導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇公司半年度報(bào)告，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)組織相關(guān)人員認(rèn)真學(xué)習(xí)中國證監(jiān)會(huì)和本所關(guān)于半年度報(bào)告的有關(guān)文件，按照要求編制、報(bào)送和披露2004年半年度報(bào)告。

二、凡股票在2004年6月30日之前上市的公司，均應(yīng)當(dāng)于2004年8月31日前完成半年度報(bào)告的披露工作。

2004年7月1日至8月31日期間新上市的公司，在上市公告書中未披露2004年半年度業(yè)績(jī)的，也應(yīng)當(dāng)于2004年8月31日前按要求編制、報(bào)送和披露2004年半年度報(bào)告。

三、上市公司預(yù)計(jì)無法在2004年8月31日前披露2004年半年度報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)在2004年8月15日前向本所提交書面說明，在指定報(bào)紙和本所網(wǎng)站上公布未能如期披露的原因及延期披露的最后期限。本所將自2004年9月1日起對(duì)公司股票及其衍生品種實(shí)施停牌，直至其披露半年度報(bào)告后復(fù)牌，并對(duì)公司或相關(guān)人員予以公開譴責(zé)。如果停牌兩個(gè)月后公司仍不披露半年度報(bào)告的，本所將自兩個(gè)月期滿后下一交易日起對(duì)其股票及其衍生品種復(fù)牌，并實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

四、為避免2004年半年度報(bào)告的披露時(shí)間過于集中，本所在上市公司預(yù)約的基礎(chǔ)上，根據(jù)均衡披露的要求，每日原則上安排不超過50家上市公司披露半年度報(bào)告。

上市公司應(yīng)當(dāng)預(yù)先和本所約定半年度報(bào)告的披露時(shí)間，并按照本所確定的時(shí)間披露2004年半年度報(bào)告。公司確有特殊原因需要變更半年度報(bào)告披露時(shí)間的，應(yīng)當(dāng)至少提前三個(gè)交易日向本所提出書面申請(qǐng)，陳述理由并確定變更后的披露時(shí)間。本所將根據(jù)實(shí)際情況，決定是否接受公司的變更申請(qǐng)。本所原則上只接受一次變更申請(qǐng)。

五、上市公司在2004年半年度結(jié)束后發(fā)現(xiàn)半年度凈利潤(rùn)為負(fù)值，或者雖為正值但與去年同期相比發(fā)生大幅度變動(dòng)（一般指上升或下降50%及以上，下同），但未在2004年第一季度季報(bào)或其后的公告中進(jìn)行業(yè)績(jī)警示，或業(yè)績(jī)警示與實(shí)際情況不符的，應(yīng)當(dāng)在2004年7月15日前進(jìn)行公告。

六、上市公司2004年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告可以不經(jīng)審計(jì)，但下列情形除外：

1、公司擬在下半年辦理配股、增發(fā)和可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申報(bào)事宜，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《上市公司新股發(fā)行管理辦法》和《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》等有關(guān)規(guī)定，需要進(jìn)行審計(jì)的；

2、在半年度擬定分紅派息、公積金轉(zhuǎn)增股本或者彌補(bǔ)累計(jì)虧損預(yù)案，并將在下半年實(shí)施的；

3、根據(jù)《虧損上市公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法》（修訂）被暫停上市的公司；

4、中國證監(jiān)會(huì)和本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審計(jì)的其他情形。

七、上市公司2004年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)送半年度報(bào)告的同時(shí)向本所提交下列文件：

1、董事會(huì)關(guān)于審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的專項(xiàng)說明；

2、獨(dú)立董事對(duì)審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的意見；

3、監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)專項(xiàng)說明的意見；

4、負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的專項(xiàng)說明；

5、中國證監(jiān)會(huì)和本所要求的其它文件。

上述第4項(xiàng)“負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的專項(xiàng)說明”，應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（1）出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的依據(jù)和理由；

（2）非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見涉及事項(xiàng)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響及其具體金額，若影響的金額導(dǎo)致公司盈虧性質(zhì)發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)明確說明；

（3）非標(biāo)準(zhǔn)意見涉及事項(xiàng)是否屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及相關(guān)信息披露規(guī)范規(guī)定的情形。

八、上市公司在2004年半年度報(bào)告中對(duì)以前年度披露的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)送半年度報(bào)告的同時(shí)向本所提交董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事的有關(guān)書面說明。若半年度報(bào)告經(jīng)過審計(jì)的，還應(yīng)當(dāng)同時(shí)向本所提交負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的相關(guān)說明。

九、上市公司預(yù)計(jì)2004年1-9月份的凈利潤(rùn)可能為負(fù)值，或者雖為正值但與去年同期相比發(fā)生大幅度變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)在“管理層討論與分析”中予以警示。比較基數(shù)較小的公司（一般指2003年1-9月份每股收益在0-0.04元的公司），經(jīng)本所批準(zhǔn)，可以豁免披露凈利潤(rùn)與去年同期相比預(yù)計(jì)發(fā)生大幅變動(dòng)的情況。

十、上市公司應(yīng)當(dāng)在2004年半年度報(bào)告及其摘要的“股本變動(dòng)和主要股東持股情況”部分，增加披露前十名流通股股東的持股情況，包括股東名稱全稱、報(bào)告期末持有流通股的數(shù)量和種類（A、B、H股或其他），并按照本通知附件一編制《半年報(bào)準(zhǔn)則》附件《半年度報(bào)告摘要披露格式》之3.2的相關(guān)內(nèi)容。

十一、上市公司應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問題的通知》（證監(jiān)發(fā)「200356號(hào)）的規(guī)定，在2004年半年度報(bào)告“重大事項(xiàng)”部分，增加披露控股股東及其子公司占用公司資金的總體情況，以及獨(dú)立董事對(duì)公司累計(jì)和當(dāng)期對(duì)外擔(dān)保情況、違規(guī)擔(dān)保情況、執(zhí)行前述規(guī)定情況的專項(xiàng)說明及獨(dú)立意見。

同時(shí)，在半年度報(bào)告摘要中增加披露報(bào)告期內(nèi)上市公司向控股股東及其子公司銷售產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)交易總金額、提供資金的發(fā)生額和余額，以及上市公司違規(guī)擔(dān)?？傤~、擔(dān)保總額占公司凈資產(chǎn)比例、對(duì)其控股子公司的擔(dān)保發(fā)生額等內(nèi)容，并按照本通知附件二、三、四編制《半年報(bào)準(zhǔn)則》附件《半年度報(bào)告摘要披露格式》之5.1、6.2、6.3的相關(guān)內(nèi)容。

十二、上市公司除應(yīng)當(dāng)按照《半年報(bào)準(zhǔn)則》第四十一條第（三）項(xiàng)的規(guī)定在2004年半年度報(bào)告中披露重大委托理財(cái)信息外，還應(yīng)當(dāng)比照該規(guī)定的要求披露其他所有委托理財(cái)信息，并在披露內(nèi)容上增加披露每筆委托理財(cái)?shù)膱?zhí)行情況以及受托方報(bào)酬的確定方式。

同時(shí)，在半年度報(bào)告摘要中增加披露報(bào)告期內(nèi)新發(fā)生的委托理財(cái)累計(jì)金額、委托理財(cái)余額、逾期未收回的本金和收益累計(jì)金額等內(nèi)容，并按照本通知附件五編制《半年報(bào)準(zhǔn)則》附件《半年度報(bào)告摘要披露格式》之6.5的相關(guān)內(nèi)容。

十三、在2004年半年度報(bào)告編制和審議期間，上市公司董事（含獨(dú)立董事）、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他涉密人員負(fù)有保密義務(wù)；半年度報(bào)告披露前，任何人不得以任何形式向外界泄漏半年度報(bào)告的內(nèi)容。

如果上市公司2004年半年度業(yè)績(jī)?cè)诎肽甓葓?bào)告披露之前被提前泄漏，公司應(yīng)當(dāng)立即公布其半年度業(yè)績(jī)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)等指標(biāo)。

十四、上市公司在編制完成2004年半年度報(bào)告后（如果半年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)的，半年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在審計(jì)報(bào)告出具后兩個(gè)工作日內(nèi)編制完成），應(yīng)當(dāng)立即召開董事會(huì)依法履行相關(guān)審議程序，并在董事會(huì)審議通過半年度報(bào)告后兩個(gè)交易日內(nèi)，應(yīng)向本所報(bào)送以下文件：

1、2004年半年度報(bào)告全文及摘要各一份；

2、由公司法人代表和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽字、蓋章的財(cái)務(wù)報(bào)告或者審計(jì)報(bào)告一份（如經(jīng)審計(jì)）；

3、2004年半年度報(bào)告披露所需電子文件（電子文件的制作和報(bào)送要求見本所網(wǎng)站“網(wǎng)上業(yè)務(wù)專區(qū)-上市公司專區(qū)-2004年半年報(bào)專輯”）；

4、董事會(huì)審議通過半年度報(bào)告的決議一份；

5、監(jiān)事會(huì)的相關(guān)決議一份（如有）；

6、2004年半年度報(bào)告披露申請(qǐng)暨登記表、擬披露的公告（若董事會(huì)決議僅含通過半年度報(bào)告一項(xiàng)內(nèi)容，可免于披露董事會(huì)決議公告）及相關(guān)臨時(shí)公告披露申請(qǐng)表各一份（可從本所網(wǎng)站“2004年半年報(bào)專輯”中下載）；

7、本所要求的其他文件。

十五、上市公司可以派專人報(bào)送上述文件，也可以通過傳真系統(tǒng)與本所網(wǎng)站“網(wǎng)上業(yè)務(wù)專區(qū)-上市公司專區(qū)”遠(yuǎn)程上傳相結(jié)合的方式進(jìn)行報(bào)送（下稱“非專人報(bào)送”）。

以上文件中，半年度報(bào)告全文及摘要、財(cái)務(wù)報(bào)告或者審計(jì)報(bào)告（如有）需要提供原件。采用非專人報(bào)送方式時(shí)，可以用復(fù)印件代替，但應(yīng)當(dāng)在半年報(bào)披露后及時(shí)將有關(guān)原件寄達(dá)本所。

十六、上市公司應(yīng)當(dāng)在披露2004年半年度報(bào)告的前一個(gè)交易日下午3：30之前將本通知第十四條所述文件送達(dá)本所，在本所辦理完畢有關(guān)登記手續(xù)且當(dāng)天交易收市后，方可自行與選定的指定報(bào)紙聯(lián)系半年度報(bào)告摘要的刊登事宜。

