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篇1

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篇2

20世紀(jì)80年代，以基德蘭德和普雷斯克特（1982）為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家開(kāi)創(chuàng)了真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期理論（Real Business Cycle Theory，簡(jiǎn)稱RBC理論）。RBC理論在瓦爾拉斯均衡模型中生成經(jīng)濟(jì)周期，第一次系統(tǒng)地從供給角度考察經(jīng)濟(jì)周期。在分析方法上，RBC理論建立在典型的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)之上，以典型行為人為基本分析單位，采用動(dòng)態(tài)一般均衡模型。

RBC理論的大部分研究以美國(guó)經(jīng)濟(jì)為背景，以中國(guó)經(jīng)濟(jì)為背景的研究較少。近幾年來(lái)，我國(guó)學(xué)者開(kāi)始嘗試運(yùn)用RBC模型模擬中國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，解釋中國(guó)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)（卜永翔、勒炎，2002；陳昆亭、龔六堂、鄒恒甫，2004；劉樹(shù)成、張平、張曉晶，2005；殷劍峰，2006）。借鑒RBC理論研究中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，我們必須根據(jù)中國(guó)的具體情況對(duì)RBC理論的模型假設(shè)與驗(yàn)證結(jié)果加以充分和謹(jǐn)慎的比較分析，避免簡(jiǎn)單的拿來(lái)主義。

一、RBC理論的基本模型及結(jié)論

1、RBC理論的基本模型

在完全競(jìng)爭(zhēng)和理性預(yù)期等條件假設(shè)下建立的RBC模型被稱為RBC基本模型（basic RBC model）。RBC基本模型在拉姆齊模型（Ramsey Model）的一般均衡基礎(chǔ)之上引入真實(shí)沖擊，并考慮消費(fèi)與閑暇之間的替代。為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，假設(shè)行為人的效用函數(shù)和面臨的生產(chǎn)函數(shù)分別為：

其中：Et表示在第t期的信息集合下求條件期望；?茁表示貼現(xiàn)率；?啄表示折舊率。

根據(jù)上述規(guī)劃的一階必要條件，補(bǔ)充初始資本存量、橫截性條件、穩(wěn)態(tài)時(shí)行為人的勞動(dòng)供給等三個(gè)邊界條件，可以得到求解最優(yōu)規(guī)劃解的充要條件。補(bǔ)充一些參數(shù)條件可以求得解析解。如果采用一階泰勒級(jí)數(shù)展開(kāi)法，在穩(wěn)態(tài)附近對(duì)約束條件線性化，可以求得規(guī)劃的數(shù)值解?？梢园l(fā)現(xiàn)，資本、產(chǎn)出、消費(fèi)、勞動(dòng)受技術(shù)沖擊的影響而出現(xiàn)波動(dòng)，從而給出經(jīng)濟(jì)周期的理論解釋。

2、RBC理論的主要結(jié)論

RBC理論的主要結(jié)論可以從五個(gè)方面進(jìn)行概括。

（1）經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的根源。經(jīng)濟(jì)周期根源于真實(shí)變量異常變化造成的供給沖擊。經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是正常的，與市場(chǎng)失敗無(wú)關(guān)。

（2）經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的傳播。經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的核心傳導(dǎo)機(jī)制是勞動(dòng)的跨期替代，即行為人在不同的時(shí)間段內(nèi)優(yōu)化配置自己的勞動(dòng)時(shí)間。

（3）經(jīng)濟(jì)周期的過(guò)程。經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是理性的經(jīng)濟(jì)行為人在面對(duì)沖擊時(shí)所做出的最優(yōu)反應(yīng)。經(jīng)濟(jì)周期不是對(duì)均衡的偏離，是一系列沖擊引起的均衡本身的波動(dòng)。

（4）政府無(wú)須干預(yù)經(jīng)濟(jì)。既然是均衡，便具有帕累托效率，旨在熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的政府干預(yù)只能改善一部分人而不是所有人的福利水平。

（5）政策的動(dòng)態(tài)不一致性。政策制定者根據(jù)當(dāng)時(shí)的約束條件制定并宣布一項(xiàng)最優(yōu)政策，這項(xiàng)政策宣布之后各經(jīng)濟(jì)行為人會(huì)調(diào)整自己的預(yù)期和行動(dòng)，導(dǎo)致政府所面臨的約束條件發(fā)生變化，在新的條件下原來(lái)的最優(yōu)政策不再是最優(yōu)的，于是政策制定者就會(huì)采取一項(xiàng)與新的最優(yōu)政策。前后兩個(gè)政策的不一致，就導(dǎo)致了動(dòng)態(tài)不一致性問(wèn)題。

二、中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究借鑒RBC理論的可行性

1、RBC基本模型的假設(shè)條件

前述的RBC基本模型有著嚴(yán)格的假設(shè)條件。首先是需要完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)；其次是價(jià)格靈活調(diào)整，市場(chǎng)連續(xù)出清，非自愿失業(yè)不存在，工作和閑暇在時(shí)間上具有高度替代性；第三是經(jīng)濟(jì)主體是理性的，在現(xiàn)有的稟賦約束下追求其效用和利潤(rùn)的最大化；第四是完全信息，行為人理性預(yù)期；第五是不存在外部性。

2、中國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)模型假設(shè)條件的滿足情況

RBC理論主要研究完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度下的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，RBC基本模型有著諸多的假設(shè)條件，這些假設(shè)條件在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中是難以完全滿足的。

（1）盡管1978年以來(lái)，中國(guó)開(kāi)始由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，但中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度還很不完善。因此，研究1978年之前的中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期問(wèn)題，直接采用RBC模型是不可行的，即使是對(duì)1978年之后的中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期的研究，直接采用RBC模型也會(huì)存在偏差。

（2）由于我國(guó)存在最低工資標(biāo)準(zhǔn)等限制條件以及勞動(dòng)力供需結(jié)構(gòu)性失衡、農(nóng)村大量剩余勞動(dòng)力的現(xiàn)實(shí)，價(jià)格靈活調(diào)整的假設(shè)條件在中國(guó)也是不完全成立的，非自愿失業(yè)在當(dāng)前大量存在。

（3）由于過(guò)去的50多年來(lái)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生了巨大的變化，一些經(jīng)濟(jì)政策存在著時(shí)間的不一致性，政策決策過(guò)程的不透明導(dǎo)致了信息不完全，使得行為人難以做出理性的預(yù)期。例如，我國(guó)的國(guó)有股減持政策的一波三折引起了證券市場(chǎng)的非理。

由于RBC理論基本模型的假設(shè)條件在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下難以完全滿足，因此，借鑒RBC理論研究中國(guó)的經(jīng)濟(jì)周期問(wèn)題，需要結(jié)合實(shí)際情況對(duì)基本模型進(jìn)行修訂。

此外，RBC模型中的參數(shù)及國(guó)外研究中確定的數(shù)據(jù)難以適應(yīng)中國(guó)的實(shí)際情況。例如，陳昆亭、龔六堂、鄒恒甫（2004）所做的研究中一些參數(shù)的取值是采用King & Rebelo（1999）對(duì)于美國(guó)數(shù)據(jù)的估計(jì)值，這個(gè)參數(shù)實(shí)際上還包含了制度變化的因素，不一定適用于中國(guó)。

三、RBC理論模型應(yīng)用于我國(guó)有待修訂的問(wèn)題

RBC基本模型本身還存在以下幾個(gè)方面的缺陷，需要予以完善。

1、RBC基本模型無(wú)法對(duì)經(jīng)濟(jì)周期中就業(yè)的變化做出有力的解釋

基本模型需要?jiǎng)趧?dòng)的跨期替代彈性足夠大才能對(duì)就業(yè)波動(dòng)進(jìn)行解釋，但經(jīng)驗(yàn)研究表明勞動(dòng)的跨期替代彈性很可能小于1。另外，基本模型表明只有工資暫時(shí)性變化時(shí)才能對(duì)勞動(dòng)供給產(chǎn)生較顯著影響，而研究表明，工資的變化具有較強(qiáng)的持久性。

針對(duì)這一缺陷，許多學(xué)者嘗試通過(guò)修改效用函數(shù)（如引入勞動(dòng)不可分性和勞動(dòng)契約）或修改生產(chǎn)函數(shù)（如引入資本利用率）形成拓展模型。

2、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明實(shí)際工資與產(chǎn)出的相關(guān)性沒(méi)有那么明顯

通過(guò)模型的公式推導(dǎo)，產(chǎn)出與實(shí)際工資的相關(guān)系數(shù)等于1，實(shí)際經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)則表明實(shí)際工作與產(chǎn)出之間的相關(guān)性沒(méi)有那么明顯。

針對(duì)這一缺陷，克里斯蒂諾和伊齊鮑姆（1992）引入了政府支出。

3、RBC基本模型對(duì)于沖擊過(guò)程存在很大的依賴性

根據(jù)RBC基本模型，如果生產(chǎn)技術(shù)的沖擊是一個(gè)自回歸過(guò)程，才能較好地模擬經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的實(shí)際情況。若技術(shù)沖擊是一個(gè)白噪聲或符合單位根過(guò)程，那么真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期模型的結(jié)果將無(wú)法模擬經(jīng)濟(jì)周期中的特征事實(shí)。

針對(duì)這一缺陷，需要對(duì)基本模型進(jìn)行修改，引入勞動(dòng)調(diào)整成本，或者引入資本利用率和凸性的資本折舊函數(shù)。

4、RBC基本模型用索洛殘差難以準(zhǔn)確衡量真實(shí)沖擊

許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家將索洛殘差作為衡量真實(shí)沖擊的標(biāo)準(zhǔn)，但索洛殘差是除去資本和勞動(dòng)力供給對(duì)產(chǎn)出影響量的剩余量，是許多未知因素的綜合，含有很大的波動(dòng)性，索洛殘差的短期變化也不一定都是由技術(shù)沖擊造成的。而且索洛殘差是否能有效衡量真實(shí)沖擊也受到質(zhì)疑。例如，研究結(jié)果表明美國(guó)制造業(yè)的索洛殘差經(jīng)常出現(xiàn)下降，對(duì)于美國(guó)而言如果認(rèn)為真實(shí)沖擊主要由技術(shù)進(jìn)步引起，那是否意味著美國(guó)制造業(yè)的技術(shù)出現(xiàn)退步？

5、用校準(zhǔn)的方法檢驗(yàn)?zāi)Ｐ陀绊懥四Ｐ偷慕忉屃?/p>

采用校準(zhǔn)方法而沒(méi)有運(yùn)用計(jì)量的方法，使得RBC模型與數(shù)據(jù)的匹配有相當(dāng)大的彈性，所以當(dāng)模型與實(shí)際數(shù)據(jù)的重要的“矩陣”匹配得很好時(shí)，也可能無(wú)法判斷模型是否具有良好的解釋能力，模擬結(jié)果與實(shí)際情況的符合程度由研究者主觀判斷。盡管可以通過(guò)廣義矩陣法對(duì)參數(shù)和變量的變化幅度進(jìn)行統(tǒng)一的估計(jì)，但模擬結(jié)果的客觀性和科學(xué)性仍受到質(zhì)疑。

四、主要結(jié)論及建議

本文依據(jù)RBC理論的基本模型與結(jié)論，從RBC理論模型的假設(shè)條件以及模型本身存在的缺陷分析我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究中借鑒RBC理論的可行性與條件，有如下的結(jié)論及建議。

1、需要對(duì)模型的假設(shè)條件進(jìn)行全面考量和分析

RBC理論的模型有著較為嚴(yán)格的假設(shè)條件，而中國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境難以完全滿足模型的假設(shè)條件，應(yīng)用RBC理論研究中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)，應(yīng)用模型時(shí)需要對(duì)模型的假設(shè)條件進(jìn)行全面考量和分析。

2、對(duì)函數(shù)的選擇和模型的架構(gòu)進(jìn)行修訂

RBC理論本身存在一定的缺陷，對(duì)效用函數(shù)、生產(chǎn)函數(shù)的選擇和模型的架構(gòu)需要根據(jù)中國(guó)的實(shí)際情況進(jìn)行一定的修訂。例如：引入政府支出、引入勞動(dòng)調(diào)整成本，修訂生產(chǎn)函數(shù)和效用函數(shù)。我國(guó)學(xué)者殷劍峰（2006）基于我國(guó)農(nóng)村剩余勞動(dòng)力大量存在的典型事實(shí)，引入了勞動(dòng)力的現(xiàn)期跨部門替代，構(gòu)建了基于勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟(jì)周期模型，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)周期問(wèn)題做出了較好的解釋。

3、重新估算各種參數(shù)

模型的參數(shù)如何取值是評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)RBC模型對(duì)中國(guó)數(shù)據(jù)解釋力的關(guān)鍵之一，需要根據(jù)中國(guó)的具體情況，對(duì)于有爭(zhēng)議的各種參數(shù)重新估算。例如，折舊率對(duì)于波動(dòng)是很關(guān)鍵的因素，直接影響資本存量的估算，間接影響到估算的技術(shù)沖擊變量；再如，勞動(dòng)份額影響模型中所估計(jì)的技術(shù)沖擊時(shí)間序列，而且決定模型中各變量對(duì)外在沖擊如何傳播。

4、實(shí)證研究中樣本數(shù)據(jù)的取值應(yīng)考慮具體國(guó)情

例如資本存量的估計(jì)、勞動(dòng)時(shí)間采用的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該予以科學(xué)的判定說(shuō)明。改革開(kāi)放之前的數(shù)據(jù)與現(xiàn)在的統(tǒng)計(jì)口徑存在很大區(qū)別，這些是否需要調(diào)整或者是否需要分兩個(gè)階段分別校準(zhǔn)，以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷臄M合效果。

盡管RBC模型在我國(guó)研究中的應(yīng)用存在一些限制性條件，且模型本身存在一定的缺陷，但RBC理論對(duì)于進(jìn)行我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究仍然有積極的意義。例如，通過(guò)RBC理論，有助于認(rèn)識(shí)穩(wěn)定和增長(zhǎng)之間的關(guān)系，有助于分析政府對(duì)教育、高新技術(shù)的支持力度問(wèn)題，有助于指導(dǎo)我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策更加關(guān)注長(zhǎng)期性、一致性以及完善政策的制訂機(jī)制等。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 袁志剛、宋錚：高級(jí)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué).上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2004。

