導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇商業(yè)銀行信用管理，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

（一）商業(yè)銀行信用管理的理論界定及其作用機理

商業(yè)銀行信用管理是指商業(yè)銀行對所涉及信用關(guān)系和信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理，信用管理不是一個孤立的、單一的信用關(guān)系和信用業(yè)務(wù)經(jīng)營管理，而是將商業(yè)銀行全部信用業(yè)務(wù)集中起來，進行多重、綜合、系統(tǒng)的管理，它的管理目標(biāo)是為實現(xiàn)銀行的“三性”目標(biāo)服務(wù)。

按照商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)的功能，商業(yè)銀行信用管理可分為資產(chǎn)信用管理、負(fù)債信用管理、資本信用管理和表外信用管理四個子系統(tǒng)。資產(chǎn)信用管理是指商業(yè)銀行在貸款和投資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營中，進行有效的風(fēng)險控制和管理，建立識別和規(guī)避資產(chǎn)信用風(fēng)險和模型技術(shù)，實現(xiàn)商業(yè)銀行的資產(chǎn)贏利性和安全性。負(fù)債信用管理是指商業(yè)銀行依托銀行的信譽，通過發(fā)行負(fù)債如存款、借人資金（同業(yè)拆借、向央行借款）籌集資金，進行負(fù)債信用經(jīng)營，以滿足商業(yè)銀行和流動性需求，預(yù)防和控制流動性風(fēng)險。資本信用管理是指商業(yè)銀行通過發(fā)行股票等方式籌集資本金，并對資本金進行管理，建立有效的銀行資本金補充機制，預(yù)防和規(guī)避商業(yè)銀行的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險等，保持公眾信心和銀行體系安全。表外信用管理是指商業(yè)銀行在表外信用業(yè)務(wù)經(jīng)營中，建立有效的表外風(fēng)險控制機制，從而增加銀行收益。

商業(yè)銀行要達(dá)到信用管理的目標(biāo)，必須將其資產(chǎn)信用、負(fù)債信用、資本信用和表外信用作為一個整體，進行系統(tǒng)管理。它的作用機理就是通過對資產(chǎn)信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營，控制由于非對稱信息存在對信用決策的，從而建立一套科學(xué)的資產(chǎn)信用經(jīng)營機制，規(guī)避信用風(fēng)險；通過對負(fù)債信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營，建立有效的資金來源渠道，保證其資產(chǎn)信用業(yè)務(wù)擴張所需充足、穩(wěn)定的資金供給和滿足其客戶存款支付的流動性需求，樹立商業(yè)銀行良好的同業(yè)品質(zhì)效應(yīng)和公眾形象；通過對其資本信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營，建立一套有效的資本金補充機制，既控制其資產(chǎn)信用業(yè)務(wù)擴張而帶來的風(fēng)險，預(yù)防銀行信用經(jīng)營的非預(yù)期損失，又保證合理的資本盈利水平，確保銀行債權(quán)人和公眾對銀行體系的信心；通過對其表外信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營，一方面進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新將表內(nèi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移到表外（如互換業(yè)務(wù)），規(guī)避風(fēng)險，另一方面擴大收入來源，提高盈利能力。這四種信用的管理是相互聯(lián)系的。負(fù)債信用為資產(chǎn)信用的擴張?zhí)峁┝朔€(wěn)定的資金供給，資產(chǎn)信用通過銀行的創(chuàng)造功能，又?jǐn)U大了其負(fù)債信用的增長規(guī)模；資產(chǎn)信用的擴張和風(fēng)險，要求資本金的及時補充，資產(chǎn)信用和表外信用的盈利能力直接關(guān)系到資本的收益率，資本信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營能力又為負(fù)債信用和資產(chǎn)信用的增長樹立信心；資產(chǎn)信用與表外信用之間的轉(zhuǎn)移，對銀行風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁和資產(chǎn)的處置提供了創(chuàng)新思路。商業(yè)銀行就是通過這四種信用的系統(tǒng)管理，從而實現(xiàn)其信用管理目標(biāo)與銀行管理“三性”目標(biāo)的相統(tǒng)一。

（二）因子分析理論評價模型的建立

根據(jù)前面商業(yè)銀行信用管理理論，以及統(tǒng)計評價指標(biāo)設(shè)置的原則與標(biāo)準(zhǔn)，本文關(guān)于商業(yè)銀行信用管理績效評價指標(biāo)體系設(shè)置為4類13個指標(biāo)：

（1）資產(chǎn)信用管理評價類。該類共設(shè)置4個指標(biāo)（X1 -X4），分別為不良貸款率X1（按五級分類）；貸款利息回收率Xz；資產(chǎn)增長率X3；資產(chǎn)收益率X4（利潤總額／資產(chǎn)總額）。

（2）負(fù)債信用管理評價類。該類設(shè)置5個指標(biāo)（X5-X9），分別為：資金備付率X5（在人民銀行的備付金存款平均余額+庫存現(xiàn)金平均余額／各項存款平均余額）；存款增長率X6；借入資金比率X7（拆入資金額+向央行借款額／各項存款余額）；流動資產(chǎn)與存款比率X8；個人存款比率 X9（個人存款／全部存款）。

（3）資本信用管理評價類。該類設(shè)置2個指標(biāo)（X10- X11），為資本充足率X10（資本／風(fēng)險資產(chǎn)），資本收益率X11 （利潤總額／資本）。

（4）表外信用管理評價類。該類設(shè)置2個指標(biāo)（X12- X13），為表外收入比率X12（表外收／銀行全部收入）；銀行墊款比率X13（銀行墊款／銀行表外業(yè)務(wù)擔(dān)?？傤~）。

按照多變量數(shù)據(jù)分析的要求，模型的評價方法要全面、系統(tǒng)地映射出對經(jīng)濟的判斷，包括評價指標(biāo)要全面，模型選擇的權(quán)數(shù)要科學(xué)，能有效解決指標(biāo)的相關(guān)和信息重疊，評價的效果要可靠。本文運用因子分析法綜合分析商業(yè)銀行信用管理績效，基于如下優(yōu)勢：（1）全面性。該方法只要滿足n>p的條件，變量個數(shù)可以很多，通過對數(shù)據(jù)空間的降維，在選擇了m個綜合因子后，仍有85％以上的數(shù)據(jù)信息量；（2）可比性。該方法中使用的數(shù)據(jù)都經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化的無量綱處理，使指標(biāo)間具有可比性和可加性；（3）權(quán)數(shù)的科學(xué)性。綜合評價函數(shù)的權(quán)數(shù)是根據(jù)各綜合因子的方差貢獻(xiàn)率選擇，客觀合理。

我們對評價指標(biāo)進行同趨勢轉(zhuǎn)化和標(biāo)準(zhǔn)化處理后進行因子，相關(guān)陣R及特征值和特征向量，確定解釋綜合因子即m個綜合因子y1，y2，y3…ym，這m個綜合因子分別與評價變量構(gòu)成m個線形組合；

yi＝∑fjiXj

（1） fji為因子載荷矩陣的無素（j＝1，2，…p；i＝1，2，…m）；Xj為變量

我們選擇每個綜合因子yi的方差貢獻(xiàn)率ai作為權(quán)數(shù)，構(gòu)造綜合評價函數(shù)：

F＝aly1^+a2y2^+…+amym^

（2）

其中yi^（i＝1，2，…m）為第i個綜合因子的得分。因此，式（2）就是商業(yè)銀行信用管理績效綜合評價函數(shù)。依據(jù)這個評價模型，我們利用因子分析，從13個評價指標(biāo)中，確定了m個主成分或綜合因子yi；將標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)代人這m個綜合因子的線形組合（1）式中，即可計算出n個樣本在這m個綜合因子方面的得分yi^；最后利用商業(yè)銀行信用管理績效綜合評價函數(shù)（式2），計算出綜合評價得分F，我們通過對比較n個樣本的F綜合得分，即可評價出一個商業(yè)銀行在不同時期或多個商業(yè)銀行在同一時期信用管理績效水平。

篇2

一、信用衍生工具的概念和種類

信用衍生品是一種利用市場交易所謂信用風(fēng)險的金融衍生工具，它的基本流程就是金融機構(gòu)購買一份合同，根據(jù)合同條款的約定，來防止因貸款人由于各種原因不能夠按時或按約定金額償還貸款，而給自己造成的巨大的損失。一般來說，信用衍生品由保險公司、基金、商業(yè)銀行和投資銀行進行銷售，其運行的基本方式是當(dāng)借款人或者其他人員違約時，信用衍生品的購買者可以從中獲得一定利益的補貼。

幾種典型的信用衍生工具

一般來說，信用衍生工具主要有以下的三大類：第一類是通過信用證券化來獲得所需用的信用聯(lián)系票據(jù)；二是互換類，包括信用違約、總收益和信用中介等方式的互換；第三類是期權(quán)類，它主要是包括信用違約期權(quán)、信用價差期權(quán)和信用等級變化期權(quán)等方面。信用衍生合同與普通的商業(yè)保險合同有很多的相同點，兩者最終目的都是使自己能夠沒有損失。就目前的情況來看，信用衍生產(chǎn)品最具代表性的主要有以下四種：信用聯(lián)系票據(jù)、信用違約互換、總收益互換和信用利差期權(quán)，下面進行具體的闡述。