半年度報(bào)告全文及摘要同時(shí)應(yīng)登載于中國證監(jiān)會(huì)指定的本所網(wǎng)站（sse.com.cn）上。上市公司還應(yīng)當(dāng)盡可能在自己的網(wǎng)站或網(wǎng)頁上披露2004年半年度報(bào)告，但披露時(shí)間不得早于指定網(wǎng)站。

上市公司于交易日披露半年度報(bào)告的，公司股票及衍生品種當(dāng)日上午停牌1小時(shí)。

十七、已發(fā)行境內(nèi)上市外資股的上市公司應(yīng)當(dāng)同時(shí)在境外披露2004年半年度報(bào)告摘要。

公司應(yīng)當(dāng)在披露工作結(jié)束后及時(shí)將刊登半年度報(bào)告摘要的境外報(bào)紙報(bào)送本所備案。

十八、本所對(duì)上市公司2004年半年度報(bào)告進(jìn)行事后審核。公司應(yīng)當(dāng)在收到本所審核意見后及時(shí)就相關(guān)問題做出書面解釋和說明，并按照本所要求刊登半年度報(bào)告補(bǔ)充或更正公告。

篇2

二二年六月二十二日

公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號(hào)——半年度報(bào)告

目錄

第一章、總則

第二章、半年度報(bào)告全文

第一節(jié)、重要提示、釋義及目錄

第二節(jié)、公司基本情況

第三節(jié)、股本變動(dòng)和主要股東持股情況

第四節(jié)、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情況

第五節(jié)、管理層討論與分析

第六節(jié)、重要事項(xiàng)

第七節(jié)、財(cái)務(wù)報(bào)告

第三章、半年度報(bào)告摘要

第四章、備查文件

第五章、附則

第一章、總則

第一條為規(guī)范在中華人民共和國境內(nèi)公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱公司）的信息披露行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等法律法規(guī)，制定本準(zhǔn)則。

第二條、半年度報(bào)告是中期報(bào)告的一種類型。公司應(yīng)當(dāng)遵循本準(zhǔn)則的規(guī)定，編制半年度報(bào)告。

第三條、本準(zhǔn)則的規(guī)定是對(duì)半年度報(bào)告信息披露的最低要求。凡對(duì)投資者決策可能產(chǎn)生重大影響的信息，不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，公司均應(yīng)當(dāng)披露。

第四條、本準(zhǔn)則的某些規(guī)定對(duì)公司確實(shí)不適用的，經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后，公司可以根據(jù)實(shí)際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下做出適當(dāng)修改。

因涉及商業(yè)秘密等特殊原因，公司確實(shí)不便遵循本準(zhǔn)則某些規(guī)定的，可以向證券交易所申請(qǐng)豁免，并保證該豁免不會(huì)導(dǎo)致對(duì)投資者利益的實(shí)質(zhì)性損害。經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后，公司可不予披露相關(guān)信息。

第五條、為避免不必要的重復(fù)和保持文字簡(jiǎn)潔，在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下，公司可以采用相互引征的方法，對(duì)各相關(guān)部分的內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)簡(jiǎn)化。

第六條、同時(shí)在境內(nèi)、境外證券交易所上市的公司，如果境外證券監(jiān)管部門對(duì)半年度報(bào)告的要求與本準(zhǔn)則不一致，應(yīng)當(dāng)遵循報(bào)告披露內(nèi)容從多不從少，披露時(shí)限從短不從長(zhǎng)，其他要求從嚴(yán)不從寬的原則辦理，并應(yīng)在同一時(shí)間公布半年度報(bào)告。

第七條、半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告可以不經(jīng)審計(jì)，但中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì)）和證券交易所另有規(guī)定的除外。

第八條、半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以以人民幣元、千元或百萬元為單位。

第九條、半年度報(bào)告的封面應(yīng)當(dāng)載明公司法定名稱、“半年度報(bào)告”字樣和報(bào)告期間。半年度報(bào)告印刷文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印制，幅面應(yīng)為209毫米×295毫米（相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格）。

第十條、半年度報(bào)告摘要應(yīng)當(dāng)包括全文各部分的重要內(nèi)容，不得出現(xiàn)與全文在內(nèi)容上不一致，或因遺漏重要事項(xiàng)而誤導(dǎo)投資者的情況。

半年度報(bào)告摘要應(yīng)簡(jiǎn)明扼要。

第十一條、公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)編制半年度報(bào)告，并在該期限內(nèi)將報(bào)告全文刊登于中國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，將半年度報(bào)告摘要刊登于至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)紙上。在指定報(bào)紙上刊登的半年度報(bào)告摘要最小字號(hào)應(yīng)為標(biāo)準(zhǔn)六號(hào)字，最小行距為0.02.公司可以將半年度報(bào)告刊登于公司自己或其他互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站、其他報(bào)刊上，但不得早于在中國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或報(bào)刊上披露的時(shí)間。

第十二條、公司應(yīng)當(dāng)在半年度報(bào)告披露后及時(shí)將半年度報(bào)告原件或有法律效力的復(fù)印件及備查文件備置于辦公地點(diǎn)和證券交易所，以供投資者查閱。

第十三條、公司應(yīng)當(dāng)在半年度報(bào)告披露后，上半年度結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)，將半年度報(bào)告各兩份分別報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)、公司所在地的證券監(jiān)管派出機(jī)構(gòu)和證券交易所。

第十四條、公司董事會(huì)及董事應(yīng)當(dāng)保證半年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔(dān)個(gè)別和連帶責(zé)任。

如有董事對(duì)半年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無法做出保證或存在異議，或有董事未出席董事會(huì)會(huì)議，公司應(yīng)作特別提示。

第十五條、已發(fā)行境內(nèi)上市外資股及其衍生證券且已在證券交易所上市的公司，應(yīng)當(dāng)參照?qǐng)?zhí)行本準(zhǔn)則。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

已發(fā)行境內(nèi)上市外資股及其衍生證券且已在證券交易所上市的公司，應(yīng)同時(shí)編制半年度報(bào)告外文譯本。公司應(yīng)保證兩種文本內(nèi)容的一致性，并在外文文本上注明：“本報(bào)告分別以中、英（或日、法等）文兩種文字編制，在對(duì)兩種文本的理解發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)?！?/p>

第十六條、特殊行業(yè)公司除應(yīng)當(dāng)遵循本準(zhǔn)則的規(guī)定外，還應(yīng)執(zhí)行中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于該行業(yè)信息披露的特別規(guī)定。

第二章、半年度報(bào)告全文

第一節(jié)、重要提示、釋義及目錄第十七條、公司應(yīng)當(dāng)在半年度報(bào)告全文的顯要位置刊登如下重要提示：“公司董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?！?/p>

如有董事對(duì)半年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無法做出保證或存在異議，公司應(yīng)披露如下聲明：“××董事無法保證本報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，理由是：…”。

公司還應(yīng)單獨(dú)披露未出席董事會(huì)會(huì)議董事的姓名。

第十八條、財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并被出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告的，公司應(yīng)當(dāng)明確表述“公司半年度財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)××會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告”。

財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)審計(jì)并被出具有解釋性說明、保留意見、拒絕表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告的，公司應(yīng)說明審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的披露位置，并作以下提示：“公司半年度財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)××會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并出具有解釋性說明（或保留意見、否定意見、拒絕表示意見）的審計(jì)報(bào)告，本公司管理層對(duì)相關(guān)事項(xiàng)已作詳細(xì)說明，請(qǐng)投資者注意閱讀”。

第十九條、公司應(yīng)當(dāng)對(duì)半年度報(bào)告中投資者理解有障礙及有特定含義的術(shù)語做出解釋。

第二十條、半年度報(bào)告的目錄應(yīng)當(dāng)標(biāo)明各部分的標(biāo)題及對(duì)應(yīng)頁碼。

第二節(jié)、公司基本情況第二十一條、公司應(yīng)當(dāng)披露如下事項(xiàng)：

（一）法定中、英文名稱及縮寫；

（二）股票上市證券交易所，股票簡(jiǎn)稱和股票代碼；

（三）注冊(cè)地址，辦公地址及其郵政編碼，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址，電子信箱；

（四）法定代表人；

（五）董事會(huì)秘書及董事會(huì)證券事務(wù)代表的姓名、聯(lián)系地址、電話、傳真及電子信箱；

（六）選定的中國證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙，指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址，半年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)；

（七）其他有關(guān)資料。

第二十二條、公司應(yīng)當(dāng)遵循如下規(guī)定，披露主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)：

（一）公司應(yīng)采用列表方式，提供下述主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)：凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、股東權(quán)益（不包含少數(shù)股東權(quán)益）、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、每股凈資產(chǎn)、調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)和每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。其中，股東權(quán)益、每股凈資產(chǎn)與調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)應(yīng)披露報(bào)告期期末及年初數(shù)，其他數(shù)據(jù)與指標(biāo)應(yīng)披露報(bào)告期及上年同期數(shù)。

公司在披露“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)”時(shí)，應(yīng)說明扣除的項(xiàng)目及相關(guān)金額。

同時(shí)按國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的公司，還應(yīng)披露分別按國內(nèi)、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告在報(bào)告期凈利潤(rùn)、報(bào)告期期末凈資產(chǎn)上的差異。

（二）第（一）項(xiàng)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)應(yīng)按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)—年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（以下簡(jiǎn)稱《年度報(bào)告準(zhǔn)則》）以及中國證監(jiān)會(huì)頒布的其他有關(guān)信息披露規(guī)范的相關(guān)規(guī)定填列或計(jì)算。

第三節(jié)、股本變動(dòng)和主要股東持股情況第二十三條、報(bào)告期內(nèi)因送股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股或其他原因引起股份總數(shù)及結(jié)構(gòu)變動(dòng)的，公司應(yīng)當(dāng)按照《年度報(bào)告準(zhǔn)則》的附件《公司股份變動(dòng)情況表》要求的格式及其他相關(guān)要求予以披露。如無變化，無須披露。