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[3] 劉樹(shù)成、張平、張曉晶：中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)問(wèn)題研究.首屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)論壇論文集，2005。

[4] 陳昆亭、龔六堂、鄒恒甫：基本RBC方法模擬中國(guó)經(jīng)濟(jì)的數(shù)值試驗(yàn).世界經(jīng)濟(jì)文匯，2004（2）。

[5] 陳昆亭、龔六堂、鄒恒甫：什么造成了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的波動(dòng)，供給還是需求：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的RBC分析.世界經(jīng)濟(jì)，2004（4）。

篇3

張立群:對(duì)我來(lái)說(shuō),經(jīng)濟(jì)研究工作者的稱謂更適合我。我大學(xué)時(shí)學(xué)的是宏觀經(jīng)濟(jì)管理,畢業(yè)之后分配到國(guó)家計(jì)委經(jīng)濟(jì)研究所,進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)方面的研究。當(dāng)時(shí)的國(guó)家計(jì)委是國(guó)家綜合性的經(jīng)濟(jì)管理部門,五年計(jì)劃、中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃等都是國(guó)家計(jì)委的重要工作內(nèi)容。1999年我進(jìn)入國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心,主要是圍繞國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì),做應(yīng)用性或是政策咨詢性的研究,已經(jīng)有10年的時(shí)間。由于從事宏觀經(jīng)濟(jì)方面的研究時(shí)間比較長(zhǎng),對(duì)我后來(lái)把宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為研究方向產(chǎn)生了很大影響。

這期間讓我感受最深刻的是親身經(jīng)歷中國(guó)改革和發(fā)展的過(guò)程,在實(shí)踐中學(xué)習(xí),這是非常難得的機(jī)會(huì)。在20世紀(jì)80年代,我國(guó)出現(xiàn)了嚴(yán)重的通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)過(guò)熱現(xiàn)象,國(guó)家進(jìn)行了一系列經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的調(diào)整,特別是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變。在這期間國(guó)家計(jì)委的很多職能也發(fā)生了轉(zhuǎn)變,我很慶幸能親身經(jīng)歷這些變化。國(guó)家改革和發(fā)展的每一步都走得很謹(jǐn)慎、穩(wěn)妥,現(xiàn)在看來(lái)效果是很好的,不是照搬照抄書(shū)本,而是在摸索中逐步把握規(guī)律,尋找到適合我國(guó)國(guó)情的發(fā)展道路,不斷前進(jìn)。

《經(jīng)濟(jì)》:回顧2008,中國(guó)的發(fā)展是不平凡的。您曾說(shuō)中國(guó)2008年發(fā)生重大變化的原因以及之后經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家完全不一樣,中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)是什么?

張立群:這些不同源于中國(guó)處在特殊的發(fā)展階段。中國(guó)處在全面加快工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程的階段,十幾億中國(guó)人開(kāi)始從貧窮走向富裕,越來(lái)越多的農(nóng)民變成市民,越來(lái)越多的人由從事農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變成從事非農(nóng)產(chǎn)業(yè),人們生活水平和生活質(zhì)量不斷提高,這所有的一切構(gòu)成了現(xiàn)階段中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)。也正是這些特點(diǎn)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了廣闊的空間與潛力,成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)不可缺少的條件,使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)的年增長(zhǎng)率可以保持在8%或更高水平。而發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)完成了工業(yè)化和城市化,生活水平已經(jīng)達(dá)到了較高的程度,經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)主要是靠進(jìn)一步提高人們生活水平來(lái)推動(dòng),這就造成了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度不可能如我國(guó)這樣的快。

《經(jīng)濟(jì)》:在全球金融危機(jī)的大背景下,作為“十一五”規(guī)劃研究的參與者,是否可以談?wù)劇笆晃濉币?guī)劃的進(jìn)展情況?

張立群:“十一五規(guī)劃”已經(jīng)進(jìn)行了四年,目前來(lái)說(shuō)進(jìn)展?fàn)顩r總體是好的?！笆晃濉边M(jìn)程的加快主要是靠工業(yè)化來(lái)拉動(dòng),因此第二產(chǎn)業(yè)的比重比規(guī)劃的水平要高,第三產(chǎn)業(yè)比重可能比規(guī)劃的要低一些。在節(jié)能減排方面已經(jīng)取得了重要進(jìn)展,減排的目標(biāo)應(yīng)該是可以完成的。在經(jīng)濟(jì)總量擴(kuò)大的背景下,主要污染物的排放比2005年絕對(duì)減少了10%,這是非常難得的。從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平來(lái)看,“十一五”規(guī)劃的進(jìn)程或多或少受到了金融危機(jī)的影響,但是,由于“十一五”前三年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率是非常高的,如2006年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率是11.6%,2007年是13%,因此綜合看來(lái),“十一五”期間經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)還是會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于規(guī)劃目標(biāo)的。

《經(jīng)濟(jì)》:政府為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)采取的宏觀政策起到了怎樣的效果?哪些數(shù)據(jù)可以體現(xiàn)這些效果?

張立群:我國(guó)為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)采取的一系列宏觀政策已經(jīng)取得了明顯的效果,GDP的增長(zhǎng)率已經(jīng)由第一季度的6.1%提高到第二季度的7.9%,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯加快,企穩(wěn)回升已經(jīng)成為共識(shí)。國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)明顯加快,今年1～7月份固定資產(chǎn)投資按照可比價(jià)格增長(zhǎng)了44%,提高了20多個(gè)百分點(diǎn)。消費(fèi)也趨于活躍,消費(fèi)的實(shí)際增長(zhǎng)率比去年同期提高了近4個(gè)百分點(diǎn),為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)所采取的“一攬子計(jì)劃”已經(jīng)取得了明顯的成效。在外需方面,國(guó)家采取了大量措施穩(wěn)定出口。雖然現(xiàn)階段對(duì)外貿(mào)易面臨嚴(yán)峻的形勢(shì),國(guó)際貿(mào)易量大幅度減少,但是我國(guó)外貿(mào)出口在國(guó)際上所占的份額不但沒(méi)有減少反而增加。1～7月份外貿(mào)出口負(fù)增長(zhǎng)是22%,但是7月份外貿(mào)出口從絕對(duì)量上已經(jīng)達(dá)到了1000億美元,這是今年第一次超過(guò)1000億美元。盡管同去年相比還是負(fù)增長(zhǎng)的情況,但是從出口額上來(lái)看是一直增加的。

《經(jīng)濟(jì)》:在您看來(lái),要保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展會(huì)面臨哪些問(wèn)題?

張立群:我國(guó)經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展面臨的首要問(wèn)題是資源與環(huán)境,這是制約我國(guó)完成工業(yè)化、城市化和現(xiàn)代化最為突出的問(wèn)題。我國(guó)作為后起的發(fā)展國(guó)家,面臨的資源和環(huán)境條件與發(fā)達(dá)國(guó)家有很大差別。當(dāng)時(shí),發(fā)達(dá)國(guó)家有大量的海外殖民地,地球上的資源開(kāi)發(fā)程度較低,資源獲取成本不高,保障程度比我們高,環(huán)境狀況比現(xiàn)在好很多。中國(guó)發(fā)展面臨的狀況是資源快被利用殆盡,環(huán)境已經(jīng)成為世界關(guān)注的焦點(diǎn),在這樣的條件下我們必須走節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的發(fā)展道路,這就加大了我們工業(yè)化的成本。

第二個(gè)就是體制問(wèn)題。要探索一條適合中國(guó)國(guó)情的、有效率的、能促進(jìn)和諧保障穩(wěn)定的體制,這方面也有很大的困難,必須不斷攻堅(jiān)?，F(xiàn)在的改革涉及到很多團(tuán)體的切身利益,改革推進(jìn)的難度越來(lái)越大,如果處理不當(dāng),現(xiàn)代化的進(jìn)程無(wú)論是在效益方面還是社會(huì)穩(wěn)定方面都將面臨很大挑戰(zhàn)。體制問(wèn)題是一個(gè)長(zhǎng)期問(wèn)題,現(xiàn)在政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與程度比較高,金融體制改革相對(duì)滯后、銀行內(nèi)在約束不夠、市場(chǎng)化的融資方式發(fā)展水平比較低等因素導(dǎo)致銀行貸款強(qiáng)烈擴(kuò)張的可能性增大,民間投資特別是中小企業(yè)在融資方面比較困難。

我們現(xiàn)在在放開(kāi)搞活方面已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步,自我發(fā)展的環(huán)境已經(jīng)建立起來(lái),創(chuàng)業(yè)的自由度不斷提高,但是基于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)公平、公正、規(guī)范、有效的規(guī)則還沒(méi)有完善,在用這些規(guī)則來(lái)規(guī)范人們的行為方面還有難度,這也導(dǎo)致了很多利己損人現(xiàn)象的出現(xiàn),威脅了社會(huì)的和諧穩(wěn)定,因此,我們必須堅(jiān)定不移地把體制改革向前推進(jìn)。另外,在全面加入國(guó)際分工的進(jìn)程中,在如何促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)更好的發(fā)展,提高產(chǎn)業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力,形成我們自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力,保障我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和金融安全方面也面臨重大挑戰(zhàn)。

面對(duì)金融危機(jī),我們要化危為機(jī)。金融危機(jī)使我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)明顯降溫,但是另一方面,經(jīng)濟(jì)降溫包含了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加充分,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勝劣汰的作用表現(xiàn)得更加突出,我們應(yīng)當(dāng)充分利用這樣一個(gè)契機(jī),加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),提高經(jīng)濟(jì)的整體素質(zhì)。

篇4

第二個(gè)就是有效市場(chǎng)的問(wèn)題，如何形成一個(gè)有效市場(chǎng)？怎么樣來(lái)保證市場(chǎng)在資源配置當(dāng)中起決定性的作用，建立什么樣的機(jī)制？尤其在中國(guó)的地區(qū)之間發(fā)展不平衡，行業(yè)之間也不平衡的情況下，如何把這些問(wèn)題處理好，強(qiáng)化市場(chǎng)化、法制化手段的運(yùn)用，又不傷害到后發(fā)地區(qū)的發(fā)展，是個(gè)重要的問(wèn)題。

篇5

中圖分類號(hào)：F015 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）05-00-01

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門復(fù)雜的學(xué)科，其中充斥著許多人為因素的不確定性，因此必須遵循某種方法論來(lái)減少這種不確定性。本文通過(guò)實(shí)證主義和人文主義范式分別來(lái)闡述，指出研究宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題必須注重與方法論的結(jié)合。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的特殊性

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)有其特殊性，正是由于這種特性使宏觀經(jīng)濟(jì)研究變得復(fù)雜多變。一是，整體性。宏觀經(jīng)濟(jì)的整體性是指宏觀經(jīng)濟(jì)雖然針對(duì)不同的主體可能有不同的經(jīng)濟(jì)行為，而且經(jīng)濟(jì)行為的范疇會(huì)存在差異，但是從宏觀層面的經(jīng)濟(jì)來(lái)講，其整體性不可忽略。也就是說(shuō)，社會(huì)也好，各級(jí)政府也罷，它們?cè)诤暧^經(jīng)濟(jì)方面都必須以整體利益為出發(fā)點(diǎn)，在制定政策措施時(shí)，必須相互配合以達(dá)到共同的目標(biāo)。二是，社會(huì)性。宏觀經(jīng)濟(jì)的社會(huì)性是指宏觀經(jīng)濟(jì)從整個(gè)社會(huì)的角度出發(fā)，要從宏觀的層面上把控整個(gè)國(guó)家乃至社會(huì)的經(jīng)濟(jì)局面，正如本文的前一部分所述，社會(huì)及各級(jí)政府作為宏觀經(jīng)濟(jì)的主體，使得它們的經(jīng)濟(jì)行為具有了一定的社會(huì)責(zé)任。三是，協(xié)調(diào)性。宏觀經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)性是指通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，要促進(jìn)社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域的共同而協(xié)調(diào)的發(fā)展。從歷史的發(fā)展長(zhǎng)河來(lái)看，任何一個(gè)階段的發(fā)展與進(jìn)步在不同利益群體方面都不可能以同樣的速度進(jìn)行，也就是存在著不同步性，在這種情況下，協(xié)調(diào)顯得尤為重要。

二、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中存在的問(wèn)題

由于宏觀經(jīng)濟(jì)的特殊性的存在，要想準(zhǔn)確研究宏觀經(jīng)濟(jì)具有一定的難度。宏觀經(jīng)濟(jì)研究成果普遍缺乏科學(xué)性和創(chuàng)造性?？茖W(xué)性是要求學(xué)術(shù)成果所表述的內(nèi)容具有可靠性，體現(xiàn)在論據(jù)要準(zhǔn)確翔實(shí)，文字表述精煉不可含糊其辭，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)研究達(dá)不上要求。研究成果的創(chuàng)新性要展現(xiàn)研究的解決和分析問(wèn)題的能力，但實(shí)際上大多數(shù)研究成果不是材料堆砌，就是過(guò)多借鑒別人的理論缺乏自己的創(chuàng)見(jiàn)。像多數(shù)論文的文獻(xiàn)綜述部分都是材料堆砌而成，以時(shí)間為序最多，卻沒(méi)有時(shí)間地點(diǎn)提出理論的緣由等，這樣的綜述意義不大。研究成果中的模型的“借鑒”，幾乎都是直接照搬國(guó)外的東西，再直接用中國(guó)的數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，而數(shù)據(jù)的質(zhì)量又不高，只要得出結(jié)論就可以，不管其正確與否。

三、方法論的必要性

方法論的定義為多種多樣，《韋伯斯特大學(xué)詞典》將方法論定義為“做某件事，或?yàn)樽瞿臣碌姆绞?、技術(shù)或過(guò)程”。但在《應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論》這邊書(shū)中，方法論一詞實(shí)證指：給定領(lǐng)域中進(jìn)行探索的一般方法的研究。因而，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法論就是對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一般方法的研究。書(shū)中方法一詞指的是：用于完成一個(gè)既定目標(biāo)的具體技術(shù)或工具，這種用法和國(guó)家科學(xué)院科學(xué)指導(dǎo)委員會(huì)的用法一致。在社會(huì)科學(xué)方面，社會(huì)研究方法是通過(guò)科學(xué)的方法，系統(tǒng)地收集和分析關(guān)于社會(huì)現(xiàn)象的資料，并在此基礎(chǔ)上對(duì)相關(guān)的社會(huì)現(xiàn)象及其本質(zhì)和規(guī)律做出科學(xué)認(rèn)識(shí)的活動(dòng)，是設(shè)計(jì)方法論的重要組成部分。