1、信用違約互換

信用違約互換反映的是風(fēng)險的一種轉(zhuǎn)移，主要是指將資產(chǎn)的信用風(fēng)險從信用保障買方向信用賣方的轉(zhuǎn)移。具體來說，就是信用保障的買方向可以承擔(dān)風(fēng)險保護的保障賣方在一定的時期內(nèi)支付一定的費用；而作為信用保障賣方則在得到合同規(guī)定的費用后，就必須在合同期內(nèi)對買方的信用進行保險，發(fā)生信用違約時，必須向信用保障的買方賠付違約金。

2、總收益互換

總收益互換正好與信用違約互換的方向發(fā)生了變化，主要是實現(xiàn)了市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的共同承擔(dān)和轉(zhuǎn)移。它是指信用保障的賣方在合同期限內(nèi)向買方轉(zhuǎn)移自己的資產(chǎn)總收益；當(dāng)然作為交換，保障買方就應(yīng)該根據(jù)合同向?qū)Ψ浇桓顿Y產(chǎn)增殖中的一部分或者是相關(guān)比例的資金，在通常情況下是LIBOR加一個差額這樣的一個限度，以及因資產(chǎn)價格不利變化帶來的資本虧損。

3、信用聯(lián)系票據(jù)

信用聯(lián)系票據(jù)是一種綜合的信用衍生產(chǎn)品，它是由固定收益證券與信用違約互換二者相結(jié)合而出現(xiàn)的一種信用聯(lián)系票據(jù)。在這種標(biāo)準(zhǔn)合約下，由保障買方設(shè)立相關(guān)機構(gòu)，它的作用就是根據(jù)特定情況來發(fā)行票據(jù)。而保障賣方如果要取得票據(jù)就要先支付一定的資金。

4、信用利差期權(quán)

信用利差期權(quán)的基本原理是：設(shè)定市場利率變動時，信用敏感性債券與無信用風(fēng)險債券的收益率是同向變動的，這時二者之間的任何利差變動都會使得對信用敏感債券信用風(fēng)險預(yù)期結(jié)果發(fā)生很大的變化。

二、信用衍生工具在商業(yè)銀行信用管理中的應(yīng)用

實踐證明，隨著信用衍生工具的產(chǎn)生和不斷發(fā)展，信貸市場內(nèi)的參與者基礎(chǔ)擴大化，信用風(fēng)險也隨之在部門間轉(zhuǎn)移分散。這使得資產(chǎn)組合配置的空間擴大，資產(chǎn)負(fù)債期限更易得以匹配。因此，信用衍生工具促進了金融體系的穩(wěn)定。目前，我國金融體系存在客戶數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)未建立、資本市場不成熟、信用制度不健全等問題，而西方金融體系相對較完善，其銀行業(yè)可以運用諸如Credit Metrics模型、KMV模型及麥肯錫模型等對信用風(fēng)險進行有效管理，這在目前的國內(nèi)是做不到的。為了對信用風(fēng)險進行控制和管理，國內(nèi)只能利用信用衍生工具來對風(fēng)險進行分散轉(zhuǎn)移。當(dāng)前，為適應(yīng)金融全球化的國際潮流，我國金融市場必須與時俱進，與國際接軌，而信用衍生工具在國際金融界已成為控制信用風(fēng)險最靈活有效的金融工具，所以，國內(nèi)銀行與國外投資機構(gòu)和外資銀行必將紛紛開展信用衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)。為了盡可能地避免因信用風(fēng)險集聚于國內(nèi)投資者而導(dǎo)致國內(nèi)的社會性金融危機，國內(nèi)信貸市場可以通過信用衍生品市場吸收國外投資者的資本以此將部分信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到國外投資者身上。

對于信用衍生工具的開發(fā)利用與實施，我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從當(dāng)前的實際情況出發(fā)，充分了解信用衍生工具的特點，最后分階段有步驟地實施。具體而言，可先考慮開發(fā)和實施較簡單的信用違約期權(quán)和信用違約互換來規(guī)避信用風(fēng)險；待經(jīng)驗豐富、時機成熟，商業(yè)銀行可考慮對較復(fù)雜的衍生工具。

信用衍生工具的功能并非僅僅是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險，對于投資者而言，其既是風(fēng)險規(guī)避工具也是獲益工具（給投資者帶來可觀的收益），市場參與者根據(jù)自身的風(fēng)險偏好決定是承擔(dān)風(fēng)險還是規(guī)避風(fēng)險。投資者認(rèn)為風(fēng)險與收益并存，高風(fēng)險高收益，其心理有自己的評判平衡點，當(dāng)其認(rèn)為自身風(fēng)險過大時，會同過支付一定費用來降低風(fēng)險以達(dá)到自身可承受的范圍；當(dāng)其認(rèn)為風(fēng)險過低時，則會承擔(dān)一定風(fēng)險以謀取風(fēng)險帶來的收益。依據(jù)市場參與者的不同，可將我國信用衍生工具交易分為以下三種模式：(1)國內(nèi)銀行同業(yè)之間的信用衍生工具交易。由于銀行自身都存在風(fēng)險頭寸，其貸款結(jié)構(gòu)也是相對的，銀行間利用信用衍生工具可使其各自的風(fēng)險頭寸得以調(diào)劑，貸款結(jié)構(gòu)也可趁機重組，從而使信貸風(fēng)險下降。（2）國內(nèi)銀行與國外機構(gòu)投資者和外資銀行之間開展信用衍生工具交易。我國是一個新興的市場經(jīng)濟國家，貸款市場的回報率高，吸引了大量國外機構(gòu)投資者，但是由于之前沒有合適的參與方式，所以一直無緣參與人民幣貸款市場，如今利用信用衍生工具交易可使他們獲得承擔(dān)信用風(fēng)險敞口的機會，國外投資者可以真正參與進來。同時，我國商業(yè)銀行海外分行也可稱為宣傳我國信用衍生工具的信息渠道，以此吸引外資來參與。（3）國內(nèi)銀行與國內(nèi)機構(gòu)投資者如投資基金、保險公司、養(yǎng)老基金等之間的信用衍生工具交易。國際上機構(gòu)投資者參與貸款市場的新的投資方式就是利用信用衍生工具進行參與，如保險公司是目前國際市場上第二大信用保護出售者，在2002年9月的國際信用衍生市場上，保險公司出售信用保護3440億美元，購買信用保護410億美元，凈出售信用保護3030億美元。

三、信用衍生工具對于商業(yè)銀行信用管理的意義

信用衍生工具對商業(yè)銀行信用管理有著很大的作用。信用衍生工具最基礎(chǔ)的功能就是實現(xiàn)了轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險。它使得銀行只需要改變那種貸款的方式和數(shù)目等風(fēng)險，就能降低風(fēng)險。作為一種新的銀行進行風(fēng)險管理的工具，它不在需要進行多樣化的那種風(fēng)險投資，因此很多風(fēng)險因素就能得到較大程度的剔除，從而可以使得銀行在一定的時期遠(yuǎn)離了大的風(fēng)險的影響，擺脫了很多困境，讓銀行可以有很強的金融調(diào)節(jié)性和靈活性。除此之外，它還可以使得銀行在無需告知債務(wù)人的情況下就可以得到抵御違約的保護，大大地減少了因貸款因素而給客戶帶來不必要的麻煩和一些負(fù)面的影響。作為一種具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，它可以讓銀行在沒有消除其資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)貸款的前提下就可以改變其貸款組合的風(fēng)險收益，這樣就可以使得銀行能夠很好地安排自已的稅收支付時間，而不用考慮其它的因素。此外，銀行還可在購發(fā)放一些因?qū)彶椴贿^關(guān)的貸款，就樣就大大擴大了自己的業(yè)務(wù)量。

通過選擇信用衍生產(chǎn)品可以給銀行帶來很多的便利。它可以使得銀行的貸款組合實現(xiàn)最優(yōu)化，因為銀行利用此可以實現(xiàn)貸款組合分散化管理，讓貸款組合跨地域、跨行業(yè)成為了一種現(xiàn)實，很好地避免了風(fēng)險因素的過多集中。信用衍生產(chǎn)品不僅成為了銀行的一種遠(yuǎn)離風(fēng)險的新的方法和途徑，而且為非銀行金融機構(gòu)提供了很多機會，它可以在投資者沒有相關(guān)的管理資產(chǎn)條件下，就可以帶來很多收益的信用暴露機會和更多樣化的、有效的資產(chǎn)組合方式。

參考文獻(xiàn)：

[1]莫桂青,黃曄. 信用衍生產(chǎn)品、合成CDOs與信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移探討[J]北方經(jīng)濟, 2008, (04) .

[2]樸明根,蔡華. 商業(yè)銀行信貸組合管理及其模型構(gòu)建問題探討[J]商業(yè)研究, 2009. (19).

