

信用風險也被稱作違約風險，它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務(wù)而導致?lián)p失的風險。信用風險是整個供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風險之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對單個企業(yè)作為主要考察對象，而供應(yīng)鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導，實現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉儲物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運營模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢必造成風險源的多元化、復雜化，而這些風險突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風險與質(zhì)押貨物引發(fā)的風險。在資金引發(fā)的風險方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運轉(zhuǎn)，這樣風險會迅速波及當前供應(yīng)鏈條上的各個主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財務(wù)等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風險的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個監(jiān)管過程中，商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對質(zhì)押物處置不當就會導致商業(yè)銀行遭受風險甚至重大損失。

2.3市場風險

所謂金融市場風險是指由于金融市場環(huán)境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風險，主要分為價格風險、匯率風險、利率風險。首先，價格風險是市場上商品價格變動所帶來的風險。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源，所以平穩(wěn)的市場價格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因為市場價格下跌則會導致企業(yè)蒙受損失，進而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風險。其次，匯率風險是由于匯率波動繼而導致商業(yè)銀行的長期市值和凈收益下降的風險，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國際結(jié)算，匯率則會對融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風險。最后，利率風險是指金融市場利率發(fā)生變化對商業(yè)銀行造成的損失。當前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價方式，如果國家對當前利率進行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當前市場利率及時調(diào)整其戰(zhàn)略計劃，那么銀行只能承擔此期間因利率調(diào)整而帶來的風險。

2.4操作風險

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點來看，其面臨的操作風險主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導致的風險，由于供應(yīng)鏈融資過程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依，進而造成操作失誤引發(fā)操作風險;其次，內(nèi)部因素導致的風險。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中，由于其經(jīng)驗、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導致的風險;第三，外部因素引發(fā)的風險。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗拒的因素。這些風險一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風險。

3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風險防控措施

3.1建立嚴格的準入條件

首先，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對核心企業(yè)進行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時對供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進行嚴格篩選。其次，鼓勵核心企業(yè)對其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風險。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風險。

3.2建立科學的供應(yīng)鏈金融風險預警機制

構(gòu)建科學的供應(yīng)鏈風險預警機制可以有效對供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風險進行預測與防范，發(fā)現(xiàn)風險發(fā)生的源頭，提前對風險源進行處理，降低供應(yīng)鏈金融風險發(fā)生概率，具體可以從以下幾個方面實施供應(yīng)鏈金融風險預警機制:首先，建立科學的風險分析機制?？茖W的風險分析機制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風險信號的檢測診斷功能，通過發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號，應(yīng)用當代科學的風險診斷技術(shù)對其進行分析與判斷，對風險的大小與可能帶來的不良后果進行評估。風險預警機制的基本辦法是將其采集的信號傳輸給供應(yīng)鏈金融預警分析系統(tǒng)，通過各項風險指標與風險預警的判斷模型對風險的發(fā)展趨勢以及可能帶來的不良后果進行判斷;其次，完善風險預警后相應(yīng)措施。通過供應(yīng)鏈金融預警信號進行分析，根據(jù)不同的風險類別對風險進行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風險管理

供應(yīng)鏈金融必須基于真實的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項下利潤的實現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導現(xiàn)金回流至銀行的通道，進而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的?？顚Ｓ皿w現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過對回流資金的時間、額度與路徑的控制，實現(xiàn)對現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上，計算出一個完成的資金循環(huán)時間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

作者:薛靜 單位:中國建設(shè)銀行公司

參考文獻:

篇9

供應(yīng)鏈金融風險識別

風險管理的前提與基礎(chǔ)是風險識別。所以，本文基于銀行視角，從供應(yīng)鏈金融自身特點出發(fā)，從以下三個角度闡釋該業(yè)務(wù)所具有的風險：

（一）信用風險

1.企業(yè)自身原因產(chǎn)生的信用風險。企業(yè)自身原因主要是指企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的變化。雖然在供應(yīng)鏈融資中，銀行關(guān)注的主體信用風險在于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，但是受信企業(yè)自身的經(jīng)營戰(zhàn)略變化依然會給銀行帶來信用風險。

2.供應(yīng)鏈環(huán)境中的不確定性引起的信用風險。由于供應(yīng)鏈的行業(yè)跨度大，銀行工作人員不僅需要對核心企業(yè)的財務(wù)狀況與信用狀況十分了解，還應(yīng)對整條供應(yīng)鏈各個成員企業(yè)的經(jīng)營狀況與發(fā)展前景有所掌握。因此，這就增加了銀行對供應(yīng)鏈融資企業(yè)判斷是否授信的難度。

