導(dǎo)言：作為寫作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)特征，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

關(guān)鍵詞：區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)防機(jī)制；分析研究

一、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的基本概念

1、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)是一種不同于宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)的中現(xiàn)尺度的金融風(fēng)險(xiǎn)。其沒(méi)有宏觀尺度的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)整體金融風(fēng)險(xiǎn)的特征，也不完全等同于由于信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為主的微觀金融風(fēng)險(xiǎn)。中觀尺度的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)內(nèi)某個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)金融體系面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于個(gè)別或部分機(jī)構(gòu)的微觀金融風(fēng)險(xiǎn)在區(qū)域內(nèi)傳播、擴(kuò)散構(gòu)成，或者其他經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)向本區(qū)域傳播、擴(kuò)散引起的關(guān)聯(lián)性金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然也可以是宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)在本區(qū)域內(nèi)傳播引起的。

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)主要是微觀金融風(fēng)險(xiǎn)在區(qū)域內(nèi)的傳播、擴(kuò)散和放大形成的。由于微觀金融風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)，所以具有通過(guò)信用關(guān)系和貨幣與信貸市場(chǎng)作為傳播途徑的特征。信用關(guān)系中主要是短期的商業(yè)信用和銀行信用，個(gè)別機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況通過(guò)信用關(guān)系聯(lián)系在一起，加上人們心理預(yù)期和選擇上的差異，可能將風(fēng)險(xiǎn)成倍地放大，造成系統(tǒng)性的危機(jī)和損失。

就我國(guó)目前的實(shí)際情況而言，隨著市場(chǎng)化程度的提高，各類資金的流動(dòng)性明顯增強(qiáng)，資金回報(bào)率高的區(qū)域會(huì)吸引其他地區(qū)資金的流入。如果該區(qū)域的資金高回報(bào)是源于投機(jī)性的泡沫化，那么該區(qū)域會(huì)很快成為金融高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。這種金融風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)域聚集效應(yīng)曾數(shù)次發(fā)生，如海南房地產(chǎn)投機(jī)熱就形成了大量至今難以消化的不良資產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域聚集的根源在于資金的逐利性，但宏觀政策的失誤或不配套、地區(qū)政府的短視行為等都可能成為誘因。為了扶持某地的發(fā)展，中央政府會(huì)給一些優(yōu)惠政策，如這些政策帶來(lái)的非經(jīng)營(yíng)性收益過(guò)高，就容易導(dǎo)致投機(jī)資金的過(guò)度涌入。地方政府為發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，制定特殊的優(yōu)惠政策或放松管制，也會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)域集中。

2、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

(1)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的雙重性。區(qū)域金融體系受到國(guó)家和地方政府的雙方領(lǐng)導(dǎo)。一方面，區(qū)域金融的發(fā)展要與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)一致，配合國(guó)家各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策，則區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必受到國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)的影響，會(huì)因?yàn)閲?guó)家政策取向、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境變化等因素而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，區(qū)域金融體系是地方經(jīng)濟(jì)的支撐，與地區(qū)經(jīng)濟(jì)密切聯(lián)系，地方政府會(huì)按照地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的側(cè)重和管理需要制定并要求其執(zhí)行地方法規(guī)、地方性政策。因此，區(qū)域性金融體系的雙重領(lǐng)導(dǎo)使得區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性。

(2)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)性。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，整體金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際間的傳導(dǎo)效應(yīng)日益加強(qiáng)，然而國(guó)與國(guó)之間畢竟有貨幣阻隔、貿(mào)易壁壘，資本和商品尚不能暢通無(wú)阻的流動(dòng)，危機(jī)期間，政府更是可以采取嚴(yán)格管制以限制資本和商品的流動(dòng)。然而區(qū)域之間沒(méi)有任何天然的隔絕屏障，金融風(fēng)險(xiǎn)在區(qū)域之間具有更強(qiáng)的外部傳遞效應(yīng)。一方面，區(qū)域內(nèi)積累的金融風(fēng)險(xiǎn)能夠較好的向區(qū)域外擴(kuò)散，在風(fēng)險(xiǎn)聚集的關(guān)鍵時(shí)期可以起到化解危機(jī)的作用。但另一方面，面對(duì)周邊區(qū)域或全國(guó)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)域金融往往會(huì)受到巨大沖擊。這就要求我們?cè)跇?gòu)建區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的時(shí)候必須將區(qū)域經(jīng)濟(jì)放在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的假設(shè)下，關(guān)注周邊地區(qū)乃至全國(guó)的金融穩(wěn)定狀況，監(jiān)督主要外部傳導(dǎo)渠道的資金流量。

(3)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性。整體金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)一般需要多數(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)同時(shí)惡化，大量機(jī)構(gòu)同時(shí)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，單個(gè)企業(yè)的信用危機(jī)一般不至于導(dǎo)致全國(guó)性的金融危機(jī)。但是，區(qū)域金融體系化解風(fēng)險(xiǎn)的能力明顯不足，局部單位甚至一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)惡化就有可能導(dǎo)致區(qū)域性的金融危機(jī)。所以，即使在整體經(jīng)濟(jì)狀況還比較良好的情況下，區(qū)域金融也可能爆發(fā)。這就要求我們?cè)跇?gòu)建區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的時(shí)候，更加關(guān)注企業(yè)單位的微觀審慎指標(biāo)和更具前瞻性的宏觀先行指標(biāo)。

3、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的類型

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)。這是區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)最集中，最嚴(yán)重的反映。首先是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比重偏高，資產(chǎn)信貸質(zhì)量持續(xù)下降。信貸資產(chǎn)質(zhì)量不斷下降的另一表現(xiàn)是，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)收未收利息大量增加，目前累計(jì)達(dá)數(shù)千億元，其次，非銀行金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量更低。我國(guó)的非銀行機(jī)構(gòu)主要包括信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、證券公司以及保險(xiǎn)公司等。信托投資公司不但與商業(yè)銀行一樣從事存貸款與投資業(yè)務(wù)，也大量染指證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。然而，由于種種因素導(dǎo)致金融信托機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良資產(chǎn)增加。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，許多公司的逾期待收貸款占貸款總額比率過(guò)高，全國(guó)信托投資公司的賬面統(tǒng)計(jì)資本充足率不足，有些機(jī)構(gòu)的這一指標(biāo)為負(fù)數(shù)，成為當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)主要隱患之一。更為嚴(yán)重的是，不少地區(qū)上報(bào)的不良貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還經(jīng)過(guò)了某些形式的“處理”，真實(shí)的不良貸款比例極有可能更大。再加上一些地區(qū)銀行應(yīng)收未收或事實(shí)上無(wú)法收到的利息大量增加，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降的問(wèn)題十分嚴(yán)峻和突出。證券公司作為證券市場(chǎng)上的中介機(jī)構(gòu)，在管理體制尚未理順之前，設(shè)置較為混亂，不但數(shù)量眾多，與證券市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r很不適應(yīng)，造成相互間的惡性競(jìng)爭(zhēng)和對(duì)證券經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)的壟斷局面，影響了市場(chǎng)的效率；而且，由于缺乏必要的證券業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，監(jiān)管落后，使這些機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)存在著不少問(wèn)題。與此同時(shí)，隨著保險(xiǎn)公司數(shù)量的增加，在各家公司片面追求保費(fèi)收入的過(guò)程中，不乏隨意利用保單圈套社會(huì)資金的較混亂現(xiàn)象。而由于法規(guī)制度和現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境的限制，迅速聚集的保費(fèi)資金沒(méi)有適當(dāng)正常的投資渠道，這其中的風(fēng)險(xiǎn)積累也值得重視。這就為在某些局部區(qū)域發(fā)生金融信用危機(jī)制造了條件。

(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著企業(yè)直接融資規(guī)模的擴(kuò)大，各地相繼出現(xiàn)了各種區(qū)域性證券交易中心、產(chǎn)權(quán)交易中心、權(quán)證交易所等多種形式的區(qū)域性證券市場(chǎng)。對(duì)于這些區(qū)域性證券市場(chǎng)，由于缺乏明確的政策規(guī)范，有關(guān)部門也疏于管理，使其處于放任自流的狀態(tài)。在一些地區(qū)，通過(guò)這些區(qū)域性證券市場(chǎng)直接改制的企業(yè)管理混亂，效益甚差而無(wú)力分紅，催債的趨勢(shì)日漸擴(kuò)大。各類企業(yè)通過(guò)區(qū)域性金融市場(chǎng)甚至不通過(guò)任何機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，各種形式的亂集資、變相集資和企業(yè)內(nèi)部集資在一些地區(qū)十分普遍，其中大多數(shù)存在到期兌付困難的問(wèn)題。還有一些地區(qū)的農(nóng)村合作基金會(huì)和部分供銷社，以招股方式變

相高息吸收公眾存款，部分基金會(huì)因備付金太少已經(jīng)引發(fā)擠兌風(fēng)潮。企業(yè)債券清償風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。由于企業(yè)效益不理想，不少企業(yè)無(wú)力償還到期債券，其中許多債券是由金融機(jī)構(gòu)擔(dān)?；虬l(fā)行，到期不能兌付時(shí)，往往要金融機(jī)構(gòu)墊付，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將轉(zhuǎn)化為金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，各種形式的亂集資、變相集資和企業(yè)內(nèi)部集資仍較普通，大多數(shù)到期兌付困難，有可能引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩。這些問(wèn)題無(wú)疑進(jìn)一步加大了爆發(fā)區(qū)域性金融危機(jī)的危險(xiǎn)，有些實(shí)際上已經(jīng)是區(qū)域性金融危機(jī)的初期征兆，對(duì)此，我們必須高度重視。

(3)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在國(guó)有商業(yè)銀行資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)虛盈實(shí)虧兩方面。巴塞爾協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行的總資本充足率要達(dá)到8％以上?？傎Y本包括核心資本(一級(jí)資本)和附屬資本(二級(jí)資本和三級(jí)資本)，核心資本的充足率要達(dá)到4％以上，二級(jí)資本不超過(guò)一級(jí)資本的100％。三級(jí)資本不超過(guò)一級(jí)資本的28％。我國(guó)國(guó)有銀行的總資本充足率與巴塞爾協(xié)議的要求差距較大，金融風(fēng)險(xiǎn)較高。但我國(guó)國(guó)有銀行的核心資本充足率并不算低，真正低的是二級(jí)資本和三級(jí)資本的充足率。所以，國(guó)有銀行宜通過(guò)補(bǔ)充附屬資本，即二、三級(jí)資本來(lái)提高總資本充足率。

(4)輸入型風(fēng)險(xiǎn)。這是在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，由于國(guó)外或區(qū)外發(fā)生金融危機(jī)，從外部轉(zhuǎn)嫁或傳輸?shù)奖窘鹑趨^(qū)的風(fēng)險(xiǎn)，它充分反映出金融風(fēng)險(xiǎn)的“連鎖效應(yīng)”，或稱多米諾骨牌效應(yīng)。具體表現(xiàn)為本地金融機(jī)構(gòu)對(duì)外投資、貸款收不回來(lái)形成的壞帳，或本地金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或個(gè)人在外地、國(guó)外的存款提取不到，而影響自身的資金周轉(zhuǎn)。

(5)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)在銀行業(yè)、非銀行金融業(yè)對(duì)客戶提取現(xiàn)金的支付能力不足。就商業(yè)銀行而言，資產(chǎn)能否保持高流動(dòng)性是能否實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的一個(gè)關(guān)鍵因素。由于國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期處于困境，致使國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性已經(jīng)受到了相當(dāng)?shù)挠绊?，個(gè)別地區(qū)的國(guó)有商業(yè)銀行也在事實(shí)上出現(xiàn)過(guò)支付困難的情況。更為嚴(yán)重的是，一些地區(qū)的銀行業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)已難以滿足客戶提取現(xiàn)金要求。潛在的支付困難因素日益增多，特別是一些中小金融機(jī)構(gòu)，如城鄉(xiāng)信用社和部分縣、市金融機(jī)構(gòu)，因管理不善，經(jīng)營(yíng)機(jī)制不健全，不良貸款率極高，隨時(shí)都會(huì)出現(xiàn)支付困難。一旦在這些中小金融機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)擠兌風(fēng)波或支付危機(jī)，就會(huì)成為區(qū)域性金融危機(jī)的導(dǎo)火索。

(6)金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)。一些地區(qū)銀行因違規(guī)操作、過(guò)度投機(jī)，已造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，加之金融業(yè)是巨額貨幣資金的集散地，容易滋生經(jīng)濟(jì)犯罪，也是搶劫、詐騙等犯罪活動(dòng)的重要目標(biāo)。近年來(lái)金融領(lǐng)域內(nèi)貪污、詐騙等大案要案不斷發(fā)生，而且金額越來(lái)越大。目前，經(jīng)濟(jì)越是發(fā)達(dá)地區(qū)金融犯罪案件越多。犯罪分子內(nèi)外勾結(jié)，利用銀行承兌匯票、大額存單、信用證、保險(xiǎn)單等進(jìn)行資金詐騙。這些現(xiàn)象都說(shuō)明，金融領(lǐng)域內(nèi)的犯罪風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)不僅普遍存在，而且在一些地區(qū)還十分突出。

二、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的必要性與可行性

1、預(yù)防機(jī)制的必要性分析

金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)作為兩個(gè)既密切關(guān)聯(lián)又有區(qū)別的金融學(xué)范疇，直接指明了區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制的必要性。所謂金融風(fēng)險(xiǎn)，通常是指金融活動(dòng)發(fā)生損失的可能性，而金融危機(jī)是指金融體系出現(xiàn)嚴(yán)重困難，乃至崩潰，或表現(xiàn)為銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的倒閉，股價(jià)、外匯市場(chǎng)匯率的暴跌，貨幣急劇貶值。某一機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付困難乃至破產(chǎn)倒閉，這屬于微觀金融風(fēng)險(xiǎn)的“單體釋放”，而不是金融危機(jī)，金融危機(jī)是指一大批金融機(jī)構(gòu)都陷入嚴(yán)重困境，并對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生嚴(yán)重破壞性影響的局面。只要是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，就必然存在著風(fēng)險(xiǎn)，只要有金融交易存在，金融風(fēng)險(xiǎn)就必然存在；金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)累積到一定程度的產(chǎn)物，盡管金融危機(jī)的爆發(fā)有其必然性，但是只要不斷地化解金融風(fēng)險(xiǎn)，就不可能爆發(fā)金融危機(jī)。