篇3

一、信用衍生工具的概念和種類

信用衍生品是一種利用市場交易所謂信用風(fēng)險的金融衍生工具，它的基本流程就是金融機構(gòu)購買一份合同，根據(jù)合同條款的約定，來防止因貸款人由于各種原因不能夠按時或按約定金額償還貸款，而給自己造成的巨大的損失。一般來說，信用衍生品由保險公司、基金、商業(yè)銀行和投資銀行進行銷售，其運行的基本方式是當(dāng)借款人或者其他人員違約時，信用衍生品的購買者可以從中獲得一定利益的補貼。

幾種典型的信用衍生工具

一般來說，信用衍生工具主要有以下的三大類：第一類是通過信用證券化來獲得所需用的信用聯(lián)系票據(jù)；二是互換類，包括信用違約、總收益和信用中介等方式的互換；第三類是期權(quán)類，它主要是包括信用違約期權(quán)、信用價差期權(quán)和信用等級變化期權(quán)等方面。信用衍生合同與普通的商業(yè)保險合同有很多的相同點，兩者最終目的都是使自己能夠沒有損失。就目前的情況來看，信用衍生產(chǎn)品最具代表性的主要有以下四種：信用聯(lián)系票據(jù)、信用違約互換、總收益互換和信用利差期權(quán)，下面進行具體的闡述。

1、信用違約互換

信用違約互換反映的是風(fēng)險的一種轉(zhuǎn)移，主要是指將資產(chǎn)的信用風(fēng)險從信用保障買方向信用賣方的轉(zhuǎn)移。具體來說，就是信用保障的買方向可以承擔(dān)風(fēng)險保護的保障賣方在一定的時期內(nèi)支付一定的費用；而作為信用保障賣方則在得到合同規(guī)定的費用后，就必須在合同期內(nèi)對買方的信用進行保險，發(fā)生信用違約時，必須向信用保障的買方賠付違約金。

2、總收益互換

總收益互換正好與信用違約互換的方向發(fā)生了變化，主要是實現(xiàn)了市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的共同承擔(dān)和轉(zhuǎn)移。它是指信用保障的賣方在合同期限內(nèi)向買方轉(zhuǎn)移自己的資產(chǎn)總收益；當(dāng)然作為交換，保障買方就應(yīng)該根據(jù)合同向?qū)Ψ浇桓顿Y產(chǎn)增殖中的一部分或者是相關(guān)比例的資金，在通常情況下是LIBOR加一個差額這樣的一個限度，以及因資產(chǎn)價格不利變化帶來的資本虧損。

3、信用聯(lián)系票據(jù)

信用聯(lián)系票據(jù)是一種綜合的信用衍生產(chǎn)品，它是由固定收益證券與信用違約互換二者相結(jié)合而出現(xiàn)的一種信用聯(lián)系票據(jù)。在這種標(biāo)準(zhǔn)合約下，由保障買方設(shè)立相關(guān)機構(gòu)，它的作用就是根據(jù)特定情況來發(fā)行票據(jù)。而保障賣方如果要取得票據(jù)就要先支付一定的資金。

4、信用利差期權(quán)

信用利差期權(quán)的基本原理是：設(shè)定市場利率變動時，信用敏感性債券與無信用風(fēng)險債券的收益率是同向變動的，這時二者之間的任何利差變動都會使得對信用敏感債券信用風(fēng)險預(yù)期結(jié)果發(fā)生很大的變化。

二、信用衍生工具在商業(yè)銀行信用管理中的應(yīng)用

實踐證明，隨著信用衍生工具的產(chǎn)生和不斷發(fā)展，信貸市場內(nèi)的參與者基礎(chǔ)擴大化，信用風(fēng)險也隨之在部門間轉(zhuǎn)移分散。這使得資產(chǎn)組合配置的空間擴大，資產(chǎn)負(fù)債期限更易得以匹配。因此，信用衍生工具促進了金融體系的穩(wěn)定。目前，我國金融體系存在客戶數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)未建立、資本市場不成熟、信用制度不健全等問題，而西方金融體系相對較完善，其銀行業(yè)可以運用諸如Credit Metrics模型、KMV模型及麥肯錫模型等對信用風(fēng)險進行有效管理，這在目前的國內(nèi)是做不到的。為了對信用風(fēng)險進行控制和管理，國內(nèi)只能利用信用衍生工具來對風(fēng)險進行分散轉(zhuǎn)移。當(dāng)前，為適應(yīng)金融全球化的國際潮流，我國金融市場必須與時俱進，與國際接軌，而信用衍生工具在國際金融界已成為控制信用風(fēng)險最靈活有效的金融工具，所以，國內(nèi)銀行與國外投資機構(gòu)和外資銀行必將紛紛開展信用衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)。為了盡可能地避免因信用風(fēng)險集聚于國內(nèi)投資者而導(dǎo)致國內(nèi)的社會性金融危機，國內(nèi)信貸市場可以通過信用衍生品市場吸收國外投資者的資本以此將部分信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到國外投資者身上。

對于信用衍生工具的開發(fā)利用與實施，我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從當(dāng)前的實際情況出發(fā)，充分了解信用衍生工具的特點，最后分階段有步驟地實施。具體而言，可先考慮開發(fā)和實施較簡單的信用違約期權(quán)和信用違約互換來規(guī)避信用風(fēng)險；待經(jīng)驗豐富、時機成熟，商業(yè)銀行可考慮對較復(fù)雜的衍生工具。

信用衍生工具的功能并非僅僅是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險，對于投資者而言，其既是風(fēng)險規(guī)避工具也是獲益工具（給投資者帶來可觀的收益），市場參與者根據(jù)自身的風(fēng)險偏好決定是承擔(dān)風(fēng)險還是規(guī)避風(fēng)險。投資者認(rèn)為風(fēng)險與收益并存，高風(fēng)險高收益，其心理有自己的評判平衡點，當(dāng)其認(rèn)為自身風(fēng)險過大時，會同過支付一定費用來降低風(fēng)險以達(dá)到自身可承受的范圍；當(dāng)其認(rèn)為風(fēng)險過低時，則會承擔(dān)一定風(fēng)險以謀取風(fēng)險帶來的收益。依據(jù)市場參與者的不同，可將我國信用衍生工具交易分為以下三種模式：(1)國內(nèi)銀行同業(yè)之間的信用衍生工具交易。由于銀行自身都存在風(fēng)險頭寸，其貸款結(jié)構(gòu)也是相對的，銀行間利用信用衍生工具可使其各自的風(fēng)險頭寸得以調(diào)劑，貸款結(jié)構(gòu)也可趁機重組，從而使信貸風(fēng)險下降。（2）國內(nèi)銀行與國外機構(gòu)投資者和外資銀行之間開展信用衍生工具交易。我國是一個新興的市場經(jīng)濟國家，貸款市場的回報率高，吸引了大量國外機構(gòu)投資者，但是由于之前沒有合適的參與方式，所以一直無緣參與人民幣貸款市場，如今利用信用衍生工具交易可使他們獲得承擔(dān)信用風(fēng)險敞口的機會，國外投資者可以真正參與進來。同時，我國商業(yè)銀行海外分行也可稱為宣傳我國信用衍生工具的信息渠道，以此吸引外資來參與。（3）國內(nèi)銀行與國內(nèi)機構(gòu)投資者如投資基金、保險公司、養(yǎng)老基金等之間的信用衍生工具交易。國際上機構(gòu)投資者參與貸款市場的新的投資方式就是利用信用衍生工具進行參與，如保險公司是目前國際市場上第二大信用保護出售者，在2002年9月的國際信用衍生市場上，保險公司出售信用保護3440億美元，購買信用保護410億美元，凈出售信用保護3030億美元。

三、信用衍生工具對于商業(yè)銀行信用管理的意義

信用衍生工具對商業(yè)銀行信用管理有著很大的作用。信用衍生工具最基礎(chǔ)的功能就是實現(xiàn)了轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險。它使得銀行只需要改變那種貸款的方式和數(shù)目等風(fēng)險，就能降低風(fēng)險。作為一種新的銀行進行風(fēng)險管理的工具，它不在需要進行多樣化的那種風(fēng)險投資，因此很多風(fēng)險因素就能得到較大程度的剔除，從而可以使得銀行在一定的時期遠(yuǎn)離了大的風(fēng)險的影響，擺脫了很多困境，讓銀行可以有很強的金融調(diào)節(jié)性和靈活性。除此之外，它還可以使得銀行在無需告知債務(wù)人的情況下就可以得到抵御違約的保護，大大地減少了因貸款因素而給客戶帶來不必要的麻煩和一些負(fù)面的影響。作為一種具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，它可以讓銀行在沒有消除其資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)貸款的前提下就可以改變其貸款組合的風(fēng)險收益，這樣就可以使得銀行能夠很好地安排自已的稅收支付時間，而不用考慮其它的因素。此外，銀行還可在購發(fā)放一些因?qū)彶椴贿^關(guān)的貸款，就樣就大大擴大了自己的業(yè)務(wù)量。

通過選擇信用衍生產(chǎn)品可以給銀行帶來很多的便利。它可以使得銀行的貸款組合實現(xiàn)最優(yōu)化，因為銀行利用此可以實現(xiàn)貸款組合分散化管理，讓貸款組合跨地域、跨行業(yè)成為了一種現(xiàn)實，很好地避免了風(fēng)險因素的過多集中。信用衍生產(chǎn)品不僅成為了銀行的一種遠(yuǎn)離風(fēng)險的新的方法和途徑，而且為非銀行金融機構(gòu)提供了很多機會，它可以在投資者沒有相關(guān)的管理資產(chǎn)條件下，就可以帶來很多收益的信用暴露機會和更多樣化的、有效的資產(chǎn)組合方式。

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險管理 內(nèi)部評級體系 管理戰(zhàn)略 

  

 

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的概述

 

1．商業(yè)銀行信用風(fēng)險。商業(yè)銀行信用風(fēng)險一般定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風(fēng)險(default risk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價差風(fēng)險(credit spread risk)，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價差的變化而導(dǎo)致的損失。以銀行實際的風(fēng)險資本配置為參考，信用風(fēng)險占銀行總體風(fēng)險暴露的60％，而市場風(fēng)險和操作風(fēng)險則僅各占20％。狹義的信用風(fēng)險通常指信貸風(fēng)險。由于商業(yè)銀行本身以經(jīng)營信用為基礎(chǔ)，作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其信貸風(fēng)險與生俱來。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風(fēng)險也逐步增多，其信用風(fēng)險依然是最大風(fēng)險，以我國為例，據(jù)了解在剝離大量不良資產(chǎn)的前提下，2005年末，全國商業(yè)銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達(dá)10274億元，不良貸款率高達(dá)10．49％。并且，在開放的市場中，新增的各種經(jīng)營風(fēng)險都將最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險。