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是建立在實(shí)踐基礎(chǔ)的研究，并沒(méi)有一個(gè)成熟的科學(xué)的理論研究方法，如果認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)科的理論不需要經(jīng)過(guò)科學(xué)的檢驗(yàn)和檢測(cè)就能成功，這顯然是不對(duì)的?，F(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)理論如果想要發(fā)展就必須上升到理性的高度，從而形成科學(xué)的行為準(zhǔn)則，同時(shí)這種“行為準(zhǔn)則”在不斷的進(jìn)步和發(fā)展中形成科學(xué)的“方法論”。在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)科研究領(lǐng)域，“方法論”十分重要，它是現(xiàn)代科學(xué)和經(jīng)濟(jì)理論研究領(lǐng)域的核心問(wèn)題。因此，對(duì)我們科學(xué)地學(xué)習(xí)和研究宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)科研究是至關(guān)重要的，也是不可或缺的。

四、從社會(huì)科學(xué)方法論角度研究宏觀經(jīng)濟(jì)理論

（一）實(shí)證主義

從研究特征來(lái)看，實(shí)證主義社會(huì)學(xué)對(duì)“科學(xué)建構(gòu)”的強(qiáng)調(diào)依賴于把自然科學(xué)作為社會(huì)理論構(gòu)造的模式，強(qiáng)調(diào)科學(xué)就在于說(shuō)明現(xiàn)象的成因，對(duì)現(xiàn)象的未來(lái)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。并對(duì)自然科學(xué)這種普遍性和精密性的精密性，主張重量化的研究方法，因此實(shí)證主義主張以事實(shí)說(shuō)話，從宏觀經(jīng)驗(yàn)事實(shí)來(lái)研究宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。定量研究是實(shí)證主義方法論的具體化，它側(cè)重于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的數(shù)量分析和統(tǒng)計(jì)計(jì)算。實(shí)際上，實(shí)證主義研究早已滲透到不管是社會(huì)科學(xué)還是自然科學(xué)研究中。實(shí)證主義研究有著其他方法所無(wú)法比擬的優(yōu)點(diǎn)，如自行檢驗(yàn)。實(shí)證主義在研究宏觀經(jīng)濟(jì)中有很多的內(nèi)在的檢驗(yàn)，這些檢驗(yàn)可以驗(yàn)證和控制經(jīng)濟(jì)學(xué)家在自己能力范圍外的研究結(jié)論。

但是實(shí)證主義分析是基于特定引導(dǎo)假定下，而特定引導(dǎo)假定本身就存在主觀性，而這兩者又是無(wú)法隔離的，因此實(shí)證主義不是撇開(kāi)價(jià)值觀純粹的科學(xué)研究，不同的經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)于同一現(xiàn)象的實(shí)證研究會(huì)得出不同的結(jié)論。

（二）人文主義

經(jīng)濟(jì)學(xué)是關(guān)于人的學(xué)問(wèn)，不僅要研究資源配置問(wèn)題還要研究理想人行為的問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究一方面要注重效率，另一方面還要關(guān)注人的倫理道德。經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心和基礎(chǔ)上價(jià)值論，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的目的是促進(jìn)人和社會(huì)的全面發(fā)展。人文主義強(qiáng)調(diào)收集信息，從整體上進(jìn)行理解和詮釋。它注重定性研究，并偏重本分析或敘事表達(dá)，它們認(rèn)為人力的行為是多樣化的，個(gè)人根據(jù)自己的實(shí)踐情況來(lái)決定自己的行為。人文主義的社會(huì)價(jià)值是傾向于對(duì)人的個(gè)性的關(guān)懷。因此人文主義從定性的角度出發(fā)，來(lái)研究宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，并讓宏觀經(jīng)濟(jì)理論向?qū)θ藗冇袃r(jià)值的方向發(fā)展。注重強(qiáng)調(diào)反對(duì)暴力，主張自由平等和自我價(jià)值體現(xiàn)的一種哲學(xué)思潮與世界觀。自由公平可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展又必須以自由公平為基礎(chǔ)和前提。

參考文獻(xiàn)：

[1]沈軍，白欽先.論金融研究方法論的范式轉(zhuǎn)換[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2006（5）：123-128.

篇6

計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下宏觀調(diào)控的主要弊端表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

第一、調(diào)控程序自身不平衡。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是政府主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)，因?yàn)樽鳛橐粋€(gè)計(jì)劃，發(fā)行計(jì)劃的主體在指導(dǎo)和監(jiān)督計(jì)劃的執(zhí)行上都應(yīng)該是政府。如果政府所制定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)行計(jì)劃是平衡的，是客觀的，具體說(shuō)是總供給和總需求各種指數(shù)都是平衡的。在這種前提下，政府職能就是監(jiān)管，以確保計(jì)劃的完美實(shí)施。但是，政府如何制定平衡的經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，必須滿足以下要求：首先，政府通過(guò)獲取制定一個(gè)計(jì)劃的全方位，立體式，符合實(shí)際的客觀指數(shù)，及時(shí)，準(zhǔn)確的GDP數(shù)據(jù)；其次，政府總體規(guī)劃方法要符合市場(chǎng)規(guī)律，遵循客觀情況；再次，一個(gè)系統(tǒng)的計(jì)劃是否完美，很大一部分程度上取決于規(guī)劃方案是否科學(xué)，決策過(guò)程是否民主；而現(xiàn)實(shí)中，一方面由于信息的采集，傳輸，處理等技術(shù)落后，市場(chǎng)主體根據(jù)自己的喜好，故意歪曲信息將導(dǎo)致政府無(wú)法獲得制定一個(gè)全面，及時(shí)，準(zhǔn)確計(jì)劃所需要的全部經(jīng)濟(jì)信息。另一方面，不得不承認(rèn)政府在尋求最佳規(guī)劃方法上做出了很多的努力，投入----產(chǎn)出方法，優(yōu)化方法已用于制訂計(jì)劃，但是，截止到目前，我們尚未完全掌握優(yōu)化規(guī)劃的有效方法。其實(shí)，規(guī)劃方法的關(guān)鍵在于制定主體對(duì)于改善經(jīng)濟(jì)恒量和變量之間的關(guān)系有清醒的認(rèn)識(shí)，對(duì)兩者之間的相互作用的性質(zhì)，程度已經(jīng)很清楚了，也希望有簡(jiǎn)潔和實(shí)用的數(shù)學(xué)模型，但目前這些條件都不具備。一個(gè)國(guó)家的規(guī)劃方法是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的落后，許多的計(jì)劃是，政策制定者和結(jié)果。再次，建立和完善規(guī)劃制度在實(shí)踐中是不容易的，而系統(tǒng)的建立和效率能保持各個(gè)利益之間的均衡，從而避免沖突的發(fā)生。最后，作為制定主體----規(guī)劃師應(yīng)該完全代表社會(huì)利益，完全站在客觀公正的角度上，著眼全局，但事實(shí)上是，在現(xiàn)實(shí)中這是理想化的存在，計(jì)劃制定師總是難逃自身利益的局限，往往從己出發(fā)，或從其代表的部門或地區(qū)的利益出發(fā)，制定一個(gè)反映少數(shù)人利益的計(jì)劃，著眼小集團(tuán)利益。鑒于上述事實(shí)，現(xiàn)實(shí)的計(jì)劃常常是不完美的計(jì)劃，計(jì)劃本身難以避免出現(xiàn)不平衡的結(jié)果。

第二、計(jì)劃調(diào)控是零星的，不全面的。往往是在經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，一些規(guī)劃是已經(jīng)預(yù)測(cè)了的，并且已經(jīng)考慮在該項(xiàng)目中，但有些情況是計(jì)劃中并尚沒(méi)有出現(xiàn)，沒(méi)有預(yù)測(cè)更無(wú)法提前考慮的，這些情況將使預(yù)先設(shè)定的平衡被打破。例如，在發(fā)生自然災(zāi)害時(shí)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，常常令計(jì)劃執(zhí)行措手不及，所以，他們需要根據(jù)變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，不斷適應(yīng)和更新計(jì)劃，以求達(dá)到與時(shí)俱進(jìn)?？墒?，這一簡(jiǎn)單的理想也不能完全實(shí)現(xiàn)，客觀情況是規(guī)劃方法和制度出臺(tái)以后，由于政治因素等其他原因常常導(dǎo)致這種調(diào)整的滯后，計(jì)劃調(diào)整往往滯后或者片面，不均衡，因此，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中，即使其中第一個(gè)計(jì)劃是均衡的，也會(huì)因?yàn)橐?guī)劃調(diào)整導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)的片面失衡。為此，需要滿足以下條件而使計(jì)劃能夠跟上經(jīng)濟(jì)變化的腳步：首先，規(guī)劃部門出臺(tái)符合客觀情況的執(zhí)行規(guī)劃和計(jì)劃指標(biāo)。其次，建立有效的評(píng)估或績(jī)效識(shí)別系統(tǒng)。

第三，尚未建立有效的激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)督體制。在優(yōu)先考慮數(shù)據(jù)，技術(shù)，收益效益等環(huán)節(jié)的前提下，這些條件必須首先得到滿足，在此前提下，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，執(zhí)行該計(jì)劃時(shí)所產(chǎn)生的矛盾和不平衡也是不可避免的。一旦實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，國(guó)家是不是一個(gè)很長(zhǎng)的計(jì)劃綱要下，為了實(shí)現(xiàn)計(jì)劃指標(biāo)指數(shù)不得不執(zhí)行的現(xiàn)象出現(xiàn)。這些客觀問(wèn)題的存在，恰恰說(shuō)明計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，宏觀調(diào)控所導(dǎo)致的平衡是難以實(shí)現(xiàn)的。只要存在客觀的經(jīng)濟(jì)失衡問(wèn)題，就需要政府部門通過(guò)宏觀調(diào)控激勵(lì)和監(jiān)督機(jī)制予以糾正。因此，宏觀調(diào)控不均衡的根本原因是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的擬定和實(shí)施過(guò)程中缺乏監(jiān)督和激勵(lì)造成的。

二，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下宏觀調(diào)控給我們帶來(lái)的一些啟示

無(wú)論是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)還是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，宏觀調(diào)控的需要，也有宏觀調(diào)控。從形式看，似乎都沒(méi)有區(qū)別，但事實(shí)是，也有明顯的差異。要清理的問(wèn)題是如何實(shí)現(xiàn)合理有效的宏觀調(diào)控，但如何進(jìn)行宏觀調(diào)控。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)制度的性質(zhì)是根本不同的，不同的經(jīng)濟(jì)制度的性質(zhì)決定適用宏觀調(diào)控的程度也存在本質(zhì)的差異。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件的宏觀調(diào)控體系和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)是相排斥的。反映在客觀情況下有必要建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)模式，讓市場(chǎng)主體充分發(fā)揮本能的調(diào)解功能，讓市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制充分發(fā)揮其自身的調(diào)控功能，它可以不遵循計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制形成的宏觀調(diào)控和控制系統(tǒng)。應(yīng)該清楚地看到，這種模式不僅可以對(duì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，更要能夠使宏觀調(diào)控和控制系統(tǒng)適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的需要。宏觀調(diào)控和控制系統(tǒng)的重復(fù)，阻礙了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，破壞市場(chǎng)體系的正常功能，從而損害經(jīng)濟(jì)效率的增長(zhǎng)和社會(huì)福利增加的改革。因此，應(yīng)加快宏觀調(diào)控和控制系統(tǒng)的改革進(jìn)程。

篇7

宏觀經(jīng)濟(jì)描述的是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和運(yùn)行狀態(tài)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行管理的主要目標(biāo)是保持經(jīng)濟(jì)高速的發(fā)展、較低的失業(yè)率和穩(wěn)定的價(jià)格水平。在實(shí)際中，整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)處于一個(gè)不斷變化的環(huán)境之中，宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)起伏波動(dòng)，要想保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、抑制超常規(guī)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，我國(guó)的管理部門就要對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控和預(yù)警。河北省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制和管理體制也在逐步向市場(chǎng)化方向過(guò)渡，要想實(shí)現(xiàn)河北省經(jīng)濟(jì)“又好又快”的發(fā)展目標(biāo)，就要密切關(guān)注全省的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、制定宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段。

一、研究現(xiàn)狀

我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警理論的研究是從經(jīng)濟(jì)循環(huán)波動(dòng)問(wèn)題入手的，開(kāi)始于20世紀(jì)80年代中期，顏德林、周鳴（1993）用經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)理論研究廣西經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)規(guī)律，對(duì)廣西宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了預(yù)警、預(yù)測(cè)。王慧敏（1998）從討論和分析宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)的研究發(fā)展入手，引入西方理性預(yù)期的AD-AS模型作為宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警的基礎(chǔ)，構(gòu)建了基于理性預(yù)期觀的經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)。賀京同和潘凝（2000）把模糊系統(tǒng)理論和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合，構(gòu)建了宏觀經(jīng)濟(jì)非線性預(yù)警模型。以往關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)的研究，只是局限于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的描述，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)預(yù)警。采用VAR方法構(gòu)建預(yù)警模型，它可以將變量當(dāng)做相互影響的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，符合經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際情況。

二、VAR經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

1．建模思路。對(duì)于河北省宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行預(yù)警，實(shí)質(zhì)就是對(duì)河北經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的“關(guān)鍵點(diǎn)”進(jìn)行監(jiān)控，我省多年來(lái)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的目標(biāo)就是“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)穩(wěn)定、就業(yè)充分”，所以本文選取了能充分反映三個(gè)目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)變量：河北省的GDP、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）和人均現(xiàn)金收入（PCCI）三項(xiàng)指標(biāo)，河北省GDP反映的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)和人均現(xiàn)金收入（PCCI）代表的是增長(zhǎng)質(zhì)量。在宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警中，要特別注意經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和增長(zhǎng)質(zhì)量之間的關(guān)系。在河北省的宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警中，還要研究宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)與短期波動(dòng)具有怎樣的關(guān)系，也是需要進(jìn)一步研究的問(wèn)題。