第二十四條、公司應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期期末股東總數(shù)。

第二十五條、公司應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期期末持有公司股份達(dá)5%以上（含5%）股東的全稱、報(bào)告期內(nèi)股份的增減變動(dòng)及期末余額、所持股份類別以及所持股份被質(zhì)押、凍結(jié)或托管的情況。持股5%以上（含5 %）的股東少于10名的，公司應(yīng)披露至少10名最大股東的持股情況。

公司在遵循前款規(guī)定時(shí)，還應(yīng)披露如下信息：前10名股東所持股份中包括已上市流通股份和未上市流通股份的，應(yīng)分別披露其數(shù)量；前10名股東之間存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系；因作為戰(zhàn)略投資者或一般法人參與配售新股成為前10名股東的，應(yīng)予以說明，并披露約定持股期間的起止時(shí)間；前10名股東中代表國家持股的單位以及外資股東。

第二十六條、公司控股股東或?qū)嶋H控制人報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)列明披露相關(guān)信息的指定報(bào)刊及日期。如無變化，無須披露。

新控股股東或新實(shí)際控制人為法人的，公司應(yīng)簡(jiǎn)要說明其法定代表人、成立日期、主要業(yè)務(wù)及產(chǎn)品、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、報(bào)告期凈利潤(rùn)以及報(bào)告期期末凈資產(chǎn)；新控股股東或新實(shí)際控制人為自然人的，公司應(yīng)簡(jiǎn)要說明其姓名、性別、年齡、主要經(jīng)歷及現(xiàn)任職務(wù)。

第四節(jié)、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情況第二十七條、公司應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期內(nèi)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有公司股票的變動(dòng)情況。如無變化，無須披露。

第二十八條、公司應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期內(nèi)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的新聘或解聘情況。

第五節(jié)管理層討論與分析第二十九條、公司管理層應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告與其他必要的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以及報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的重大事項(xiàng)，進(jìn)行討論與分析，以有助于投資者了解其經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況（含現(xiàn)金流量情況，下同）。

管理層的討論與分析不能只重復(fù)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，應(yīng)著重于其已知的、可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告難以顯示公司未來經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)和不確定性因素，包括已對(duì)報(bào)告期產(chǎn)生重要影響但對(duì)未來沒有影響的事項(xiàng)，以及未對(duì)報(bào)告期產(chǎn)生影響但對(duì)未來具有重要影響的事項(xiàng)等。

第三十條、公司管理層應(yīng)當(dāng)說明報(bào)告期主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額（或凈減少額，下同），以及報(bào)告期期末總資產(chǎn)、股東權(quán)益等主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與上年同期或年初數(shù)相比發(fā)生的重大變化，并分析其原因。

第三十一條、公司管理層應(yīng)當(dāng)說明報(bào)告期經(jīng)營情況，包括：主營業(yè)務(wù)的范圍及經(jīng)營狀況，公司主營業(yè)務(wù)涉及具有不同風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)、地區(qū)的，應(yīng)分別闡述占報(bào)告期主營業(yè)務(wù)收入10%以上（含10%）的經(jīng)營業(yè)務(wù)所在行業(yè)或地區(qū)、主營業(yè)務(wù)收入及主營業(yè)務(wù)成本；報(bào)告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)發(fā)生的變化；主要產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率情況；對(duì)報(bào)告期凈利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響的其他經(jīng)營業(yè)務(wù)。

第三十二條、公司管理層應(yīng)當(dāng)說明報(bào)告期投資情況，包括：

（一）在報(bào)告期內(nèi)募集資金或以前期間募集資金的使用延續(xù)到報(bào)告期的，公司應(yīng)披露有關(guān)投資項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度及收益情況；未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度和收益的，應(yīng)解釋原因；尚未使用募股資金的用途；募股資金用途發(fā)生變更的，應(yīng)說明變更原因、是否已履行變更程序、新的用途、實(shí)際進(jìn)度與收益情況；

（二）重大非募股資金投資項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度和收益情況。

上述投資行為若涉及增加新的被投資單位，公司還應(yīng)披露該單位的名稱、主要經(jīng)營活動(dòng)、公司擁有其股東權(quán)益的比例。

第三十三條、公司管理層應(yīng)當(dāng)將報(bào)告期實(shí)際經(jīng)營成果與招股上市文件或定期報(bào)告披露的盈利預(yù)測(cè)、有關(guān)計(jì)劃或展望進(jìn)行比較。有重大差異的，應(yīng)予以說明并分析其原因。

第三十四條、公司管理層應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)要說明下半年的經(jīng)營計(jì)劃，包括收入、費(fèi)用計(jì)劃等，分析可能對(duì)下半年經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響的因素、這些因素發(fā)生的可能性及影響程度。公司對(duì)上年年度報(bào)告中披露的本年度經(jīng)營計(jì)劃做出修改的，應(yīng)予以說明。

第三十五條、公司管理層如果預(yù)測(cè)下一報(bào)告期的經(jīng)營成果可能為虧損或者與上年同期相比發(fā)生大幅度變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)予以警示。

第三十六條、財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，并被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告的，公司管理層應(yīng)當(dāng)對(duì)審計(jì)意見涉及的事項(xiàng)予以說明。

上年年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告的，公司管理層應(yīng)對(duì)審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的變化及處理情況予以說明。

第六節(jié)、重要事項(xiàng)第三十七條、上年年末公司治理的實(shí)際狀況與中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)文件的要求存在差異的，公司應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期內(nèi)已采取的整改措施及整改情況。報(bào)告期期末仍存在差異的，應(yīng)分析該差異對(duì)公司的影響，說明擬采取的整改措施和預(yù)計(jì)所需的時(shí)間。

第三十八條、公司應(yīng)當(dāng)披露以前期間擬定、在報(bào)告期實(shí)施的利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案或發(fā)行新股方案的執(zhí)行情況。

第三十九條、公司應(yīng)當(dāng)披露在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生及以前期間發(fā)生但持續(xù)到報(bào)告期的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)的涉及金額、進(jìn)展情況或?qū)徖斫Y(jié)果及對(duì)經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響（包括由此產(chǎn)生的損益占報(bào)告期凈利潤(rùn)的比例等，本節(jié)下同）。

第四十條、公司應(yīng)當(dāng)披露在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生及以前期間發(fā)生但持續(xù)到報(bào)告期的重大資產(chǎn)收購、出售或處置以及企業(yè)收購兼并事項(xiàng)的涉及金額、進(jìn)展情況及對(duì)經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響。

第四十一條、公司應(yīng)當(dāng)遵循如下規(guī)定，分類披露在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的重大關(guān)聯(lián)交易信息：

（一）購銷商品、提供勞務(wù)交易應(yīng)披露下述信息：交易總金額占同類交易總金額的比例及對(duì)經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響；在前一定期報(bào)告或臨時(shí)報(bào)告披露過的有關(guān)協(xié)議在報(bào)告期內(nèi)的履行情況；交易方、交易內(nèi)容、交易價(jià)格、交易金額與結(jié)算方式在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生重大變化的交易的變化情況；關(guān)聯(lián)方之間存在大額銷貨退回的，應(yīng)予說明。

（二）資產(chǎn)收購、出售交易應(yīng)披露下述信息：交易方、交易內(nèi)容、定價(jià)原則、資產(chǎn)的帳面價(jià)值、評(píng)估價(jià)值（若有）、市場(chǎng)公允價(jià)值（若有）、交易價(jià)格、結(jié)算方式及對(duì)經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響。交易價(jià)格與帳面價(jià)值、評(píng)估價(jià)值或公允價(jià)值差異較大的，應(yīng)說明原因。

（三）公司與關(guān)聯(lián)方報(bào)告期期末存在債權(quán)、債務(wù)或擔(dān)保事項(xiàng)的，應(yīng)披露形成原因、清償情況、對(duì)經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響以及有關(guān)承諾（若有）。

（四）其他重大關(guān)聯(lián)交易信息。

第四十二條、公司應(yīng)當(dāng)披露如下重大合同及其履行情況信息：

（一）在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或以前期間發(fā)生但延續(xù)到報(bào)告期的重大托管、承包、租賃其他公司資產(chǎn)或其他公司托管、承包、租賃公司資產(chǎn)事項(xiàng)的信息，包括交易金額、期限以及對(duì)經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響。

（二）在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或以前期間發(fā)生但延續(xù)到報(bào)告期的重大擔(dān)保合同信息，包括擔(dān)保金額與擔(dān)保期限。對(duì)有明顯跡象表明可能承擔(dān)連帶清償責(zé)任的擔(dān)保事項(xiàng)，公司應(yīng)予明確說明。

（三）在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或以前期間發(fā)生但延續(xù)到報(bào)告期的重大委托他人進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的信息，包括受托單位、委托金額、起止時(shí)間、約定收益、實(shí)際收益、期末余額以及該項(xiàng)行為是否履行了必要的程序。

第四十三條、公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股東在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或以前期間發(fā)生但持續(xù)到報(bào)告期的對(duì)公司經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況可能產(chǎn)生重要影響的承諾事項(xiàng)的，公司應(yīng)當(dāng)披露該承諾在報(bào)告期內(nèi)的履行情況。

第四十四條、財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)審計(jì)的，公司應(yīng)當(dāng)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的名字以及審計(jì)費(fèi)用。

更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，公司應(yīng)披露解聘原會(huì)計(jì)師事務(wù)所的原因，以及是否履行了必要的程序。

第四十五條、公司應(yīng)當(dāng)披露在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的除上述第三十七條至四十四條規(guī)定之外，且未曾在臨時(shí)報(bào)告中披露過的其他重要事項(xiàng)信息。

第四十六條、對(duì)上述第三十七條至四十五條規(guī)定之外，且已在前一定期報(bào)告或臨時(shí)報(bào)告中披露過的在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生以及在以前期間發(fā)生但持續(xù)到報(bào)告期的其他重要事項(xiàng)信息，公司應(yīng)當(dāng)編制索引，注明有關(guān)事項(xiàng)的名稱，有關(guān)報(bào)告刊載的報(bào)刊名稱、日期及版面，刊載的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站名稱及檢索路徑。其中，對(duì)多次發(fā)生的同類重大事項(xiàng)，公司應(yīng)注明涉及金額的合計(jì)數(shù)。

第七節(jié)、財(cái)務(wù)報(bào)告第四十七條、公司應(yīng)當(dāng)在半年度報(bào)告中披露利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表及報(bào)表附注。