 

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢。

(1)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的產(chǎn)生?？v觀商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展，風(fēng)險管理從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)完成了從傳統(tǒng)風(fēng)險管理至現(xiàn)代風(fēng)險管理的重大轉(zhuǎn)折。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理可以追溯到20世紀(jì)50年代前期，主要經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理三個階段?，F(xiàn)代風(fēng)險管理源于2O世紀(jì)80年代初期，國際上多家銀行受信用風(fēng)險的影響而紛紛倒閉，商業(yè)銀行由此開始普遍重視對信用風(fēng)險的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機爆發(fā)后，更深刻意識到：商業(yè)銀行的風(fēng)險管理理念、體系已經(jīng)到了必須重新研究的階段，于是商業(yè)銀行的全面風(fēng)險管理體系建設(shè)在這樣的背景應(yīng)運而生。

 

(2)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的發(fā)展趨勢。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系在當(dāng)前又有了新的發(fā)展趨勢，如管理理念由保守型向進取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運用信用風(fēng)險。銀行業(yè)越來越傾向于積極地、富有進取地管理信用風(fēng)險，以在可接受的信用風(fēng)險暴露下，實現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整收益率最大化；管理方式由人工管理發(fā)展到運用計算機系統(tǒng)進行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業(yè)可充分共享包括銀行在內(nèi)的借貸信息和政府有關(guān)機構(gòu)的公開記錄等；管理工具由內(nèi)部控制工具發(fā)展到外部交易工具；管理手段由靜態(tài)向動態(tài)方向發(fā)展；管理內(nèi)容由單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險管理發(fā)展，并更加注重全面風(fēng)險管理。銀行更注重將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和其他多種風(fēng)險納入到統(tǒng)一的體系中，進行全面的風(fēng)險管理；由各自為政向市場化、法制化方向發(fā)展；建立了完善的信用管理機構(gòu)和有效的個人、企業(yè)信用評估體系。

 

3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的影響因素。信用風(fēng)險管理體系是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。外部因素指由外界決定、商業(yè)銀行無法控制的因素，如國家經(jīng)濟狀況改變、社會政治因素變動以及自然災(zāi)害等不可抗拒因素。內(nèi)部因素是指商業(yè)銀行對待信貸風(fēng)險的態(tài)度，它直接決定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量高低和信貸風(fēng)險大小，這種因素滲透到商業(yè)銀行的貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)督等信貸管理的各個方面。 

4．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的內(nèi)容。風(fēng)險管理是一項系統(tǒng)工程滲透在所有業(yè)務(wù)中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風(fēng)險管理體系，如圖1： 

該體系可以涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險及業(yè)務(wù)風(fēng)險等各種風(fēng)險；此外，風(fēng)險管理體系還引入了風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度、風(fēng)險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進一步深入和中國加入WTO，外資金融機構(gòu)開始進入國內(nèi)，國外先進的風(fēng)險管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對銀行風(fēng)險管理比較重視、觀念比較先進的國內(nèi)銀行開始認(rèn)識到對全行風(fēng)險管理進行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風(fēng)險統(tǒng)一管理部，對中國銀行的全球業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一的風(fēng)險管理。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系建設(shè)中存在的問題

信用風(fēng)險的發(fā)生通常具有突發(fā)性、不可逆性和傳遞性特點，而銀行信用風(fēng)險管理體系存在的較多問題，使信用風(fēng)險的控制能力是有限的。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風(fēng)險管理缺乏系統(tǒng)性和實效性所致。

1．運用現(xiàn)代風(fēng)險度量模型計量信用風(fēng)險時存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量的主觀評價色彩濃厚，長期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對象財務(wù)報表和近期往來結(jié)算記錄后進行信貸決策的主觀評價色彩濃厚的傳統(tǒng)方法，是靜態(tài)和被動的管理方式?？陀^上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業(yè)銀行為例，目前我國大部分的征信公司經(jīng)營規(guī)模小、收入低、效益差，業(yè)務(wù)開展上也不盡如人意：個人征信剛剛起步，征信的數(shù)據(jù)量很小，限制了其使用范圍；企業(yè)之間信息不互通，透明度差，很多企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)無從搜集，已公開的一些大企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)也存在著失真現(xiàn)象。

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我國改革開放20多年來，取得了令人矚目的經(jīng)濟成果，但是社會信用管理體系沒有得到同步發(fā)展。隨著我國經(jīng)濟改革的不斷深入，商業(yè)銀行信用管理難度也在不斷上升。非國有經(jīng)濟性質(zhì)風(fēng)險主體的增加、新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的興起、經(jīng)營制度逐漸從分業(yè)式向混業(yè)式經(jīng)營制度轉(zhuǎn)變，都使信用風(fēng)險產(chǎn)生了與原有的傳統(tǒng)國有企業(yè)貸款信用風(fēng)險不同的地方，導(dǎo)致信用風(fēng)險的形式出現(xiàn)多樣化趨勢。一方面，銀行業(yè)“惜貸”，另一方面，中小企業(yè)及民營企業(yè)融資困難，沒有了信用作依托，銀行和企業(yè)間出現(xiàn)了“雙輸”局面。現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，市場化程度越高，對社會信用體系發(fā)育程度的要求也越高。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，銀行業(yè)作為金融業(yè)的主體，其健康發(fā)展尤其需要一個良好的信用環(huán)境，否則，會引發(fā)金融危機乃至經(jīng)濟危機。

二、銀行信用風(fēng)險管理的缺失

1．我國目前尚未建立社會信用體系。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)逐漸脫離了國家的庇護，開始獨立面對市場風(fēng)險。但長期以來，企業(yè)（特別是國有企業(yè)）一直都是在國家計劃調(diào)節(jié)經(jīng)濟中生存，人們的經(jīng)濟活動更多建立在執(zhí)行和完成計劃上，而不以信用原則為基礎(chǔ)，大多數(shù)國民對銀行風(fēng)險管理缺乏認(rèn)識，信用觀念淡薄。

2．法律法規(guī)不健全導(dǎo)致守信成本高，失信成本低。當(dāng)前，我國社會規(guī)范不成熟，體制安排不合理，在社會上沒有樹立起守信為榮、失信為恥的信用道德評價和約束機制，一方面對失信的懲罰不嚴(yán)厲；另一方面守信的交易成本高，收益小，失信的成本低，收益大，信用的失衡也就成為一種社會普遍現(xiàn)象。

3．風(fēng)險管理技術(shù)落后和信息不暢通。信息不完全和不對稱對金融市場造成了一系列不利的影響，具體表現(xiàn)為“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”。逆向選擇的結(jié)果，使資質(zhì)差的借款人取得了貸款，道德風(fēng)險加大，進而又增加了資金運用的風(fēng)險。

三、降低銀行信用風(fēng)險管理缺失的幾種方法

要建立我國社會信用管理體系，建立和完善信用信息的使用規(guī)范和失信處罰機制；注重政府對信用交易的監(jiān)督和管理；加強民間信用管理機構(gòu)在信用管理中的重要作用；積極打造全社會的信用文化。

1．信用等級評價。建立企業(yè)、個人的信用制度可以降低交易成本，促進銀企合作，為整個國家信用體系的建立和完善提供良好的基礎(chǔ)。應(yīng)建立和完善企業(yè)的資信調(diào)查體系，建立公用的企業(yè)和個人信用信息數(shù)據(jù)庫，完善銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，為企業(yè)經(jīng)營提供良好的信用服務(wù)。

2．良好有效的風(fēng)險控制。信用控制法就是對交易過程中可能出現(xiàn)的違法行為進行預(yù)警、控制，從制度源頭上堵住漏洞。

3．確立政府在建立銀行信用風(fēng)險管理體系中的地位。政府的作用主要體現(xiàn)在三個方面：首先是示范作用。從信用結(jié)構(gòu)來看，政府信用始終是最大的信用，整個社會信用都是基于政府信用來推動和發(fā)展的。因此，加強信用體系建設(shè)，必須充分發(fā)揮政府信用在社會信用建設(shè)中的無可替代的示范激勵作用。除了政府職能要轉(zhuǎn)換，從“權(quán)力”政府轉(zhuǎn)變?yōu)椤靶庞谩闭ⅰ柏?zé)任”政府、“服務(wù)”政府，同時還要發(fā)揮政府宣傳部門的導(dǎo)向作用，帶動新聞媒體，弘揚社會誠信意識，懲惡揚善，從意識形態(tài)上提高個人的自我約束意識。其次是約束作用，即牽頭制訂信用管理法律法規(guī)，規(guī)范信用秩序，創(chuàng)造一個寬松、公平的環(huán)境，使各市場主體自覺按照市場的規(guī)則公平競爭，優(yōu)勝劣汰。第三是服務(wù)作用。確定信用征信業(yè)的主管部門，為專業(yè)化的信用從業(yè)機構(gòu)提供信用評估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和便利，降低信用評估成本。

4．培育促進信用中介監(jiān)督機構(gòu)的發(fā)展。與信用中介活動有關(guān)的注冊會計師、審計師、律師及信用咨詢、評估人員都應(yīng)納入法律規(guī)范的視野，從法律上明確他們的法律地位、市場準(zhǔn)入和退出機制以及相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)和法律責(zé)任。對中介機構(gòu)的管理應(yīng)以自律管理為主，政府管理為輔。這有利于中介機構(gòu)保持獨立性、專業(yè)性，更好地發(fā)揮其在防范信用風(fēng)險、維護信用秩序、降低社會信息成本和引導(dǎo)社會資源合理流向等方面的作用。