3.道德風險。道德風險所涉及的不僅僅是受信企業(yè)，而是涵蓋了整條供應(yīng)鏈，即核心企業(yè)、監(jiān)管公司、第三方管理機構(gòu)等關(guān)聯(lián)方。在銀行和企業(yè)之間存在著明顯的信息不對稱或不完全對稱的情況下，銀行和企業(yè)之間的融資往往會變成一種博弈行為，并由此產(chǎn)生道德風險。

（二）法律風險

法律風險包含了三個層面：第一，操作風險的轉(zhuǎn)化，包括合法經(jīng)營、人員授權(quán)控制、業(yè)務(wù)管理控制等出現(xiàn)問題以及外部法律法規(guī)變動帶來的風險；第二，信用風險的轉(zhuǎn)化，包括授信管理、準入退出機制、授信制度、風險政策等出現(xiàn)問題以及交易風險、利率風險等市場風險引起的法律風險；第三，由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于新興的信貸業(yè)務(wù)，往往會涉及到許多新型金融信貸產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品往往在契約設(shè)計與操作流程中存在一定的法律隱患與漏洞，容易侵害銀行的權(quán)益，從而產(chǎn)生法律風險。

（三）操作風險

供應(yīng)鏈金融操作風險主要是指質(zhì)押物所有權(quán)的落空，包括應(yīng)收賬款的所有權(quán)落空、存貨的所有權(quán)落空等。供應(yīng)鏈金融復雜的流程往往加大了操作風險，可以從以下三個方面進行識別：第一，內(nèi)部流程風險；第二，人員因素風險。銀行員工的素質(zhì)、能力對操作風險的大小起著至關(guān)重要的作用；第三，系統(tǒng)風險和外部事件。這主要是指突發(fā)事件、國家政策變動等給應(yīng)收賬款、存貨等帶來的損失。

此外，供應(yīng)鏈金融風險還具有“自我擴散”的特征。供應(yīng)鏈金融的顯著特點是：在供應(yīng)鏈中尋找一個核心企業(yè)，并以其信用為基礎(chǔ)為供應(yīng)鏈提供金融支持。在這種融資模式下，銀行會相對降低對融資企業(yè)本身的信用評價從而對其授信，以盡量促成整個供應(yīng)鏈交易的完成。隨著融資工具向上下游的延伸，風險也相應(yīng)擴散。如果供應(yīng)鏈上某個節(jié)點出現(xiàn)問題，風險將迅速蔓延至整條供應(yīng)鏈，甚至將引起整條供應(yīng)鏈的崩潰。

供應(yīng)鏈金融信用風險評價

本文在前人研究的基礎(chǔ)上，對供應(yīng)鏈金融的風險進行深入探討，提出了用主成分分析法和Logistic回歸方法建立信用風險評價模型，揭示供應(yīng)鏈金融可以相對緩解中小企業(yè)的融資難問題，并針對供應(yīng)鏈金融風險的不同種類提出相應(yīng)的控制方法，以爭取為銀行等金融機構(gòu)對該業(yè)務(wù)的風險控制做出一點貢獻。

本文樣本數(shù)據(jù)選用154家中小板上市公司2010年年報財務(wù)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于Wind咨詢，其中守約客戶126個，違約客戶28個。本文以22個指標構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用風險評價指標體系。通過對數(shù)據(jù)的描述分析，可知各變量的平均值與標準差存在很大差異，這種差異可能對后續(xù)分析產(chǎn)生不利影響。因此本文通過對數(shù)據(jù)作標準化處理以消除差異，并利用SPSS軟件進行主成分分析，對每個指標以1到10分進行打分，得到因子特征值表（見表1）。

篇10

國字號物流占有一半市場

在國際上,承擔供應(yīng)鏈整體物流業(yè)務(wù)的大型物流企業(yè)以及承擔供應(yīng)鏈資金流服務(wù)的金融機構(gòu)都積極參與了物流金融活動。例如,世界快遞物流業(yè)巨頭UPS收購了美國第一國際銀行,成立了專門的UPS金融公司,為客戶提供全方位的物流金融服務(wù),實現(xiàn)了物流、信息流和資金流的同步化,其業(yè)務(wù)利潤成為UPS目前最重要的利潤來源。