金融安全是整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的核心，金融安全良好，全社會(huì)都受益，金融安全很差，全社會(huì)都遭殃。金融穩(wěn)定事關(guān)政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)穩(wěn)定。金融的穩(wěn)定能夠有效促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，保證金融體系的正常運(yùn)行，提高金融資源配置的效率，促進(jìn)社會(huì)秩序的和諧穩(wěn)定。金融體系一旦遭到破壞，爆發(fā)金融危機(jī)，不但會(huì)使一個(gè)國(guó)家蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失而且會(huì)引發(fā)政治和社會(huì)危機(jī)。

因此，在當(dāng)前我國(guó)金融改革開(kāi)放向縱深推進(jìn)，局部性、區(qū)域性的金融不穩(wěn)定因素逐漸凸現(xiàn)的形勢(shì)下，創(chuàng)建一套符合我國(guó)國(guó)情的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，對(duì)影響區(qū)域金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)及其要素進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的評(píng)估，為決策者掌握和控制區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)提供有效的診斷依據(jù)，提高防范和化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的水平，對(duì)于維護(hù)我國(guó)金融穩(wěn)定和社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2、預(yù)防機(jī)制的可行性論證

(1)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)性。分析一國(guó)的整體金融風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法直接考察單個(gè)企業(yè)單位和金融機(jī)構(gòu)，只能依賴于整體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)的加總即使不存在統(tǒng)計(jì)誤差也會(huì)掩蓋經(jīng)濟(jì)微觀結(jié)構(gòu)中的重要聯(lián)系。在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的研究中，關(guān)鍵企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)數(shù)量有限，我們可以單獨(dú)考察具體企業(yè)單位和金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，而不僅是使用整體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。實(shí)際上，在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建中，我們以系統(tǒng)論的思想分析各個(gè)單位及其間的聯(lián)系，因?yàn)樵趨^(qū)域?qū)用嫔?，個(gè)體單位之間的影響不應(yīng)忽視，而概率統(tǒng)計(jì)思想在此則存在一定局限性。由于在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的分析和識(shí)別中，我們可以透過(guò)總量數(shù)據(jù)研究其背后的結(jié)構(gòu)突變，因而可以在總量數(shù)據(jù)顯現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)之前提前識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)，所以區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)具有更強(qiáng)的可測(cè)性，這為區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立提供了基礎(chǔ)。

(2)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的可控性。區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)源于局部經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營(yíng)惡化。對(duì)于整體金融風(fēng)險(xiǎn)的控制往往不得不改變貨幣供應(yīng)量、利率、匯率、通貨膨脹等重要經(jīng)濟(jì)變量，可能誘發(fā)其它經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，而對(duì)于區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的控制措施一般不會(huì)造成整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的變化，在治理區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中監(jiān)管部門具有更強(qiáng)的主動(dòng)性。因此，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的有效控制必須從區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)傳播途徑人手。首先要爭(zhēng)取降低區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)水平，以預(yù)防為主；其次是控制區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播途徑，減小其影響和損失。沿著這一思路，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)控制有賴于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的預(yù)警、區(qū)域金融監(jiān)測(cè)當(dāng)局的所能獲得的授權(quán)、行動(dòng)決心和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。因此，建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，并保持其正常運(yùn)行，是區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。只要觀察即時(shí)、措施得當(dāng)，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)就能夠較好的得到控制，這為區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立明確了目標(biāo)。

三、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防體系的建構(gòu)

1、目標(biāo)體系的全面確立

建立區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制的目的，便是使監(jiān)管部門盡可能全面、完全、具體地了解影響金融安全的各種有關(guān)因素，以便有針對(duì)性地采取有效的措施。影響金融穩(wěn)定的因素不勝枚舉，而且各種因素的相對(duì)重要性及相互作用也因一國(guó)的發(fā)展水平、開(kāi)放程度、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度和政府干預(yù)程度的不同而大相徑庭。因此，分析風(fēng)險(xiǎn)的角度不同，所選擇的指標(biāo)也就不同。我國(guó)維護(hù)金融穩(wěn)定的框架要求對(duì)宏觀

經(jīng)濟(jì)、金融機(jī)構(gòu)，金融市場(chǎng)、金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融生態(tài)環(huán)境四個(gè)方面進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)。區(qū)域金融隸屬于一國(guó)之中，其穩(wěn)定狀況不用考慮國(guó)外金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)區(qū)域金融帶來(lái)的影響，只需從區(qū)域金融業(yè)自身的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)大小和區(qū)域外部影響因素去考慮。由于金融業(yè)包括金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，應(yīng)從金融機(jī)構(gòu)自身狀況、金融市場(chǎng)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況的角度討論區(qū)域金融穩(wěn)定指標(biāo)體系的建立。金融機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司、投資基金公司等。金融監(jiān)管體系分為銀監(jiān)局、保監(jiān)局、證監(jiān)局三大塊，銀監(jiān)局主要監(jiān)管銀行業(yè)，保監(jiān)局主要監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)，證監(jiān)局主要監(jiān)管證券業(yè)。

同時(shí)，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制的指標(biāo)體系和方法應(yīng)充分體現(xiàn)地方特色。由于我國(guó)客觀存在地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財(cái)政和金融資源分布不平衡等問(wèn)題，國(guó)內(nèi)各地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)也存在顯著差異，影響金融風(fēng)險(xiǎn)狀況的各因素在判斷過(guò)程中的作用也因區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平、規(guī)模、階段的不同而有所不同，充分考慮地方經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的特色是完全必要的。因此，在構(gòu)建區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)充分考慮區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的不同特點(diǎn)，抓住重點(diǎn)，區(qū)別對(duì)待，提高預(yù)防機(jī)制的實(shí)際效用。

2、指標(biāo)體系的完整架構(gòu)

本文借鑒世界各國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)情，從四個(gè)方面構(gòu)建區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系：區(qū)域外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)、區(qū)域銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)、區(qū)域證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)、區(qū)域保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。

(1)區(qū)域外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)。區(qū)域外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)是用來(lái)說(shuō)明外部環(huán)境如區(qū)域宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、區(qū)域企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、政府調(diào)控、企業(yè)信用等對(duì)金融運(yùn)行的影響。雖然外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境只是金融穩(wěn)定的一個(gè)外部因素，但外部因素往往也對(duì)金融穩(wěn)定的發(fā)展起著促進(jìn)或阻礙的作用。經(jīng)濟(jì)是金融的基礎(chǔ)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展情況對(duì)金融穩(wěn)定狀況起著重要影響，較差的經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)阻礙金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展。具體包括區(qū)域宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、區(qū)域企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、政府調(diào)控能力、企業(yè)信用狀況等四項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)。

(2)區(qū)域銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。區(qū)域銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)是從微觀的角度反映銀行業(yè)財(cái)務(wù)狀況，主要用來(lái)描述區(qū)域銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小。具體包括資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動(dòng)性和管理能力等五項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)。資本充足性是用來(lái)衡量銀行業(yè)資本金是否充足，判斷銀行業(yè)抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。資產(chǎn)質(zhì)量是評(píng)價(jià)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的重要指標(biāo)。盈利能力主要是用銀行的收入水平和所獲利潤(rùn)的大小來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)狀況的好壞。流動(dòng)性指標(biāo)主要用來(lái)衡量銀行是否有足夠的現(xiàn)金保證客戶提存及清償債務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理能力是反映金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大小的一個(gè)極為重要的指標(biāo)。

(3)區(qū)域證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。具體包括傭金收入增長(zhǎng)率。成本收入比，違規(guī)案件率等三項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)。傭金收入增長(zhǎng)率反映區(qū)域證券市場(chǎng)交易活躍度，體現(xiàn)了證券業(yè)的發(fā)展程度，指標(biāo)越高說(shuō)明證券市場(chǎng)發(fā)展越快。成本收入比反映證券機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的成本與效率，該指標(biāo)越高，說(shuō)明證券機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率越低，對(duì)金融穩(wěn)定的影響也越大。違規(guī)案件率反映證券機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性，違規(guī)案件發(fā)生越多，說(shuō)明證券機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)越不規(guī)范，對(duì)金融穩(wěn)定的影響也越大。

(4)區(qū)域保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。具體包括保險(xiǎn)深度，保費(fèi)增長(zhǎng)率，簡(jiǎn)單賠付率等三項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)。保險(xiǎn)深度反映的是區(qū)域保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展程度，體現(xiàn)了保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，指標(biāo)越高說(shuō)明保險(xiǎn)市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，越有利于金融穩(wěn)定。保費(fèi)增長(zhǎng)率反映了區(qū)域保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的盈利能力，指標(biāo)越高說(shuō)明盈利能力越好，越有利于金融穩(wěn)定。如果保費(fèi)增長(zhǎng)率過(guò)低，區(qū)域保險(xiǎn)市場(chǎng)基本陷入衰退，會(huì)對(duì)金融穩(wěn)定造成重大影響。簡(jiǎn)單賠付率反映的是區(qū)域保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的賠付能力，指標(biāo)越低說(shuō)明賠付能力越強(qiáng)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)愈強(qiáng)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]徐璐：金融危機(jī)形成的理論模型[J]，金融經(jīng)濟(jì)，2007，(18).

[3]陳秋玲，薛玉春，肖璐：金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：評(píng)價(jià)指標(biāo)、預(yù)警機(jī)制與實(shí)證研究[J]，上海大學(xué)學(xué)報(bào)，2009，(5).

篇2

一、引言

2014年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出要“高度重視財(cái)政金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”。2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，世界各國(guó)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)表明，構(gòu)建金融體系風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是必要且可行的。相對(duì)于整體金融風(fēng)險(xiǎn)而言，區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)具有更強(qiáng)的外部傳導(dǎo)性和可控性，且一般早于整體金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，在某種程度上可被視為整體金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)，因此，作為金融監(jiān)管的有效補(bǔ)充，研究區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警體系并進(jìn)行預(yù)警分析將對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管控具有重要意義。

國(guó)外學(xué)者對(duì)于早期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的研究較為系統(tǒng)和成熟，且已有一些金融監(jiān)管部門建立了早期預(yù)警模型，如美聯(lián)儲(chǔ)的SEER評(píng)級(jí)模型、美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的SCOR模型、法國(guó)銀行業(yè)委員會(huì)的預(yù)期損失模型、國(guó)際貨幣基金組織的宏觀審慎評(píng)估模型等。受國(guó)際金融危機(jī)的影響，近年來(lái)國(guó)內(nèi)學(xué)者在早期金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理方面的研究也越來(lái)越多，但由于預(yù)警指標(biāo)選擇、風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)劃分及臨界值選擇等均不盡相同，因此建立的預(yù)警模型也有所差異。本文通過(guò)借鑒國(guó)內(nèi)外對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的既有研究成果，綜合運(yùn)用模糊聚類分析、BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)建模等計(jì)量分析方法，構(gòu)建區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，以期對(duì)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和防范提供客觀性依據(jù)。

二、總體分析框架及模型構(gòu)建

本文構(gòu)建的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警體系由三部分組成：首先結(jié)合安徽區(qū)域特點(diǎn)，構(gòu)建包括經(jīng)濟(jì)因素、財(cái)政因素、金融因素、房地產(chǎn)發(fā)展、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等的區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系；其次利用模糊聚類分析對(duì)研究樣本進(jìn)行分類，確定BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)警模型的分割點(diǎn)，為區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)水平的劃分提供一種新思路；最后采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)金融危機(jī)發(fā)生的可能性。

（一）區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選擇既要考慮金融風(fēng)險(xiǎn)因素的普遍性，更要體現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展特點(diǎn)。指標(biāo)選取原則：一是全面性，所選指標(biāo)盡可能全面反映區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)；二是可得性，所選數(shù)據(jù)要容易獲得，且期間口徑未作調(diào)整；三是匹配性，數(shù)據(jù)收集成本與模型預(yù)測(cè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)用性相匹配。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的模糊聚類分析

在分析一個(gè)時(shí)間序列的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，我們可以把指標(biāo)相似程度高的樣本聚集在一起，作為一個(gè)整體進(jìn)行分析，以達(dá)到簡(jiǎn)化的效果。傳統(tǒng)的聚類分析是一種“硬劃分”，即把每個(gè)待識(shí)別的對(duì)象嚴(yán)格劃分到某類中，具有“非此即彼”的性質(zhì)，這種分類的類別界限也是分明的。然而，在大多數(shù)情況下，風(fēng)險(xiǎn)類別可能并沒(méi)有嚴(yán)格的界定，其類屬性方面存在中介性，適合進(jìn)行“軟劃分”。模糊集理論為這種劃分提供了強(qiáng)有力且有效的分析工具，采用相應(yīng)的模糊聚類模型，可以取得較好的分類效果?！澳：垲悺备拍钭钤缬蒖uspini提出，之后人們利用這一概念提出了多種模糊聚類算法。本文運(yùn)用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行模糊聚類，其優(yōu)勢(shì)在于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的并行處理結(jié)構(gòu)。

（三）基于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的早期預(yù)警體系

人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)ANN）是一種在生物神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)啟示下建立的數(shù)據(jù)處理模型，其具有強(qiáng)大的模式識(shí)別和數(shù)據(jù)擬合能力，最為可貴的是神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)還有自學(xué)習(xí)和自適應(yīng)性。自適應(yīng)性是指一個(gè)系統(tǒng)能夠改變自身的性能以適應(yīng)環(huán)境變化的能力，當(dāng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，相當(dāng)于給神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)輸入新的訓(xùn)練樣本，網(wǎng)絡(luò)能夠自動(dòng)調(diào)整結(jié)構(gòu)參數(shù)，改變映射關(guān)系，從而對(duì)特定的輸入產(chǎn)生相應(yīng)的期望輸出。人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)包括很多種，不同類型的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)適用于解決不同的問(wèn)題，其中最為常用的一種就是BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，它是一種多層前向神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，其權(quán)值調(diào)整采用反向傳播學(xué)習(xí)算法。而自組織競(jìng)爭(zhēng)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)則使用了與前向神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)完全不同的思路，采取競(jìng)爭(zhēng)學(xué)習(xí)的思想，網(wǎng)絡(luò)的輸出神經(jīng)元之間相互競(jìng)爭(zhēng)，同一時(shí)刻只有一個(gè)輸出神經(jīng)元獲勝，因此自組織神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)主要用于解決分類、聚類問(wèn)題。鑒于此，本文在進(jìn)行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，運(yùn)用自組織競(jìng)爭(zhēng)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行模糊聚類分析，得出各樣本的風(fēng)險(xiǎn)類別；而在構(gòu)建區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警體系時(shí)，采用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。