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信用卡業(yè)務(wù)的運營中，風(fēng)險主要存在于發(fā)卡行、持卡人與特約商戶三者之間。發(fā)卡行鼓勵持卡人正常的消費透支，但伴隨而來的就是持卡人的惡意透支行為。銀行對于透支的催收不及時，對于惡意拖欠卡債的追索缺乏力度，以及風(fēng)險保障的機制不健全等都是形成信用卡風(fēng)險形成的原因。各大商業(yè)銀行不僅要增加信用卡的發(fā)放量，發(fā)展和擴大信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模，同時還要竭力識別、控制并化解信用卡透支所造成的信用風(fēng)險。

一、商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險類型

從信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險的來源出發(fā)，可以將我國信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險分為三種，即外部風(fēng)險、內(nèi)部風(fēng)險和技術(shù)性風(fēng)險三類。

外部風(fēng)險是相對于內(nèi)部風(fēng)險來說的，它是獨立于銀行體系之外的，不易被銀行所控制的風(fēng)險。包括信用卡信用風(fēng)險、欺詐風(fēng)險及特約商戶操作風(fēng)險。

內(nèi)部風(fēng)險具有隱蔽性強、難以防范、數(shù)額巨大等特點，甚至還可能累及其他金融業(yè)務(wù)，因此比外部風(fēng)險更具危害性。具體包括決策風(fēng)險和操作風(fēng)險。

技術(shù)性風(fēng)險主要指業(yè)務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險、設(shè)備性能風(fēng)險和軟件設(shè)計風(fēng)險。如POS和ATM等計算機終端設(shè)備不夠完善而帶來的風(fēng)險。

二、商業(yè)銀行信用卡信用風(fēng)險

（一）信用風(fēng)險的概念

信用風(fēng)險是指因持卡人信用不良、違約拒付而產(chǎn)生的壞賬風(fēng)險。發(fā)卡銀行發(fā)放信用卡給客戶的主要依據(jù)是客戶當(dāng)時的經(jīng)濟狀況和信譽程度。如果客戶申請信用卡時的經(jīng)濟狀況欠佳，無力還款，就很可能引發(fā)信用風(fēng)險。

（二）信用風(fēng)險的評價指標(biāo)

信用風(fēng)險對發(fā)卡銀行來說，是其風(fēng)險損失的主要來源之一，因此發(fā)卡銀行應(yīng)該做到能夠及時識別信用風(fēng)險，及早防范與控制信用風(fēng)險。對于信用卡信用風(fēng)險的大小主要可以通過以下三個指標(biāo)來進行評價。

1.持卡人負(fù)債比率。在完全信息的情況下，當(dāng)持卡人的資產(chǎn)負(fù)債率低于規(guī)定值，銀行才會給持卡人提供信用。現(xiàn)在中完全信息的情況是不存在的，但這代表了未來的一種發(fā)展趨勢。

2.持卡人工作單位的信用。大型企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率以及資產(chǎn)報酬率三個指標(biāo)是銀行提供信用時首先考慮的三個重要指標(biāo)?；诮档惋L(fēng)險的考慮，銀行其實更愿意為大型企業(yè)的員工提供信用。因為持卡人所在企業(yè)規(guī)模的大小對銀行來說相當(dāng)于信用擔(dān)保的作用。

3.申請人可支配資本的數(shù)量。發(fā)卡機構(gòu)在發(fā)放信用卡時，通常會審查申請人可支配資本的數(shù)量。只有資本額大于一定數(shù)量，才能從銀行得到信用支持。

三、商業(yè)銀行信用卡信用風(fēng)險防范

（一）加速社會征信體系與個人信用評價體系的建設(shè)

1.社會征信體系的建設(shè)有利于提高發(fā)卡銀行征信部門的運作效率，節(jié)約信用交易的成本。如果由各發(fā)卡銀行獨立完成調(diào)查和評估受信人的資信狀況和履約能力，不僅信用成本高，且難以保證信息來源的真實性和可靠性，大大降低了風(fēng)險控制能力。

2.征信體系的建設(shè)有助于聲譽機制在信用卡風(fēng)險管理領(lǐng)域內(nèi)更大的發(fā)揮作用。只有在完善的征信體系中，才會提高信用卡持卡人建立聲譽的積極性。

3.個人信用體系就是一套詳細(xì)記錄消費者歷次信用活動的登記查詢系統(tǒng)，是社會征信體系的基礎(chǔ)。個人信用評價體系可以作為商業(yè)銀行放貸的基本標(biāo)準(zhǔn)，從源頭上發(fā)揮防范信貸風(fēng)險。

（二）加強立法建設(shè)

社會信用體系與個人信用體系的建設(shè)，離不開法律的約束與個人的自律。因此加強信用卡信用風(fēng)險的防范，一定要加強立法約束與誠信教育。加強立法建設(shè)，完善個人信用體系。個人信用管理體系的完善需要法律支持，個人信用評價體系的建設(shè)必須依靠法律手段推進。

（三）樹立先進的風(fēng)險管理理念

1.樹立正確的信用風(fēng)險管理理念。商業(yè)銀行應(yīng)從信用卡的產(chǎn)品特點出發(fā)，正確掌握信用卡業(yè)務(wù)的本質(zhì)，認(rèn)清信用卡的資產(chǎn)業(yè)務(wù)本質(zhì)，樹立先進的信用風(fēng)險管理理念，不能照搬借記卡的經(jīng)營思路，從而忽略了信用風(fēng)險的管理。

2.實現(xiàn)信用風(fēng)險管理運作的集中化。相對于分散運作的方式，信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營運作更適合進行集中化運作。信用風(fēng)險管理運作的集中化有利于實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，降低單筆業(yè)務(wù)處理時間和成本，實現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)流程。

（四）轉(zhuǎn)移信用卡風(fēng)險

信用卡風(fēng)險轉(zhuǎn)移是信用卡發(fā)卡機構(gòu)依據(jù)對信用卡風(fēng)險防范和控制的認(rèn)識，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人，減少自己損失的一種風(fēng)險防范的方法。一般我們可以將信用卡風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方，如擔(dān)保人和保險公司

1.向擔(dān)保人轉(zhuǎn)移風(fēng)險。由于信用卡的擔(dān)保人與發(fā)卡機構(gòu)簽定了擔(dān)保協(xié)議，當(dāng)其擔(dān)保的持卡人不能按時償還發(fā)卡機構(gòu)的債務(wù)時，擔(dān)保人負(fù)有替其償還的責(zé)任。

2.向保險公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險。降低信用卡風(fēng)險的另一種行之有效的辦法即為建立信用卡保險機制。發(fā)卡機構(gòu)可與保險公司合作，對持卡人欠款行為和信用卡被盜、遺失或冒用進行保險。

篇7

中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.09.28 文章編號：1672-3309（2013）09-61-03

美國次貸危機的爆發(fā)，暴露出其金融監(jiān)管的弊端，世界各國都在極力地對金融風(fēng)險進行防范和控制。在現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險管理中，信用風(fēng)險管理是最重要的內(nèi)容。在我國，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的管理滯后于西方發(fā)達(dá)國家。雖然我國商業(yè)銀行沒有像美國那樣出現(xiàn)銀行倒閉的情形，且2008年金融危機之后，不良貸款余額的比例也有所控制，但面對國際金融環(huán)境的沖擊和外資銀行的涌入，提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平仍是一項重要的課題。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險的內(nèi)涵及成因

（一）信用風(fēng)險的內(nèi)涵。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險是指交易對象無力履約的風(fēng)險，也是債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約而給經(jīng)濟主體經(jīng)營帶來的風(fēng)險。隨著現(xiàn)代金融業(yè)的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的定義已經(jīng)不能滿足新階段信用風(fēng)險的特點，在現(xiàn)代的商業(yè)銀行信用管理中，信用風(fēng)險不僅指債務(wù)人無法償還負(fù)債，而且還指由于債務(wù)人償還能力和信用水平的下降使投資組合中資產(chǎn)價格下降，從而造成損失的風(fēng)險。對于我國商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險體現(xiàn)在貸款的信用風(fēng)險，即違約風(fēng)險，一方面指貸款人因為種種原因無法償還全部的貸款本息而形成違約，使商業(yè)銀行造成資金上的損失；另一方面指貸款到期時不能按期收回，形成商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，從而影響到銀行資金的周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)支付困難，使銀行的聲譽下降。

（二）信用風(fēng)險的成因。我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險主要體現(xiàn)為借貸雙方的信息不對稱所造成的道德風(fēng)險。首先，在貸款之前的信息收集上，目前我國商業(yè)銀行實行的是“審貸分離”制度，信貸員職業(yè)素養(yǎng)的缺失，在審核貸款企業(yè)的貸款資格時，沒有足夠的知識背景來對企業(yè)各項指標(biāo)進行考核，而貸款額度與自身的績效相關(guān)，導(dǎo)致違規(guī)經(jīng)營和造成不良資產(chǎn)的比例增加。其次，在貸款之后對企業(yè)經(jīng)營的跟蹤和風(fēng)險控制上，由于商業(yè)銀行不能完全掌握貸款發(fā)出后企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r、盈利狀況和資金利用渠道等信息，無法預(yù)測是否可以將貸出的款項按期本息收回，從而產(chǎn)生不可預(yù)知的風(fēng)險。最后，由于我國正處于轉(zhuǎn)軌時期，整個經(jīng)濟的大環(huán)境、法律環(huán)境和制度環(huán)境對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險也產(chǎn)生一定的影響。