第四十八條、財(cái)務(wù)報(bào)告未經(jīng)審計(jì)的，公司應(yīng)當(dāng)注明“未經(jīng)審計(jì)”字樣。財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)過審計(jì)的，若注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)意見為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，公司應(yīng)明確說明注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告；若注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)意見為非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，公司應(yīng)披露審計(jì)報(bào)告全文。

第三章、半年度報(bào)告摘要

第一節(jié)、重要提示第四十九條、公司應(yīng)當(dāng)在半年度報(bào)告摘要的顯要位置刊登如下重要提示：“公司董事會(huì)及董事保證本報(bào)告摘要所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?！?/p>

“本半年度報(bào)告摘要的目的僅是為公眾提供公司上半年的簡(jiǎn)要情況，報(bào)告全文同時(shí)刊載于***.投資者在作出重大決策之前，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀半年度報(bào)告全文?！?/p>

其余重要提示內(nèi)容應(yīng)按照第十七、十八條的規(guī)定披露，無須披露第十九、二十條的內(nèi)容。

第二節(jié)、公司基本情況第五十條、公司應(yīng)當(dāng)按照第二十一條第（二）、（五）項(xiàng)的規(guī)定披露有關(guān)信息，無須披露其余內(nèi)容。

第五十一條、公司應(yīng)當(dāng)按照第二十二條的規(guī)定，披露主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)。

第三節(jié)、股本變動(dòng)和主要股東持股情況第五十二條、公司應(yīng)當(dāng)按照第二十三、二十四、二十五、二十六條的規(guī)定，披露股東變動(dòng)和主要股東持股信息。

篇3

第二章半年度報(bào)告正文

第一節(jié)重要提示及目錄

第二節(jié)基金簡(jiǎn)介

第三節(jié)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

第四節(jié)管理人報(bào)告

第五節(jié)托管人報(bào)告

第六節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

第七節(jié)投資組合報(bào)告

第八節(jié)基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)（及前十名持有人）

第九節(jié)開放式基金份額變動(dòng)

第十節(jié)重大事件揭示

第十一節(jié)備查文件目錄

第三章半年度報(bào)告摘要

第四章附則

第一章總則

第一條

為規(guī)范證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）半年度報(bào)告的編制及披露行為，保護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱《基金法》）及《證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），制訂本準(zhǔn)則。

第二條

凡根據(jù)《基金法》在中華人民共和國境內(nèi)公開發(fā)行基金份額并依法辦理基金備案手續(xù)的基金，其基金管理人應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的要求編制和披露半年度報(bào)告。

第三條

基金管理人的董事會(huì)及董事應(yīng)當(dāng)保證半年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。披露基金半年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。如個(gè)別董事對(duì)半年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無法保證或存在異議，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)陳述理由和發(fā)表意見。

基金托管人應(yīng)當(dāng)對(duì)基金半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容進(jìn)行復(fù)核、審查，并出具意見，保證復(fù)核內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第四條

本準(zhǔn)則的規(guī)定是對(duì)基金半年度報(bào)告信息披露的最低要求。凡對(duì)投資者作出決策有重大影響的信息，不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，基金管理人均應(yīng)披露。若本準(zhǔn)則某些具體要求對(duì)基金確不適用的，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)后，基金管理人可根據(jù)實(shí)際情況在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下做出適當(dāng)修改。

第五條

基金半年度報(bào)告的正文應(yīng)按本準(zhǔn)則第二章的要求編制，半年度報(bào)告摘要按本準(zhǔn)則第三章要求編制。

半年度報(bào)告摘要無須包括半年度報(bào)告正文各部分內(nèi)容，但必須忠實(shí)于半年度報(bào)告正文的內(nèi)容，不得出現(xiàn)與正文相矛盾之處。

第六條

基金半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無須審計(jì)，但中國證監(jiān)會(huì)或證券交易所另有規(guī)定的除外。未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)注明“未經(jīng)審計(jì)”字樣。

第七條

基金半年度報(bào)告封面應(yīng)載明基金名稱、“半年度報(bào)告”字樣和報(bào)告期年份、基金管理人和基金托管人名稱、送出日期等。半年度報(bào)告目錄應(yīng)編排在顯著位置。

第八條

基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月結(jié)束后六十日內(nèi)編制完成半年度報(bào)告，并將半年度報(bào)告正文登載于基金管理人的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上，將半年度報(bào)告摘要至少登載在一種由中國證監(jiān)會(huì)指定的全國性報(bào)刊上。在指定報(bào)紙上刊登的半年度報(bào)告摘要最小字號(hào)為標(biāo)準(zhǔn)五號(hào)字。

第九條

在基金半年度報(bào)告披露前，任何當(dāng)事人不得泄露與其有關(guān)的信息，或利用這些信息謀取不正當(dāng)利益。

第十條

半年度報(bào)告的文字表述應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。

第十一條

基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《管理辦法》第三十一條規(guī)定的方式履行置備義務(wù)。

第十二條

基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《管理辦法》第二十二條規(guī)定的時(shí)間和方式履行備案義務(wù)。

第二章半年度報(bào)告正文

第一節(jié)重要提示及目錄

第十三條

半年度報(bào)告文本扉頁應(yīng)作重要提示，內(nèi)容包括但不限于：

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。如個(gè)別董事對(duì)半年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無法保證或存在異議，基金管理人應(yīng)當(dāng)聲明：××董事無法保證本報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，理由是：…，請(qǐng)投資者特別關(guān)注。

基金托管人__根據(jù)本基金合同規(guī)定，于_年_月_日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

第十四條

半年度報(bào)告目錄應(yīng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及其對(duì)應(yīng)的頁碼。

第二節(jié)基金簡(jiǎn)介

第十五條

基金應(yīng)披露如下內(nèi)容：

（一）基金名稱、基金簡(jiǎn)稱、交易代碼、基金運(yùn)作方式、基金合同生效日、報(bào)告期末基金份額總額、基金合同存續(xù)期（若有）、基金份額上市交易的證券交易所（若有）、上市日期（若有）。

（二）基金投資目標(biāo)、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（若有）、風(fēng)險(xiǎn)收益特征（若有）。

（三）基金管理人名稱、注冊(cè)地址、辦公地址、郵政編碼、法定代表人、信息披露負(fù)責(zé)人、聯(lián)系電話、傳真、電子郵箱。

（四）基金托管人名稱、注冊(cè)地址、辦公地址、郵政編碼、法定代表人、信息披露負(fù)責(zé)人、聯(lián)系電話、傳真、電子郵箱。

（五）基金選定的信息披露報(bào)紙名稱、登載半年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址、基金半年度報(bào)告置備地點(diǎn)。

（六）其他有關(guān)資料：注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的名稱、辦公地址。

第三節(jié)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

第十六條

至少應(yīng)披露本報(bào)告期的下列主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)：基金本期凈收益、基金份額本期凈收益、期末可供分配基金收益、期末可供分配基金份額收益、期末基金資產(chǎn)凈值、期末基金份額凈值、基金加權(quán)平均凈值收益率、本期基金份額凈值增長(zhǎng)率和基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率等。

基金應(yīng)按照《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則第1號(hào)<主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及披露>》的有關(guān)規(guī)定計(jì)算和披露相關(guān)指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算公式不須披露。

第十七條

列表顯示過往一定階段基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較，階段包括一個(gè)月、三個(gè)月、六個(gè)月、一年、三年、自基金合同生效起至今；圖示自基金合同生效以來基金份額凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的變動(dòng)進(jìn)行比較。

基金應(yīng)按照《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則第2號(hào)<基金凈值表現(xiàn)的編制及披露>》的有關(guān)規(guī)定編制和披露基金的凈值表現(xiàn)。

第四節(jié)管理人報(bào)告

第十八條

簡(jiǎn)要介紹基金管理人及基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組成員）情況，包括：基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)，基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組成員）的姓名及主要經(jīng)（學(xué)）歷。

第十九條

對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況作出說明，主要包括：聲明基金管理人在報(bào)告期內(nèi)，是否存在損害基金份額持有人利益的行為，是否勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求利益，是否嚴(yán)格遵守了《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定；若存在違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的，應(yīng)就有關(guān)情況作出具體說明，并提出處理方法。

第二十條

結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)及證券市場(chǎng)情況，對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)等作出說明與解釋。

第二十一條

對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)等作簡(jiǎn)要展望，但不得對(duì)具體證券的走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

第五節(jié)托管人報(bào)告

第二十二條

托管人應(yīng)聲明其在報(bào)告期內(nèi)，是否存在任何損害基金份額持有人利益的行為，是否嚴(yán)格遵守了《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同，完全盡職盡責(zé)地履行了應(yīng)盡的義務(wù)。

第二十三條

托管人應(yīng)說明報(bào)告期內(nèi)基金管理人在投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金份額申購贖回價(jià)格的計(jì)算、基金費(fèi)用開支等問題上，是否存在任何損害基金份額持有人利益的行為，是否嚴(yán)格遵守了《基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行；若基金管理人未遵守有關(guān)規(guī)定，托管人應(yīng)說明發(fā)現(xiàn)的問題，托管人就此采取的措施及管理人的改進(jìn)狀況。

第二十四條

托管人應(yīng)就本半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性發(fā)表意見。

第六節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

第二十五條

應(yīng)披露基金半年度會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注。

第二十六條

半年度會(huì)計(jì)報(bào)表包括報(bào)告期末及其前一個(gè)年度末的比較式資產(chǎn)負(fù)債表、本報(bào)告期及上年度可比期間的比較式經(jīng)營業(yè)績(jī)表及收益分配表、本報(bào)告期及上年度可比期間的比較式基金凈值變動(dòng)表，會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)按照財(cái)政部和中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定編制與披露。

第二十七條

半年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)披露比上年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告更新的信息，并遵循重要性原則進(jìn)行披露。半年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：

（一）半年度會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)與上年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致的說明。如果會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)發(fā)生了變更，應(yīng)當(dāng)說明變更的內(nèi)容、理由、影響數(shù)或影響數(shù)不能合理確定的理由。

若基金合同于本報(bào)告期生效，或者上年度基金年度報(bào)告免于披露的，則應(yīng)列示本報(bào)告期所采用的主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。

（二）本報(bào)告期重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容和更正金額。

（三）本報(bào)告期關(guān)聯(lián)方關(guān)系發(fā)生變化的情況，本報(bào)告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易。

（四）基金會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明，應(yīng)列示本報(bào)告期末或期間的數(shù)據(jù)。