2．指標(biāo)選取及數(shù)據(jù)來(lái)源。預(yù)警依賴于監(jiān)測(cè)，監(jiān)測(cè)離不開(kāi)指標(biāo)，宏觀預(yù)警指標(biāo)體系通常只選擇反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征的指標(biāo)。本文從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定的角度出發(fā)結(jié)合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、供需變化、內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力等因素，最終選取了反映宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況的河北省GDP、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）和人均現(xiàn)金收入（PCCI）三項(xiàng)指標(biāo)來(lái)構(gòu)建宏觀預(yù)警的VAR系統(tǒng)。

3．模型的建立。向量自回歸模型（Vector Auto regres

sion）通常用于相關(guān)時(shí)間序列系統(tǒng)的預(yù)測(cè)和隨機(jī)對(duì)變量系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)影響，模型避開(kāi)了結(jié)構(gòu)建模中需要對(duì)系統(tǒng)中每個(gè)內(nèi)生變量關(guān)于所有內(nèi)生變量滯后值函數(shù)的建模問(wèn)題；應(yīng)用樣本可以確定一個(gè)多變量VAR系統(tǒng)的參數(shù)，從而得到變量間的相互關(guān)系，因而向量自回歸模型是分析多變量時(shí)間序列的有力工具。一個(gè)n維隨機(jī)向量服從p階向量自回歸過(guò)程，記為VAR（P），其數(shù)學(xué)表達(dá)式為：

（1）

其中，yt是m維內(nèi)生變量向量，是d維外生變量，A1…AP和B1…BR是待估的參數(shù)矩陣，內(nèi)生變量和外生變量分別有p和r階滯后期。是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，其同時(shí)刻的元素可以彼此相關(guān)，但不能與自身滯后期和模型右邊的變量相關(guān)。鑒于本文中所選擇的指標(biāo)為河北省生產(chǎn)總值（GDP）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）和商品零售價(jià)格指數(shù)(RPI），故這三個(gè)變量構(gòu)成的p階VAR模型可以表示為：

（2）

三、分析過(guò)程及結(jié)果

傳統(tǒng)的回歸方法一般假定所使用的時(shí)間序列是平穩(wěn)的，然而許多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的時(shí)間序列都是非平穩(wěn)的，倘若采取傳統(tǒng)的普通最小二乘法，就會(huì)出現(xiàn)偽回歸和無(wú)意義回歸的現(xiàn)象?；谶@一原因，恩格爾和格蘭杰首先提出了一種處理非平穩(wěn)序列的協(xié)整研究方法。這種方法的基本思想就是在兩個(gè)或多個(gè)非平穩(wěn)的變量之間尋找均衡關(guān)系。因此，對(duì)VAR模型中各個(gè)變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，是我們判斷地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）和人均現(xiàn)金收入（PCCI）之間是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系的基礎(chǔ)。

1．單位根檢驗(yàn)。由于討論序列協(xié)整性的前提是各序列都是非平穩(wěn)時(shí)間序列，所以第一步應(yīng)該分別對(duì)各個(gè)序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。我們采用ADF檢驗(yàn)法，檢驗(yàn)的結(jié)果匯總在表1。

2．協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)。為了檢驗(yàn)上述三個(gè)變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系，進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。本文采用多變量Johnsen協(xié)整檢驗(yàn)方法對(duì)、和變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，檢驗(yàn)的結(jié)果如表2。

經(jīng)過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)可知三個(gè)變量間沒(méi)有協(xié)整關(guān)系的假設(shè)，且均通過(guò)至多一個(gè)協(xié)整關(guān)系的假設(shè)，故可斷定模型中的GDP、CPI和PCCI之間有且只有一個(gè)協(xié)整關(guān)系，將協(xié)整關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)化后寫成數(shù)學(xué)表達(dá)式，并令其等于vecm，得到：

（3）

對(duì)序列vecm進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)其已經(jīng)是平穩(wěn)序列，并且取值在0附近上下波動(dòng)，再次說(shuō)明協(xié)整關(guān)系是正確的，即GDP、CPI和PCCI之間存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系。通過(guò)協(xié)整關(guān)系（3）可是，社會(huì)消費(fèi)品銷售額對(duì)地區(qū)生產(chǎn)總值有正向的拉動(dòng)作用，而CPI對(duì)地區(qū)生產(chǎn)總值有反向的抑制作用。

3．VAR模型計(jì)量結(jié)果。根據(jù)以上對(duì)時(shí)間序列的檢驗(yàn)可知，三個(gè)時(shí)間序列都是一階單整的，且協(xié)整檢驗(yàn)證明三者存在協(xié)整關(guān)系，故可對(duì)三者建立向量自回歸模型。經(jīng)過(guò)初步計(jì)算可以得知，在滯后期為1的時(shí)候，VAR模型的AIC值最小，故建立的向量自回歸模型為一階模型，系數(shù)估計(jì)結(jié)構(gòu)和對(duì)單個(gè)方程的總結(jié)具體如下：向量自回歸方程總結(jié)：

從表可知，三個(gè)方程的F統(tǒng)計(jì)量都遠(yuǎn)大于臨界值，故知三個(gè)方程式顯著的。同時(shí)，可以看出三個(gè)方程是顯著的。同時(shí)，可以看出三個(gè)方程調(diào)整的復(fù)相關(guān)系數(shù)分別為0.997670、0.747365、0.724552，說(shuō)明三個(gè)方程的擬合效果都較好。且從參數(shù)的估計(jì)結(jié)果來(lái)看：GDP受上一期的GDP和商品零售價(jià)格的變化影響較大，且均為正相關(guān)，這說(shuō)明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的較高基礎(chǔ)和商品零售價(jià)格的增加都會(huì)帶來(lái)下一時(shí)期經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。同時(shí)結(jié)果也顯示，CPI的增加會(huì)給下一期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)負(fù)效應(yīng)。

四、主要結(jié)論及政策建議

1．從長(zhǎng)期來(lái)看，河北地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）和人均現(xiàn)金收入（PCCI）之間存在長(zhǎng)期均衡的協(xié)整關(guān)系。在短時(shí)間內(nèi)，這些變量可能會(huì)偏離均衡值，這主要是因?yàn)槭袌?chǎng)隨機(jī)干擾的存在，但這種偏離是暫時(shí)的，這些變量最終會(huì)回到均衡狀態(tài)。GDP受上一期的GDP和人均現(xiàn)金收入的影響比較大，都為正相關(guān)，這就說(shuō)明人均收入的增加會(huì)刺激和加速經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是CPI的上升在一定程度上了不利于現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，所以當(dāng)前的河北應(yīng)該加大對(duì)物價(jià)的控制力度，增加人均收入。

2．人均收入對(duì)地區(qū)生產(chǎn)總值具有正向的拉動(dòng)作用，積極的作用表現(xiàn)為人均收入每增加1％，會(huì)引起地區(qū)生產(chǎn)總值1.0965％的增長(zhǎng)。CPI對(duì)地區(qū)生產(chǎn)總值的負(fù)面效應(yīng)表現(xiàn)為：CPI增加1％，就會(huì)引起地區(qū)生產(chǎn)總值下降0.4986％。在長(zhǎng)期均衡趨勢(shì)收斂的作用下，GDP、PCCI和CPI分別是以12.87％、16.97％和6.23％是速度想均衡狀態(tài)靠近，但是由于隨機(jī)擾動(dòng)的存在，非均衡狀態(tài)向均衡狀態(tài)靠近的實(shí)際速度往往慢于理論速度。3．本文構(gòu)建的VAR預(yù)警系統(tǒng)中，主要是描述的是變量之間的動(dòng)態(tài)聯(lián)系，可以直接根據(jù)被解釋變量的過(guò)去值來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。本文的模型預(yù)測(cè)結(jié)果表明經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有慣性，人均的收入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也有正相關(guān)的拉動(dòng)作用，在當(dāng)前CPI較高的情況下，應(yīng)想方設(shè)法使物價(jià)逐步回落，以減小經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，保持經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]王慧敏．基于西方理性預(yù)期的宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警[J]．系統(tǒng)工程．

1998，16（3）

[2]陳守東，楊瑩，馬輝．中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[J]．?dāng)?shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究．2006（7）

[3]易正俊．宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警模型[J]．重慶大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版）．1998，21（6）

篇8

一、中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的驅(qū)動(dòng)力

對(duì)于中國(guó)改革開(kāi)放35年來(lái)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)的動(dòng)力，學(xué)術(shù)界基本一致的結(jié)論是要素投入型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。資本增長(zhǎng)率在1999-2007年期間達(dá)到13%，而在1979-1998年期間年均增長(zhǎng)率約為10%（王小魯?shù)龋?009）。全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率從1978-1995年期間的0028～0038下降為1995-2005年期間的0010～0028（鄭京海等，2008）。這種沒(méi)有明顯技術(shù)進(jìn)步的高投資高增長(zhǎng)是以不良資產(chǎn)、高污染與高能耗為代價(jià)的，政府將承擔(dān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀成本（中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與宏觀穩(wěn)定課題組，2005，2008）。黨的十報(bào)告提出，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主攻方向，旨在依靠經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整與經(jīng)濟(jì)自主協(xié)調(diào)提高中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量。方福前（2007）、錢淑萍（2008）、周叔蓮（2008）、魏杰（2009，2011）、郎麗華、周明生（2012）等將過(guò)去30多年我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征歸納為“高投入、高能耗、高物耗、高污染、低效率”的粗放型增長(zhǎng)特征，其面臨的資源需求約束日益突出，而且嚴(yán)重破壞了生態(tài)平衡，導(dǎo)致人與自然環(huán)境之間的矛盾緊張。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡的原因總體歸為三個(gè)結(jié)構(gòu)性因素：需求結(jié)構(gòu)不合理、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理與要素投入結(jié)構(gòu)不合理。過(guò)去的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)于依賴投資與出口（申廣斯，2009；張旭，2010；魏杰，2011；欒大鵬等，2012），并導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重于第二產(chǎn)業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后（李善同等，2008；朱光華，2009）；過(guò)于依賴要素的投入，其產(chǎn)出的效率不高（王一鳴，2008，2011；葛揚(yáng)，2010）。

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由主要依靠物質(zhì)資源消耗轉(zhuǎn)向主要依靠科技進(jìn)步、勞動(dòng)者素質(zhì)提高以及生產(chǎn)效率的提升。全要素生產(chǎn)率（TFP）是衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量及來(lái)源的核心指標(biāo)。國(guó)外關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量與可持續(xù)性問(wèn)題的實(shí)證研究主要集中在新增長(zhǎng)理論中，Helpman（2004）全面綜述了這方面的文獻(xiàn)，所形成的一致性結(jié)論是：依靠要素投入尤其是資本積累的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在長(zhǎng)期內(nèi)是不可持續(xù)的；依靠技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新，通過(guò)提高技術(shù)效率和資源配置效率來(lái)實(shí)現(xiàn)的增長(zhǎng)才是可持續(xù)的。

國(guó)內(nèi)關(guān)于TFP實(shí)證研究的視角和結(jié)果可歸納為以下四個(gè)方面：（1）基本支持克魯格曼（1999）的結(jié)論，認(rèn)為中國(guó)的增長(zhǎng)方式是典型的投入型增長(zhǎng)（郭慶旺等，2005；國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心，2010；中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前沿課題組，2012）；（2）考察改革前后中國(guó)TFP的動(dòng)態(tài)變化：改革之前TFP不僅沒(méi)有增長(zhǎng)反而有所退步，改革之后的TFP有明顯的增長(zhǎng)（王小魯，2000；張軍等，2003）；（3）強(qiáng)調(diào)改革以來(lái)中國(guó)的技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率在快速增長(zhǎng)（易綱等，2003），與此同時(shí)，20世紀(jì)90年代中期以后中國(guó)TFP呈下降趨勢(shì)（王志剛等，2006；鄭京海等，2008）；（4）不是從中國(guó)總體去考察TFP的變化，而是從中國(guó)工業(yè)層次考察技術(shù)進(jìn)步（涂正革等，2005；陳勇等，2007），以及省級(jí)地區(qū)層次研究TFP的變化（顏鵬飛等，2004；王志剛等，2006；傅曉霞等，2009；劉瑞翔等，2012；匡遠(yuǎn)鳳等，2012）。這些研究的基本結(jié)論是：中國(guó)TFP增長(zhǎng)的主要來(lái)源是技術(shù)進(jìn)步，技術(shù)效率的貢獻(xiàn)偏低。該方面的研究從省級(jí)地區(qū)層次和二或三位數(shù)的工業(yè)數(shù)據(jù)向地級(jí)城市和更細(xì)的行業(yè)層次延伸，不僅對(duì)TFP進(jìn)行衡量和分解，而且考察TFP各構(gòu)成部分的決定因素與變動(dòng)趨勢(shì)。在衡量和分解TFP的方法上，既包括參數(shù)法又有非參數(shù)法。參數(shù)法還分為生產(chǎn)函數(shù)法和隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)法；非參數(shù)法主要指的是指數(shù)方法，例如Malmquist指數(shù)法。這兩種方法都能對(duì)TFP變化中技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率進(jìn)行分解，但前者需要設(shè)定具體的生產(chǎn)函數(shù)，后者不僅不需要設(shè)定具體函數(shù)，而且還不要求完備的價(jià)格信息。

二、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整方向與中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量

中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的提升取決于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整方向的選擇。遲福林（2010，2011）將經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整上升為第二次改革的主戰(zhàn)場(chǎng)，并提出其包含三層含義：一是強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，發(fā)揮擴(kuò)大內(nèi)需在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的重要作用；二是強(qiáng)調(diào)向社會(huì)公共需求轉(zhuǎn)型，構(gòu)建適合我國(guó)特點(diǎn)的發(fā)展型社會(huì)體制和政策體系；三是強(qiáng)調(diào)政府轉(zhuǎn)型，尤其突出強(qiáng)調(diào)從生產(chǎn)型政府向公共服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，這三層含義具有很強(qiáng)的啟發(fā)性和概括性，也與人們對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的現(xiàn)實(shí)直覺(jué)吻合（Poncet，2005；楊建龍，2010）。但是，如果不能找出經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡與調(diào)整的內(nèi)在體制性機(jī)制和核心問(wèn)題所在，就不能對(duì)癥下藥。