二、現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險的度量方法

（一）KMV模型。KMV模型是美國舊金山KMV公司基于期權(quán)定價理論對風(fēng)險債券和貸款進行估價以及對它們的信用風(fēng)險進行度量，是現(xiàn)代信用風(fēng)險模型的重要特征。KMV的理論基礎(chǔ)是Black-Scholes （1973）， Merton（1974） 以及 Hull和white（1995） 的期權(quán)定價模型。該模型認(rèn)為企業(yè)違約概率主要取決于企業(yè)的資產(chǎn)市場價值、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)回報率。該模型使用了兩種關(guān)系：第一種是企業(yè)股東市值與它的資產(chǎn)市值之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，即當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)市值下降時，企業(yè)失去了還款動力，會將企業(yè)的資產(chǎn)交給銀行處置，而“有限責(zé)任”保護了股東們的損失不超過初始的投資量。第二種是企業(yè)資產(chǎn)價值的波動程度和企業(yè)股東市值變動程度之間的關(guān)系，這里引入用違約距離來表示企業(yè)資產(chǎn)未來市場價值的均值到違約點之間的距離，而用企業(yè)期望違約頻率（EDF）來表示企業(yè)未來某一特定時期的違約概率。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)價值上升時，違約點也相應(yīng)的上升，EDF下降。KMV模型中既需要有市場交易的信息數(shù)據(jù)又要有相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)，可以全面迅速地反映上市公司的信用狀況，因此，它非常適用于對上市企業(yè)進行信用風(fēng)險的監(jiān)測。

（二）CreditMetrics模型。1997年，J.P.摩根銀行、美洲銀行、KMV公司和瑞士聯(lián)合銀行等機構(gòu)合作，共同推出了度量信用風(fēng)險的新模型——CreditMetrics（信用度量制）模型。該模型的基礎(chǔ)是在給定的時間內(nèi)估計貸款及債券產(chǎn)品資產(chǎn)組合將來價值變化的分布情況，價值變化與債務(wù)人信用質(zhì)量（信用評級是上升、下降、違約）的轉(zhuǎn)移相關(guān)。該模型克服了VaR模型中資產(chǎn)組合分散化效應(yīng)難以分散的困難，并且可以較為準(zhǔn)確地反映不同信用等級和不同時期貸款在未來發(fā)生損失的可能性，可以較好地應(yīng)用于我國商業(yè)銀行對信用風(fēng)險進行量化和管理。

三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在的問題

（一）信用風(fēng)險內(nèi)外部評級系統(tǒng)不完善。巴塞爾委員會提出，允許銀行在計算信用風(fēng)險的資本要求時，從兩種方法中任擇一種。第一種方法是根據(jù)銀行外部評級的結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化的處理方式計量信用風(fēng)險，稱為標(biāo)準(zhǔn)法；第二種方法是內(nèi)部評級法（Internal Ratings-based， IRB），經(jīng)過監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評級要求及相關(guān)的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)計算公式，最終得到風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。

我國目前的信用風(fēng)險外部評級的企業(yè)數(shù)目很少，由政府發(fā)全牌照的資信評級單位主要是大公國際、中誠信國際和聯(lián)合信用等。評級的企業(yè)主要是針對發(fā)行長期或短期債券的企業(yè)，服務(wù)對象單一、運作不規(guī)范，評級方法一般采用比較傳統(tǒng)的靜態(tài)分析法，業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性差，此方法只能對銀行貸出的小部分資產(chǎn)進行評級，計算出來的資本金不能真實地反映銀行資產(chǎn)的信用風(fēng)險。

為了加強對信用風(fēng)險的管理，我國商業(yè)銀行普遍建立起了自己的內(nèi)部信用評級系統(tǒng)。自2004年起，我國銀行貸款風(fēng)險實行五級分類制度，包括正常、關(guān)注、次級、可疑和損失。雖然這五級劃分能幫助商業(yè)銀行較為準(zhǔn)確地認(rèn)識和管理資產(chǎn)風(fēng)險，但它并沒有達(dá)到巴塞爾協(xié)議利用VaR（風(fēng)險價值）的思想要求。貸款的五級分類并不能全面地反映銀行所有的信用風(fēng)險，在評估的過程中主要還是依靠分析財務(wù)數(shù)據(jù)以及企業(yè)自身所處的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境，在貸款決策的過程中方法陳舊，偏于定量化，風(fēng)險揭示不足，組織決策鏈較長，很大程度上依賴于信貸人員的主觀判斷，受其知識背景、業(yè)務(wù)素質(zhì)等因素的影響比較大。

（二）缺乏專業(yè)的風(fēng)險管理人才。金融風(fēng)險管理的技術(shù)性強、分析復(fù)雜，對從事風(fēng)險管理的人員有相當(dāng)高的要求。信用風(fēng)險是銀行面臨各種風(fēng)險中，最難測量和預(yù)測，但影響卻最大，這就要求從事風(fēng)險管理的人員不僅要具有經(jīng)濟學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和金融學(xué)的知識，而且還要有數(shù)學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科素養(yǎng)。目前，國外已經(jīng)建立了專門從事金融風(fēng)險管理的儲備人才庫，也成立了專門從事風(fēng)險管理的公司、網(wǎng)站和協(xié)會，如美國的GARP（全球風(fēng)險管理者協(xié)會）、路透風(fēng)險網(wǎng)和J.P.摩根風(fēng)險網(wǎng)站等等。相比之下，我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面所儲備的人才明顯不足，而一般的信貸人員又不具備風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的素質(zhì)，在人才結(jié)構(gòu)上表現(xiàn)出一般性人才和專業(yè)人才缺乏，進而在對信用風(fēng)險管理上只能靠傳統(tǒng)的方法來衡量，缺少現(xiàn)代風(fēng)險管理的先進技術(shù)。

（三）銀行內(nèi)部缺少信用風(fēng)險管理文化。在商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展中，風(fēng)險管理文化作為商業(yè)銀行企業(yè)文化的重要組成部分，是銀行風(fēng)險管理體系的靈魂。它像是一面旗幟，體現(xiàn)著銀行內(nèi)部的凝聚力和向心力。我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理文化建設(shè)方面滯后于西方發(fā)達(dá)國家，一方面，信貸人員缺乏信用風(fēng)險管理意識，一味追逐目標(biāo)效益最大化。銀行通常會將績效指標(biāo)分派到每個信貸人員，并與其自身的業(yè)績相關(guān)，這就形成了一個“重數(shù)量，輕質(zhì)量”的誤區(qū)，大多數(shù)員工只盲目地去完成任務(wù)，甚至?xí)圃煲恍┻`規(guī)操作，使一些不具備貸款資格得到貸款或信貸額度低的企業(yè)得到高貸款額，為貸后的風(fēng)險瞞下隱患；另一方面，商業(yè)銀行對風(fēng)險管理文化的認(rèn)識還處于概念模糊、制度落后的初級階段。無論是銀行的高層領(lǐng)導(dǎo)還是普通員工對信用風(fēng)險管理的了解局限于兩種極端的情況：要么盲目放貸，擴大業(yè)務(wù)；要么過分管理和控制貸款來規(guī)避風(fēng)險。

四、對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的建議

（一）完善內(nèi)外部信用評級系統(tǒng)。雖然目前我國的資信評級發(fā)展還處于初級階段，人們對于企業(yè)信用評級的觀念不強，但是隨著我國市場經(jīng)濟的逐步建立，信用評級的重要性日趨明顯。發(fā)展和規(guī)范資信評級機構(gòu)，有利于我國資本市場的進一步健康發(fā)展，增強國際競爭力。對于我國的資信機構(gòu)而言，可以吸收西方發(fā)達(dá)國家已有的各種信用評級方法，結(jié)合我國具體的國情和企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，建立科學(xué)的評級體系，提高評級機構(gòu)員工的素質(zhì)和學(xué)習(xí)能力，完善評級制度，提高資信評級的質(zhì)量，從而降低我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。

完善我國商業(yè)銀行內(nèi)部信用評級：第一，在五級分類制度的基礎(chǔ)上，結(jié)合國外已經(jīng)相對成熟的信用評價模型，參考巴塞爾協(xié)議中對商業(yè)銀行內(nèi)部評級方法的規(guī)定，從數(shù)據(jù)庫的建設(shè)到風(fēng)險計量模型的開發(fā)，逐步建立風(fēng)險管理組織體系和對評估流程的整合；第二，商業(yè)銀行要建立專門的貸后風(fēng)險監(jiān)測部門、設(shè)置專門人員對貸款企業(yè)貸后的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況和盈利情況以及貸款資金的用途等指標(biāo)做定期的跟蹤調(diào)查。設(shè)立的風(fēng)險監(jiān)測專員不僅要對貸款企業(yè)內(nèi)部的各類數(shù)據(jù)上進行統(tǒng)計分析，更要時刻關(guān)注貸款企業(yè)在本行業(yè)中發(fā)展的相對情況和在該行業(yè)的發(fā)展前景。這樣做不僅使銀行貸后掌握了貸款企業(yè)的一定信息，而且為整個銀行業(yè)提供了數(shù)據(jù)和參考，為以后貸款的發(fā)放與否提供一定的歷史依據(jù)。