三、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警的實(shí)證分析

（一）區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的選取與標(biāo)準(zhǔn)化

篇3

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)與宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)均有區(qū)別。正確認(rèn)識(shí)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)，采取切實(shí)有效措施防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，才能最大限度降低發(fā)生危機(jī)的可能，盡量避免區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的危害，才能實(shí)現(xiàn)維護(hù)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)。

一、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)有別于宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)，是一種中觀尺度金融風(fēng)險(xiǎn)。其既沒(méi)有匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等可能引發(fā)整體金融風(fēng)險(xiǎn)的宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)特征，也與包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的微觀金融風(fēng)險(xiǎn)不能完全等同。區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的中觀尺度是指某個(gè)特定經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)部金融體系可能面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于部分或極個(gè)別機(jī)構(gòu)微觀金融風(fēng)險(xiǎn)在區(qū)域內(nèi)部擴(kuò)散、傳播而形成的，或者由與區(qū)域經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密的其它區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散、傳播到本區(qū)域內(nèi)而引發(fā)的關(guān)聯(lián)性金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)在本區(qū)域內(nèi)的傳播也可引起區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。由于對(duì)于宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的研究已然很多，而關(guān)聯(lián)性金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上主要是通過(guò)區(qū)域機(jī)構(gòu)微觀金融風(fēng)險(xiǎn)傳播、擴(kuò)散、放大而成，所以這里更加關(guān)注的是區(qū)域內(nèi)部個(gè)別或部分機(jī)構(gòu)的微觀金融風(fēng)險(xiǎn)在區(qū)域內(nèi)傳播、擴(kuò)散構(gòu)成的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范問(wèn)題。

二、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)主要是維護(hù)區(qū)域內(nèi)部的金融穩(wěn)定，促進(jìn)區(qū)域金融、經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。主要包括如下方面：

（一）促進(jìn)區(qū)域金融的平穩(wěn)發(fā)展

所有金融風(fēng)險(xiǎn)管理的首要目標(biāo)均應(yīng)是促進(jìn)金融平穩(wěn)健康發(fā)展發(fā)展。區(qū)域金融的平穩(wěn)發(fā)展是國(guó)家金融平穩(wěn)發(fā)展的基礎(chǔ)，因此，必須采取有效措施確保區(qū)域金融的穩(wěn)定與健康發(fā)展。

（二）保障區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行

由于金融系統(tǒng)是以貨幣運(yùn)行為基礎(chǔ)的高風(fēng)險(xiǎn)特殊行業(yè)，而且金融業(yè)在服務(wù)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中還要和社會(huì)上各類經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行金融活動(dòng)，因而其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)極具有社會(huì)性，且與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)存在著較高的關(guān)聯(lián)度，對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定、安全與否產(chǎn)生極大的影響。所以，在中觀區(qū)域?qū)用婕訌?qiáng)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的防范是保障區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)，各項(xiàng)區(qū)域金融政策的制定應(yīng)以促進(jìn)、保障區(qū)域經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行為主要目標(biāo)之一。

（三）促進(jìn)區(qū)域金融市場(chǎng)的發(fā)展

金融市場(chǎng)體系的不斷完善是化解、降低金融風(fēng)險(xiǎn)的重要條件，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的管理必須要促進(jìn)區(qū)域金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。也就是說(shuō)，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)注意推動(dòng)金融產(chǎn)品的協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)金融監(jiān)管制度的建立和健全，完善金融市場(chǎng)監(jiān)管長(zhǎng)效協(xié)調(diào)機(jī)制與信息共享機(jī)制，確保區(qū)域金融體系和金融市場(chǎng)運(yùn)行的安全、穩(wěn)定和高效。

三、防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

基于區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，若想有效預(yù)防區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，必須采取切實(shí)有效的措施來(lái)預(yù)防和解決可能出現(xiàn)的問(wèn)題，保障經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境處于良好狀態(tài)，并以此促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

（一）構(gòu)建和完善的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提升金融系統(tǒng)自身的免疫力

1、建立資產(chǎn)盈利機(jī)制

金融系統(tǒng)應(yīng)建立起金融資產(chǎn)保值增值和盈利機(jī)制，即從注重信貸資產(chǎn)的發(fā)放轉(zhuǎn)移到以信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和盈利性的統(tǒng)籌兼顧，運(yùn)用資產(chǎn)、負(fù)債、成本和收益之間的關(guān)系以及風(fēng)險(xiǎn)程度不同的資產(chǎn)之間的合理配比，盡可能用較低的成本取得更佳的收益。

2、建立內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制

內(nèi)部監(jiān)控是盡早發(fā)現(xiàn)、校正違規(guī)經(jīng)營(yíng)的首道防線。通過(guò)檢查、審計(jì)和督導(dǎo)待內(nèi)部監(jiān)控措施發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并及時(shí)反饋，能減少?zèng)Q策層工作的盲目性，使其工作更具有針對(duì)性，通過(guò)違規(guī)違法經(jīng)營(yíng)的迅速糾正，將可能發(fā)生的問(wèn)題消滅在萌芽狀態(tài)，從而保證金融系統(tǒng)的安全和健康，這對(duì)于防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)意義重大。

（二）構(gòu)建良好經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境，有效防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

1、政府應(yīng)避免過(guò)多地對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行過(guò)多干預(yù)，以減少因政府行為不當(dāng)而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能。而更多地通過(guò)運(yùn)用市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行公平、公正的裁判，保證銀企雙方成為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)主體，疏導(dǎo)產(chǎn)品、貨幣流通與信用活動(dòng)規(guī)范地運(yùn)行。這能從政府層面最大限度減少發(fā)生區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的可能。

2、應(yīng)加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)合作，營(yíng)造良好的區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

首先，應(yīng)建立信息共享機(jī)制。幫助和促進(jìn)區(qū)域內(nèi)部信息共享機(jī)制的建立，充分發(fā)揮不同金融機(jī)構(gòu)的各自優(yōu)勢(shì)。其次，加強(qiáng)相互監(jiān)督制約機(jī)制。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)于律己，自覺(jué)接受檢查監(jiān)督，對(duì)破壞金融秩序影響金融穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)要予以制止、檢舉。否則必然會(huì)使整個(gè)區(qū)域的穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到嚴(yán)重的傷害，因此，相互制約、加強(qiáng)監(jiān)督、守法經(jīng)營(yíng)是各方利益的共同保證。

四、結(jié)語(yǔ)

對(duì)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而言，加強(qiáng)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防，避免風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，對(duì)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展具有重要意義，必須引起足夠的重視。

篇4

中圖分類號(hào)F019.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼B 文章編號(hào) 1008-4428（2012）02-73 -04

一、引言

金融由于其強(qiáng)大的資源配置功能而成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，維護(hù)金融穩(wěn)定、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)也成為保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的重要保證。金融風(fēng)險(xiǎn)理論認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與預(yù)警要比風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后的處理更為有效，特別是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)具有突發(fā)性與傳染性的突出特點(diǎn)更要求將防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)放在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警上。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警有賴于金融發(fā)展實(shí)際中的某些變量的先導(dǎo)性作用，因而，為了全面、客觀地衡量區(qū)域金融穩(wěn)定狀態(tài)，建立一套高效、靈敏的區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是預(yù)防和化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

傳統(tǒng)金融穩(wěn)定的評(píng)價(jià)方法主要采用規(guī)模指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)或金融指標(biāo)。然而，傳統(tǒng)方法自身的局限性使得傳統(tǒng)指標(biāo)在用于中國(guó)實(shí)踐時(shí)并不能準(zhǔn)確揭示各區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的共同本質(zhì)。此外，中國(guó)區(qū)域發(fā)展的復(fù)雜條件、區(qū)域發(fā)展的不對(duì)稱導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)形成的因素更加復(fù)雜，其中不僅有金融因素，同樣也有地理因素及新經(jīng)濟(jì)地理因素等。金融地理學(xué)作為一門新興的交叉學(xué)科，強(qiáng)調(diào)跨學(xué)科研究，運(yùn)用多種研究工具分析金融問(wèn)題，并強(qiáng)調(diào)在技術(shù)革命的環(huán)境下地理環(huán)境對(duì)金融成長(zhǎng)的持續(xù)影響。金融地理理論提出現(xiàn)代社會(huì)是一個(gè)因素眾多、目標(biāo)多樣、彼此關(guān)聯(lián)的復(fù)雜系統(tǒng)，在這一復(fù)雜系統(tǒng)中，眾多因素包括社會(huì)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、金融活動(dòng)是緊密相關(guān)、彼此影響的動(dòng)態(tài)過(guò)程。金融地理學(xué)作為跨學(xué)科的新學(xué)說(shuō)，區(qū)域金融穩(wěn)定的評(píng)價(jià)是其研究的難點(diǎn)，也是其持續(xù)研究的重要內(nèi)容，并且在解釋區(qū)域金融穩(wěn)定及防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)方面具有獨(dú)特的說(shuō)服力。因此，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，在遵循客觀規(guī)律基礎(chǔ)上構(gòu)建我國(guó)區(qū)域金融穩(wěn)定的評(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的客觀要求，對(duì)保持區(qū)域金融穩(wěn)定運(yùn)行、防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)也具有重要意義。

二、區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立的基本原則

區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的主要作用是對(duì)區(qū)域金融運(yùn)行及風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，以為金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)提供科學(xué)的手段和工具，并對(duì)其未來(lái)走勢(shì)做出科學(xué)的預(yù)測(cè)，在進(jìn)行指標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)遵循以下原則。

（一）目的性原則

在經(jīng)濟(jì)社會(huì)指標(biāo)體系中，在確定每一單項(xiàng)指標(biāo)時(shí)，需要根據(jù)該指標(biāo)所反映的對(duì)象特征與地位，確定其合理的指標(biāo)名稱、含義及口徑范圍，以確定其在整個(gè)指標(biāo)體系中的地位。能夠反映經(jīng)濟(jì)社會(huì)的指標(biāo)多種多樣，但就認(rèn)識(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象本身而言，研究目的不同，最佳的選擇指標(biāo)也有差異。因此，必須充分考慮區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立的目的和要求，確定合理指標(biāo)以科學(xué)地從不同角度反映我國(guó)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特征。

（二）完備性原則

完備性意味著指標(biāo)體系所包含的信息量既必要又充分，由若干指標(biāo)構(gòu)成的完備體系。從理論上講，統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系的附屬指標(biāo)需要有合理的數(shù)量，多一個(gè)指標(biāo)就會(huì)造成信息的重疊和浪費(fèi)，少一個(gè)指標(biāo)就會(huì)造成信息不充分。最好是每一個(gè)附屬指標(biāo)各自代表著經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的一個(gè)狀態(tài)以避免信息的重復(fù)與遺漏，從而使指標(biāo)間相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充，客觀、全面地反映區(qū)域金融穩(wěn)定的變化狀況，否則會(huì)造成結(jié)果的失衡和無(wú)法充分揭示區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律。

（三）顯著性原則

指標(biāo)體系不可能也不應(yīng)該是所有影響因素的具體羅列，而應(yīng)該根據(jù)客觀實(shí)際需要，盡量地選擇主要指標(biāo)，排除次要指標(biāo)，做到在指標(biāo)的選取上有所取舍以使最終納入的指標(biāo)靈敏度高，指標(biāo)數(shù)值的細(xì)微變化都能直接反映出區(qū)域金融穩(wěn)定的變化情況。

三、建立區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的思路

（一）區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系基本架構(gòu)

影響區(qū)域金融穩(wěn)定的因素很多，基于金融地理學(xué)的基本理論，如何從眾多因素中選擇既有代表性、又對(duì)區(qū)域金融穩(wěn)定能做出迅速反應(yīng)的指標(biāo)，是建立區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的重點(diǎn)所在。根據(jù)上述基本原則以及結(jié)合我國(guó)金融地理的基本發(fā)展?fàn)顟B(tài)，本文將指標(biāo)分成四大一級(jí)指標(biāo)，在一級(jí)指標(biāo)下又根據(jù)具體需要設(shè)立若干二級(jí)指標(biāo)。

1、區(qū)位要素指標(biāo)

古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)者認(rèn)為，地理位置對(duì)金融發(fā)展具有重要的影響力，比如Putnam將其稱為“社會(huì)資本”(Socail Capital)，Amin和Thrift將其稱為“制度氛圍”(Institutional thickness)。在指標(biāo)體系中系統(tǒng)地納入金融地理區(qū)位指標(biāo)對(duì)正確構(gòu)建區(qū)域金融穩(wěn)定指標(biāo)體系具有重要意義。首先，從自然區(qū)位看，交通地理位置較好的區(qū)域與外界聯(lián)系較為便利，地區(qū)發(fā)展的潛在經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)較多，而不利的地理區(qū)位環(huán)境惡劣、對(duì)外往來(lái)成本大，因此經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的“先天”條件差。其次，從經(jīng)濟(jì)環(huán)境來(lái)看，較好的經(jīng)濟(jì)金融影響力為將來(lái)金融的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。再次，金融業(yè)對(duì)于信息的敏感性很高，如果一個(gè)區(qū)域在地理上靠近信息源從而可以獲得大量信息，則這個(gè)區(qū)域信息較為充分，信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)就較小。

金融市場(chǎng)是金融信息集聚的區(qū)域。由于金融信息存在不對(duì)稱性，為實(shí)現(xiàn)金融信息的價(jià)值就需要實(shí)現(xiàn)信息向腹地傳遞以體現(xiàn)信息的“外在性”。然而，信息向外傳遞的過(guò)程中由于“解譯”的偏差而出現(xiàn)信息“衰減”和“距離磨擦”，離信息中心越近的區(qū)域所獲取的信息就越多越準(zhǔn)確，而離信息中心越遠(yuǎn)的地區(qū)，信息可達(dá)性差，不利于該地區(qū)的金融穩(wěn)定。北京是中國(guó)目前金融監(jiān)管中心，幾乎所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融企業(yè)總部都集聚在北京。因此，北京的金融監(jiān)管信息是最豐富的。上海是中國(guó)目前金融市場(chǎng)發(fā)展最完善的城市因而擁有最密集的市場(chǎng)信息。因此，本文以到北京、上海的平均距離（取倒數(shù)，以進(jìn)行正向化處理）作為地理位置的指標(biāo)以反映該地獲取信息的難易。本文的另一地理區(qū)位指標(biāo)是東、中、西部啞變量。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀現(xiàn)實(shí)，絕大多數(shù)研究中國(guó)地區(qū)差異的文獻(xiàn)都使用了東、中、西部的區(qū)域劃分標(biāo)準(zhǔn)并建立相應(yīng)的虛擬變量。無(wú)論是地理和歷史條件還是改革開(kāi)放后的政策傾向都有利于東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而中部和西部的差異則并不特別顯著。因此，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使沿海地區(qū)的金融資源積累和積聚較為充分，市場(chǎng)機(jī)制較為靈活，而內(nèi)地地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，資源利用效率較低從而金融資源的回報(bào)率明顯低于東部沿海地區(qū)，在效益與效率導(dǎo)向下，金融資源由中西部向東部地區(qū)單向配置、從而形成東-中-西部非平衡分布的特征。