（五）報(bào)告期末流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)的說明。

（六）有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)。

上述事項(xiàng)應(yīng)按《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則第3號(hào)<會(huì)計(jì)報(bào)表附注的編制及披露>》等相關(guān)規(guī)定進(jìn)行披露。

第七節(jié)投資組合報(bào)告

第二十八條

基金投資組合報(bào)告應(yīng)按《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則第4號(hào)<基金投資組合報(bào)告的編制及披露>》等相關(guān)規(guī)定披露以下內(nèi)容：

（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況。

（二）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合（若有股票投資）。

（三）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細(xì)（若有股票投資）。

（四）報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)（若有股票投資）。

（五）報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合。

（六）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)。

（七）投資組合報(bào)告附注。

第八節(jié)基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)（及前十名持有人）

第二十九條

基金應(yīng)披露報(bào)告期末基金的下列信息：基金份額持有人戶數(shù)、平均每戶持有基金份額；機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者持有的基金份額及占總份額的比例；上市基金還應(yīng)列示基金前十名持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例。

第九節(jié)開放式基金份額變動(dòng)

第三十條

開放式基金應(yīng)列示基金合同生效日的基金份額總額、本報(bào)告期內(nèi)基金份額的變動(dòng)情況（報(bào)告期內(nèi)基金合同生效的基金，應(yīng)披露自基金合同生效以來基金份額的變動(dòng)情況），其中，本報(bào)告期內(nèi)基金份額的變動(dòng)情況至少應(yīng)披露本報(bào)告期期初基金份額總額、報(bào)告期末基金份額總額、報(bào)告期間基金總申購份額、總贖回份額。

第十節(jié)重大事件揭示

第三十一條

簡(jiǎn)要揭示報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的重大事件，包括但不限于下列事項(xiàng)：

（一）基金份額持有人大會(huì)決議。

（二）基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人動(dòng)。

（三）涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。

（四）基金投資策略的改變。

（五）基金收益分配事項(xiàng)。

（六）基金改聘為其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況，包括解聘原會(huì)計(jì)師事務(wù)所的原因，以及是否履行了必要的程序。

（七）基金管理人、托管人及其高級(jí)管理人員受監(jiān)管部門稽查或處罰的情形，包括稽查或處罰的次數(shù)、原因及結(jié)論，如監(jiān)管部門提出整改意見的，應(yīng)簡(jiǎn)單說明整改情況。

（八）基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況，包括證券公司名稱及租用該證券公司席位的數(shù)量、通過各證券公司專用席位進(jìn)行的股票、債券、債券回購成交金額及占報(bào)告期基金同類交易成交總額的比例、支付給該證券機(jī)構(gòu)的傭金及占報(bào)告期傭金總量的比例、報(bào)告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況等。

對(duì)上述（一）至（八）項(xiàng)規(guī)定之外，已在臨時(shí)報(bào)告中披露過的報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的其他重要事項(xiàng)，基金應(yīng)當(dāng)注明有關(guān)事項(xiàng)的名稱、信息披露報(bào)紙名稱及披露日期等內(nèi)容。

第十一節(jié)備查文件目錄

第三十二條

需披露備查文件的目錄、存放地點(diǎn)及查閱方式。

第三章半年度報(bào)告摘要

第一節(jié)重要提示

第三十三條

除按照第十三條要求列示重要提示外，還應(yīng)聲明：本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。

第二節(jié)基金簡(jiǎn)介

第三十四條

基金應(yīng)披露如下內(nèi)容：

（一）基金簡(jiǎn)稱、交易代碼、基金運(yùn)作方式、基金合同生效日、報(bào)告期末基金份額總額、基金合同存續(xù)期（若有）、基金份額上市的證券交易所（若有）、上市日期（若有）。

（二）基金投資目標(biāo)、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（若有）、風(fēng)險(xiǎn)收益特征（若有）。

（三）基金管理人名稱、信息披露負(fù)責(zé)人及其聯(lián)系方式。

（四）基金托管人名稱、信息披露負(fù)責(zé)人及其聯(lián)系方式。

（五）登載基金半年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址、基金半年度報(bào)告置備地點(diǎn)。

第三節(jié)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

第三十五條

至少應(yīng)披露本報(bào)告期的下列財(cái)務(wù)指標(biāo)：基金本期凈收益、基金份額本期凈收益、期末可供分配基金份額收益、期末基金資產(chǎn)凈值、期末基金份額凈值、本期基金份額凈值增長(zhǎng)率等。

第三十六條

按照第十七條要求列示基金凈值表現(xiàn)。

第四節(jié)管理人報(bào)告

第三十七條

按照第十八條要求簡(jiǎn)要介紹基金管理人及基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組成員）情況。

第三十八條

按照第十九條要求對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況作出聲明。

第三十九條

按照第二十條要求對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略、業(yè)績(jī)表現(xiàn)作出說明與解釋。

第四十條

按照第二十一條要求對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)等作簡(jiǎn)要展望。

第五節(jié)托管人報(bào)告

第四十一條

按照第二十二條、二十三條、二十四條要求披露基金托管人報(bào)告。

第六節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

第四十二條

披露半年度會(huì)計(jì)報(bào)表，包括報(bào)告期末及其前一個(gè)年度末的比較式資產(chǎn)負(fù)債表、本報(bào)告期及上年度可比期間的比較式經(jīng)營業(yè)績(jī)表及收益分配表、本報(bào)告期及上年度可比期間的比較式基金凈值變動(dòng)表。

第四十三條

按照第二十七條（一）、（二）、（三）、（五）要求披露會(huì)計(jì)報(bào)表附注。

第七節(jié)投資組合報(bào)告

第四十四條

基金投資組合報(bào)告應(yīng)按《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則第4號(hào)<基金投資組合報(bào)告的編制及披露>》等相關(guān)規(guī)定披露以下內(nèi)容：

（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況。

（二）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合（若有股票投資）。

（三）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)（若有股票投資）；指數(shù)基金若兼具積極投資和指數(shù)投資的，應(yīng)分別按積極投資和指數(shù)投資列示前五名股票明細(xì)。

（四）報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)（若有股票投資）。

（五）報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合。

（六）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)。

（七）投資組合報(bào)告附注。

在披露基金投資的部分股票明細(xì)時(shí)，還應(yīng)作如下提示：“投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于××網(wǎng)站的半年度報(bào)告正文”。

第八節(jié)基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)（及前十名持有人）

第四十五條

基金應(yīng)按照第二十九條要求列示其持有人戶數(shù)、平均每戶持有基金份額、持有人結(jié)構(gòu)等信息，上市基金還應(yīng)列示前十名持有人的有關(guān)信息。

第九節(jié)開放式基金份額變動(dòng)

第四十六條

開放式基金應(yīng)按照第三十條要求列示基金份額的變動(dòng)情況。

第十節(jié)重大事件揭示

第四十七條

基金應(yīng)按照第三十一條要求揭示報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的重大事件等信息。

篇4

全國股轉(zhuǎn)公司依規(guī)對(duì)103家未披露2017年年報(bào)的掛牌公司實(shí)施強(qiáng)制摘牌，不存在與其“協(xié)商”摘牌的情況。

此前，我們已經(jīng)公開信息，103家未在今年6月30日前披露2017年年報(bào)的掛牌公司將分批被強(qiáng)制摘牌。其中61家7月9日起已被強(qiáng)制摘牌，剩余42家在所涉及的違規(guī)及其他待核實(shí)事項(xiàng)處理完畢后，也將被終止掛牌。

掛牌公司依法依規(guī)披露年度報(bào)告是其最基本的義務(wù)，掛牌公司如果不履行這項(xiàng)義務(wù)，就將觸發(fā)摘牌條件，全國股轉(zhuǎn)公司也會(huì)隨即啟動(dòng)強(qiáng)制摘牌程序。市場(chǎng)監(jiān)管絕不允許“討價(jià)還價(jià)”，也不存在“討價(jià)還價(jià)”的空間。

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（下稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）明確規(guī)定，掛牌公司未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或半年度報(bào)告，且自期滿之日起兩個(gè)月內(nèi)仍未披露年度報(bào)告或半年度報(bào)告的，全國股轉(zhuǎn)公司將終止其股票掛牌。

掛牌公司應(yīng)于每年4月30日前披露年報(bào)。對(duì)于未披露年報(bào)的掛牌公司，全國股轉(zhuǎn)公司均會(huì)對(duì)相關(guān)責(zé)任主體及時(shí)采取自律監(jiān)管措施，對(duì)6月30日仍未披露年報(bào)的掛牌公司，將堅(jiān)決實(shí)施強(qiáng)制摘牌。

這103家被強(qiáng)制摘牌的企業(yè)中，屬于“自愿”摘牌的不在少數(shù)，對(duì)這種觀點(diǎn)中所說的“坐等摘牌”現(xiàn)象您怎么看？

篇5

二、監(jiān)事會(huì)會(huì)議情況

在2009年里，公司監(jiān)事會(huì)共召開了××次會(huì)議，各次會(huì)議情況及決議內(nèi)容如下：

1、2009年1月××日在公司會(huì)議室召開第二屆監(jiān)事會(huì)第四次會(huì)議，審議通過了《××*有限責(zé)公司2008年度監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告》、《××××有限責(zé)任公司2008年度財(cái)務(wù)決算報(bào)告》、《××*有限責(zé)任公司2008年度報(bào)告》和《××*有限責(zé)任公司2008年度報(bào)告摘要》；

2、2009年8月9日，公司召開第二屆監(jiān)事會(huì)第五次會(huì)議，審議通過了《××××有限公司2009年半年度報(bào)告》和《××××有限公司2009年半年度報(bào)告摘要》。

三、監(jiān)事會(huì)對(duì)2009年度有關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)督意見

1、公司募集資金及使用情況：在募集資金的管理上，公司按照《募集資金使用管理制度》的要求進(jìn)行。

公司于200××年××月通過首次發(fā)行募集資金凈額為××××元，以前年度已投入募集資金項(xiàng)目的金額為××××元，本年度投入募集資金項(xiàng)目的金額為××××元，扣除上述投入資金后公司募集資金專戶余額應(yīng)為××××元，實(shí)際余額為××××元，實(shí)際余額與應(yīng)存余額差異××××元，原因系：（1）以自有資金投入募集資金項(xiàng)目××××元，尚未用募集資金補(bǔ)回流動(dòng)資金；（2）募集資金存儲(chǔ)專戶銀行存款利息收入××××元。目前尚未使用募集資金存于銀行募集資金專戶。目前募集資金的使用符合公司的項(xiàng)目計(jì)劃，無違規(guī)占用募集資金的行為。