吳敬璉（2011a；2011b）認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整始終不順利的重要原因是體制仍未消除，例如，政府依舊保持對(duì)部分重要資源過(guò)大的配置權(quán)力，大部分重要生產(chǎn)要素仍由行政定價(jià)并導(dǎo)致價(jià)格信號(hào)嚴(yán)重扭曲；以GDP增長(zhǎng)作為政績(jī)的主要考核標(biāo)準(zhǔn)，以生產(chǎn)型增值稅為主的收入結(jié)構(gòu)，重要支出責(zé)任的過(guò)度下移，這些都促使地方政府不得不追求國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的高速增長(zhǎng)。在上述體制下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠追加的土地投入和資本投入為前提條件，其中資本或信貸資源主要掌握在地方政府、國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)有企業(yè)手中（國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心，2010）。由于土地產(chǎn)權(quán)“并未落實(shí)到戶”，農(nóng)用土地轉(zhuǎn)為城市商業(yè)用地時(shí)的增殖收益由各級(jí)政府和相關(guān)企業(yè)獲得。由此導(dǎo)致了政府和國(guó)有企業(yè)的收入在國(guó)民收入中的占比愈來(lái)愈高，而勞動(dòng)者報(bào)酬尤其是農(nóng)民的收入占比卻每況愈下。魏杰（2009，2011）的觀點(diǎn)與此基本相同。

中國(guó)發(fā)展報(bào)告（2010）提出將實(shí)施新型城市化戰(zhàn)略作為今后我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基礎(chǔ)政策措施，并提出了具體的途徑：一是將城市群作為推進(jìn)城市化的主體形態(tài)，構(gòu)建“兩橫三縱”的城市化戰(zhàn)略布局；二是完善城市公共服務(wù)體系、提高均等化水平，中央政府負(fù)責(zé)全體社會(huì)成員無(wú)差別的、非市場(chǎng)化部分的最基本公共服務(wù)，省級(jí)及以下地方政府逐級(jí)分擔(dān)公共性相對(duì)弱一些的公共服務(wù)產(chǎn)品（國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心，2010）。國(guó)家“十二五”規(guī)劃也提出，實(shí)施主體功能區(qū)戰(zhàn)略，完善城市化布局和形態(tài)；按照全國(guó)經(jīng)濟(jì)合理布局的要求，形成高效、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的國(guó)土空間開(kāi)發(fā)格局；完善城市化布局和形態(tài)，促進(jìn)大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展，科學(xué)規(guī)劃城市群內(nèi)各城市功能定位和產(chǎn)業(yè)布局。正是由于土地要素市場(chǎng)的改革滯后，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整一直未有起色。土地等要素市場(chǎng)沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的價(jià)格決定機(jī)制，要素投入的價(jià)格信號(hào)混亂，這不僅使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效率（技術(shù)進(jìn)步或稱全要素生產(chǎn)率）低下，而且使原有土地相關(guān)權(quán)益擁有者的弱勢(shì)群體在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中失去了分享增長(zhǎng)成果的機(jī)會(huì)。

對(duì)于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的方向，黨的十報(bào)告提出，“必須以改善需求結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、推進(jìn)城鎮(zhèn)化為重點(diǎn)”。與20世紀(jì)80年代的經(jīng)濟(jì)體制改革相比，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整所面臨約束條件和內(nèi)外環(huán)境要復(fù)雜得多，這需要找準(zhǔn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)從“結(jié)構(gòu)失衡的增長(zhǎng)”轉(zhuǎn)向“結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)的增長(zhǎng)”所需的新的增長(zhǎng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整由要素投入驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向效率驅(qū)動(dòng)。實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由主要依靠物質(zhì)資源消耗轉(zhuǎn)向主要依靠科技進(jìn)步、勞動(dòng)者素質(zhì)提高以及生產(chǎn)效率的提升，其基本路徑就得依賴于要素市場(chǎng)化和技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動(dòng)的高效工業(yè)化。不僅如此，目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的研究中日益重視空間效率和城市體系結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)的制度紅利?？臻g集聚可以提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的知識(shí)外溢、規(guī)模效應(yīng)，城市體系改革產(chǎn)生的制度紅利可以提高全要素生產(chǎn)率中的配置效率和規(guī)模效應(yīng)，這些均可以大大增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的空間和增長(zhǎng)的可持續(xù)性。

三、空間經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量

地理集中促使空間效率提升，其體現(xiàn)在全要素生產(chǎn)率構(gòu)成中的技術(shù)效率改進(jìn)、規(guī)模效應(yīng)等。以城市體系結(jié)構(gòu)調(diào)整的深化改革而產(chǎn)生的效率提升，體現(xiàn)為全要素生產(chǎn)率構(gòu)成中的配置效率提升（即結(jié)構(gòu)紅利或稱“制度紅利”），以及社會(huì)公平與環(huán)境污染減少帶來(lái)的福利。

（一）城市體系與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)地理分布的空間效率

按區(qū)域空間大小，地理集中產(chǎn)生的空間效率可分為大地理范圍的空間效率與小地理范圍的空間效率（Fujita，Krugman & Venables，1999；Fujita & Thisse，2002）。前者指的是新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)意義上空間集聚帶來(lái)的效率，它產(chǎn)生于市場(chǎng)規(guī)模在鄰近空間上累積循環(huán)效應(yīng)，此即“貨幣外部性”（pecuniary externalities）；后者指的是城市經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上單個(gè)城市規(guī)模帶來(lái)的效率，此即“技術(shù)外部性”（technological externalities）。新經(jīng)濟(jì)地理文獻(xiàn)刻畫了貨幣外部性產(chǎn)生的內(nèi)在機(jī)制和理論基礎(chǔ)，并在規(guī)模報(bào)酬遞增、運(yùn)輸成本、差異化產(chǎn)品與壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)下闡明了各地區(qū)迥異的空間效率是如何形成的。大地理范圍的空間效率適宜應(yīng)用于都市圈體系，都市圈中各城市在空間上的相互接近而產(chǎn)生的空間效率將促進(jìn)該區(qū)域全要素生產(chǎn)率的提升，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。小地理范圍的空間效率總是取決于單個(gè)城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。若該城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有明顯的專業(yè)化特征或以某個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為主，則該城市的效率取決于其主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模大小，此種空間效率稱為“地方化經(jīng)濟(jì)”（Marshall，1920）。小地理范圍的空間效率不僅取決于單個(gè)城市自身的規(guī)模，而且還取決于該城市產(chǎn)業(yè)的多樣性程度。產(chǎn)業(yè)種類越豐富，城市的空間效率越高，此種空間效率稱為“城市化經(jīng)濟(jì)”（Jacob，1969）。

現(xiàn)有文獻(xiàn)雖還未從空間效率上考察經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)性問(wèn)題，或者說(shuō)兩者之間的聯(lián)系基本是割裂的，但討論經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的地理分布對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)影響的文獻(xiàn)正在日益豐富。該領(lǐng)域的研究主要集中于三個(gè)層次：一是制造業(yè)空間集聚的分布與決定因素（范劍勇，2004；路江涌等，2006）；二是市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)集聚對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響（王志剛等，2006；黃玖立等，2008；殷德生，2010；孫曉華等，2013）；三是產(chǎn)業(yè)集聚對(duì)勞動(dòng)力流動(dòng)、地區(qū)間收入差距的影響機(jī)制和結(jié)果（范劍勇，2008；范劍勇等，2010；梁琦，2009）。他們的總體結(jié)論是：我國(guó)大地理范圍的空間效率顯著，產(chǎn)業(yè)集聚對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生積極影響，但也加大了地區(qū)間收入差距。

城市體系與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)地理分布的空間效率的研究目前正沿著三條擴(kuò)展路徑：一是隨著我國(guó)近年來(lái)區(qū)域經(jīng)濟(jì)格局的重大調(diào)整，制造業(yè)的區(qū)位分布、空間效率差異、全要素生產(chǎn)率結(jié)構(gòu)又發(fā)生了深刻變化（張軍等，2009）。二是側(cè)重于宏觀視角的城市體系與區(qū)域經(jīng)濟(jì)調(diào)整政策的研究導(dǎo)致了對(duì)小地理范圍空間效率的忽視。三是現(xiàn)有文獻(xiàn)正傾向于效率目標(biāo)維度，未能有效地將經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)、資源節(jié)約和環(huán)境友好的目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來(lái)。

（二）城市體系與城市化道路的爭(zhēng)論

在研究城市體系與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)地理分布的空間效率時(shí)自然就涉及中國(guó)城市化道路的爭(zhēng)論。從實(shí)際的城市結(jié)構(gòu)體系看，“大城市能級(jí)相對(duì)不足、中小城市蓬勃發(fā)展”的扁平化特征相當(dāng)明顯（楊開(kāi)忠等，2008；范劍勇、邵挺，2011）。從政策選擇的傾向上看，城市化方向的爭(zhēng)論一直沒(méi)有停止過(guò)，形成了“小城鎮(zhèn)論”與“大城市論”兩派。以（1984）為代表的“小城鎮(zhèn)論”者認(rèn)為，小城鎮(zhèn)可將城鄉(xiāng)兩個(gè)市場(chǎng)連接起來(lái)，吸納農(nóng)村剩余勞動(dòng)力，緩解農(nóng)村人多地少的矛盾。該主張成為20世紀(jì)90年代中期以前我國(guó)城市化道路的主流觀點(diǎn)?！按蟪鞘姓摗闭邚?qiáng)調(diào)大城市具有規(guī)模效益，認(rèn)為“大城市超前發(fā)展的客觀規(guī)律”存在，中國(guó)應(yīng)當(dāng)走發(fā)展大城市的城市化道路（王小魯?shù)龋?999）。周一星（1992）對(duì)“小城鎮(zhèn)論”與“大城市論”進(jìn)行了折中，認(rèn)為不存在統(tǒng)一的能被普遍接受的最佳城市規(guī)模，城市體系永遠(yuǎn)是由大中小各級(jí)城市組成的，據(jù)此提出了“多元論”的城市化方針。

20世紀(jì)90年代中期以后，城市化道路選擇的爭(zhēng)論進(jìn)入制度層面，并與其他宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題緊密聯(lián)系在一起。例如，對(duì)于采取城鎮(zhèn)化發(fā)展戰(zhàn)略的決策理由是理論界討論的規(guī)模效益或者其他經(jīng)濟(jì)理性的觀點(diǎn)受到懷疑。“小城鎮(zhèn)論”者開(kāi)始放棄“就地轉(zhuǎn)移論”，強(qiáng)調(diào)小城鎮(zhèn)發(fā)展應(yīng)適度集中，主張發(fā)展縣城或以縣域中心城鎮(zhèn)為主（辜勝阻等，2000）。與此同時(shí)，越來(lái)越多的學(xué)者主張多元化的城市化道路（葉裕民，1999）。

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，圍繞城市化道路論爭(zhēng)出現(xiàn)了兩種新觀點(diǎn)：一是新型城市化道路（陳甬軍等，2009），強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)集約、功能優(yōu)化、社會(huì)和諧、城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、環(huán)境友好的統(tǒng)一。雖然其理論基礎(chǔ)有待深化，但可能代表了城市化的發(fā)展方向。二是主體功能區(qū)的研究、編制與實(shí)施（肖金成，2008），將中國(guó)國(guó)土劃分為優(yōu)化開(kāi)發(fā)區(qū)、重點(diǎn)開(kāi)發(fā)區(qū)、限制開(kāi)發(fā)區(qū)與禁止開(kāi)發(fā)區(qū)，并提出中國(guó)適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域是位于胡煥庸線東南部分。

基于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡和資源環(huán)境約束的經(jīng)濟(jì)事實(shí)，選擇分散式城市體系在中國(guó)可能是行不通的，因?yàn)橐?guī)模經(jīng)濟(jì)在中小城市的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及其效率、土地資源節(jié)約、環(huán)境污染治理、公共設(shè)施成本分?jǐn)偵暇鶡o(wú)法發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。發(fā)展特大型城市，尤其是以核心城市為中心引領(lǐng)若干中小城市在空間上集聚形成城市群，這種集中式城市體系不僅有利于提升空間效率和全要素生產(chǎn)率，而且在非農(nóng)用地、資源供給、單位能耗與污染治理等方面具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。

四、中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量全面提升的重點(diǎn)

當(dāng)前所講的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，到底指的是調(diào)整什么樣的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)？對(duì)于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵、失衡的表現(xiàn)以及調(diào)整的路徑，經(jīng)濟(jì)學(xué)界存在著不同的理解。有的基于所有制結(jié)構(gòu)來(lái)認(rèn)識(shí)，有的將經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)擴(kuò)展到社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面。作為宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，其總是離不開(kāi)GDP的來(lái)源結(jié)構(gòu)。從GDP的支出法衡量角度看，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為消費(fèi)、私人投資、政府投資和凈出口之間的結(jié)構(gòu)。從GDP的收入法衡量角度看，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)主體的收入結(jié)構(gòu)，即居民收入、政府收入和企業(yè)收入之間的結(jié)構(gòu)。從GDP的生產(chǎn)法衡量角度看，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)即各個(gè)生產(chǎn)主體對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)大小，地區(qū)結(jié)構(gòu)即各個(gè)地區(qū)對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)大小，經(jīng)濟(jì)的地區(qū)結(jié)構(gòu)是以城市化不斷推進(jìn)為其表現(xiàn)形式的，城市化水平與城市人口代表了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的活力與規(guī)模。目前，學(xué)術(shù)界基本上是從GDP來(lái)源結(jié)構(gòu)來(lái)理解中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不協(xié)調(diào)（魏杰，2011），這種不協(xié)調(diào)包括四個(gè)方面：一是消費(fèi)、投資與出口的失衡；二是居民收入、政府收入與企業(yè)利潤(rùn)之間的失衡；三是第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)之間的失衡；四是地區(qū)之間的失衡，尤其是大中小城市布局不協(xié)調(diào)以及城鄉(xiāng)二元化加劇，因?yàn)槌鞘谢缆返倪x擇代表了生產(chǎn)要素的空間集聚方向，昭示著區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向。