第三個(gè)指標(biāo)為經(jīng)濟(jì)區(qū)位指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶或經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)及其輻射范圍。金融地理理論認(rèn)為，當(dāng)?shù)谿DP/全國(guó)GDP指標(biāo)在一定程度上表示了該區(qū)域?qū)χ苓叺貐^(qū)的經(jīng)濟(jì)影響力。因此，經(jīng)濟(jì)區(qū)位指標(biāo)由當(dāng)?shù)谿DP/全國(guó)GDP作為變量。

2、金融發(fā)展要素指標(biāo)

金融市場(chǎng)是資金供應(yīng)者和資金需者雙方通過(guò)金融工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)，也即實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)化改革，我國(guó)已逐步形成了以貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)為主體的相對(duì)完整的金融市場(chǎng)體系。但是，由于歷史、體制等多種原因，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展存在不平衡，包括整個(gè)融資結(jié)構(gòu)中直接融資與間接融資不平衡；在直接融資中債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)發(fā)展不平衡等。為綜合考察區(qū)域金融市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，本研究將金融市場(chǎng)細(xì)分為資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)及貨幣市場(chǎng)。

（1）證券市場(chǎng)

證券市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要構(gòu)成部分。當(dāng)股票等有價(jià)證券出現(xiàn)以后，經(jīng)濟(jì)的證券化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，而隨著信用制度和財(cái)富證券化的發(fā)展，一切財(cái)富都將可能會(huì)符號(hào)化、虛擬化。證券市場(chǎng)的發(fā)展水平主要由證券化程度反映，一般用證券市值/GDP衡量地區(qū)證券化程度的高低。發(fā)展水平較高的證券市場(chǎng)有利于證券業(yè)的規(guī)范運(yùn)作從而有利于證券市場(chǎng)和金融業(yè)的穩(wěn)定和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。為體現(xiàn)證券市場(chǎng)的發(fā)展所具有的空間地理特征，本文另外選擇上市公司數(shù)/證券營(yíng)業(yè)部數(shù)及股票交易額/上市公司數(shù)兩個(gè)金融地理學(xué)指標(biāo)。

金融地理學(xué)理論認(rèn)為，上市公司密集的地方，不僅經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比較高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為合理。對(duì)于券商來(lái)說(shuō)，這一區(qū)域距離上市公司較近，就更容易獲取上市公司的眾多標(biāo)準(zhǔn)信息和非標(biāo)準(zhǔn)信息，特別是對(duì)于公司并購(gòu)、接管等“小道消息”，而要想了解這類非標(biāo)準(zhǔn)信息，就必須具有相應(yīng)信息的廣闊背景（或文化）并在地理位置上接近信息源。因此，證券公司具有接近上市公司的動(dòng)機(jī)，從而證券營(yíng)業(yè)部的數(shù)量與本地上市公司數(shù)量具有較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。股票交易額/證券營(yíng)業(yè)部數(shù)指標(biāo)則反映了每個(gè)證券營(yíng)業(yè)部平均交易額的大小。證券營(yíng)業(yè)部較為集中的區(qū)域，有關(guān)證券交易的信息也相對(duì)密集，信息的相對(duì)充分將導(dǎo)致證券交易的活躍，從而股票交易額以證券營(yíng)業(yè)部的數(shù)量也體現(xiàn)出較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。

（2）貨幣市場(chǎng)

通常，貨幣市場(chǎng)指標(biāo)由金融機(jī)構(gòu)貸款余額和金融機(jī)構(gòu)存款余額兩指標(biāo)構(gòu)成。金融機(jī)構(gòu)存款總額反映資金的總量實(shí)力，體現(xiàn)了區(qū)域可動(dòng)用的金融資源總量。然而，資本是生產(chǎn)要素中流動(dòng)性最大的要素，資本的逐利本性使其不斷由低收益地區(qū)流向最具創(chuàng)利機(jī)會(huì)的地區(qū)，因此，就地區(qū)而言，儲(chǔ)蓄并不一定轉(zhuǎn)化為本地區(qū)投資，本地區(qū)投資也可大大高于本地區(qū)的積累，關(guān)鍵是在于是否具有使資本有充分獲利機(jī)會(huì)的區(qū)域條件。因此，根據(jù)經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的內(nèi)涵，本文認(rèn)為，作為間接金融體系中的核心機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行的主要功能是高效、合理地配置貨幣資源，避免資源的閑置，絕對(duì)的存款額與貸款額并不是反映區(qū)域貨幣市場(chǎng)發(fā)展水平的合理指標(biāo)，因?yàn)榻^對(duì)的存款額與貸款額只能反映資源規(guī)模水平而無(wú)法反映資源配置的效率水平。故本文采用金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款額/金融機(jī)構(gòu)本外幣存款額以較客觀地反映貨幣市場(chǎng)的效率，另一指標(biāo)為票據(jù)業(yè)務(wù)總量指標(biāo)。

（3）保險(xiǎn)市場(chǎng)

保險(xiǎn)是現(xiàn)代金融體系中實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的重要支柱。保險(xiǎn)業(yè)的高度發(fā)展既是金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求也是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)安全運(yùn)行的重要條件。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求建立完善的市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，特別是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)集聚，風(fēng)險(xiǎn)積聚將愈發(fā)突出，風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)越來(lái)越重，這就要求充分發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的作用以增強(qiáng)全社會(huì)應(yīng)對(duì)和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供充分保障。本文以保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度兩指標(biāo)度量保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展水平。保險(xiǎn)深度是指保費(fèi)收入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比例，它是反映保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位以及保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量的一個(gè)重要指標(biāo)，保險(xiǎn)密度指標(biāo)則是指本區(qū)域每人的保險(xiǎn)費(fèi)用支出，該指標(biāo)反映了保險(xiǎn)業(yè)的綜合發(fā)展水平。

（4）金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)集聚是區(qū)域金融穩(wěn)定的重要特征與必要前提。鑒于國(guó)內(nèi)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律約束，金融機(jī)構(gòu)按業(yè)務(wù)分為銀行類金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)與證券類金融機(jī)構(gòu)。金融地理的“金融產(chǎn)業(yè)集聚”觀表明，銀行、保險(xiǎn)和證券等金融機(jī)構(gòu)在一定區(qū)域的集聚能夠帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專業(yè)分工的效益，進(jìn)而提高金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。本文以每萬(wàn)人金融機(jī)構(gòu)數(shù)為變量。

3、城市信用要素指標(biāo)

較好的信用制度環(huán)境是金融業(yè)得到健康發(fā)展的重要前提，是金融體系得以穩(wěn)定運(yùn)行的重要基石。信用環(huán)境惡劣將導(dǎo)致逃廢債務(wù)、金融欺詐等行為的發(fā)生，對(duì)金融主體的金融活動(dòng)構(gòu)成障礙從而威脅到金融穩(wěn)定。教育水平的高低是影響市場(chǎng)參與者信用活動(dòng)的重要因素，在教育發(fā)展程度較高的地區(qū)，人們普遍有較好的信用習(xí)慣和較高的信用記錄，信用風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)較低，金融業(yè)的發(fā)展就有較好的信用環(huán)境。因此，一般用普通高等學(xué)校在校學(xué)生人數(shù)來(lái)衡量區(qū)域信用制度建設(shè)的差異。同時(shí)，人力資本積累了教育過(guò)程全部投資和勞動(dòng)者自身的智慧，而且具有邊際報(bào)酬遞增的特性，與其他生產(chǎn)要素邊際報(bào)酬遞減的屬性形成鮮明對(duì)比。因此，人力資本是十分重要的社會(huì)資源。然而，直接的人力資本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)比較困難而且缺乏，本文采用經(jīng)濟(jì)地理學(xué)中的地區(qū)教育投入作為人力資本的變量。公共圖書館發(fā)揮教育中心、信息中心、文化中心及休閑中心的功能，為公眾提供更多的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)及終身學(xué)習(xí)環(huán)境，有利于城市整體信用水平提高。因此，將城市公共圖書館數(shù)量作為信用環(huán)境參考指標(biāo)是合理的。

4、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)指標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)衡量金融機(jī)構(gòu)抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，主要包括盈利能力和資本充足程度二個(gè)方面，包括資本利潤(rùn)率（為稅后凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)）與資本充足率兩指標(biāo)。

因而，根據(jù)金融地理學(xué)理論的基本內(nèi)涵，本文從區(qū)位要素、金融發(fā)展要素、區(qū)域信用要素、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)要素四個(gè)層面上構(gòu)建了四個(gè)層次、15個(gè)子指標(biāo)的區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)體系（表1）。

（二）指標(biāo)權(quán)重的確定

指標(biāo)權(quán)重的確定方法有多種，如德?tīng)柗品?Del-phi)、層次分析法(Analytical Hierarchy Process,簡(jiǎn)稱AHP)、二項(xiàng)系數(shù)加權(quán)法、環(huán)比評(píng)分法等。由于設(shè)計(jì)者所處環(huán)境和考慮出發(fā)點(diǎn)的不同，這些方法各有千秋。但總體上看，AHP由于其科學(xué)性最高，也是目前在各學(xué)科領(lǐng)域運(yùn)用最為廣泛的方法。AHP的基本思路是，首先，將評(píng)價(jià)對(duì)象視為一個(gè)系統(tǒng)，根據(jù)問(wèn)題的性質(zhì)及需要達(dá)到的總目標(biāo)將其分解為若干不同的組成要素，并按隸屬關(guān)系將要素進(jìn)行分層組合，從而形成一個(gè)遞階的、有序的層次結(jié)構(gòu)系統(tǒng)；然后，根據(jù)每一層次因素的相對(duì)重要性對(duì)其進(jìn)行定量表示，再用數(shù)學(xué)方法確定每一層次全部因素相對(duì)重要性次序的權(quán)值；最后，通過(guò)綜合計(jì)算各層因素相對(duì)重要性的權(quán)值，得到最低層相對(duì)于最高層的相對(duì)重要性次序的組合權(quán)值。

根據(jù)各指標(biāo)相對(duì)重要性的賦值及其分別構(gòu)成的判斷矩陣，運(yùn)用特征向量法來(lái)計(jì)算判斷矩陣的排序向量，以判定矩陣各因素的權(quán)重：

1、n個(gè)元素之間相對(duì)重要性的比較得到一個(gè)兩兩比較判斷矩陣，

A=(aij)n×n

其中aij就是元素uj和uj相對(duì)于基準(zhǔn)要素重要性的比例標(biāo)度。判斷矩陣A具有下列性質(zhì)：aij>0，aji=1/aij，aii=1；

2、計(jì)算判斷矩陣每行元素乘積：

3、將判斷矩陣各個(gè)行向量進(jìn)行幾何平均，并對(duì)向量作歸一化處理。即，

最后將W標(biāo)準(zhǔn)化，

AHP法確定的各指標(biāo)權(quán)重系數(shù)見(jiàn)表1。

（三）對(duì)區(qū)域金融穩(wěn)定情況的分析評(píng)價(jià)步驟

首先，收集相關(guān)資料數(shù)據(jù)，計(jì)算相應(yīng)指標(biāo)值；

其次，對(duì)各項(xiàng)具體指標(biāo)值按既定權(quán)重進(jìn)行加權(quán)求和，確定該區(qū)域某一單項(xiàng)指標(biāo)類別的分值，

（0≤Pi≤100）

其中，Wij為相應(yīng)第i個(gè)具體指標(biāo)中第j個(gè)指標(biāo)的權(quán)重，Sij則表示相應(yīng)指標(biāo)的分值。

再次，對(duì)各指標(biāo)類別指標(biāo)按其權(quán)重分別加權(quán)求和，計(jì)算整個(gè)區(qū)域穩(wěn)定狀況的具體分值，即，

（0≤P≤100）

其中，Wai為第i個(gè)指標(biāo)類別的權(quán)重，Wbi為第i個(gè)指標(biāo)的權(quán)重。

最后，根據(jù)上式求出綜合評(píng)價(jià)分值，對(duì)照表2中所歸屬的分值區(qū)間，即可對(duì)整個(gè)區(qū)域金融體系的穩(wěn)定狀況做出客觀評(píng)價(jià)。

（四）區(qū)域金融穩(wěn)定狀況的等級(jí)劃分

根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，通?？梢愿鶕?jù)計(jì)算分值將區(qū)域金融體系的穩(wěn)定程度分為高、較高、一般、較低、低五個(gè)等級(jí)，在不同等級(jí)之間分值的取值范圍不同，分值越高則表明金融穩(wěn)定程度越高；反之則越低，具體等級(jí)劃分與賦值見(jiàn)表2。

五、區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系運(yùn)用的實(shí)證分析

(一) 變量選取、數(shù)據(jù)來(lái)源與指標(biāo)計(jì)算

以內(nèi)地某省作為研究對(duì)象，運(yùn)用上述設(shè)計(jì)的指標(biāo)體系進(jìn)行實(shí)證分析。數(shù)據(jù)來(lái)源為該省2009年金融年鑒的分析整理而得。根據(jù)該省區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系計(jì)算結(jié)果如表3。

（二）基本判斷

通過(guò)上述計(jì)算可知，該省各指標(biāo)類別對(duì)其區(qū)域金融穩(wěn)定性的影響是存在差異的，對(duì)比表2的等級(jí)劃分，區(qū)位、金融發(fā)展和區(qū)域信用三指標(biāo)的分值處于較高金融穩(wěn)定區(qū)間，而風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)指標(biāo)則處于高金融穩(wěn)定區(qū)間。在四個(gè)指標(biāo)類別中，該省在風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)指標(biāo)上的穩(wěn)定性最強(qiáng)，而在金融發(fā)展指標(biāo)上表現(xiàn)最弱。根據(jù)表3中的指標(biāo)類別分值及其權(quán)重，則可計(jì)算出該省總的區(qū)域金融穩(wěn)定的加權(quán)總分值P，