在中國市場上,供應(yīng)鏈金融已經(jīng)度過了概念之初的生澀,正在被銀行、物流公司和有資金需求的中小型企業(yè)所重視。在貨幣政策從緊、原材料價格上漲、人民幣持續(xù)升值、國外經(jīng)濟環(huán)境突變的背景下,中小企業(yè)的融資形勢日趨嚴峻,對相關(guān)銀行融資和其他金融服務(wù)更為迫切。在此背景下,眾多銀行紛紛開發(fā)眾多針對國際貿(mào)易、汽車、工程機械、石油等行業(yè)供應(yīng)商和經(jīng)銷商的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。目前,中外資銀行紛紛搶占供應(yīng)鏈融資市場,早先供應(yīng)鏈融資市場主要由渣打、花旗等外資銀行壟斷,逐漸中資銀行也開始推廣供應(yīng)鏈融資服務(wù)。供應(yīng)鏈融資的高速發(fā)展,正成為貨幣緊縮背景下各家中資銀行的新增盈利點。2008年上半年,光大銀行供應(yīng)鏈金融融資額將近2000億元。

根據(jù)對27家銀行機構(gòu)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,到2006年12月,我國有25家金融機構(gòu)在不同程度上開展了物流金融業(yè)務(wù),其中6家銀行將物流金融業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略選擇在其內(nèi)部進行了推廣。一些大型物流企業(yè)如中國物資儲運總公司、中外運、中遠物流、廣東南儲以及一些新興的現(xiàn)代化供應(yīng)鏈管理服務(wù)公司如怡亞通、越海物流、飛馬國際等都基于自身的核心優(yōu)勢,在物流金融領(lǐng)域根據(jù)供應(yīng)鏈上客戶的需求提供相應(yīng)的物流金融創(chuàng)新產(chǎn)品。中國儲運總公司質(zhì)押業(yè)務(wù)在2006年增長180%以上,與200多家銀行分支機構(gòu)開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù),監(jiān)管點達400多個,融資金額超過150億元。中遠物流、中外運的該項業(yè)務(wù)發(fā)展速度也很快,這三家國有物流公司成為該項業(yè)務(wù)第一方陣。

物流金融鏈有待完善

部分銀行未開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從全國來看,中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、區(qū)域性的地方股份制銀行等金融創(chuàng)新不足,還沒有開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

銀行與企業(yè)之間存在信息不對稱問題。由于銀行與企業(yè)之間存在信息來源不暢的問題,許多企業(yè)還不熟悉甚至不知道銀行有供應(yīng)鏈金融服務(wù),導致作為提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的銀行在拓展客戶時存在困難。

物流業(yè)還需加快發(fā)展。動產(chǎn)融資或倉單融資等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及第三方物流的監(jiān)管,銀行需要與有實力的大物流公司合作才能有效降低風險。目前我國部分地區(qū)物流業(yè)還不夠發(fā)達,還需要大力發(fā)展才能為銀行辦理融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的平臺。

控制物流金融風險是關(guān)鍵

目前,我國物流市場仍處在粗放經(jīng)營階段,物流企業(yè)起點低,發(fā)育慢,“小、散、差、弱”的現(xiàn)象還比較嚴重,初級物流服務(wù)多,高端物流服務(wù)少;單一物流服務(wù)多,一體化物流服務(wù)少。大部分企業(yè)仍然在離散的物流功能上過度同質(zhì)競爭,而在供應(yīng)鏈管理的需求分析、模式創(chuàng)新、運作執(zhí)行和管理控制等方面還存在不小差距,難以滿足上下游企業(yè)對供應(yīng)鏈服務(wù)的要求。因此,物流金融服務(wù)目前只適合在具備較強的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營實力、擁有全國范圍內(nèi)的倉儲監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)代化的物流信息管理系統(tǒng)、規(guī)范化和標準化的品牌服務(wù)、具有物資銷售資質(zhì)的大型第三方物流企業(yè)中開展,中小物流企業(yè)要對物流金融風險進行評估,結(jié)合自身實力,綜合考慮是否可以開展物流金融服務(wù)以及服務(wù)深入程度。