目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)的支出性結(jié)構(gòu)最突出的失衡是消費(fèi)、投資與出口結(jié)構(gòu)的失衡。作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車”，消費(fèi)、投資和出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)要保持一個(gè)合適比例和有效協(xié)調(diào)，當(dāng)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)度依賴于某一種動(dòng)力時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就難以持續(xù)。中國(guó)入世以來(lái)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)嚴(yán)重依賴于出口。2001-2007年我國(guó)的GDP平均增速相比以前提高了36個(gè)百分點(diǎn)，但在這36個(gè)百分點(diǎn)中，出口貢獻(xiàn)了639%（魏杰，2011）。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有典型的外需拉動(dòng)型特征，但這種格局在國(guó)際金融危機(jī)和歐美債務(wù)危機(jī)的影響下出現(xiàn)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)甚至難以為繼。后危機(jī)時(shí)代的世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了深刻的變化，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速明顯減緩，發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)實(shí)力上升，全球貿(mào)易保護(hù)主義呈擴(kuò)大之勢(shì)。中國(guó)產(chǎn)品和服務(wù)的國(guó)外市場(chǎng)份額不僅因發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩呈下降趨勢(shì)，而且還受到其他新興工業(yè)化國(guó)家的激烈爭(zhēng)奪。除了這種出口導(dǎo)向型增長(zhǎng)特征外，經(jīng)濟(jì)的支出性結(jié)構(gòu)中有一個(gè)嚴(yán)重問(wèn)題就是過(guò)度依賴政府投資。無(wú)論是1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)后，還是2008年美國(guó)金融危機(jī)后，中國(guó)都是靠增加大量政府投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的。這種做法只能當(dāng)做短期內(nèi)的反危機(jī)措施，不能作為加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的常態(tài)戰(zhàn)略。過(guò)度依賴政府投資的手段加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡和資源配置效率低下。更需要注意的是，過(guò)分依賴于出口與過(guò)度依賴于政府投資往往是交替的，當(dāng)出口下滑時(shí)，政府投資就大量增加。消費(fèi)一直無(wú)法成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。?000-2007年，我國(guó)總儲(chǔ)蓄率由351%上升到518%，上升了167個(gè)百分點(diǎn)，而1978-2000年，我國(guó)的總儲(chǔ)蓄率基本維持在35%～40%，與中等收入國(guó)家相比，中國(guó)的總儲(chǔ)蓄率高出153個(gè)百分點(diǎn)（國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心，2010）。

我國(guó)將擴(kuò)大消費(fèi)需求作為擴(kuò)大內(nèi)需的戰(zhàn)略重點(diǎn)，但阻礙消費(fèi)需求的最核心因素是居民收入水平較低、增速緩慢，這涉及經(jīng)濟(jì)的收入性結(jié)構(gòu)。目前我國(guó)的國(guó)民收入分配結(jié)構(gòu)失衡集中表現(xiàn)在“兩個(gè)不同步”上：一是居民收入的增長(zhǎng)與GDP的增長(zhǎng)不同步；二是居民收入的增長(zhǎng)與政府的收入增長(zhǎng)不同步。20世紀(jì)90年代以前，居民的勞動(dòng)性收入占GDP的比例在50%以上，2001年以后該比例開(kāi)始下降，一直降到2007年的397%；而代表政府收入的生產(chǎn)稅凈額和代表企業(yè)所得的固定資產(chǎn)折舊及營(yíng)業(yè)盈余占GDP的比重，則從1990年的117%和349%，上升到2007年142%和461%（魏杰，2011）。發(fā)達(dá)國(guó)家的工資收入一般占企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的50%左右，而中國(guó)不到10%；發(fā)達(dá)國(guó)家的勞動(dòng)報(bào)酬在國(guó)民收入中的占比是55%左右，而中國(guó)不到42%，且呈下降趨勢(shì)（魏杰，2011）。居民的財(cái)政性收入與政府的財(cái)產(chǎn)性收入相比，占比更小。有學(xué)者統(tǒng)計(jì)，我國(guó)大約有76%的財(cái)產(chǎn)性收入掌握在國(guó)家手里，大概只有1/4的財(cái)產(chǎn)性收入掌握在民間（魏杰，2009）。

我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡狀況也日益明顯，突出表現(xiàn)為：制造業(yè)中傳統(tǒng)制造業(yè)比重偏大，現(xiàn)代高端制造業(yè)的比重偏低；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，其占GDP比重一直在40%～43%左右徘徊，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍倚重于第二產(chǎn)業(yè)；服務(wù)業(yè)尤其是生產(chǎn)業(yè)占比偏低；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中技術(shù)創(chuàng)新嚴(yán)重缺乏；農(nóng)業(yè)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力較低。產(chǎn)業(yè)的投入結(jié)構(gòu)不合理，物質(zhì)資源消耗太多，科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率低，例如，2009年中國(guó)GDP占全球總量的8%，但消耗了世界能源的18%、鋼鐵的44%、水泥的53%；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的資源環(huán)境代價(jià)過(guò)大，人與自然的關(guān)系趨于緊張。這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不僅不符合科學(xué)發(fā)展的基本要求，而且在后危機(jī)時(shí)代面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)甚至難以為繼。中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整不僅面臨著改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理與一、二、三產(chǎn)業(yè)失衡等難點(diǎn)問(wèn)題，而且還增加了自主創(chuàng)新、資源節(jié)約和環(huán)境友好等新的更高要求。

經(jīng)濟(jì)的地區(qū)結(jié)構(gòu)是GDP生產(chǎn)法衡量的重要體現(xiàn)。國(guó)家“十二五”規(guī)劃提出了促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化，促進(jìn)大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展。當(dāng)前，我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局進(jìn)入了新的調(diào)整階段。在空間效率優(yōu)化、社會(huì)公平、資源節(jié)約和環(huán)境友好等目標(biāo)的約束下，新時(shí)期區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向與路徑如何選擇，這是目前學(xué)術(shù)界備受關(guān)注的重大問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)的地區(qū)結(jié)構(gòu)是以城市化不斷推進(jìn)為其表現(xiàn)形式的，城市化水平與城市人口代表了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的活力與規(guī)模，城市化道路的選擇昭示著區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向。從實(shí)際的城市結(jié)構(gòu)體系看，我國(guó)“大城市能級(jí)相對(duì)不足、中小城市蓬勃發(fā)展”的扁平化特征相當(dāng)明顯（范劍勇、邵挺，2011；陳良文等，2007）。新近誕生的中小城市大多數(shù)分布沿海地區(qū)（許征等，2010），多數(shù)中小城市是以制造業(yè)為主。由此導(dǎo)致的典型結(jié)果是制成品產(chǎn)能過(guò)剩、環(huán)境污染代價(jià)過(guò)大、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)粗放等一系列弊端。不僅如此，城鄉(xiāng)收入差異或者說(shuō)地區(qū)間收入差異在很大程度上也體現(xiàn)在城市勞動(dòng)力市場(chǎng)上農(nóng)民工（包括跨區(qū)域流動(dòng)和區(qū)域內(nèi)部流動(dòng)的農(nóng)民工）與城市工人的收入差異上（萬(wàn)廣華等，2005）。這實(shí)際上暗含著，只要將城市勞動(dòng)力市場(chǎng)中的分割消除或部分消除，地區(qū)間或城鄉(xiāng)之間過(guò)于懸殊的收入差距將得到緩解。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)四個(gè)層次的失衡，雖然具體原因是多方面的，但有一個(gè)共同的體制性因素――政府主導(dǎo)型增長(zhǎng)模式。該模式就是政府控制了過(guò)多的經(jīng)濟(jì)資源和國(guó)民收入，過(guò)深地干預(yù)了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的內(nèi)在機(jī)理，有損于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性作用（國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心，2010；魏杰，2011）?？陀^上說(shuō)，政府主導(dǎo)型增長(zhǎng)模式對(duì)于后進(jìn)國(guó)家實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)趕超確實(shí)有顯著效果，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)趕超到一定階段后需要適時(shí)改變，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中實(shí)現(xiàn)資源配置效率的帕累托最優(yōu)。

出口導(dǎo)向型增長(zhǎng)和政府投資推動(dòng)型增長(zhǎng)模式交替現(xiàn)象的形成與政府過(guò)度使用行政資源密切相關(guān)。例如，為了刺激出口，政府實(shí)施出口退稅政策，涉及3000多類工業(yè)產(chǎn)品，不少產(chǎn)品退稅率達(dá)到13%。政府為了配合實(shí)施出口導(dǎo)向的增長(zhǎng)模式，人民幣的三種價(jià)格――物價(jià)、利率和匯率――未能實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)，價(jià)格扭曲導(dǎo)致投資、消費(fèi)和出口之間的失衡。

政府主導(dǎo)型增長(zhǎng)模式也是導(dǎo)致我國(guó)國(guó)民收入分配結(jié)構(gòu)失衡的重要原因之一，最為突出的表現(xiàn)就是國(guó)有經(jīng)濟(jì)的過(guò)度擴(kuò)張。自20世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)國(guó)有企業(yè)雖然數(shù)量減少了一半，但資產(chǎn)規(guī)模卻增長(zhǎng)了1倍多，資產(chǎn)擴(kuò)張和賬面利潤(rùn)主要來(lái)自于稅收、信貸、資源租金等隱形補(bǔ)貼。2001-2008年間，這三項(xiàng)補(bǔ)貼高達(dá)6萬(wàn)億，而同期國(guó)企利潤(rùn)只有49萬(wàn)億，實(shí)際虧損1.1萬(wàn)億（魏杰，2011）。政府主導(dǎo)型增長(zhǎng)模式阻礙了居民收入與GDP、居民收入與財(cái)政收入在增長(zhǎng)上的“同步”。20世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值中勞動(dòng)份額逐年減少，儲(chǔ)蓄率不斷增加，投資率不斷提高，產(chǎn)能過(guò)剩也日益嚴(yán)重。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)事實(shí)與發(fā)達(dá)國(guó)家卡爾多經(jīng)濟(jì)事實(shí)之一勞動(dòng)份額不變的情形不相吻合。最新經(jīng)驗(yàn)研究指出，中國(guó)的勞動(dòng)份額的變化與技術(shù)變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化以及要素市場(chǎng)扭曲等因素緊密相關(guān)（Young，2006；白重恩等，2008，2009；李稻葵等，2009；羅長(zhǎng)遠(yuǎn)，2008）。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡首當(dāng)其沖的原因可能是壟斷，尤其是行政性壟斷。要素難以在產(chǎn)業(yè)之間順暢流動(dòng)，嚴(yán)重影響了各產(chǎn)業(yè)之間的市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制。雖然壟斷行業(yè)放開(kāi)股權(quán)投資，但國(guó)有經(jīng)濟(jì)仍處于絕對(duì)的控股地位，國(guó)有企業(yè)投資中的預(yù)算軟約束和投資饑渴癥又進(jìn)一步惡化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)市場(chǎng)調(diào)整機(jī)制。

經(jīng)濟(jì)的地區(qū)結(jié)構(gòu)失衡，尤其是扁平化城市體系的形成同樣與政府主導(dǎo)型增長(zhǎng)模式有關(guān)。20世紀(jì)90年代末以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)主要表現(xiàn)為快速推進(jìn)的工業(yè)化和城市化，而工業(yè)化與城市化又嚴(yán)重依賴于對(duì)土地的征用，主要表現(xiàn)為地方政府壟斷了城市土地供應(yīng)的一級(jí)市場(chǎng)。財(cái)政分權(quán)決定了地方政府間激烈的GDP錦標(biāo)賽競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致環(huán)境日益惡化、土地與能源等要素價(jià)格扭曲，刺激了經(jīng)濟(jì)粗放式增長(zhǎng)。

調(diào)整我國(guó)四個(gè)層次的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)就在于改變目前政府主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，強(qiáng)化市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，依靠市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的自主協(xié)調(diào)。其實(shí)，早在黨的“十四大”報(bào)告中就為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式提供了頂層設(shè)計(jì)，即社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。在這四個(gè)層次的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡中，首先要調(diào)整的是財(cái)政收入、企業(yè)利潤(rùn)和居民收入之間的結(jié)構(gòu)。因?yàn)?，居民收入水平不高和增速緩慢?dǎo)致消費(fèi)無(wú)法成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γ@樣經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就只能依靠出口和政府投資，進(jìn)而形成了出口、投資和消費(fèi)之間的結(jié)構(gòu)失衡。出口和政府投資成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?dǎo)致了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，尤其是行業(yè)的行政性壟斷和國(guó)有經(jīng)濟(jì)過(guò)度擴(kuò)張。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的地區(qū)分布以及財(cái)政分權(quán)體制造就了扁平化城市體系。

五、中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量全面提升的難點(diǎn)

“結(jié)構(gòu)失衡的增長(zhǎng)”是經(jīng)濟(jì)趕超的必然結(jié)果，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論提供了合理的經(jīng)濟(jì)解釋，張平等（2011）還為此提供了充分證據(jù)：后進(jìn)國(guó)家的發(fā)展過(guò)程中存在系統(tǒng)性的高收益、高增長(zhǎng)部門，動(dòng)員大量資源配置到這些部門就會(huì)產(chǎn)生顯著的規(guī)模報(bào)酬遞增，結(jié)構(gòu)性的配置調(diào)整帶來(lái)了明顯的趕超增長(zhǎng)（Jones & Romer，2009；Barro & SalaIMartin，1995；錢納里等，1986）。這在中國(guó)表現(xiàn)為三條路徑：一是政府主導(dǎo)的工業(yè)化，政府動(dòng)員資源并配置到高增長(zhǎng)的工業(yè)部門。中國(guó)在很短的時(shí)間里就成為“世界工廠”。二是經(jīng)濟(jì)開(kāi)放實(shí)現(xiàn)顯著的規(guī)模報(bào)酬遞增。在“入世”不到10年的時(shí)間里，中國(guó)就成為第二大出口大國(guó)。三是城市化的空間集聚帶來(lái)了巨大的規(guī)模報(bào)酬遞增。目前中國(guó)的城市化率超50%。資源的非均衡配置導(dǎo)致的規(guī)模報(bào)酬遞增過(guò)程，在經(jīng)濟(jì)趕超的前期和中期大幅度提高了一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，但非均衡的趕超模式和經(jīng)濟(jì)規(guī)模在高增長(zhǎng)部門的快速擴(kuò)張導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的日益失衡。趕超帶來(lái)的結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致了增長(zhǎng)和利益分配的路徑依賴，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果的分享機(jī)制扭曲。