P=87X0.2+77.6X0.3+78.22X0.2+90X0.3=83.3

因此，可以看出該省金融穩(wěn)定總體上處于較高狀態(tài)，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)基本可控。

六、結(jié)論

金融適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生，為經(jīng)濟(jì)服務(wù)，又反作用于經(jīng)濟(jì)，對(duì)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)和運(yùn)行發(fā)揮著舉足輕重的影響。當(dāng)前，金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液循環(huán)系統(tǒng)，滲透于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的每個(gè)細(xì)胞和毛孔，直接關(guān)乎經(jīng)濟(jì)發(fā)展。無(wú)數(shù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐表明，一個(gè)健康的經(jīng)濟(jì)體離不開(kāi)穩(wěn)定運(yùn)行的金融業(yè)。因而維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定、防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要前提。區(qū)域金融是否穩(wěn)定，需要一套科學(xué)、完備而顯著的指標(biāo)體系進(jìn)行反映和評(píng)價(jià)。本文從我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的地理性特征出發(fā)，創(chuàng)建以金融地理學(xué)為視角的評(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)，不僅在金融發(fā)展實(shí)踐中可以非常直觀地反映區(qū)域金融運(yùn)行的基本現(xiàn)狀，而且可以有利于各個(gè)區(qū)域針對(duì)其自身經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中的指標(biāo)“短板”，采取有效措施激發(fā)區(qū)域金融活力，從而避免區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的積聚，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康、可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造條件。

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作者簡(jiǎn)介：

篇5

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2017）06-0064-02

前言

縣域經(jīng)濟(jì)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，對(duì)于有效促進(jìn)和提升社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康增長(zhǎng)，具有積極的作用和意義?，F(xiàn)代城鎮(zhèn)化建設(shè)工作的不斷深入發(fā)展，縣域經(jīng)濟(jì)和金融將會(huì)迎來(lái)良好的發(fā)展機(jī)遇，有效抓住當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇，將能夠?yàn)槌擎?zhèn)居民提供良好的生活條件，便利人們的日常生活。積極加強(qiáng)縣域金融監(jiān)管工作，針對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行不斷的改革，促進(jìn)其發(fā)展，有效保障和促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康增長(zhǎng)。

一、縣域金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)實(shí)情況和金融的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)

第一，縣域金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展情況?？h域金融在現(xiàn)階段取得了良好的發(fā)展成果，逐漸形成了較為全面、完善的金融體系，金融體系之中包含了正規(guī)金融和非正規(guī)金融的并存情況，對(duì)于縣域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康增長(zhǎng)具有積極的作用和意義。縣域金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)久的發(fā)展過(guò)程中，主要是形成了以下幾個(gè)方面：第一，商業(yè)銀行在縣域中出現(xiàn)的分支機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)是縣域金融發(fā)展過(guò)程中的重要支撐；第二，各個(gè)縣級(jí)和市級(jí)設(shè)置的農(nóng)村信用社等方面；第三，縣域新型的金融C構(gòu)，這些縣域金融機(jī)構(gòu)主要是小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行以及農(nóng)村資金互助社這些方面；第四，非銀行類的金融機(jī)構(gòu)；第五，典當(dāng)銀行以及融資性擔(dān)保公司方面。這些金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的過(guò)程中，對(duì)于縣域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展具有積極的作用和意義。縣域金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中，一些股份制的銀行逐漸設(shè)立起了相應(yīng)的網(wǎng)點(diǎn)，專門給縣域人們提供良好的金融支持。現(xiàn)階段在縣域金融的建設(shè)和發(fā)展中，主要是針對(duì)小微企業(yè)和各個(gè)農(nóng)戶進(jìn)行的，這其中大多需要相應(yīng)的擔(dān)保來(lái)獲取貸款，導(dǎo)致其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)。并且在縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，很多小微企業(yè)本身使用的財(cái)務(wù)報(bào)表不夠規(guī)范，其中存在著較為明顯的交易關(guān)聯(lián)特征。

第二，縣域金融的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)。縣域金融在發(fā)展的過(guò)程中，雖然為當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)全面健康發(fā)展提供了良好的前提和條件，但是不容忽視的是，其中還存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)不利于縣域金融機(jī)構(gòu)的良好發(fā)展，甚至還會(huì)直接影響到縣域經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展?？h域金融的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，小微金融機(jī)構(gòu)容易退出金融，不利于保證區(qū)域的金融穩(wěn)定情況。在很多縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域之中，一些小微型的金融機(jī)構(gòu)容易退出相應(yīng)的金融范圍，從而給縣域金融產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)[1]。出現(xiàn)這種情況的主要原因在于金融機(jī)構(gòu)本身的經(jīng)營(yíng)不夠規(guī)范，內(nèi)部控制機(jī)制較為薄弱，并且農(nóng)村專業(yè)合作社在開(kāi)展借貸工作的過(guò)程中，沒(méi)有受到全面的監(jiān)督，或者監(jiān)督不夠合理。第二，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)容易滲透到商業(yè)銀行之中，從而可能引發(fā)相應(yīng)的區(qū)域性經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段縣域銀行之中的客戶，會(huì)直接或者間接地參與到民間借貸中，借貸的比例較大，將有可能出現(xiàn)過(guò)度負(fù)債的情況，如果整體的資金鏈發(fā)生一定的斷裂現(xiàn)象，將會(huì)直接影響銀行本身的運(yùn)行。第三，產(chǎn)能過(guò)剩將會(huì)給金融行業(yè)的發(fā)展造成不利影響，不利于保證縣域金融的穩(wěn)定發(fā)展。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，很多產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策調(diào)整的前提下，容易出現(xiàn)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)[2]。

二、縣域金融監(jiān)管體制改革與區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范的必要性

縣域金融在全面發(fā)展的過(guò)程中，容易出現(xiàn)一些問(wèn)題，并且存在著較多的金融風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)這種情況，需要積極開(kāi)展相應(yīng)的金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范工作。針對(duì)縣域金融進(jìn)行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范的過(guò)程中，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制運(yùn)行過(guò)程中存在著一定的制度性缺陷，針對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的過(guò)程中也存在著一定的不合理之處，主要是表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，金融分塊監(jiān)管中存在著一定的真空情況。在進(jìn)行縣域金融監(jiān)管工作的過(guò)程中，通常實(shí)行的都是分塊管理的模式，這樣就容易出現(xiàn)一些職責(zé)交叉、監(jiān)管真空和錯(cuò)位的情況。各個(gè)部門專項(xiàng)負(fù)責(zé)的職責(zé)是不同的，彼此之間有著一定的交叉，同時(shí)還可能會(huì)有一定的缺漏，這種情況，將有可能直接影響到后續(xù)的監(jiān)管工作，給金融發(fā)展帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)[3]。第二，縣域金融監(jiān)管信息中存在著不對(duì)稱的情況。在進(jìn)行縣域金融監(jiān)管工作的時(shí)候，需要有充足的信息作為支撐，提升金融監(jiān)管的總體效果，在實(shí)際的金融監(jiān)管工作當(dāng)中，由于存在著信息不對(duì)稱的情況，容易影響到金融經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。銀監(jiān)會(huì)和人們銀行針對(duì)一些非貸款性的放貸機(jī)構(gòu)出險(xiǎn)的信息收集得不夠全面，主要是這些信息大多是在擔(dān)保企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)之中了解到的。第三，縣域金融監(jiān)管方面的相關(guān)法規(guī)不夠健全，其中容易產(chǎn)生監(jiān)管職能不能完全發(fā)揮的情況。在針對(duì)縣域金融進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中，各個(gè)地方采用的監(jiān)管策略是不相同的，并且各個(gè)地方的政策也不同，沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范進(jìn)行控制，將會(huì)直接影響到縣域金融的具體監(jiān)管效果[4]。

三、深化縣域金融監(jiān)管體制改革與區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范的有效措施

縣域金融工作過(guò)程將會(huì)涉及到較多的方面，容易產(chǎn)生一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)這種情況，需要積極采用良好的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施和手段，加強(qiáng)縣域金融監(jiān)管工作，深化縣域金融監(jiān)管體制的改革工作，為縣域金融工作的順利進(jìn)行提供良好的前提條件，增強(qiáng)縣域金融的總體監(jiān)管效果[5]。

第一，建立健全完善合理的縣域金融監(jiān)管體制?？h域金融的合理發(fā)展，將會(huì)直接影響到縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展效果，影響到當(dāng)?shù)厝嗣竦慕?jīng)濟(jì)生活狀態(tài)和生活水準(zhǔn)。針對(duì)縣域金融進(jìn)行全面有效的監(jiān)管，是提升縣域金融運(yùn)行效果的重要保障和手段。現(xiàn)階段針對(duì)縣域金融進(jìn)行及監(jiān)管的體制還不夠完善，其中還存在著一定的問(wèn)題，影響到縣域金融的安全、穩(wěn)定運(yùn)行，建立健全完善合理的縣域金融監(jiān)管體制十分必要。在縣域金融的監(jiān)管體制之中，需要積極發(fā)揮人民銀行的監(jiān)管作用[6]。不斷擴(kuò)大中央銀行監(jiān)管職責(zé)，開(kāi)展的金融監(jiān)管工作需要積極涵蓋到證券、各個(gè)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作。在縣域金融的監(jiān)管體制之中，還能有效增加人民銀行監(jiān)管保險(xiǎn)和證券公司的職能，保證其針對(duì)非存款類放貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作能夠取得良好的效果。在發(fā)揮人民銀行監(jiān)管職責(zé)的時(shí)候，需要重分類用到各個(gè)縣級(jí)人民銀行的監(jiān)管優(yōu)勢(shì)和監(jiān)管資源，針對(duì)縣域金融進(jìn)行全方位的控制和管理[7]。

第二，積極調(diào)整和優(yōu)化縣級(jí)人民銀行的職責(zé)和工作任務(wù)。中央人民銀行增加自身的監(jiān)管職責(zé)之后，縣級(jí)人民銀行需要擔(dān)負(fù)起雙重的職能，主要是需要針對(duì)金融服務(wù)進(jìn)行不斷的改善，積極實(shí)施相應(yīng)的貨幣政策，針對(duì)縣域金融進(jìn)行全面有效的監(jiān)管?？h級(jí)人民銀行在監(jiān)管縣域金融的過(guò)程中，需要積極設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)管部門，各個(gè)部門負(fù)責(zé)專項(xiàng)的任務(wù)和工作職責(zé)，通常情況下，縣級(jí)銀行中設(shè)置的部門主要是調(diào)研信息部門、綜合部門以及金融監(jiān)管部門和金融服務(wù)部門。其中，針對(duì)縣域金融進(jìn)行全面監(jiān)管的過(guò)程中，積極發(fā)揮監(jiān)管作用的主要是金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門，該部門能針對(duì)金融運(yùn)行過(guò)程中的各項(xiàng)情況的信息進(jìn)行充分控制和收集，并將其中存在著的一些不夠合理的問(wèn)題進(jìn)行有效的解決[8]。

第三，積極使用金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，針對(duì)縣域金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。針對(duì)縣域金融進(jìn)行全面的監(jiān)管，需要積極發(fā)揮多個(gè)部門的職責(zé)，同時(shí)還需要人民銀行總行和各個(gè)縣級(jí)分行進(jìn)行協(xié)調(diào)控制，針對(duì)各個(gè)級(jí)別工作的監(jiān)督職責(zé)進(jìn)行劃分，做好監(jiān)督授權(quán)工作和考核工作，這其中需要針對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)都設(shè)立出相應(yīng)的規(guī)章制度和規(guī)范要求，從而形成縣級(jí)分層的監(jiān)管體系?？h域金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，需要從相應(yīng)的國(guó)家法律規(guī)范出發(fā)，將金融運(yùn)行過(guò)程中涉及到的人員需要開(kāi)展的各項(xiàng)工作進(jìn)行全面規(guī)劃[9]?？h域金融在發(fā)展的過(guò)程中容易出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)較多，需要對(duì)其進(jìn)行有效控制，將縣域金融運(yùn)行過(guò)程中常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行記錄，包括風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因、表現(xiàn)以及后果等方面。建立全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，將其納入到縣域金融監(jiān)管工作的整體體系之中。

結(jié)語(yǔ)

縣域金融在發(fā)展的過(guò)程中，需要積極采用有效的方式和措施，對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管，保證縣域金融能取得良好的運(yùn)行效果?？h域金融發(fā)展過(guò)程中，容易出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)，提升縣域金融的總體發(fā)展效果，使其能為提升當(dāng)?shù)厝藗兊慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平起到良好的作用。深化縣域金融監(jiān)管體制改革與區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范，需要積極采用有效的措施，比如建立健全完善合理的縣域金融監(jiān)管體制，積極調(diào)整和優(yōu)化縣級(jí)人民銀行的職責(zé)和工作任務(wù)，積極使用金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，針對(duì)縣域金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。

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篇6

區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是基于地緣政治與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的一種金融活動(dòng)，它的特征是針對(duì)地緣政治與區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展開(kāi)展金融活動(dòng)，使金融活動(dòng)能產(chǎn)生最大的經(jīng)濟(jì)效益。為了達(dá)到這個(gè)目的，人們不斷的創(chuàng)新支付清算體系、資產(chǎn)負(fù)債管理體系、完善金融機(jī)構(gòu)的機(jī)制、拓寬金融市場(chǎng)體系等，這種區(qū)域金融創(chuàng)新推動(dòng)著使金融活動(dòng)向前發(fā)展。

然而，金融活動(dòng)也伴隨著各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這些風(fēng)險(xiǎn)存在的因素來(lái)源于個(gè)體的因素、金融體制的因素、政府宏觀調(diào)控的因素、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的因素等，區(qū)域金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)與其他金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別在于它有傳播性、關(guān)聯(lián)性、擴(kuò)散性，它帶來(lái)的影響力不僅僅局限于個(gè)人，還會(huì)影響整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。由于區(qū)域金融活動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)非常巨大，人們需要在區(qū)域金融創(chuàng)新中控制風(fēng)險(xiǎn)的程度、需要使用區(qū)域金融創(chuàng)新的方法減少區(qū)域金融活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)存在的程度。

二、區(qū)域金融創(chuàng)新的方法控制區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)目前的問(wèn)題