如何控制物流金融風險,企業(yè)一般可采用兩種方式:一是風險保留,對于不可避免的風險采取積極的應(yīng)對措施加以預防?？墒紫扔嬏釗p失準備,即根據(jù)相關(guān)財稅制度,計提一定比例的風險損失準備,在質(zhì)物的市場價值低于融資額時,除通知融資企業(yè)增加質(zhì)物外,以損失準備金抵補質(zhì)物損失;另外也可設(shè)立風險保證金制度,根據(jù)融資期限的長短及質(zhì)押融資的比例,預交風險保證金,以承擔質(zhì)物市場價格波動的風險。當市場價格下跌到預警線時,按協(xié)議規(guī)定通知融資企業(yè)增加質(zhì)物和保證金;如果出質(zhì)人超過融資期間未歸還,則以風險保證金抵充融資額或質(zhì)物變現(xiàn)的差額;如果出質(zhì)人按期歸還,則退還保證金。

另一種控制物流金融風險的方式是將風險轉(zhuǎn)移,通過一定的方法、措施,出讓一部分風險收益,將物流金融的業(yè)務(wù)風險部分或全部地轉(zhuǎn)移給別人,從而達到了降低業(yè)務(wù)總體風險的目標。

設(shè)立物流風險基金。從事物流金融服務(wù)的第三方物流企業(yè)中,建立合適的風險損失補償基金,來分攤風險損失。就是物流企業(yè)面向出質(zhì)人,對每筆融資業(yè)務(wù)按照一定的比例,收取合適的“風險補償金”,形成物流風險基金,對于物流業(yè)務(wù)中發(fā)生的風險損失,由物流風險基金承擔的賠償責任。與由物流企業(yè)向保險公司投保相比,由物流企業(yè)自我保險,物流風險基金能更好地避免物流企業(yè)因投保而在物流作業(yè)中不負責任的道德風險。

購買物流金融保險。物流風險伴隨業(yè)務(wù)全程:運輸、裝卸搬運、倉儲、流通加工、包裝和配送過程和信息服務(wù)。物流保險作為物流金融業(yè)務(wù)的重要組成部分,建議保險公司針對這個具有巨大潛力的市場,整合相關(guān)險種,為物流企業(yè)提供一個能夠涵蓋物流鏈條各個環(huán)節(jié)的、完整的保險解決方案,如物流綜合責任保險,使保險對象可以擴大到物流產(chǎn)業(yè)每個環(huán)節(jié)(比如物流公司、貨運公司、運輸公司、承運人、轉(zhuǎn)運場、碼頭和車站等)。通過在綜合責任險中對投保人、被保險人、保險責任、保險金額(賠償限額)、保險期限、保險費等各項保險要素進行明確約定,保險公司在創(chuàng)新自身和增加利潤的同時,也幫助物流公司防范金融風險。

從國際上看,動產(chǎn)擔保已成為最主要的物權(quán)擔保融資方式,并形成了一套比較成熟的擔保模式,約80%的貸款為動產(chǎn)擔保。其中,存貨、應(yīng)收賬款和知識產(chǎn)權(quán)是使用較多的動產(chǎn)擔保物,在動產(chǎn)質(zhì)押中60%以上是以應(yīng)收賬款為主的權(quán)利擔保。我國中小企業(yè)擁有的存貨和應(yīng)收賬款是中小企業(yè)不動產(chǎn)價值的1.5倍(占60%)。

物流金融是面向物流業(yè)的運營過程的金融產(chǎn)品,有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動。

“供應(yīng)鏈金融”最大的特點就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè),以核心企業(yè)為出發(fā)點,為供應(yīng)鏈提供金融支持。

發(fā)展對策建議

政府設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項資金。為促進供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,政府可設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項資金,對中小企業(yè)融資作出突出貢獻的銀行可給予表彰和獎勵,以鼓勵銀行拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),為我國中小企業(yè)的發(fā)展提供幫助。

構(gòu)建融資信息服務(wù)平臺。建立由政府主導、各金融機構(gòu)參與的公共金融信息服務(wù)平臺。通過這個平臺的渠道和信息,推介銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù),同時也向銀行推介好的企業(yè)和項目,解決企業(yè)和銀行之間信息不對稱的問題,為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供全方位的、多層次的服務(wù),更好地做好中小企業(yè)融資服務(wù)工作。

加快物流的建設(shè)。加快引進大型的物流公司,以便于銀行推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。目前,中遠、中外運、中儲等大型物流公司都與銀行合作開展有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融環(huán)節(jié)中扮演著天然監(jiān)管人的角色,因此各地應(yīng)加快物流的建設(shè),為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供良好的服務(wù)。