（二）培養(yǎng)和引進從事風(fēng)險管理的專門人才。對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的有效管理，保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性，使其能健康持續(xù)地發(fā)展是我國商業(yè)銀行亟待解決的問題。重中之重就是銀行的信用風(fēng)險管理部門有專門從事風(fēng)險分析、監(jiān)測和評估的人員。對銀行來說，可以從兩個方面來改變現(xiàn)有的人員結(jié)構(gòu)，提高自己的信用管理結(jié)構(gòu)和水平。一方面，對銀行內(nèi)部現(xiàn)有的信用風(fēng)險管理人員進行選拔、擇優(yōu)參加信用風(fēng)險管理培訓(xùn)。銀行可以出資，引進一些國外現(xiàn)行的信用管理培訓(xùn)課程，請一些在信用風(fēng)險管理領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗的金融風(fēng)險管理師對員工進行培訓(xùn)，以此來提高內(nèi)部員工的素質(zhì)和從事專業(yè)的能力；另一方面，銀行可以從外部招聘一些具有風(fēng)險管理師資格并有豐富經(jīng)驗的專門人才，組建一支能勝任信用風(fēng)險分析、數(shù)據(jù)處理和建模的專業(yè)化人才隊伍。

（三）加強商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理文化建設(shè)。第一，建立科學(xué)的信用風(fēng)險管理框架，從思想上、規(guī)章制度上體現(xiàn)出對信用風(fēng)險管理的決心。使銀行內(nèi)部的全體員工形成正確的風(fēng)險管理意識，了解到風(fēng)險是客觀存在的、不可避免的，但是卻可以通過預(yù)警、防范和控制等手段將損失降到一定范圍內(nèi)。在企業(yè)文化的建設(shè)上，激勵員工的工作熱情，將銀行的整個利益同員工的利益結(jié)合起來，培養(yǎng)每一位信貸人員的主人翁意識和責(zé)任感，真正把銀行的發(fā)展同自身發(fā)展聯(lián)系在一起。第二，商業(yè)銀行可以借鑒國外一些著名銀行在企業(yè)信用風(fēng)險管理文化方面的經(jīng)驗。比如美國俄亥俄州的BANC ONE 銀行，在從事小額的風(fēng)險貸款業(yè)務(wù)時，堅持要求信貸員對所放的每一筆款項都了如指掌，否則絕不予以貸款，并且將貸款的風(fēng)險與利率掛鉤，始終對信貸業(yè)務(wù)進行差別定價。還有美國摩根的企業(yè)風(fēng)險文化的建設(shè)上，也值得我們借鑒和學(xué)習(xí)。他們在招聘員工時，需要被全體員工所接受，招聘標(biāo)準(zhǔn)既要看業(yè)務(wù)素質(zhì)還要看人品，在發(fā)生不良貸款時，全行通報等等。

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[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.06.049

隨著社會經(jīng)濟發(fā)展水平的逐步提高，我國金融管理的結(jié)構(gòu)逐步完善，VaR是一種金融投資風(fēng)險管理計算模式，實現(xiàn)VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的金融投資的劃分依據(jù)，合理規(guī)劃商業(yè)銀行的金融投資風(fēng)險，實現(xiàn)我國社會經(jīng)濟管理的逐步完善。

1 VaR概述

1.1 內(nèi)涵

VaR是一種在職風(fēng)險管理形式，通過一系列相關(guān)性數(shù)值分析，金融投資中的資產(chǎn)進行合理性的風(fēng)險管理運算，進一步對VaR在金融管理中應(yīng)用作用分析[1]，實際應(yīng)用的作用是在社會主義金融市場運行相對穩(wěn)定的狀態(tài)，應(yīng)用數(shù)值運算模型建立金融投資的損失性評估，將這種金融投資的形式歸結(jié)為對一定范圍內(nèi)的金融投資損失運算，應(yīng)用數(shù)學(xué)公式可以將VaR的運算公式表示為：Prob（P>VaR）=1-c[2]，其中Prob表示金融投資風(fēng)險運行中風(fēng)險運行的最小上限；P表示一定時間內(nèi)的經(jīng)濟損失值；c表示一定的置信水平；VaR表示金融風(fēng)險損失的最大上限，實現(xiàn)VaR在商業(yè)銀行應(yīng)用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，可以大大提高商業(yè)銀行對信貸業(yè)務(wù)的金融投資比重，合理規(guī)劃商業(yè)銀行金融投資的結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定商業(yè)銀行的經(jīng)濟收益。

1.2 外延

通過以上對VaR的運算基本構(gòu)成因素的分析，對VaR的基本特征進行總結(jié)，本文對VaR的基本特征歸結(jié)為以下幾點。其一，綜合性[3]。VaR的應(yīng)用是通過數(shù)據(jù)值的運算，控制金融投資風(fēng)險，為了確保VaR運算的準(zhǔn)確性，VaR的應(yīng)用中包含了經(jīng)濟投資、商品價值、股票運行等多方面的經(jīng)濟管理條件，因此VaR的金融風(fēng)險預(yù)測具有綜合性；其二，科學(xué)性。VaR的運算，是基于嚴(yán)密的市場經(jīng)濟運行管理基礎(chǔ)上，實現(xiàn)金融投資的綜合性分析，建立金融投資的基本投資結(jié)構(gòu)中多種因素的相關(guān)性劃分，從而為現(xiàn)代金融的風(fēng)險損失云測提供最大值和最小值，金融風(fēng)險額分析數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)嚴(yán)密；其三，VaR具有較強的兼容性[4]。VaR可以實現(xiàn)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理多模式同步運行，能夠適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險模式。由此可見，VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理中應(yīng)用，具有較大的應(yīng)用優(yōu)勢，Wie社會的金融發(fā)展提供新的管理渠道。

2 我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平低

商業(yè)銀行是我國社會經(jīng)濟發(fā)展的主要發(fā)展動力，是實現(xiàn)社會經(jīng)濟管理結(jié)構(gòu)優(yōu)化分配的主要金融機構(gòu)，隨著社會經(jīng)濟管理結(jié)構(gòu)逐步完善，我國擬商業(yè)銀行的金融投資管理也逐步實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，但從目前商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理水平來看，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理水平較低。商業(yè)銀行自身缺乏商業(yè)資源的信用管理規(guī)劃體系，導(dǎo)致商業(yè)銀行新啟動的信貸金融管理的收益性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理漏洞性較大，對商業(yè)銀行的經(jīng)濟靈活運行造成了較大的制約，甚至出現(xiàn)部分商業(yè)銀行入不敷出的情況。商業(yè)銀行長期處于高風(fēng)險、高壓的運行狀態(tài)，對我國社會經(jīng)濟的長遠(yuǎn)性發(fā)展造成不利的影響。

2.2 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式滯后

從我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理模式的整體發(fā)展來看，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式，依據(jù)受到傳統(tǒng)的風(fēng)險管理理念的影響，商業(yè)銀行的管理科學(xué)性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的整體管理結(jié)構(gòu)科學(xué)性低，對商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險管理的準(zhǔn)確性較低；另外，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式中，VaR的應(yīng)用模式獨立在商業(yè)的風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)之外，導(dǎo)致商業(yè)銀行中VaR運行管理的管理模式融合性較低，甚至存在VaR的應(yīng)用模式化，運行數(shù)據(jù)值的整體應(yīng)用失去存在的意義。

3 VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用

3.1 明確風(fēng)險管理目標(biāo)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理逐步完善，實現(xiàn)VaR的合理應(yīng)用，設(shè)定明確的風(fēng)險管理目標(biāo)，商業(yè)銀行的信貸投資運行是新的金融運行措施，但在實際運行中，存在信用管理資源的整體規(guī)劃合理性低的問題，導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用投資管理結(jié)構(gòu)的運行規(guī)劃目標(biāo)性差，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的靈活性較低，應(yīng)用VaR計商業(yè)銀行信用管理規(guī)劃的損失最大值和最小值，管理者可以從整體上對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險進行管理，從而設(shè)定商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的目標(biāo)，依據(jù)VaR的相關(guān)性數(shù)據(jù)，完善商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的結(jié)構(gòu)，應(yīng)用風(fēng)險管理目標(biāo)，完善風(fēng)險管理的基本發(fā)展規(guī)劃。

3.2 制定風(fēng)險管理政策

VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用管理中的應(yīng)用，可以優(yōu)化商業(yè)銀行的信用投資風(fēng)險結(jié)構(gòu)，VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，是商業(yè)銀行，信用風(fēng)險管理制定風(fēng)險管理政策的依據(jù)。VaR風(fēng)險管理中包括金融投資管理的基本投資時間，投資損失的最大值和最小值，同時VaR的運算，是基于社會主義市場金融運行規(guī)律的基礎(chǔ)上實現(xiàn)的，商業(yè)銀行依據(jù)VaR的運算結(jié)果，完善商業(yè)銀行的信貸資金運行管理體制。例如：對商業(yè)銀行信貸的歸還比重的劃分，風(fēng)險損失的整體資金規(guī)劃，信用風(fēng)險管理中，損失最大承受的計算方式等，為現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用金融管理的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新提供新的管理依據(jù)[5]。例如：某商業(yè)銀行在新的經(jīng)濟發(fā)展時期，實現(xiàn)銀行信用風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型發(fā)展，銀行結(jié)合VaR建立新的信用風(fēng)險管理政策，完善傳統(tǒng)金融管理中信用風(fēng)險管理不足，優(yōu)化商業(yè)銀行的經(jīng)濟損失控制比重，從而大大提高了該銀行的經(jīng)濟收益，促進商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