人們?cè)陂_(kāi)展金融活動(dòng)的時(shí)候，背后一定會(huì)伴隨著各種風(fēng)險(xiǎn)，為了讓金融活動(dòng)開(kāi)展得更加順利，人們會(huì)應(yīng)用種種方法規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)。然而如果一味的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，則金融創(chuàng)新很難完成。以2013年騰訊公司與浦發(fā)茛行共同研發(fā)的微信銀行為例，隨著信息社會(huì)的發(fā)展，人們已經(jīng)不滿足銀行卡現(xiàn)有的功能，人們要求能在移動(dòng)設(shè)備中更快捷的使用銀行卡的功能，于是浦發(fā)銀行與騰訊公司合作，把網(wǎng)上解行的功能與微信平臺(tái)結(jié)合起來(lái)，讓人們能很方便地使用微信完成銀行卡的功能。然而這種金融活動(dòng)開(kāi)展的方式受制于微信平臺(tái)的普及、軟件功能的體驗(yàn)等。部分銀行考慮到風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，就會(huì)慎重的考慮是否愿意投入大量的資金進(jìn)行創(chuàng)新。可以說(shuō)，區(qū)域金融的風(fēng)險(xiǎn)制約著區(qū)域金融的創(chuàng)新。

一種區(qū)域金融創(chuàng)新模式在使用的時(shí)候，有時(shí)會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。以2013年支付寶公司與天弘基金共同推出的余額寶的網(wǎng)上投資方式為例，它用比銀行利息更高的利潤(rùn)吸引支付寶用戶投資，受到用戶的好評(píng)。然而它面臨著兩大風(fēng)險(xiǎn)：余額寶本身運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，如果余額寶不能讓支付寶用戶獲得收益，將難以持續(xù)發(fā)展；銀行對(duì)之進(jìn)行限制的風(fēng)險(xiǎn)，由于余額寶的發(fā)展將會(huì)觸動(dòng)銀行的利益，因此銀行可能會(huì)共同聯(lián)手限制余額寶的發(fā)展?？梢哉f(shuō)，區(qū)域金融的創(chuàng)新會(huì)帶來(lái)更多新的風(fēng)險(xiǎn)。

三、區(qū)域金融創(chuàng)新的方法引起區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)類別的分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動(dòng)在進(jìn)行的時(shí)候，創(chuàng)新的主體需要意識(shí)到自己是否能夠即時(shí)兌現(xiàn)自己的承諾。信用風(fēng)險(xiǎn)是區(qū)域金融創(chuàng)新可持續(xù)進(jìn)行的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

（二）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動(dòng)在進(jìn)行的時(shí)候，會(huì)背負(fù)一些債務(wù)，創(chuàng)新的主體需要了解到自己是否能即時(shí)償還債務(wù)，如果創(chuàng)新的主體在運(yùn)營(yíng)時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)資不抵債的情況，經(jīng)營(yíng)前途將不會(huì)被投資者們看好，區(qū)域經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新也難持續(xù)進(jìn)行。

（三）資金風(fēng)險(xiǎn)

資金風(fēng)險(xiǎn)是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動(dòng)在進(jìn)行的時(shí)候，創(chuàng)新的主體有時(shí)會(huì)需要得到持續(xù)的資金投入，否則創(chuàng)新活動(dòng)將無(wú)法開(kāi)展。資金風(fēng)險(xiǎn)是區(qū)域金融創(chuàng)新必須要控制的環(huán)節(jié)。

（四）其他風(fēng)險(xiǎn)

其他的風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，即區(qū)域金融新活活動(dòng)開(kāi)展的時(shí)候，需要有足夠完備的硬件條件與軟件環(huán)境支撐金融環(huán)境的進(jìn)行；市場(chǎng)變化的風(fēng)險(xiǎn)，即創(chuàng)新的主體在進(jìn)行區(qū)域金融創(chuàng)新時(shí)需全面的研究市場(chǎng)的變化；創(chuàng)新的主體在完成區(qū)域經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新活動(dòng)時(shí)，相關(guān)的工作人員需具有足夠的職業(yè)道德。以上都是金融創(chuàng)新面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素。

四、優(yōu)化區(qū)域金融創(chuàng)新的方法控制區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）具有風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)

金融活動(dòng)的主體使用區(qū)域金融創(chuàng)新的方法展開(kāi)運(yùn)營(yíng)時(shí)，需要有足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這意味著在金融創(chuàng)新主體進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)要了解風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新之間的矛盾，從中找到一個(gè)最恰當(dāng)?shù)谋壤?，使?jīng)過(guò)創(chuàng)新的金融活動(dòng)能創(chuàng)造出最大的經(jīng)濟(jì)效益。比如說(shuō)，人們采用項(xiàng)目經(jīng)理制度，就是要讓優(yōu)秀的經(jīng)理人全權(quán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的活動(dòng)，通過(guò)運(yùn)用優(yōu)秀的人力資源達(dá)到區(qū)域金融創(chuàng)新的目的；人們有進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)時(shí)，要強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制，并使用內(nèi)部審計(jì)與常規(guī)審計(jì)的方法控制項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)存在的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提出風(fēng)險(xiǎn)控制的方法

要減少區(qū)域金融創(chuàng)新的方法，需要提出一套切實(shí)可行的方法控制可以控制的因素。以目前人們對(duì)區(qū)域金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制的方法來(lái)說(shuō)，人們目前首先使用監(jiān)控的方法控制人為的因素，讓參與金融項(xiàng)目的人員了解自己在進(jìn)行金融活動(dòng)時(shí)，一言一行都受到監(jiān)視，自己不能在進(jìn)行金融工作時(shí)存僥幸心理；其次，人們運(yùn)用合理制度評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，比如人們?cè)u(píng)估現(xiàn)有的資金、需要投入的資金、可能產(chǎn)生的收益等多種指標(biāo)的方法得到一個(gè)綜合的評(píng)估，只有通過(guò)評(píng)估方案的金融創(chuàng)新項(xiàng)目才可投入運(yùn)營(yíng)；最后，人們使用信用風(fēng)險(xiǎn)限額與評(píng)級(jí)的方法評(píng)估區(qū)域金融創(chuàng)新的活動(dòng)，人們要求項(xiàng)目開(kāi)展時(shí)，需要有一定的保證金、抵押品、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入等方法控制區(qū)域金融活動(dòng)存在的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制的環(huán)境

篇7

1.供應(yīng)鏈金融的特征

供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融是一種新興的金融業(yè)務(wù)，其出發(fā)點(diǎn)是核心企業(yè)，以擔(dān)保品和交易關(guān)系構(gòu)成供應(yīng)鏈鏈條。供應(yīng)鏈金融能夠?yàn)楣?yīng)鏈中的各企業(yè)提供一系列綜合性的金融服務(wù)，包括融資、保險(xiǎn)和結(jié)算等等[1]。與傳統(tǒng)的信貸和貿(mào)易融資不同，供應(yīng)鏈融資在核心企業(yè)的支持下，其金融支持能夠到達(dá)供應(yīng)鏈上的薄弱環(huán)節(jié)。

供應(yīng)鏈金融的特征。供應(yīng)鏈金融具有明顯的優(yōu)點(diǎn)，首先可以在供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)購(gòu)銷行為中融入銀行信用，從而使供應(yīng)鏈上的商業(yè)信用增強(qiáng)，使核心企業(yè)與中小企業(yè)之間能夠建立有效的戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，使供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力提高。其次，對(duì)于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融能夠?qū)ζ溥M(jìn)行資金注入，從而解決其融資問(wèn)題，避免供應(yīng)鏈出現(xiàn)失衡。

由于供應(yīng)鏈金融的種種優(yōu)點(diǎn)，在我國(guó)物流、鋼鐵、家電、汽車等各行業(yè)的應(yīng)用非常普遍，發(fā)展了三種基本的供應(yīng)鏈金融形式：存貸融資、預(yù)付款融資和應(yīng)用收賬融資。在供應(yīng)鏈金融迅速發(fā)展的過(guò)程中也帶來(lái)了更多、更復(fù)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的就在于能夠?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行識(shí)別和分析，以此來(lái)提高服務(wù)定價(jià)的準(zhǔn)確性，維護(hù)供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定。

2.基于供應(yīng)鏈金融特征的評(píng)估原則

由于供應(yīng)鏈金融的特殊性，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不僅需要遵循一般的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估原則，還要遵守基于供應(yīng)鏈金融特征的評(píng)估原則，包括主體加債項(xiàng)評(píng)估原則、系統(tǒng)性評(píng)估原則和強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)性與過(guò)程性的評(píng)估原則。

主體加債項(xiàng)評(píng)估原則。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)共有九步，其基礎(chǔ)為主體評(píng)級(jí)，并以債項(xiàng)評(píng)級(jí)作為輔助，顯然這種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的方式更適合于傳統(tǒng)的信貸。對(duì)于供應(yīng)鏈金融而言，這種當(dāng)時(shí)不能對(duì)供應(yīng)鏈金融中風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，往往造成對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的高估，一定程度上對(duì)業(yè)務(wù)拓展造成了阻礙。基于供應(yīng)鏈金融的自償性，銷售存貨所得的現(xiàn)金流是企業(yè)主要的還款來(lái)源，因此提出了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主體加債項(xiàng)評(píng)估原則，也就是對(duì)債項(xiàng)和借款企業(yè)主體的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合考慮，并加重債項(xiàng)評(píng)價(jià)的權(quán)重，對(duì)債項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行側(cè)重[2]。

深圳發(fā)展銀行在對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行總結(jié)時(shí)，也曾提出在自償性貿(mào)易融資中，由于借款主體的還款來(lái)源主要依托其資產(chǎn)收入以及綜合償付能力，銀行對(duì)借款者的授信的依據(jù)為貸款者對(duì)交易的組織能力以及該業(yè)務(wù)的自我清償特征，短周期操作中的自償性和封閉性才是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的核心。因此在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的設(shè)置時(shí)，要對(duì)債項(xiàng)結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)和主體評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行綜合考慮，賦予不同的權(quán)重。

系統(tǒng)性評(píng)估原則。供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)綜合系統(tǒng)，供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險(xiǎn)也具有復(fù)雜性。企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，企業(yè)所在的供應(yīng)鏈、區(qū)域，企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)周期等都會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。因此在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的構(gòu)建時(shí)要綜合考慮整個(gè)系統(tǒng)，以提高供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的完整性。要考慮的因素包括非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)[3]。

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)包括企業(yè)擔(dān)保品的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、具體操作風(fēng)險(xiǎn)。

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)包括對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)以及行業(yè)、區(qū)域、宏觀的風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)性與過(guò)程性的評(píng)估原則。與信貸服務(wù)不同的是，供應(yīng)鏈金融不僅要對(duì)貸款的準(zhǔn)入問(wèn)題進(jìn)行關(guān)注，更重要的是要對(duì)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程進(jìn)行控制，因此供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)性和過(guò)程性。也就是在進(jìn)行融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系時(shí)，其指標(biāo)的設(shè)置要根據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程來(lái)進(jìn)行，并重視與過(guò)程相關(guān)的指標(biāo)。以操作過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)為例，其在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)該得到更多的重視，并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系中得到更多的權(quán)重，以顯示其動(dòng)態(tài)性與過(guò)程性。

3.對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程的探討

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的構(gòu)建、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)建以及對(duì)指標(biāo)權(quán)重的確定、對(duì)指標(biāo)權(quán)重一致性的檢驗(yàn)是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中的重要因素。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)建。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系構(gòu)建的基礎(chǔ)。在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系構(gòu)建的過(guò)程中，首先需要一線評(píng)估人員對(duì)現(xiàn)場(chǎng)的情況進(jìn)行綜合調(diào)查，并結(jié)合歷史數(shù)據(jù)和資料，分析工具盡量采用定量。

以定量評(píng)估來(lái)衡量能夠使用定量公式進(jìn)行衡量的指標(biāo)。首先必須以一定的數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算定量指標(biāo)，進(jìn)而對(duì)規(guī)則進(jìn)行設(shè)置，以對(duì)應(yīng)不同的評(píng)分范圍。以具體的評(píng)分來(lái)對(duì)指標(biāo)的定量值進(jìn)行映射。

對(duì)于難以定量的情況一般采取7級(jí)打分的評(píng)級(jí)方法，也就是將風(fēng)險(xiǎn)由高到低劃分為7個(gè)等級(jí)，再以數(shù)字1到數(shù)字7來(lái)進(jìn)行標(biāo)注[4]。例如風(fēng)險(xiǎn)很大設(shè)置為1分，最后風(fēng)險(xiǎn)很小設(shè)置為7分。進(jìn)而以每一指標(biāo)的權(quán)重為基礎(chǔ)，進(jìn)行分值的加權(quán)平均，最后的分值作為其最終評(píng)分結(jié)果。

融資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估必須注重動(dòng)態(tài)性和過(guò)程性，這是由供應(yīng)鏈金融的過(guò)程性與動(dòng)態(tài)性的特征所決定的。因此在貸款期間，評(píng)估人員和監(jiān)管方都要對(duì)業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行關(guān)注，并隨之對(duì)評(píng)估分值進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。只有這樣才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行靈敏的識(shí)別和準(zhǔn)確的判定。

指標(biāo)權(quán)重的確定以及對(duì)檢驗(yàn)指標(biāo)權(quán)重的一致性。專家打分是確定供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)權(quán)重的主要方法，專家一般采取德?tīng)柗品ㄟM(jìn)行打分，對(duì)各因素的最終權(quán)重進(jìn)行分別估計(jì)。將專家的估計(jì)結(jié)果進(jìn)行處理，主要是求平均和歸一化兩種處理，最后得出的結(jié)果作為指標(biāo)的最終權(quán)重。此外，層次分析法也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中常用的方法，這是由于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中評(píng)價(jià)指標(biāo)的數(shù)量比一般風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要多。層次分析法可以以公式來(lái)對(duì)各指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行確定，并檢驗(yàn)指標(biāo)權(quán)重的一致性。

運(yùn)用層次分析法首先要對(duì)判斷矩陣進(jìn)行構(gòu)建，進(jìn)而計(jì)算相對(duì)的權(quán)重，計(jì)算方法主要有特征根法和和法等等。確定各指標(biāo)的權(quán)重之后還要檢驗(yàn)其一致性，以確定權(quán)重系數(shù)的合理性。在得到該組元素對(duì)其上一層指標(biāo)的權(quán)重向量后，還需要進(jìn)行計(jì)算各層元素對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系目標(biāo)層的總體排序權(quán)重。將單準(zhǔn)則下的權(quán)重以自上而下的方式進(jìn)行合成，形成總排序權(quán)重，并對(duì)總排序權(quán)重的一致性進(jìn)行逐層檢驗(yàn)。