政府干預(yù)在經(jīng)濟(jì)趕超過(guò)程中似乎是個(gè)常態(tài)，無(wú)論是“中國(guó)奇跡”還是“東亞奇跡”，后進(jìn)國(guó)家都是通過(guò)集中資源和實(shí)施扭曲性政策達(dá)到了GDP快速增長(zhǎng)的目的；但其負(fù)面影響也是巨大的（科爾奈，1992；青木昌彥等，1998；張平、王宏淼，2011），例如，嚴(yán)重限制了市場(chǎng)機(jī)制在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。政府和市場(chǎng)的邊界在哪里？如何協(xié)調(diào)市場(chǎng)和政府的關(guān)系？這些雖是新興工業(yè)化國(guó)家跨越“中等收入陷阱”面臨的共同問(wèn)題，但在目前的中國(guó)又具有特殊性。亞洲“四小龍”的經(jīng)濟(jì)規(guī)模相對(duì)較小，歐美主要發(fā)達(dá)國(guó)家是邊轉(zhuǎn)型邊增長(zhǎng)。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是在規(guī)模已為世界第二的背景下進(jìn)行，如何在經(jīng)濟(jì)規(guī)模巨大的經(jīng)濟(jì)體中成功地改變政府主導(dǎo)型增長(zhǎng)模式，目前還沒(méi)有先例。

“結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)的增長(zhǎng)”不僅要解決新的增長(zhǎng)機(jī)制問(wèn)題，而且要解決新的利益分配機(jī)制問(wèn)題。結(jié)構(gòu)失衡累積的矛盾隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模進(jìn)入中等收入水平后帶來(lái)的規(guī)模報(bào)酬開(kāi)始遞減而越難以解決，并為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整造成了增長(zhǎng)機(jī)制和利益分配的路徑依賴，即“結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)的增長(zhǎng)”既離不開(kāi)原來(lái)機(jī)制的路徑依賴（張平、王宏淼，2011；張平等，2011），又必須賦予新的內(nèi)涵。因此，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的難點(diǎn)就在于，需要找到脫胎于“結(jié)構(gòu)失衡的增長(zhǎng)”中某個(gè)增長(zhǎng)機(jī)制并使其在“結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)的增長(zhǎng)”中成為可能，是否可能的判斷依據(jù)就是效率導(dǎo)向。投入驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)向效率驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，必須排除阻礙市場(chǎng)機(jī)制和創(chuàng)新機(jī)制充分運(yùn)行的制度障礙。

新的增長(zhǎng)機(jī)制或者說(shuō)新一輪規(guī)模報(bào)酬遞增靠什么推動(dòng)？總體來(lái)說(shuō)仍將是工業(yè)化和城市化（張平、王宏淼，2011），但工業(yè)化和城市化的推動(dòng)因素要從投入驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向效率驅(qū)動(dòng)?？焖偻七M(jìn)的工業(yè)化和城市化帶動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，而工業(yè)化與城市化又嚴(yán)重依賴于土地的征用，地方政府壟斷了城市土地供應(yīng)市場(chǎng)；財(cái)政分權(quán)和政績(jī)考核促使地方政府間形成激烈的GDP錦標(biāo)賽競(jìng)爭(zhēng)（沈坤榮、付文林，2006；徐現(xiàn)祥等，2007）。這些不僅導(dǎo)致土地等資源要素價(jià)格扭曲，而且造成了“中小城市蓬勃發(fā)展”且又以制造業(yè)為主的扁平化城市體系。這種局面既加劇了資源浪費(fèi)和產(chǎn)能過(guò)剩，又不利于空間效率提升和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。新的分配機(jī)制總體也是要依賴于要素市場(chǎng)的完善，但要素市場(chǎng)的完善需要政府轉(zhuǎn)型，而政府轉(zhuǎn)型的突破口在哪里？一般認(rèn)為，在城市化率達(dá)到50%左右的水平后，政府目標(biāo)和約束條件就會(huì)發(fā)生明顯的變化，公共福利目標(biāo)成為政府主導(dǎo)性的目標(biāo)（張平、王宏淼，2011）。以城市化促進(jìn)政府對(duì)衛(wèi)生、教育、保障性住房和公共服務(wù)等公共產(chǎn)品的供給，帶動(dòng)消費(fèi)主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但這需要解決好戶籍制度改革問(wèn)題和土地征用問(wèn)題，使農(nóng)民分享城市化所帶來(lái)的規(guī)模報(bào)酬遞增收益。

六、中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量全面提升的基本路徑

（一）要素市場(chǎng)化和全球化驅(qū)動(dòng)的高效工業(yè)化

在政府主導(dǎo)型增長(zhǎng)模式下，政府保持對(duì)部分重要資源過(guò)大的配置權(quán)力，并以GDP增長(zhǎng)作為政績(jī)的主要考核標(biāo)準(zhǔn)。在這種體制下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠不斷增加土地投入和資本投入為前提，土地掌握在地方政府手里，資本或信貸資源主要掌握在地方政府、國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)有企業(yè)手中，戶籍制度、社會(huì)保障制度還造成了二元?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)，其結(jié)果是，粗放型增長(zhǎng)方式難以改變。因此，高效工業(yè)化的驅(qū)動(dòng)力首先在于要素市場(chǎng)化。按麥迪森（2001）的理論邏輯，成功的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型所要具備的基本條件是技術(shù)進(jìn)步和全要素生產(chǎn)率的提高。依靠要素投入尤其是資本積累的工業(yè)化在長(zhǎng)期內(nèi)是不可持續(xù)的；依靠技術(shù)進(jìn)步和制度創(chuàng)新，通過(guò)提高技術(shù)效率和資源配置效率實(shí)現(xiàn)的工業(yè)化才是可持續(xù)的、高效的（Helpman，2004）。高效工業(yè)化道路不僅要追求“科技含量高、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮”，更是追求要素配置效率的優(yōu)化。資源配置效率提高的前提條件是市場(chǎng)機(jī)制的充分發(fā)揮，尤其是市場(chǎng)制度的創(chuàng)新，而不是簡(jiǎn)單地從勞動(dòng)與資本要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新要素驅(qū)動(dòng)。要素驅(qū)動(dòng)模式若忽視了要素市場(chǎng)的培育，那必將導(dǎo)致要素價(jià)格的扭曲。

沒(méi)有哪個(gè)現(xiàn)代國(guó)家的工業(yè)化是在封閉條件下完成的，要素是在全球市場(chǎng)進(jìn)行配置，這意味著中國(guó)的高效工業(yè)化總是以擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)開(kāi)放為背景。開(kāi)放是獲取新知識(shí)、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的有力手段。FDI和貿(mào)易的技術(shù)溢出效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)使發(fā)展中國(guó)家研發(fā)部門的高技能勞動(dòng)需求上升，進(jìn)而促進(jìn)著內(nèi)生技能偏向的技術(shù)進(jìn)步（殷德生等，2011）；中國(guó)的出口產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)隨著貿(mào)易規(guī)模的增加和市場(chǎng)開(kāi)放度的提高而升級(jí)（殷德生，2011，2012）。但此種獲取方式要取決于一國(guó)甚至一個(gè)行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的各種差異，尤其是技能勞動(dòng)需求與供給、技術(shù)吸收能力和要素報(bào)酬差距。例如，中國(guó)若過(guò)分地依賴外資和追求新企業(yè)的引進(jìn)，忽視本地企業(yè)的“干中學(xué)”，這將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量下降（殷德生、黃騰飛，2010）。高效工業(yè)化還需要在技術(shù)進(jìn)步方向的選擇和減少環(huán)境污染中尋找經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的新途徑。技術(shù)進(jìn)步方向選擇會(huì)影響資本深化的方向和深度，而提高資本密集型部門比例卻可能誘發(fā)不利于減少污染排放的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化。解決這些復(fù)雜問(wèn)題，取決于效率取向的市場(chǎng)制度創(chuàng)新。目前上海自貿(mào)區(qū)就是試圖通過(guò)制度創(chuàng)新提高要素市場(chǎng)效率的改革，其意義在于建立一套與國(guó)際接軌的市場(chǎng)制度體系，實(shí)現(xiàn)要素在全球市場(chǎng)的最優(yōu)配置。

（二）空間效率驅(qū)動(dòng)的高效城市化

城市化的空間集聚與規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)推動(dòng)著技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)經(jīng)濟(jì)以及消費(fèi)水平的提高。從理論上講，城市化率和投資率呈倒U形關(guān)系，城市化率和消費(fèi)率呈U形趨勢(shì)；隨之城市化水平的快速提高，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將由投資拉動(dòng)演變?yōu)橄M(fèi)拉動(dòng)，這個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)通常認(rèn)為在城市化率為67%左右達(dá)到（張平、王宏淼，2011；張平等，2011）。中國(guó)目前的城市化率剛超50%，正處于依靠城市化進(jìn)程推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整的黃金時(shí)期，但與經(jīng)濟(jì)趕超時(shí)期投入導(dǎo)向的城市化不同，與“結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)的增長(zhǎng)”相適應(yīng)的是效率導(dǎo)向的城市化。效率導(dǎo)向的高效城市化倡導(dǎo)從扁平化城市結(jié)構(gòu)向相對(duì)集中式城市結(jié)構(gòu)發(fā)展，以同時(shí)實(shí)現(xiàn)空間效率提升、政府主導(dǎo)增長(zhǎng)模式改變、資源節(jié)約和環(huán)境友好等目標(biāo)。

范劍勇、李方文（2011）證實(shí)了我國(guó)大地理范圍的空間效率顯著、小地理范圍的空間效率不足的特征。目前我國(guó)的“大地理范圍集聚明顯、小地理范圍集聚不足”現(xiàn)象導(dǎo)致了兩對(duì)突出矛盾：中小城市過(guò)多不利于經(jīng)濟(jì)效率提升和區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)；中小城市過(guò)多導(dǎo)致資源浪費(fèi)。土地稀缺和規(guī)模經(jīng)濟(jì)決定了中國(guó)城市體系須選擇相對(duì)集中式道路，而不是扁平化城市體系。相對(duì)集中式城市體系不僅在非農(nóng)用地、單位能耗、污染治理等方面擁有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，與該判斷密切相關(guān)的證據(jù)是Au & Henderson（2006），而且是解決經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中內(nèi)需不足、利益分享不公平、空間效率不高等經(jīng)濟(jì)隱患的有效手段。一方面，相對(duì)集中式城市化將促進(jìn)政府對(duì)衛(wèi)生、教育、保障性住房和公共服務(wù)等公共產(chǎn)品的供給，帶動(dòng)消費(fèi)主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在城市化率達(dá)到50%以后，政府目標(biāo)和約束條件就會(huì)發(fā)生明顯的變化，追求公共福利成為政府的主導(dǎo)目標(biāo)，為城市化提供土地的農(nóng)民將分享城市化所帶來(lái)的土地增值和報(bào)酬遞增收益，這有利于實(shí)現(xiàn)公平的利益分享機(jī)制。另一方面，相對(duì)集中式城市化能實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，提高資源的空間配置效率。從內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)上看，由扁平化城市體系向集中式城市體系轉(zhuǎn)變，需要進(jìn)一步促進(jìn)大城市能級(jí)的提高，發(fā)展特大城市。從外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)上看，以核心城市為中心引領(lǐng)若干個(gè)中小城市在空間上集聚形成城市群。從整個(gè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)上看，在城市群和特大型城市形成城鄉(xiāng)統(tǒng)一的勞動(dòng)力市場(chǎng)和公共服務(wù)體系，促進(jìn)要素跨區(qū)域自由流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)新一輪的制度改革紅利。

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篇9

一、樣本數(shù)據(jù)說(shuō)明與實(shí)證分析

本文以a股上證指數(shù)、gdp、貨幣供應(yīng)量m1的變化幅度作為變量。樣本數(shù)據(jù)取自國(guó)泰安金融研究數(shù)據(jù)庫(kù)的季度數(shù)據(jù)，取樣范圍為次貸危機(jī)發(fā)生后的2008—2011年。采用每個(gè)季度股指漲跌幅衡量a股上海證券市場(chǎng)行情，記為lnszzs，作為被解釋變量。解釋變量為gdp和m1漲跌幅度，分別記為lngdp、lnm1。需要說(shuō)明的是，類似于gdp平減指數(shù)的效果，這里用“gdp季度漲跌幅/（1+cpi）”來(lái)衡量國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的變化情況。因?yàn)橥ㄘ浥蛎浺蛩卦诤暧^經(jīng)濟(jì)研究中是不容忽視的，如此處理就適當(dāng)考慮到了這一重要因子。

（一）協(xié)整檢驗(yàn)與回歸分析

為了避免謬誤回歸現(xiàn)象的出現(xiàn)，首先對(duì)解釋變量和被解釋變量作協(xié)整檢驗(yàn)，即分別檢驗(yàn)上證指數(shù)的波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、貨幣供應(yīng)量變化是否互為協(xié)整關(guān)系。檢驗(yàn)變量之間的協(xié)整關(guān)系，是正確使用經(jīng)典回歸分析方法建立回歸模型的先決條件。由eviews得到的檢驗(yàn)結(jié)果如表1、表2所示。

表1中， lnszzs與lngdp之間的協(xié)整檢驗(yàn)t=25.93267>15.49471=adf0.05， 拒絕存在單位根的假設(shè)，殘差項(xiàng)是穩(wěn)定的， 因此上證指數(shù)漲跌幅與gdp增長(zhǎng)率是協(xié)整的，說(shuō)明了兩變量間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。表2的t=19.42503>15.49471=adf0.05，表明lnszzs與lnm1是協(xié)整的。協(xié)整檢驗(yàn)說(shuō)明，樣本數(shù)據(jù)滿足本文選取的計(jì)量模型，可以進(jìn)行實(shí)證分析。

由于選取的模型要求兩個(gè)解釋變量不能存在精確的線性關(guān)系，這里需要檢驗(yàn)lngdp與lnm1線性相關(guān)性（見(jiàn)表3）。p=0.8297，相當(dāng)大，表明lngdp關(guān)于lnm1的回歸系數(shù)很不顯著，意味著gdp與m1無(wú)精確的線性關(guān)系。上證指數(shù)變量lnszzs關(guān)于gdp、m1對(duì)應(yīng)的變量lngdp、lnm1回歸結(jié)果如表4。

對(duì)回歸結(jié)果的解釋：保持貨幣供應(yīng)量m1不變，2008—2011年期間每個(gè)季度的gdp每增加1%，則a股上證指數(shù)就會(huì)增加約2.55%；保持gdp不變，m1每增加1%，則上證指數(shù)會(huì)增加約4.39%。r2=0.357782，表明gdp與m1能夠解釋上證指數(shù)變化的35.78%。擬合度r2值不高，這主要是因?yàn)槌撕暧^因素gdp和m1之外，股市還會(huì)受到如經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)、利率、政府財(cái)政收支、國(guó)際收支、匯率等諸多因素的本文由收集整理影響。f檢驗(yàn)得到的p=0.0562，在10%的置信水平是顯著的。實(shí)證驗(yàn)證了股市與宏觀經(jīng)濟(jì)呈很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與貨幣政策對(duì)股市的影響是顯著的。