2、檢查公司財(cái)務(wù)情況：

2009年度，監(jiān)事會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了的檢查，認(rèn)為公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)內(nèi)控制度健全，會(huì)計(jì)無重大遺漏和虛假記載，公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況良好。

3、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易：

（1）公司與××××公司簽訂的《××××轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司向××××開發(fā)有限責(zé)任公司購買××××設(shè)備，轉(zhuǎn)讓價(jià)款××萬元，該項(xiàng)交易定價(jià)公平、合理。

（2）公司與××××有限責(zé)任公司簽訂了《房屋租賃合同》，公司承租××××有限責(zé)任公司擁有的××大樓，從事出售索道票、各類旅游商品及部分辦公用地。該項(xiàng)交易租金價(jià)格按當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)價(jià)格確定，定價(jià)公平、合理。

（3）公司與××××有限公司簽訂的兩份委托進(jìn)口協(xié)議，委托××××有限公司進(jìn)口索道配件，合同預(yù)算分別為××元和××元，需支付的手費(fèi)××××元和××××元，本期支付預(yù)付款××××元。公司子公司××*有限公司與××××有限公司簽訂的委托進(jìn)口協(xié)議，委托××××有限公司進(jìn)口8人座單線循環(huán)脫開式抱索器吊箱索道，報(bào)告期內(nèi)向××××有限公司支付預(yù)付款××××元，其中包括100萬元費(fèi)。上述交易按市場(chǎng)定價(jià)，交易公平、合理。

（4）根據(jù)公司與××××投資有限公司簽訂的水電服務(wù)協(xié)議,××××投資有限公司為本公司提供水電服務(wù)，報(bào)告期內(nèi)共支付水電費(fèi)××元。報(bào)告期內(nèi)××××投資有限公司租用本公司大巴車，共向本公司支付租車款××××元。

篇6

一、對(duì)公司2009年度經(jīng)營管理行為和業(yè)績(jī)的基本評(píng)價(jià)

2009年***公司監(jiān)事會(huì)嚴(yán)格按照《公司法》、《公司章程》、《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》和有關(guān)法律、法規(guī)的要求，從切實(shí)維護(hù)公司利益和廣大中小股東權(quán)益出發(fā)，認(rèn)真履行監(jiān)督職責(zé)。監(jiān)事會(huì)列席了2009年歷次董事會(huì)會(huì)議，并認(rèn)為：董事會(huì)認(rèn)真執(zhí)行了股東大會(huì)的決議，忠實(shí)履行了誠信義務(wù)，未出現(xiàn)損害公司、股東利益的行為，董事會(huì)的各項(xiàng)決議符合《公司法》等法律法規(guī)和公司《章程》的要求。2009年公司取得了良好的經(jīng)營業(yè)績(jī)，圓滿完成了年初制訂的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和公司的盈利計(jì)劃。監(jiān)事會(huì)對(duì)任期內(nèi)公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行了監(jiān)督，認(rèn)為公司經(jīng)營班子勤勉盡責(zé)，認(rèn)真執(zhí)行了董事會(huì)的各項(xiàng)決議，經(jīng)營中不違規(guī)操作行為。

二、監(jiān)事會(huì)會(huì)議情況

在2009年里，公司監(jiān)事會(huì)共召開了**次會(huì)議，各次會(huì)議情況及決議內(nèi)容如下：

1、2009年1月**日在公司會(huì)議室召開第二屆監(jiān)事會(huì)第四次會(huì)議，審議通過了《***有限責(zé)公司2008年度監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告》、《****有限責(zé)任公司2008年度財(cái)務(wù)決算報(bào)告》、《***有限責(zé)任公司2008年度報(bào)告》和《***有限責(zé)任公司2008年度報(bào)告摘要》;

2、2009年8月9日，公司召開第二屆監(jiān)事會(huì)第五次會(huì)議，審議通過了《****有限公司2009年半年度報(bào)告》和《****有限公司2009年半年度報(bào)告摘要》。

三、監(jiān)事會(huì)對(duì)2009年度有關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)督意見

1、公司募集資金及使用情況：在募集資金的管理上，公司按照《募集資金使用管理制度》的要求進(jìn)行。

公司于200**年**月通過首次發(fā)行募集資金凈額為****元，以前年度已投入募集資金項(xiàng)目的金額為****元，本年度投入募集資金項(xiàng)目的金額為****元，扣除上述投入資金后公司募集資金專戶余額應(yīng)為****元，實(shí)際余額為****元，實(shí)際余額與應(yīng)存余額差異****元，原因系：(1)以自有資金投入募集資金項(xiàng)目****元，尚未用募集資金補(bǔ)回流動(dòng)資金;(2)募集資金存儲(chǔ)專戶銀行存款利息收入****元。目前尚未使用募集資金存于銀行募集資金專戶。目前募集資金的使用符合公司的項(xiàng)目計(jì)劃，無違規(guī)占用募集資金的行為。

2、檢查公司財(cái)務(wù)情況：

2009年度，監(jiān)事會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了的檢查，認(rèn)為公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)內(nèi)控制度健全，會(huì)計(jì)無重大遺漏和虛假記載，公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況良好。

3、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易：

(1)公司與****公司簽訂的《****轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司向****開發(fā)有限責(zé)任公司購買****設(shè)備，轉(zhuǎn)讓價(jià)款**萬元，該項(xiàng)交易定價(jià)公平、合理。

(2)公司與****有限責(zé)任公司簽訂了《房屋租賃合同》，公司承租****有限責(zé)任公司擁有的**大樓，從事出售索道票、各類旅游商品及部分辦公用地。該項(xiàng)交易租金價(jià)格按當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)價(jià)格確定，定價(jià)公平、合理。

(3)公司與****有限公司簽訂的兩份委托進(jìn)口協(xié)議，委托****有限公司進(jìn)口索道配件，合同預(yù)算分別為**元和**元，需支付的手費(fèi)****元和****元，本期支付預(yù)付款****元。公司子公司***有限公司與****有限公司簽訂的委托進(jìn)口協(xié)議，委托****有限公司進(jìn)口8人座單線循環(huán)脫開式抱索器吊箱索道，報(bào)告期內(nèi)向****有限公司支付預(yù)付款****元，其中包括100萬元費(fèi)。上述交易按市場(chǎng)定價(jià)，交易公平、合理。

(4)根據(jù)公司與****投資有限公司簽訂的水電服務(wù)協(xié)議,****投資有限公司為本公司提供水電服務(wù)，報(bào)告期內(nèi)共支付水電費(fèi)**元。報(bào)告期內(nèi)****投資有限公司租用本公司大巴車，共向本公司支付租車款****元。

4、公司對(duì)外擔(dān)保及股權(quán)、資產(chǎn)置換情況

2009年度公司無違規(guī)對(duì)外擔(dān)保，無債務(wù)重組、非貨幣易事項(xiàng)、資產(chǎn)置換，也無其它損害公司股東利益或造成公司資產(chǎn)流失的情況。本監(jiān)事會(huì)將繼續(xù)嚴(yán)格按照《公司法》、《公司章程》和國家有關(guān)法規(guī)政策的規(guī)定，忠實(shí)履行自己的職責(zé)，進(jìn)一步促進(jìn)公司的規(guī)范運(yùn)作。

以上報(bào)告，請(qǐng)予以審議。

篇7

    附：公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號(hào)年度報(bào)告的內(nèi)容與格式（試行）

    說  明

    （一）根據(jù)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》（以下簡(jiǎn)稱《股票條例》）和《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《信息細(xì)則》）制訂本準(zhǔn)則。

    （二）凡根據(jù)《股票條例》在中華人民共和國境內(nèi)公開發(fā)行股票的股份有限公司應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的規(guī)定編制年度報(bào)告。

    （三）本準(zhǔn)則規(guī)定的年度報(bào)告的內(nèi)容與格式包括：

    1、封面及目錄；

    2、年度報(bào)告正文

    （1）公司簡(jiǎn)介，

    （2）會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要，

    （3）董事長(zhǎng)或總經(jīng)理的業(yè)務(wù)報(bào)告，

    （4）董事會(huì)報(bào)告，

    （5）財(cái)務(wù)報(bào)告，

    （6）公司在報(bào)告年度內(nèi)發(fā)生的重大事件及其披露情況要覽，

    （7）關(guān)聯(lián)企業(yè)，

    （8）有關(guān)本公司的參考信息；

    3、備查文件。

    （四）公司對(duì)本準(zhǔn)則列舉的各項(xiàng)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)進(jìn)行披露。但是本準(zhǔn)則某些具體要求對(duì)公司確實(shí)不適用的，公司可根據(jù)實(shí)際情況做出適當(dāng)修改，同時(shí)予以說明。公司還可根據(jù)其自身的實(shí)際情況，增加其他內(nèi)容。

    已發(fā)行人民幣特種股票（包括B股和H股）以及其他類型的海外股票及其派生證券的公司，同時(shí)應(yīng)編制年度報(bào)告外文譯本。公司應(yīng)努力保證兩種文本內(nèi)容的一致性。并在外文本上注明：“本報(bào)告分別以中、英（或日、法文等）文兩種語言編制，在對(duì)兩種文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。”

    已在境內(nèi)和境外兩個(gè)以上證券市場(chǎng)（含兩個(gè)，下同）發(fā)行了股票和掛牌上市的公司，在編制境內(nèi)和境外的年度報(bào)告時(shí)，應(yīng)盡量做到內(nèi)容一致。如果境外證券市場(chǎng)所要求的年度報(bào)告的內(nèi)容與本準(zhǔn)則不同，應(yīng)遵守報(bào)告內(nèi)容從多不從少，報(bào)告編制時(shí)間從短不從長(zhǎng)，報(bào)告要求從嚴(yán)不從寬的原則辦理。如境內(nèi)外年度報(bào)告內(nèi)容有較大差異的，應(yīng)將另一文本的年度報(bào)告列為備查文件。

    （五）公司全體董事必須保證年度報(bào)告所提供的信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和公正，并就其保證承擔(dān)連帶責(zé)任。向股東提供的年度報(bào)告可以刊載宣傳本公司業(yè)績(jī)的照片、圖表等，但內(nèi)容應(yīng)與年度報(bào)告正文相一致，不得有誤導(dǎo)和欺詐行為。