篇8

我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度已經(jīng)完全從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)本身的特征，即金融風(fēng)險(xiǎn)的不可避免性，成為目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必須重視的問(wèn)題，宏觀調(diào)控政策以及國(guó)家對(duì)重要經(jīng)濟(jì)命脈的掌控雖然能夠減少或者延遲金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)臨，但市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的健康程度才是規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)越健全，流通于市場(chǎng)中的貨幣就能夠發(fā)揮更大的作用，支付危機(jī)爆發(fā)的可能性就越低。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有其自身的規(guī)律性，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整提供方向，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的平衡發(fā)展是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展的前提，因此，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)宏觀調(diào)控效果是規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的第一個(gè)策略。我國(guó)目前采取的產(chǎn)業(yè)集中轉(zhuǎn)移策略就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的一種表現(xiàn)，2010年，國(guó)務(wù)院了中西部低于承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的意見(jiàn)書，從根本上改變了東南沿海和中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，這是政府運(yùn)用貨幣政策的同時(shí)綜合運(yùn)用財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域政策和必要的行政手段，謀求全國(guó)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，用以防范金融風(fēng)險(xiǎn)的策略；提升人民幣購(gòu)買力，促進(jìn)消費(fèi)，是我國(guó)采取的第二項(xiàng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和規(guī)避策略，具體表現(xiàn)在地方政府和中央政府不斷協(xié)調(diào)資源配置，通過(guò)調(diào)整財(cái)政支出的方向，引導(dǎo)社會(huì)消費(fèi)能力提升上。例如，國(guó)家對(duì)節(jié)能減排的電器、車輛給予一定的補(bǔ)助和優(yōu)惠政策，引導(dǎo)公民的消費(fèi)方向和消費(fèi)水平、加大社會(huì)保障的資源投入力度，使公民更愿意將財(cái)富用于社會(huì)保險(xiǎn)購(gòu)買、控制房?jī)r(jià)，按照房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況以及銀行承接的房屋貸款情況不斷調(diào)整公民購(gòu)房標(biāo)準(zhǔn)，刺激剛需。

1.2加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)活動(dòng)的監(jiān)管

金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生于金融行業(yè)自身的發(fā)展有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，金融行業(yè)的系統(tǒng)性特征決定了一旦業(yè)內(nèi)某一家或幾家大型銀行、信托機(jī)構(gòu)發(fā)生資金鏈斷裂的問(wèn)題，則直接引發(fā)區(qū)域或全國(guó)性的金融危機(jī)，由于國(guó)家間的金融貿(mào)易往來(lái)，金融危機(jī)會(huì)擴(kuò)展到全球。除了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致了金融風(fēng)險(xiǎn)之外，銀行監(jiān)管的失控、漏洞和無(wú)力，使銀行投機(jī)活動(dòng)乘虛而入，成為引發(fā)危機(jī)的導(dǎo)火索。這意味著，加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)活動(dòng)的監(jiān)管，是防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。內(nèi)部控制是防范化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的根本。在目前操作風(fēng)險(xiǎn)突現(xiàn)的情況下強(qiáng)化內(nèi)部控制是銀行業(yè)自身采取的必要的防范措施。一是在完全識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的條件下根據(jù)業(yè)務(wù)處理過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)建立系統(tǒng)、完善的內(nèi)部控制制度，建立起制度防線；二是建立從上而下且相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu),使其能完全行使監(jiān)督權(quán)力，以達(dá)到必要的監(jiān)督效果；三是加強(qiáng)對(duì)違規(guī)行為的處罰，達(dá)到處分一人、警示一片的效果；四是加強(qiáng)后續(xù)檢查，把日常業(yè)務(wù)操作和日常業(yè)務(wù)監(jiān)督納入檢查范圍,使檢查制度化、經(jīng)常化。金融行業(yè)的活動(dòng)面向全社會(huì)，因此，除了內(nèi)部控制之外，加強(qiáng)政府對(duì)金融行業(yè)的管理以及建立社會(huì)監(jiān)督系統(tǒng)也是極為必要的。國(guó)家可以通過(guò)完善金融法律和法規(guī)、進(jìn)行不定期的會(huì)計(jì)信息檢查等方法，進(jìn)一步控制金融行業(yè)中的違規(guī)行為；而公民則可以通過(guò)銀行信息舉報(bào)、銀行信譽(yù)評(píng)估等方式，進(jìn)行金融活動(dòng)監(jiān)督。

1.3改善經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境

金融是依附于商品經(jīng)濟(jì)的一種產(chǎn)業(yè)，是在商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生并隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)、發(fā)展規(guī)模和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段決定了金融業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、總體規(guī)模和先進(jìn)程度。所以，一個(gè)平穩(wěn)、健康的國(guó)民經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)于防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。公民參與社會(huì)金融行業(yè)的發(fā)展，為金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避筑起一道堅(jiān)實(shí)的堡壘，來(lái)源于社會(huì)的資金被集中利用，進(jìn)而形成社會(huì)閑散資金的價(jià)值再創(chuàng)造，從而提高國(guó)家資金儲(chǔ)備量，使國(guó)家能夠有更多的資金用于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。因此，豐富金融產(chǎn)品，提高金融技術(shù)、完善金融服務(wù)是進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防御的有效策略，我國(guó)各商業(yè)銀行不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展也為現(xiàn)代金融服務(wù)的進(jìn)步提供支持，公民通過(guò)各種理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買，不僅能夠滿足自身的財(cái)富增值需要，還能夠擁有更多的資金滿足生活的需要，進(jìn)而形成了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的平衡發(fā)展，這是金融行業(yè)主動(dòng)采取措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的舉措；全球化經(jīng)濟(jì)局勢(shì)的確立使經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展面臨了來(lái)自于國(guó)外資本注入的挑戰(zhàn)，同時(shí)，國(guó)外資本注入也成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一股動(dòng)力。平衡國(guó)際貿(mào)易的收支，使全球化經(jīng)濟(jì)局勢(shì)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展的有利背景，是目前改善國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的措施之一，我國(guó)目前采取的措施包括向國(guó)外進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資，如石油業(yè)的跨國(guó)發(fā)展等，還包括了國(guó)外資金技術(shù)引進(jìn)條件的優(yōu)化，如上海自由貿(mào)易區(qū)的建立。這些行為都為國(guó)際間的金融交流創(chuàng)造了有利條件，也為我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展提供了必要的資源。

1.4提高金融行業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

金融危機(jī)的爆發(fā)給不同國(guó)家造成的影響完全不一樣，最近一次金融危機(jī)使西方國(guó)家普遍遭受了嚴(yán)重的打擊，而美國(guó)、德國(guó)在金融危機(jī)中卻能夠迅速脫身，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、金融行業(yè)活動(dòng)監(jiān)管、經(jīng)濟(jì)環(huán)境區(qū)別不大的情況下，這些國(guó)家在金融危機(jī)中能夠迅速恢復(fù)，最大程度上減免了風(fēng)險(xiǎn)，有賴于國(guó)內(nèi)金融行業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的提高。相較于其他國(guó)家，美國(guó)和德國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展更為科學(xué)，為我國(guó)防范和控制金融危機(jī)提供借鑒，即，通過(guò)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為和一定的國(guó)家政策促進(jìn)銀行自身進(jìn)行改革，從而適應(yīng)銀行規(guī)律和銀行全球化趨勢(shì)，這是防范和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。我國(guó)金融行業(yè)的改革可以從以下兩方面入手：第一，加快國(guó)有銀行的商業(yè)化進(jìn)程，使國(guó)有銀行在金融行業(yè)的發(fā)展當(dāng)中占據(jù)絕對(duì)的領(lǐng)導(dǎo)地位，并借鑒商業(yè)銀行的組織模式，以科學(xué)的、民主化的管理模式促進(jìn)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和管理行為改革，這樣的改革措施能夠使國(guó)有銀行迅速調(diào)整自身的發(fā)展戰(zhàn)略，使銀行內(nèi)部的管理者、理財(cái)工作人員等充分發(fā)揮自身工作的積極性，促進(jìn)銀行自身實(shí)力的提升；第二，加強(qiáng)銀行內(nèi)部工作人員的職業(yè)能力，發(fā)展銀行自身對(duì)金融危機(jī)的研究能力，通過(guò)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的參與，為金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避提供更多、更有效的建議，進(jìn)而從金融行業(yè)自身運(yùn)營(yíng)過(guò)程的調(diào)節(jié)，防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.在防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)中應(yīng)注意的問(wèn)題

盡管金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)具有系統(tǒng)性特征，但在同一時(shí)期爆發(fā)的金融危機(jī)，在不同區(qū)域造成的影響不一致，能夠?qū)鹑谖C(jī)進(jìn)行主動(dòng)防范和迅速處理的國(guó)家、地方政府和金融機(jī)構(gòu)，其前提都是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)形成了客觀的認(rèn)識(shí)。因此，要有效地防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是政府還是金融行業(yè)、企業(yè)，都應(yīng)該主動(dòng)掌握與其相關(guān)的資料，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期提供依據(jù)；此外，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同區(qū)域的表現(xiàn)形式不一樣，風(fēng)險(xiǎn)的危害也不一樣，金融行業(yè)以及地方政府應(yīng)該根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r采用合適的防范措施，合理利用資源，有的放矢地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

篇9

一、金融宏觀審慎管理背景、概念及在我國(guó)的進(jìn)展

宏觀審慎政策框架形成于2008年國(guó)際金融危機(jī)深化以后，并將其用來(lái)作為討論危機(jī)的原因之一。2009年年初，國(guó)際清算銀行（BIS）提出用宏觀審慎性的概念來(lái)概括導(dǎo)致危機(jī)中“大而不能倒”、順周期性、監(jiān)管不足、標(biāo)準(zhǔn)不高等問(wèn)題。此概念開(kāi)始并不是太流行，但后來(lái)慢慢為大家所接受，并逐步被二十國(guó)集團(tuán)（G20）及其他國(guó)際組織所采用。在G20匹茲堡峰會(huì)上，最終形成的會(huì)議文件及其附件中開(kāi)始正式引用“宏觀審慎管理”和“宏觀審慎政策”的提法。在G20首爾峰會(huì)上，進(jìn)一步形成了宏觀審慎管理的基礎(chǔ)性框架，包括最主要的監(jiān)管以及宏觀政策方面的內(nèi)容，并得到G20峰會(huì)批準(zhǔn)，要求G20各成員國(guó)落實(shí)執(zhí)行。中國(guó)作為G20的重要成員，在黨的十七屆五中全會(huì)形成的決議文件中，明確提出要“構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架”，同時(shí)在年度中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上再次要求。

宏觀審慎政策框架是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的框架，其主要目標(biāo)是維護(hù)金融穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，其主要特征是建立更強(qiáng)的、體現(xiàn)逆周期性的政策體系，主要內(nèi)容包括對(duì)銀行的資本要求、流動(dòng)性要求、杠桿率要求、撥備規(guī)則，對(duì)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的特別要求，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，衍生產(chǎn)品交易與集中清算，以及信用評(píng)級(jí)、銀行業(yè)務(wù)模式和“影子銀行”等等。

就目前而言，按照國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一部署，人民銀行正在研究加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范、構(gòu)建逆周期金融宏觀審慎管理制度框架的有關(guān)工作，重點(diǎn)是建立逆周期信貸調(diào)控機(jī)制和強(qiáng)化系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的宏觀審慎管理。作為人民銀行分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)在總行的統(tǒng)一安排和部署下，深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)有關(guān)金融宏觀審慎管理的理論，充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，找準(zhǔn)切入點(diǎn)，積極在實(shí)踐中大膽探索和運(yùn)用。

二、準(zhǔn)確理解金融宏觀審慎管理的內(nèi)涵和實(shí)踐意義

（一）金融宏觀審慎管理是過(guò)程管理而非單純的結(jié)果追求。理論層面已經(jīng)對(duì)金融宏觀審慎管理作了初步的概況和歸納，并在不斷的總結(jié)和完善過(guò)程中。宏觀審慎強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性和風(fēng)險(xiǎn)防控，所以它只能通過(guò)過(guò)程管理去實(shí)現(xiàn)終極目標(biāo)，沒(méi)有扎實(shí)的過(guò)程監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)提示、預(yù)警和防控機(jī)制，最終的結(jié)果也很難確保理想。另一方面，如果只追求結(jié)果而對(duì)過(guò)程重視不夠，由于宏觀審慎管理效果的評(píng)估滯后性，其結(jié)果往往可能表現(xiàn)“良好”，而其中的風(fēng)險(xiǎn)也許正在積聚甚至一觸即發(fā)，所以必須強(qiáng)調(diào)過(guò)程管理。

（二）金融宏觀審慎管理是系統(tǒng)管理而非單純的功能監(jiān)管。從我國(guó)的金融管理體制看，到目前仍然實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的微觀監(jiān)管或者說(shuō)微觀審慎管理的職責(zé)很明確。但具體到整個(gè)金融體系或者系統(tǒng)性金融管理，《中國(guó)人民銀行法》的定位和表述已經(jīng)很清楚，央行應(yīng)承擔(dān)更多的職責(zé)和具體工作。人民銀行作為宏觀審慎管理的具體推動(dòng)者和實(shí)施者，必須以系統(tǒng)性為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，健全完善系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、判斷、分類、計(jì)量和處置機(jī)制，這樣才有可能及時(shí)有效地避免整個(gè)金融體系或較大區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的積聚、爆發(fā)和蔓延。功能監(jiān)管無(wú)論從口徑、手段還是具體的方式方法和操作工具看，其都有很強(qiáng)的邊界范圍，但系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往“無(wú)的放矢”，所以它的要求更高、任務(wù)更重，客觀上要求實(shí)施者必須保持不間斷的警覺(jué)。

（三）金融宏觀審慎管理離不開(kāi)微觀層面的技術(shù)支撐。由于我國(guó)的金融管理體制還在不斷的改革完善過(guò)程中，金融活動(dòng)仍在深化當(dāng)中，加之區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的較大差異，客觀上要求我們，必須在深入研究領(lǐng)會(huì)金融宏觀審慎管理基本理念的條件下，在區(qū)域?qū)用孀龀鲎罘e極最努力的探索和實(shí)踐，包括在技術(shù)層面對(duì)管理手段的探尋，等等。換句話說(shuō)，還沒(méi)有統(tǒng)一的工具服務(wù)人民銀行分支機(jī)構(gòu)的金融宏觀審慎管理，只能在大的政策框架下，探索適合區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行特征的具體宏觀審慎管理方式方法，這樣才能有效應(yīng)對(duì)各類系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，從而推動(dòng)金融穩(wěn)定工作的細(xì)化和深化。