從實(shí)證結(jié)果不難看出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和貨幣供應(yīng)量對(duì)股市的影響有著很大的差別。由t檢驗(yàn)得到關(guān)于lnm1對(duì)應(yīng)的p=0.022，在10%的置信水平上是顯著的，股指與貨幣供應(yīng)量的正相關(guān)性更強(qiáng)，m1對(duì)股市的影響要比gdp顯著得多。

（二）脈沖響應(yīng)分析

為了將宏觀經(jīng)濟(jì)與股市行情的聯(lián)動(dòng)性得以反映，下面采用脈沖響應(yīng)圖分析。圖1顯示了貨幣供應(yīng)量增加單位標(biāo)準(zhǔn)差時(shí)，上證指數(shù)立即上升，在第二個(gè)季度達(dá)到到最大值，然后回落，第四個(gè)季度為最小值，再次回升，于第五個(gè)月恢復(fù)到原狀態(tài)。而上證指數(shù)對(duì)gdp產(chǎn)生的沖擊響應(yīng)卻有些相反，上證指數(shù)在兩個(gè)季度內(nèi)下降到最小值，而后立即大幅度上升，于第五季度左右恢復(fù)到原狀態(tài)。上證指數(shù)與m1之間呈很強(qiáng)的正相關(guān)再次得以體現(xiàn)，與前面的實(shí)證分析結(jié)論一致，而上證指數(shù)對(duì)gdp沖擊的響應(yīng)力度大大削弱，其相關(guān)性遠(yuǎn)不如貨幣供應(yīng)量顯著。

圖2顯示的是，上證指數(shù)增加單位標(biāo)準(zhǔn)差時(shí)，貨幣供應(yīng)量和gdp對(duì)這一沖擊產(chǎn)生的響應(yīng)情況。貨幣供應(yīng)量m1立即由初始狀態(tài)跳躍到最大值，隨后下落，在第三季度為最小值。再上升，第五季度恢復(fù)到初始狀態(tài)。gdp開(kāi)始是小幅度下降，而后立即上升，第二季度最大值后，于第七季度恢復(fù)到初始狀態(tài)。綜合分析而言，貨幣供應(yīng)量對(duì)上證指數(shù)有著很強(qiáng)的正向沖擊，上證指數(shù)反過(guò)來(lái)也會(huì)對(duì)貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生正向拉動(dòng)。雖然gdp對(duì)上證指數(shù)的沖擊不如貨幣供應(yīng)量顯著，但兩者之間的正相關(guān)關(guān)系也是存在的。

篇10

中圖分類號(hào)：F015 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2015）11-0183-02

一、引言

金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)中極富爭(zhēng)議的一個(gè)問(wèn)題。作為金融市場(chǎng)重要組成部分的股票市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，以及由此引申而出的股票市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)變量的關(guān)系，也是最近研究熱點(diǎn)之一。我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展非常迅速，已經(jīng)成為影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的重要因素。在這種背景之下，研究股票市場(chǎng)表現(xiàn)和宏觀經(jīng)濟(jì)變量的經(jīng)驗(yàn)關(guān)系，具有很大的理論意義和實(shí)踐意義。

國(guó)外學(xué)者對(duì)股票市場(chǎng)表現(xiàn)和宏觀經(jīng)濟(jì)變量的關(guān)系進(jìn)行了大量的經(jīng)驗(yàn)研究。這些研究大多數(shù)表明在宏觀經(jīng)濟(jì)變量和股票價(jià)格之間存在明顯的相關(guān)關(guān)系， 但結(jié)論并非是完全一致的。例如，Chen， Rol和Ros（1986）研究發(fā)現(xiàn)可以顯著解釋股票收益率的因子有風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)變化以及通貨膨脹率等；但消費(fèi)支出、原油價(jià)格和股票收益率之間卻沒(méi)有明顯關(guān)系。Mukherjee和Naka（1995）用誤差修正模型研究了東京股票交易所（TSE）和日本宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系。

他們研究發(fā)現(xiàn)，TSE股票價(jià)格指數(shù)和六個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)因子之間存在協(xié)整關(guān)系。而B(niǎo)inswanger （2000）對(duì)20世紀(jì)80年代以來(lái)的美國(guó)經(jīng)濟(jì)，用子樣本滾動(dòng)回歸方法研究發(fā)現(xiàn)，股票收益率和實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之間的關(guān)系不成立。

國(guó)內(nèi)學(xué)者也在這方面進(jìn)行了一些經(jīng)驗(yàn)研究，談儒勇（1999）研究了中國(guó)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，其中涉及了股市發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的實(shí)證研究。研究表明，我國(guó)股市發(fā)展的三個(gè)指標(biāo)（市價(jià)總值/GDP、成交金額/GDP和成交金額/市價(jià)總值） 在回歸模型中都不顯著， 這意味著我國(guó)股市發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用極其有限。鄭江淮、袁國(guó)良等（2000）的經(jīng)驗(yàn)研究認(rèn)為，雖然我國(guó)股市規(guī)模對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用效果不明顯，但股市發(fā)展與儲(chǔ)蓄之間的正相關(guān)關(guān)系表明存在股票市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制。李廣眾（2002）的經(jīng)驗(yàn)研究認(rèn)為中國(guó)銀行、股市發(fā)展的主要作用在于促進(jìn)投資規(guī)模擴(kuò)大，股市發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用并不顯著。

從上述國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)可以看出，研究重點(diǎn)大多放在金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系上，股票市場(chǎng)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系僅僅是研究中的一部分，很少涉及關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)和股票市場(chǎng)表現(xiàn)之間的經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)。

從研究方法上來(lái)看，大部分用的是比較簡(jiǎn)單的回歸分析，很少考慮時(shí)間序列不平穩(wěn)帶來(lái)的謬回歸問(wèn)題?；谏鲜隹紤]， 研究將根據(jù)月度數(shù)據(jù)，在宏觀經(jīng)濟(jì)變量與股市價(jià)格的理論關(guān)系和經(jīng)驗(yàn)研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，利用VAR模型對(duì)上海股票市場(chǎng)表現(xiàn)和宏觀經(jīng)濟(jì)變量的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)構(gòu)如下：第二部分介紹模型形式、變量和數(shù)據(jù)選取， 第三部分給出實(shí)證結(jié)果， 第四部分是總結(jié)和結(jié)論。

二、模型設(shè)定及數(shù)據(jù)選取

宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股指波動(dòng)的影響主要體現(xiàn)政府宏觀調(diào)控、市場(chǎng)變化以及消費(fèi)者行為方面，因此建立一個(gè)包含貨幣政策、宏觀經(jīng)濟(jì)情況、房屋價(jià)格變動(dòng)、通貨膨脹及消費(fèi)者信心指數(shù)的VAR模型，模型形式如下：

Yt=C1Xt-1+……CnXt-n+ξt

其中，Yt=[AINDEXt]Xt=[AINDEXt，Rt，M2，GDPt，HGINDESt+HOUSEINDEXt，CPIt，CCIt]，C表示常數(shù)項(xiàng)。其中AINDEX表示上證收盤綜合指數(shù)；R分別表示利率水平和M2同比增長(zhǎng)率，用以衡量貨幣政策；GDP分別表示GDP增長(zhǎng)率和HGINDES宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，兩者結(jié)合衡量宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)；HOUSEINDEX表示國(guó)房景氣指數(shù)，CPI衡量通貨膨脹，與宏觀經(jīng)濟(jì)變量一起表示市場(chǎng)變化；CCT表示消費(fèi)者信心指數(shù)。樣本區(qū)間為2001年1月―2013年12月共計(jì)156個(gè)樣本。

三、實(shí)證結(jié)果

建立VAR模型，先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)，所有的變量都可以通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)，可以用來(lái)構(gòu)建VAR模型，在此基礎(chǔ)上，為了保證模型的穩(wěn)定性，進(jìn)行AR根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果表明模型具有穩(wěn)定性，如圖1所示。

（一）滯后階的確定

進(jìn)行VAR模型檢驗(yàn)的最后一步就是確認(rèn)滯后階，模型滯后階的選擇過(guò)程如表1所示（最大試算階數(shù)為2）。

根據(jù)表中所示，LR、FPE、AIC準(zhǔn)則都顯示最優(yōu)滯后階數(shù)為2，SC、HQ準(zhǔn)則顯示最優(yōu)滯后階數(shù)為1，根據(jù)少數(shù)服從多數(shù)原則，我們選取最優(yōu)滯后階數(shù)為2。

（二）VAR模型和脈沖響應(yīng)

我們得到VAR模型形式如下：

AINDEX=0.857088397461*AINDEX（-1）+

0.126504716401*AINDEX（-2）-0.00230273338677*CCI（-1）

-0.000963551505897*CCI（-2）+0.0093385588814*CPI（-1）

-0.0195604202722*CPI（-2）+0.00942041778789*HGINDEX（-1）-0.0140177132655*HGINDEX（-2）+0.0138781296713

*GDP（-1）+0.00954420314823*GDP（-2）-0.000221171008889

*HOUSEINDEX（-1）-0.00501632789264*HOUSEINDEX（-2）+

0.0043259281095*M2（-1）-0.00657125075722*M2（-2）+

0.00636285095489*R（-1）-0.00643171398778*R（-2）-

0.007661618

R2=0.96

模型的擬合效果較好，較能對(duì)被解釋變量做出解釋。從估計(jì)結(jié)果中我們可以看出，上證指數(shù)具有較強(qiáng)的慣性特征，上一期對(duì)本期的解釋高達(dá)0.857，再前一期對(duì)被本期的解釋達(dá)到0.1265，二者結(jié)合就解釋了全部的0.98，表明上證指數(shù)受自身影響最強(qiáng)，而其他變量對(duì)其解釋力較弱，這也從一定程度上解釋了我國(guó)經(jīng)濟(jì)連續(xù)增長(zhǎng)多年而股票市場(chǎng)卻熊冠全球。再看其他變量，其余變量中，消費(fèi)者信心指數(shù)影響最弱且負(fù)相關(guān)，幾乎可以忽略不計(jì)；前兩期的CPI對(duì)本期上證股指影響較強(qiáng)，達(dá)到0.02，且呈負(fù)相關(guān)，表明上兩期的CPI指數(shù)如果上升，則會(huì)一定程度上導(dǎo)致本期股票市場(chǎng)的下跌，而上一期的CPI指數(shù)則對(duì)本期股票市場(chǎng)呈微弱正相關(guān)；除此之外，宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)的前一期和兩期也表現(xiàn)出明顯的分野現(xiàn)象，與CPI相同的是都是前兩期呈現(xiàn)明顯的負(fù)相關(guān)，而前一期呈現(xiàn)微弱的正相關(guān)，表明宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)與CPI相關(guān)性較強(qiáng)；前一期的GDP對(duì)本期股指影響呈現(xiàn)正相關(guān)，而且相關(guān)指數(shù)達(dá)到0.014，前兩期的相關(guān)就變得微弱，表明當(dāng)期GDP的增加能明顯增強(qiáng)下一期的股指，但之后影響就逐漸減??；貨幣政策在前一期對(duì)本期呈正相關(guān)，前兩期對(duì)本期則呈負(fù)相關(guān)，也具有一定的分野現(xiàn)象。

四、結(jié)論與建議

通過(guò)利用VAR模型對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府調(diào)控政策、市場(chǎng)變化和中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，得到了如下的主要研究結(jié)果：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境本身的發(fā)展?fàn)顩r將對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性產(chǎn)生顯著的正向影響，而宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性的影響是不確定的，這在一定程度上證明了中國(guó)股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面變化的反映功能的缺失；貨幣供應(yīng)量變化將對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性產(chǎn)生影響較為微弱，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會(huì)對(duì)貨幣供應(yīng)量調(diào)整政策調(diào)控中國(guó)股票市場(chǎng)的效果產(chǎn)生本質(zhì)性的影響。這個(gè)結(jié)論既是中國(guó)股票市場(chǎng)資金拉動(dòng)型特征的直接結(jié)果，同時(shí)也為中國(guó)股票市場(chǎng)具有的資金拉動(dòng)型特征提供了實(shí)證證據(jù)；市場(chǎng)變化對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性產(chǎn)生的負(fù)向影響更大，而且不會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的影響。中國(guó)股票市場(chǎng)的弱市場(chǎng)有效性特征和噪音交易特征為這個(gè)結(jié)論的合理性提供了依據(jù)，而且中國(guó)股票市場(chǎng)的政策調(diào)控實(shí)踐也反復(fù)證明了這個(gè)結(jié)論的正確性；利率調(diào)整政策對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)產(chǎn)生的調(diào)控效果受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的明顯影響。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的存在使得利率調(diào)整政策調(diào)控股票市場(chǎng)的效果變得不確定和不可預(yù)測(cè)。產(chǎn)生這種結(jié)果的主要原因在于，不考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的理想情況下，投資者的入市決策和股票交易決策都會(huì)受到利率變化的顯著影響，而在考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的現(xiàn)實(shí)情況下，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)條件波動(dòng)性產(chǎn)生的顯著正向影響可能對(duì)利率調(diào)整政策調(diào)控股票市場(chǎng)的效果產(chǎn)生了替代作用，從而致使利率變化對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性產(chǎn)生的影響不顯著。利率調(diào)整政策對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)影響的近似隨機(jī)的現(xiàn)實(shí)現(xiàn)象也證明了該結(jié)論與中國(guó)股票市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)情況的一致性。研究結(jié)論啟示我們，加大理性市場(chǎng)主體的培育力度，改革政策機(jī)制、降低政策信息的獲取成本，建立和完善股票市場(chǎng)相關(guān)制度、特別是信用交易制度，加大金融衍生產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和上市力度，科學(xué)制定調(diào)控政策、提高政策調(diào)控能力、規(guī)范政府調(diào)控行為是提高政策調(diào)控效率、保障中國(guó)股票市場(chǎng)健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的有效途徑。當(dāng)然，研究工作僅僅是筆者有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府調(diào)控政策與中國(guó)股票市場(chǎng)關(guān)系研究的一項(xiàng)階段性實(shí)證研究成果，還有很多相關(guān)問(wèn)題有待于進(jìn)一步研究。

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