    （六）公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一百二十日內(nèi)編制完成年度報(bào)告。報(bào)告完成后，公司應(yīng)立即將年度報(bào)告十份報(bào)送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）和其股票掛牌交易的證券交易所。在召開年度股東會(huì)之前至少二十個(gè)工作日，公司應(yīng)將不超過五千字的報(bào)告摘要刊登在至少一種由證監(jiān)會(huì)指定的全國性報(bào)刊上，同時(shí)將年度報(bào)告?zhèn)渲糜诠舅诘?、掛牌交易的證券交易所、有關(guān)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)，以供股東和投資公眾查閱。

    已在境內(nèi)和境外兩個(gè)以上證券市場(chǎng)發(fā)行了股票和掛牌上市的公司，應(yīng)在同一時(shí)間對(duì)境內(nèi)、外市場(chǎng)公布年度報(bào)告。如果國內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)編制年度報(bào)告的期限要求不同，應(yīng)以較短的期限為準(zhǔn)。

    （七）如果公司確有困難，無法在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一百二十日內(nèi)編制完成年度報(bào)告，應(yīng)該在報(bào)送年度報(bào)告最后期限到期前至少十五個(gè)工作日，向其股票掛牌交易的證券交易所提出延期申請(qǐng)，延期最長(zhǎng)不得超過六十日。同時(shí)報(bào)告證監(jiān)會(huì)。在申請(qǐng)中應(yīng)說明延期的原因及預(yù)計(jì)的最后期限。一旦證券交易所予以批準(zhǔn)，公司應(yīng)在指定報(bào)刊上公布延期提供年度報(bào)告的消息。

    （八）公司按以上第（六）條要求在證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要時(shí)，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)至少包括年度報(bào)告正文第（二）節(jié)的數(shù)據(jù)部分，第（三）節(jié)第1、2、3、4條的主要內(nèi)容，第（四）節(jié)第1、2、3、4、5條的主要內(nèi)容，第（五）節(jié)、第（七）節(jié)和第（八）節(jié)。

    經(jīng)交易所同意，公司可以在股東大會(huì)召開之前公布財(cái)務(wù)報(bào)表，其后公布年度報(bào)告。

    （九）年度報(bào)告所用的紙張應(yīng)有良好的質(zhì)量，幅面應(yīng)為209×295毫米（相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格）。

    （十）本準(zhǔn)則由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋，自公布之日起實(shí)施。凡地方有關(guān)規(guī)定與本準(zhǔn)則規(guī)定相抵觸的，按本準(zhǔn)則執(zhí)行。

    一、封面及目錄

    年度報(bào)告的封面應(yīng)載明公司的正式名稱、“年度報(bào)告”字樣和報(bào)告期年份，并可以載有本公司的外文名稱以及公司徽章或其它標(biāo)記的圖案。

    目錄應(yīng)在封面內(nèi)首頁上排印。

    二、年度報(bào)告正文

    （一）公司簡(jiǎn)介

    本節(jié)簡(jiǎn)要介紹公司的歷史與發(fā)展、各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)、突出的特點(diǎn)及規(guī)模等，以400字以內(nèi)為宜，可以刊載于封二或正文中。

    （二）會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要

    本節(jié)采用數(shù)據(jù)列表方式（還可以附有圖形表），提供至報(bào)告年度末為止的公司前三年（或自公司成立以來）的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括（但不限于）以下各項(xiàng)：凈營業(yè)收入、稅后利潤(rùn)、總資產(chǎn)、股東權(quán)益、每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股紅利、凈資產(chǎn)收益率等。

    每股收益＝稅后利潤(rùn)／普通股份總數(shù)（按全面攤薄計(jì)算）

    每股凈資產(chǎn)＝股東權(quán)益／普通股份總數(shù)

    每股紅利＝當(dāng)年可分配利潤(rùn)／普通股份總數(shù)

    凈資產(chǎn)收益率＝稅后利潤(rùn)／股東權(quán)益×100％

    已發(fā)行普通股以外的其他種類的股票（如優(yōu)先股等）的公司，應(yīng)按國際慣例計(jì)算以上指標(biāo)，并說明計(jì)算方法和參照依據(jù)。

    除會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)外，公司也可以采用數(shù)據(jù)列表方式或圖形表方式，提供與上述會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)相同期間的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，例如，產(chǎn)品銷售量、市場(chǎng)份額、以實(shí)物量計(jì)算的人均勞動(dòng)生產(chǎn)率、公司各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)占總收入的百分比，公司各地區(qū)收入占總收入的百分比等等。

    數(shù)據(jù)的排列應(yīng)該從左到右，左邊是報(bào)告年度（最近一期）的數(shù)據(jù)。報(bào)告年度的數(shù)據(jù)也可采用與其他年度數(shù)據(jù)不同顏色或黑體字印刷。

    （三）董事長(zhǎng)或總經(jīng)理的業(yè)務(wù)報(bào)告

    公司董事長(zhǎng)或總經(jīng)理應(yīng)向股東和其他年度報(bào)告的使用人報(bào)告公司的經(jīng)營情況及本節(jié)規(guī)定的其他內(nèi)容。

    1、公司經(jīng)營情況的回顧

    報(bào)告人應(yīng)首先簡(jiǎn)要回顧公司在執(zhí)行年度內(nèi)總的經(jīng)營情況。然后對(duì)公司所處的行業(yè)做簡(jiǎn)要介紹，例如行業(yè)的總體情況、相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、本行業(yè)的主要統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等。

    報(bào)告還應(yīng)介紹公司在本行業(yè)中的地位，如按銷售額排列的名次、是否為國家主管部門專業(yè)定點(diǎn)生產(chǎn)經(jīng)營單位等。

    凡引用的有關(guān)本行業(yè)的數(shù)據(jù)，應(yīng)注明數(shù)據(jù)來源。

    在介紹了行業(yè)的情況之后，報(bào)告人應(yīng)較詳細(xì)地介紹公司在報(bào)告年度的經(jīng)營情況，包括（但不限于）以下內(nèi)容：

    （1）公司在報(bào)告年度取得的成績(jī)與進(jìn)展以及對(duì)經(jīng)營計(jì)劃目標(biāo)的完成情況。應(yīng)分別介紹每類產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售數(shù)量和市場(chǎng)占有率，或建設(shè)項(xiàng)目的進(jìn)展情況、服務(wù)項(xiàng)目的收支情況，以及產(chǎn)品改進(jìn)措施的落實(shí)、科研成果的應(yīng)用效果，技術(shù)的改進(jìn)與提高，人員的增加和專業(yè)素質(zhì)的提高等。

    （2）在經(jīng)營中出現(xiàn)的問題與困難及解決方案。

    （3）有關(guān)公司的其他情況。公司可根據(jù)其具體情況補(bǔ)充陳述（但不限于）下列內(nèi)容：

    ①受國家限額控制的資源消耗情況；

    ②境外市場(chǎng)的發(fā)展情況；

    ③公司外匯平衡情況；

    ④對(duì)公司業(yè)務(wù)有影響的工業(yè)產(chǎn)權(quán)及版權(quán)的有關(guān)情況。

    如果公司實(shí)行多元化經(jīng)營，其業(yè)務(wù)涉及不同行業(yè)，則應(yīng)對(duì)占公司主管業(yè)務(wù)收入10％以上（含）的經(jīng)營活動(dòng)及其所在行業(yè)分別作出介紹。如果公司在不同地區(qū)或國家開展業(yè)務(wù)，還應(yīng)該按照不同地區(qū)或國家來反映公司主營業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成。

    2、對(duì)實(shí)際經(jīng)營結(jié)果與盈利預(yù)測(cè)的重大差異的說明

    如果公司在報(bào)告年度之前或之中公布過報(bào)告年度全年或六個(gè)月以上（含）的盈利預(yù)測(cè)，而報(bào)告年度實(shí)際經(jīng)營結(jié)果與盈利預(yù)測(cè)存在重大差異的，應(yīng)對(duì)差異產(chǎn)生的原因進(jìn)行較為詳細(xì)的分析與說明，包括產(chǎn)生差異的主要項(xiàng)目和造成差異的主要原因。

    本條所說重大差異，是指公司在報(bào)告年度內(nèi)的主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)實(shí)際數(shù)低于預(yù)測(cè)數(shù)的20％或高于預(yù)測(cè)數(shù)的50％。

    3、對(duì)前次募集資金的運(yùn)用情況的說明

    如果公司在報(bào)告年度內(nèi)募集過資金（包括增資配股），或者雖然報(bào)告年度內(nèi)沒有新募集資金，但報(bào)告年度之前募集的資金所投入的項(xiàng)目的建設(shè)延續(xù)到報(bào)告年度之內(nèi)，則應(yīng)就以下幾方面（但不限于此）對(duì)資金的運(yùn)用情況和結(jié)果加以說明：

    （1）資金的投入情況，是否按計(jì)劃進(jìn)度進(jìn)行，是否控制在原預(yù)算金額之內(nèi)，其他配套資金（如果有的話）是否按計(jì)劃到位，如有改變，應(yīng)就其原因及依據(jù)進(jìn)行披露。

    （2）項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)展是否符合計(jì)劃進(jìn)度；

    （3）項(xiàng)目的收益是否與預(yù)測(cè)相符。

    4、新年度的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃

    本條介紹公司在新的年度中的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，包括（但不限于）下列各項(xiàng)：

    （1）公司在這一年中生產(chǎn)經(jīng)營的總目標(biāo)；

    （2）為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)所需采取的措施；

    （3）固定資產(chǎn)更新、改造和擴(kuò)充；

    （4）新技術(shù)、新工藝、新材料的研究、開發(fā)與實(shí)施；

    （5）正在建設(shè)、開發(fā)中的項(xiàng)目的預(yù)期進(jìn)度；

    （6）人員數(shù)量的增加和素質(zhì)的提高；

    （7）配套資金的籌措等等。

    5.其他需要披露的業(yè)務(wù)情況與事項(xiàng)

    本條列示報(bào)告人或者公司股票掛牌的證券交易場(chǎng)所認(rèn)為有必要披露的、與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的其他信息。