（四）金融宏觀審慎管理是后危機(jī)時(shí)代金融管理的主流趨向。全球金融危機(jī)爆發(fā)至今，對(duì)危機(jī)產(chǎn)生的原因眾說(shuō)紛紜，但在金融監(jiān)管層面的共識(shí)還是取得了較大共識(shí)，那就是必須加強(qiáng)金融宏觀審慎管理，推動(dòng)構(gòu)建逆周期的政策框架體系。我國(guó)也在這方面做了具體的部署和推動(dòng)，作為人民銀行分支機(jī)構(gòu)，也必須在金融宏觀管理理念更新、手段創(chuàng)新和步伐跟進(jìn)上做出實(shí)實(shí)在在的舉措。尤其在民間融資和金融行為活躍的地區(qū)，探索金融宏觀審慎管理很有意義、很有必要，人民銀行要做的工作很多、內(nèi)容很豐富，加之實(shí)踐對(duì)象相對(duì)全面，還能在培育人才、鍛煉隊(duì)伍和擴(kuò)大影響等諸多領(lǐng)域和方面產(chǎn)生積極效應(yīng)。

篇10

    全球性金融危機(jī)的爆發(fā)對(duì)于金融學(xué)專業(yè)學(xué)生而言,既是巨大的挑戰(zhàn),又是良好的機(jī)遇。在金融學(xué)專業(yè)人才的理念培養(yǎng)上,應(yīng)著重樹立金融學(xué)專業(yè)學(xué)生的誠(chéng)信理念、風(fēng)險(xiǎn)理念、創(chuàng)新理念和法治理念。 

    一、誠(chéng)信理念的培養(yǎng) 

    2008年美國(guó)發(fā)生的金融危機(jī)實(shí)質(zhì)上是一場(chǎng)信用危機(jī),是信用關(guān)系中“倫理責(zé)任”缺失的后果。在現(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)中,誠(chéng)信就是遵守承諾契約的行為,實(shí)際上是一個(gè)體系,即包括各種形式的誠(chéng)信。一般來(lái)講,培養(yǎng)誠(chéng)信理念包括下述這樣三種形式。 

    1.培養(yǎng)以契約為基礎(chǔ)的誠(chéng)信。所謂以契約為基礎(chǔ)的誠(chéng)信,就是金融活動(dòng)中應(yīng)該信守自己的承諾,按照自己的承諾辦事。承諾實(shí)際上就是當(dāng)事者之間的一種契約,因而任何參與主體都必須遵守。也就是說(shuō),如果企業(yè)已經(jīng)和客戶擁有了各種形式的契約,那么就應(yīng)該全方位地自覺(jué)地遵守這些契約,而不是去設(shè)法逃避契約的約束,更不能曲解和修改契約的內(nèi)容,甚至于去毀約。  培養(yǎng)在信息非對(duì)稱條件下的誠(chéng)信。所謂信息非對(duì)稱條件下的誠(chéng)信,就是指有的當(dāng)事者可能因?yàn)樾畔@取上的阻滯性原因而無(wú)法清楚地把握信息中的全部?jī)?nèi)容,從而不能真實(shí)地把握問(wèn)題的全部的情況;而另外的當(dāng)事者可能因?yàn)楦鞣N原因而能夠全面地?fù)碛行畔?從而可以真實(shí)地把握問(wèn)題的全部狀況。這種信息的非對(duì)稱性,使得更多地?fù)碛行畔⒌囊环教幱诮灰椎膬?yōu)勢(shì)地位,可以說(shuō),那種較多掌握信息的當(dāng)事者,可以借助信息擁有的優(yōu)勢(shì)地位而欺騙信息不全的當(dāng)事者,但是擁有更多信息的一方,卻并沒(méi)有去這樣干,而是誠(chéng)信地對(duì)待信息不全的一方,這種狀況就是信息非對(duì)稱下的誠(chéng)信。  培養(yǎng)完全考慮當(dāng)事者利益的誠(chéng)信。也就是說(shuō),一方當(dāng)事者在追求自身利益的同時(shí),并沒(méi)有僅僅從自己的利益出發(fā),而是充分考慮了當(dāng)事者的另一方的利益,告訴對(duì)方應(yīng)該怎么做利益才最大。這種考慮對(duì)方當(dāng)事者利益的誠(chéng)信,是一種最高形式的誠(chéng)信。完全考慮當(dāng)事者利益的這種誠(chéng)信,往往是當(dāng)事者從對(duì)方的利益出發(fā)的,所以這種誠(chéng)信可以說(shuō)是一種很高形式的誠(chéng)信。 

    二、風(fēng)險(xiǎn)理念的培養(yǎng) 

    金融是資金的聚集地,也是風(fēng)險(xiǎn)的集合體,金融創(chuàng)新和發(fā)展總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn),源于事物的不確定性,是一種損失或獲益的機(jī)會(huì)。金融風(fēng)險(xiǎn)具有可測(cè)性、客觀性、不確定性和受益對(duì)稱性等特征,是客觀的、現(xiàn)實(shí)的存在,這是由金融過(guò)程內(nèi)在的本質(zhì)屬性所決定的。因此,針對(duì)金融學(xué)學(xué)習(xí),必須培養(yǎng)金融運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)理念。 

    1.培養(yǎng)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的能力。廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)€(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府在參與金融活動(dòng)過(guò)程中,因客觀環(huán)境變化、決策事物或其他原因?qū)е陆鹑谫Y產(chǎn)價(jià)值、信譽(yù)遭受損失的可能性。狹義的金融風(fēng)險(xiǎn)則指金融機(jī)構(gòu)在從事金融活動(dòng)時(shí),其資產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失的可能性。由于金融過(guò)程的網(wǎng)絡(luò)化和金融關(guān)系的多樣化,金融風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性、廣泛的滲透性和自我增強(qiáng)的傳播特性。如果金融風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)了承受能力,局部、個(gè)別的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)蔓延、傳播開(kāi)來(lái),從而影響到區(qū)域、國(guó)家甚至國(guó)際范圍,形成金融危機(jī),給經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會(huì)福利造成災(zāi)難性的后果。2008年由美國(guó)次貸危機(jī)引起的金融海嘯,范圍廣,影響大,對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成了強(qiáng)烈的沖擊和影響。這些危機(jī)和動(dòng)蕩不但使一國(guó)多年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果毀于一旦,造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失,而且擴(kuò)大了貧富差距,加劇了社會(huì)矛盾,甚至引發(fā)政治和社會(huì)危機(jī)。  培養(yǎng)防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。目前,就國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)而言,防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性被推到了史無(wú)前例的高度。隨著市場(chǎng)化程度的提高,各類資金的流動(dòng)性明顯增強(qiáng),資金回報(bào)率高的區(qū)域會(huì)吸引其他地區(qū)資金的流入。如果該區(qū)域的資金高回報(bào)是源于投機(jī)性的泡沫化,那么該區(qū)域會(huì)很快成為金融高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。我們要加大了對(duì)金融監(jiān)管與市場(chǎng)監(jiān)管的力度,并重視金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、預(yù)警和金融體系的穩(wěn)健性建設(shè),著力提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)、抵御金融危機(jī)的能力。

    三、創(chuàng)新理念的培養(yǎng) 

    1.金融業(yè)的發(fā)展需要?jiǎng)?chuàng)新。創(chuàng)新既是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程,也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原因,更是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)。金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過(guò)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所產(chǎn)生或引進(jìn)的新事物,從而使得金融體系能夠更有效地發(fā)揮其功能。金融創(chuàng)新的內(nèi)容包括金融工具的創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、金融市場(chǎng)的創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和金融制度的創(chuàng)新,其核心是金融工具的創(chuàng)新。金融工具的創(chuàng)新主要包括規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新、增加流動(dòng)性的創(chuàng)新、信用創(chuàng)造的創(chuàng)新、股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新、運(yùn)用高新技術(shù)的創(chuàng)新和規(guī)避金融管制的創(chuàng)新。  要充分認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”。培養(yǎng)金融學(xué)專業(yè)學(xué)生全面而辯證地看待金融創(chuàng)新效應(yīng)。通過(guò)對(duì)金融工程學(xué)等重要專業(yè)課程的學(xué)習(xí),既要培養(yǎng)金融創(chuàng)新思維、掌握金融創(chuàng)新的技巧和方法,又要把握金融創(chuàng)新的路徑和規(guī)律、正確認(rèn)識(shí)和理解金融創(chuàng)新與金融發(fā)展、金融穩(wěn)定的關(guān)系。金融創(chuàng)新既具有滿足客戶個(gè)性化需求、豐富金融交易品種、使商業(yè)銀行等存款性金融機(jī)構(gòu)獲得新的生存發(fā)展空間、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)主體應(yīng)對(duì)和轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)的能力、提高金融資源使用效率以及促進(jìn)金融市場(chǎng)一體化等積極作用,也具有增大金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、降低金融體系穩(wěn)定性、加大金融監(jiān)管難度、削弱貨幣政策實(shí)施效果等負(fù)面影響。2008年發(fā)生的全球金融危機(jī)的一個(gè)重要而直接的原因便是美國(guó)金融創(chuàng)新過(guò)度,以至以住房抵押貸款為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品交易過(guò)濫,以及金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的次貸衍生品業(yè)務(wù)及其交易的放任自流,助長(zhǎng)了衍生品風(fēng)險(xiǎn)的積聚和爆發(fā)。  創(chuàng)新需要監(jiān)管,強(qiáng)化金融監(jiān)管理念。對(duì)中國(guó)而言,既不能這次全球金融危機(jī)的發(fā)生而視金融創(chuàng)新為洪水猛獸,抵制金融創(chuàng)新,也不能對(duì)金融創(chuàng)新監(jiān)管過(guò)死。明智的策略應(yīng)該是:一要充分認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的積極作用,加快金融創(chuàng)新步伐。中國(guó)現(xiàn)階段由于金融創(chuàng)新不足,金融產(chǎn)品種類少、結(jié)構(gòu)單一,不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。因此應(yīng)完善金融創(chuàng)新的制度環(huán)境,大力鼓勵(lì)和推動(dòng)金融創(chuàng)新,探索金融衍生品的發(fā)展途徑。二要提高金融監(jiān)管水平。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)跨市場(chǎng)、跨境風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管,確保金融監(jiān)管體系與金融創(chuàng)新步伐和市場(chǎng)變革相適應(yīng)。同時(shí),要弄清楚金融創(chuàng)新中的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、層次和風(fēng)險(xiǎn)特征,研究金融創(chuàng)新規(guī)律,適時(shí)、適度地引導(dǎo)金融創(chuàng)新活動(dòng),把握監(jiān)管力度,避免監(jiān)管過(guò)度和監(jiān)管缺位,探索金融監(jiān)管模式由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管、由合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、由單向監(jiān)管向全面監(jiān)管、由封閉性監(jiān)管向開(kāi)放性監(jiān)管等轉(zhuǎn)變的途徑。 

    四、法治理念的培養(yǎng) 

    1.培養(yǎng)學(xué)生掌握金融法律知識(shí)。在依法治國(guó)及法律全球化的宏觀環(huán)境下,金融學(xué)專業(yè)人才必須確立法治理念。在金融市場(chǎng)國(guó)際化、金融風(fēng)險(xiǎn)加大的形勢(shì)下,政府的“政策規(guī)制”只能發(fā)揮短期效應(yīng),只有健全的金融法律制度才能形成安全的長(zhǎng)效機(jī)制。無(wú)論國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展,還是國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)的有序銜接,必須有金融法律制度加以有效調(diào)整。目前,中國(guó)的金融業(yè)發(fā)展面臨兩大挑戰(zhàn),一是金融業(yè)發(fā)展市場(chǎng)化的挑戰(zhàn),二是金融業(yè)發(fā)展國(guó)際化的挑戰(zhàn)。前者主要表現(xiàn)為立法滯后,特別是現(xiàn)有的金融法律法規(guī)與金融市場(chǎng)的發(fā)展存在較大差距,導(dǎo)致金融資產(chǎn)的市場(chǎng)化程度不高,流動(dòng)性不強(qiáng),以及金融交易的不規(guī)范等。后者主要表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的“政策導(dǎo)向”與國(guó)際金融市場(chǎng)的“法律調(diào)整”相沖突,這也是西方國(guó)家以國(guó)際貿(mào)易平衡為由干涉中國(guó)金融市場(chǎng)的“法定借口”。因此,無(wú)論是金融專業(yè)或任何一個(gè)專業(yè)方向的本科生、研究生,掌握國(guó)內(nèi)金融立法的動(dòng)態(tài)與金融法律制度,熟悉國(guó)際金融體制、規(guī)則及其相關(guān)法律知識(shí),具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。  培養(yǎng)運(yùn)用法律防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。在國(guó)際金融危機(jī)影響?yīng)q存、中國(guó)正處于金融運(yùn)行機(jī)制改革的關(guān)鍵時(shí)期,完善金融立法,健全金融法律制度至關(guān)重要。其一,有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)的過(guò)度自由化和自主創(chuàng)新會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)疊加,無(wú)論是國(guó)際或國(guó)內(nèi),甚至是區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn),只能應(yīng)對(duì)而不能消除。良好的金融法治環(huán)境對(duì)安全金融創(chuàng)新、加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制有不可忽視的作用。法律制度的確立,是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)與根本。其二,有利于維護(hù)中國(guó)的金融利益。中國(guó)正處于社會(huì)轉(zhuǎn)型期,國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)育不健全,在美國(guó)對(duì)人民幣匯率問(wèn)題干涉下,人民幣處于緩慢升值狀況中。境外短期投機(jī)資金乘機(jī)而入,如果沒(méi)有很好地運(yùn)用法律來(lái)防范金融風(fēng)險(xiǎn),勢(shì)必會(huì)影響國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定,甚至引發(fā)金融貨幣危機(jī)。因此,我們必須研究國(guó)際金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制及其相關(guān)法律規(guī)定,充分運(yùn)用好各種法律切實(shí)維護(hù)中國(guó)金融利益。 

    參考文獻(xiàn): 

    [1]郭建新.論金融信用與倫理責(zé)任[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2010,(8).