3.3 建立VaR數(shù)據(jù)庫

VaR在商業(yè)銀行中信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用資本風(fēng)險管理基礎(chǔ)上，添加VaR數(shù)據(jù)庫的步驟，VaR數(shù)據(jù)庫中擁有完整的商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理數(shù)據(jù)依據(jù)，可以為商業(yè)銀行的信用管理提供較完善的VaR計算數(shù)據(jù)資源支持。此外，VaR數(shù)據(jù)的建立不是獨立在商業(yè)銀行的經(jīng)濟運行體系以外，而是融合在商業(yè)銀行風(fēng)險管理的整體系統(tǒng)中，因此，VaR數(shù)據(jù)庫的建立，也為商業(yè)銀行的其他商業(yè)金融投資管理提供風(fēng)險評估的參考依據(jù)，VaR在商業(yè)銀行中的應(yīng)用，是社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)逐步完善的重要體F。

3.4 完善VaR管理體系

VaR在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，應(yīng)用VaR完善商業(yè)銀行的經(jīng)濟管理體系。能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)濟投資管理的整體風(fēng)險預(yù)測，商業(yè)銀行為了適應(yīng)社會較大的競爭壓力，必須不斷地進行銀行自身的風(fēng)險評估體系的完善，而VaR能夠滿足商業(yè)銀行快速的風(fēng)險管理需求；另外，VaR是對商業(yè)銀行在線運行的信用風(fēng)險管理進行評估，能夠及時準(zhǔn)確地對市場信息進行反饋，VaR在商業(yè)銀行的停止應(yīng)用，可以為商業(yè)銀行的發(fā)展提供金融投資的風(fēng)險預(yù)警信息。例如：我國某商業(yè)銀行在新時期實現(xiàn)商業(yè)信用風(fēng)險管理的轉(zhuǎn)型發(fā)展，應(yīng)用VaR進行信用風(fēng)險投資管理，從VaR的計算值來看[6]，商業(yè)銀行2016年上半年運行的損失最大值比2015年下半年增長3%，最小值增長0.12%，該銀行依據(jù)運算比重，實施合理的信用風(fēng)險管理計劃，為商業(yè)銀行的金融管理發(fā)展，提供了相對穩(wěn)定的經(jīng)濟投資依據(jù)。

4 結(jié) 論

商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理是商業(yè)銀行資金規(guī)劃的重要途徑，VaR是一種新型金融投資計算形式，實現(xiàn)VaR在我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，可以完善傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理漏洞，降低商業(yè)銀行的經(jīng)濟運行風(fēng)險，實現(xiàn)我國社會金融經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)的逐步完善與創(chuàng)新。

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篇9

信用卡作為經(jīng)濟全球化必然產(chǎn)物，在我國發(fā)展勢頭迅猛，對提升我國經(jīng)濟幅度起重要促進作用。但在這健康的發(fā)展環(huán)境下，也存在著一些潛在問題，如果未加以重視，將對發(fā)卡銀行帶來嚴(yán)重影響，從而制約我國經(jīng)濟快速發(fā)展。

1.“睡眠卡”泛濫金融市場，致使各種違約風(fēng)險充斥銀行環(huán)境。部分商業(yè)銀行為了賺取暴利，下達(dá)各類信用卡營銷達(dá)標(biāo)任務(wù)，致使銀行銷售人員為完成達(dá)標(biāo)，采用辦卡贈禮品方式吸引消費者，消費者手持多張無用卡，造成“卡荒”。另一方面，采用 信用卡銷額達(dá)標(biāo)的考核體系讓銀行員工在操作過程中容易忽視相關(guān)規(guī)章制度，形成違規(guī)行為。

2.商業(yè)銀行為追求利潤無限制發(fā)卡，致使信用卡安全問題被提上日程。上述銀行信用業(yè)務(wù)辦理人員忽視相關(guān)操作規(guī)章制度，降低辦卡客戶信用度門檻，這就容易擾亂銀行信用系統(tǒng)管理秩序，增大信用卡被盜、信用卡欺詐等現(xiàn)象發(fā)生幾率。

3.相關(guān)信用卡管理政策有待完善。由于現(xiàn)階段大部分信用卡管理政策主要是面對銀行內(nèi)部管理，形成相關(guān)規(guī)定而非強制性法律條文，因此約束力不強。與此同時，我國也缺少對信用卡辦理人群的強制性法律條款，導(dǎo)致惡意透支、欺詐等現(xiàn)象隨處可見，嚴(yán)重影響銀行日常辦理工作進程，增加銀行業(yè)務(wù)運行風(fēng)險。 [1]40

二、商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險構(gòu)成要素

信用卡風(fēng)險是指在信用卡發(fā)行過程中，銀行人員和消費人員違約而造成銀行損失的現(xiàn)象。根據(jù)我國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析，其信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、欺詐風(fēng)險以及操作風(fēng)險。

1.信用風(fēng)險。信用風(fēng)險，主要是指信用卡持卡人群因不能按期償還相關(guān)債務(wù)違約，造成銀行無法收回?fù)艹隹铐椂鴮ζ淙粘９ぷ鬟\轉(zhuǎn)產(chǎn)生消極影響。消費信貸功能是信用卡最主要特性，持卡人進行額度透支必須要以個人信用度為前提，因此，持卡人應(yīng)按期向辦卡銀行繳納相關(guān)貸款，如果持卡人違約，將直接對銀行信用卡貸款業(yè)務(wù)造成嚴(yán)重影響。由于我國信用卡持卡人群收入穩(wěn)定性較低，這就預(yù)示著我國信用卡風(fēng)險將大幅度上升。信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為惡意透支、虛假掛失和套現(xiàn)三方面，惡意透支是其主要風(fēng)險。惡意透支具體定義為信用卡持有人群持非法占有目的辦卡，超額消費信用卡后，不按期償還相應(yīng)貸款本息，從而造成銀行資金周轉(zhuǎn)不靈，對銀行運行產(chǎn)生嚴(yán)重影響。惡意透支行為在商業(yè)銀行信用卡辦理中尤為常見。

2.欺詐風(fēng)險。商業(yè)銀行面臨消費者走假冒申請、偽造和盜領(lǐng)信用卡等不法途徑而造成銀行經(jīng)濟損失的風(fēng)險稱為欺詐風(fēng)險。不法客戶以虛假身份證明或工作證明申請辦理信用卡是最常見的欺詐風(fēng)險，這就需要銀行工作人員具備謹(jǐn)慎品質(zhì)，對其嚴(yán)加審查。有些信用卡持卡人群在使用過程中缺乏安全意識，導(dǎo)致信用卡信息被犯罪分子利用高科技手段竊取，對信用卡進行大量消費，給消費者和銀行造成重大損失。此外，商家雇員接觸持卡人的信用卡幾率極大，從而可以通過捏造相關(guān)資料、文件盜領(lǐng)信用卡，損害持卡人利益。

3.操作風(fēng)險。操作風(fēng)險主要是指銀行內(nèi)部操作存在問題，即由于內(nèi)部系統(tǒng)不完善，相關(guān)人員在操作過程中造成各類直接或間接損失的風(fēng)險。信用卡支付作為一種電子支付，這就需要銀行對其進行嚴(yán)格審核和監(jiān)督。特別是相關(guān)操作流程，必須要嚴(yán)格控制和審核。如果在審核、發(fā)卡、特約商戶簽名或密碼確認(rèn)等任意操作環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將直接造成銀行的財產(chǎn)損失。[2]53

三、商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險管理對策

1. 法律體系、機構(gòu)信用體系雙管齊下

為確保商業(yè)銀行工作有序進行，必須要以法律法規(guī)以依托。發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，除了加強商業(yè)銀行自身管理，還要依靠于政府部門、中央銀行等各部門。因此，國家應(yīng)完善信用卡相關(guān)法律體系，為商業(yè)銀行創(chuàng)造一個安全的發(fā)展環(huán)境。除此之外，強化自身信用體系建設(shè)也尤為重要；為客戶提供信用等級查詢服務(wù)，完善互聯(lián)網(wǎng)查詢渠道，動態(tài)了解客戶資金賬戶和信用情況，盡職盡責(zé)為客戶服務(wù)，從而提高銀行運作效率，完善信用卡發(fā)放、管理、發(fā)展系統(tǒng)。

2. 建立、完善個人信用評估系統(tǒng)和數(shù)據(jù)共享機制

篇10

在風(fēng)險管理體制方面。改革開放以前，我國是計劃經(jīng)濟體制，大財政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過多年改革，國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進展。但是，我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進一步解決。公司治理方面的缺陷不但使得我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國有商業(yè)銀行的發(fā)展。

在組織管理體系方面。盡管目前我國商業(yè)銀行普遍實施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過信用風(fēng)險管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風(fēng)險。但與國外相比，國內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨立，受外界干擾較多，獨立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。

在風(fēng)險管理工具及技術(shù)方面。目前的國際金融市場上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重，隨著金融風(fēng)險與市場不確定性的增強，銀行風(fēng)險管理也變得日趨復(fù)雜。國內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了現(xiàn)實的需要，尤其是在利用金融衍生工具進行信用風(fēng)險管理方面。

根據(jù)以上情況，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的改進措施應(yīng)該是:(一）體制改進。要把我國商業(yè)銀行建設(shè)成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競爭能力和抗風(fēng)險能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，一是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因為完善的公司治理結(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作：一是構(gòu)建完整獨立的風(fēng)險管理體系，建立全面風(fēng)險管理模式，這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的關(guān)鍵；二是要完善內(nèi)控機制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵機制，保障公司治理機制的運行，這是防范金融風(fēng)險最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。