    （四）董事會(huì)報(bào)告

    1、董事會(huì)工作報(bào)告摘要

    本條摘要登載董事會(huì)向股東會(huì)提交的工作報(bào)告的要點(diǎn)。

    2、股票與股東

    本條介紹公司在報(bào)告年度末股票與股東的有關(guān)情況及其在報(bào)告年度內(nèi)的變動(dòng)情況，包括（但不限于）下列各項(xiàng)：

    （1）股票與股本變動(dòng)情況

    ①股票發(fā)行與上市情況

    本項(xiàng)介紹到報(bào)告年度末為止的前三年（或自公司成立以來）歷次股票發(fā)行情況，包括每一次的股票和派生證券的種類（A種股票、B種股票、H種股票、其他種類的海外股票、優(yōu)先股、認(rèn)股權(quán)證等）、發(fā)行日期、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量、上市日期、獲準(zhǔn)上市交易數(shù)量、交易終止日期等；

    ②對(duì)報(bào)告期內(nèi)因發(fā)行新股票（包括送、配股）、拆細(xì)或合股等原因引起本公司股票面值和股份總數(shù)的變動(dòng)，對(duì)認(rèn)股權(quán)證的購股情況，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股轉(zhuǎn)為普通股和可轉(zhuǎn)換債轉(zhuǎn)股的情況等應(yīng)分別說明。

    ③公司本年內(nèi)各類發(fā)行在外的股票的最高價(jià)、最低價(jià)、年初交易首日的開盤價(jià)和年終最后交易日的收盤價(jià)以及全年交易量。

    ④介紹到報(bào)告年度末為止的前三年（或自股份公司成立以來）普通股每股凈資產(chǎn)的變化情況。

    ⑤介紹報(bào)告年度內(nèi)公司回購和注銷已發(fā)行在外的本公司股票的情況。

    ⑥內(nèi)部職工股情況，指專門向內(nèi)部職工發(fā)行的股票、股權(quán)證及派生證券。應(yīng)介紹現(xiàn)存的內(nèi)部職工股歷次發(fā)行日期、數(shù)量、發(fā)行價(jià)格、托管起止日期、本年獲準(zhǔn)公開轉(zhuǎn)讓的數(shù)量等。

    （2）股東情況介紹

    ①股權(quán)結(jié)構(gòu)情況，介紹報(bào)告期末的股權(quán)結(jié)構(gòu)？？即以數(shù)量和比例表示的國家、法人、個(gè)人等各類股東持有的股份和外國投資人持有的股份。

    ②股東數(shù)量，介紹報(bào)告期末的股東總?cè)藬?shù)、法人股東、個(gè)人股東和內(nèi)部職工股東人數(shù)等。

    ③主要股東持股情況，要求將持有本公司5％以上股份的股東的名稱、年末持股數(shù)量、年度內(nèi)股份增減變動(dòng)的情況如實(shí)報(bào)告。若持股5％以上的股東少于10人，則應(yīng)列出至少10名最大股東的持股情況。

    以上列出的股東情況中對(duì)代表國家持有股份的股東、非境內(nèi)公民或外籍股東應(yīng)予以注明。證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)豁免的情況除外。

    ④內(nèi)部職工股東（指通過專門向內(nèi)部職工發(fā)行而獲得股票的內(nèi)部職工）數(shù)量，年末持股總?cè)藬?shù)、年度內(nèi)增加（或減少）的人數(shù)。

    3、董事、監(jiān)事與高級(jí)管理人員

    本條包括（但不限于）下列各項(xiàng)：

    （1）現(xiàn)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的姓名、性別、年齡、職務(wù)、任期和專業(yè)簡(jiǎn)歷，并陳述報(bào)告期內(nèi)前述人員的變動(dòng)情況；

    （2）公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員年末持股數(shù)量、年度內(nèi)股份增減變動(dòng)的情況。

    （3）公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員年度報(bào)酬情況（以公司支付為限），包括采用貨幣形式、實(shí)物形式和其他形式的工資、獎(jiǎng)金、福利、特殊待遇及有價(jià)證券等。

    年度報(bào)告中，應(yīng)列有以上人員的身份證號(hào)碼。

    4、重大訴訟事項(xiàng)報(bào)告

    本條要求披露重大訴訟事項(xiàng)（如果有的話）的有關(guān)情況，內(nèi)容要求如下：

    （1）對(duì)發(fā)生在編制本年度中期報(bào)告之后、且尚未編入重大事件報(bào)告的重大訴訟事項(xiàng)，應(yīng)陳述該事項(xiàng)中的訴訟提出日期、參與訴訟各方當(dāng)事人、人及其所在單位的姓名或名稱、受理法院的名稱和所在地、訴訟的原因和依據(jù)、對(duì)賠償和處罰的要求、開庭審理日期、判決日期、判決結(jié)果、訴訟各方當(dāng)事人對(duì)該結(jié)果的意見等；

    （2）對(duì)已編入本年度中期報(bào)告或重大事件報(bào)告、但當(dāng)時(shí)尚未結(jié)案的重大訴訟事項(xiàng)，應(yīng)陳述其進(jìn)展情況或?qū)徖斫Y(jié)果。

    （3）公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員個(gè)人被司法機(jī)關(guān)處以拘役以上的刑事處罰或受到刑事起訴后，亦應(yīng)在本節(jié)陳述。

    （4）如報(bào)告期內(nèi)無以上情況發(fā)生，應(yīng)明確陳述“本年度公司無重大訴訟事項(xiàng)。”

    本條所指的重大訴訟事項(xiàng)是：公司以法人的名義、公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因其在本公司任職而以個(gè)人名義作為當(dāng)事人所參與的、對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)和未來前景等可能產(chǎn)生較大影響的法律訴訟事務(wù)。

    如果公司確知存在與公司有關(guān)的重大訴訟的可能，也應(yīng)對(duì)此加以說明。

    5、年度股東會(huì)

    本條應(yīng)公布年度股東會(huì)的召開時(shí)間和地點(diǎn)，并簡(jiǎn)要介紹準(zhǔn)備提交股東會(huì)審議批準(zhǔn)的事項(xiàng)，包括下列各項(xiàng)：

    （1）董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)向股東會(huì)提交的工作報(bào)告；

    （2）年度決算和預(yù)算報(bào)告；

    （3）利潤(rùn)分配或虧損彌補(bǔ)方案（包括股利分配方案）；

    （4）新年度發(fā)行股票（包括配股）、公司債券和其他股本變動(dòng)的方案；

    （5）董事會(huì)成員和監(jiān)事會(huì)成員的變動(dòng)，董事、監(jiān)事的報(bào)酬、福利的變動(dòng)；

    （6）董事會(huì)提交股東會(huì)審議批準(zhǔn)的其他事項(xiàng)。

    6、其他報(bào)告事項(xiàng)

    本條提供董事會(huì)認(rèn)為有必要報(bào)告，而又未包括在上述各項(xiàng)之中的事項(xiàng)，例如：

篇8

關(guān)鍵詞：寶碩股份；破產(chǎn)重整；啟示

引言

寶碩股份的股票價(jià)格隨著寶碩股份有限公司及其控股股東寶碩集團(tuán)先后被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)開始應(yīng)聲而落，給廣大投資者造成了數(shù)額巨大的損失。而寶碩股份有限公司公開披露的2001年到2005年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，公司的主營業(yè)務(wù)卻具有比較穩(wěn)定的盈利能力，既然這樣那么為什么公司會(huì)瀕臨破產(chǎn)呢？

一、公司基本情況

河北寶碩股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱寶碩股份）是一家采取社會(huì)募集方式設(shè)立的股份有限公司，1998年，河北省人民政府批準(zhǔn)河北寶碩集團(tuán)代表國家認(rèn)購股份，獨(dú)立發(fā)起募集設(shè)立。1998年6月29口，寶碩股份經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)向社會(huì)公開發(fā)行普通股5000萬股，其中包括社會(huì)公眾股4500萬股，公司職工股500萬股，注冊(cè)資本2億元，總股本2億股。

河北寶碩集團(tuán)是以河北寶碩集團(tuán)有限公司為核心擁有37個(gè)成員企業(yè)，集科、工、貿(mào)、金、農(nóng)為一體的大型企業(yè)集團(tuán)，主要經(jīng)營范圍為塑料制品加工和基礎(chǔ)化工，曾經(jīng)是全國規(guī)模最大的綜合性塑料加工企業(yè)集團(tuán)，1999年河北寶碩集團(tuán)進(jìn)入國家520家重點(diǎn)企業(yè)行列；2000年通過國家經(jīng)貿(mào)委認(rèn)證，批準(zhǔn)寶碩集團(tuán)成為特大型企業(yè)集團(tuán)。

二、寶碩股份違規(guī)情況分析

經(jīng)查明，寶碩股份存在以下違法事實(shí)：

1.未按規(guī)定披露控股股東及關(guān)聯(lián)方占用資金事項(xiàng)

自2001年以來，寶碩股份及其分、子公司被大股東河北寶碩集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱寶碩集團(tuán)）占用資金437，301，569.46元，寶碩股份未按規(guī)定履行披露義務(wù)，直至2006年10月才對(duì)外公告。

2.未按規(guī)定披露為其他公司提供擔(dān)保事項(xiàng)

2001至2006年，寶碩股份為其他公司銀行借款等事項(xiàng)提供對(duì)外擔(dān)保，寶碩股份未按規(guī)定履行披露義務(wù)，直到2006年10月才對(duì)外公告。

3.相關(guān)定期報(bào)告虛增利潤(rùn)

①寶碩股份2001年年度報(bào)告至2006年半年度報(bào)告少計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用，虛增利潤(rùn)

②寶碩股份通過河北寶碩股份有限公司創(chuàng)業(yè)塑料分公司（以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)業(yè)分公司）虛增利潤(rùn)

③寶碩股份2003年年度報(bào)告通過富太公司虛開發(fā)票虛增利潤(rùn)

4.貨幣資金虛假記載

①寶碩股份2001年至2006年大量會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)未納入核算，2001年至2005年年度報(bào)告中貨幣資金虛假記載

②寶碩股份將存放在內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)資金結(jié)算中心賬戶的資金視作銀行存款進(jìn)行核算，大量使用該賬戶下沒有實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生的自制單據(jù)入賬

③寶碩股份以創(chuàng)業(yè)分公司上繳利潤(rùn)名義虛增貨幣資金

5.人為調(diào)整2006年半年度報(bào)告報(bào)表

寶碩股份2006年8月22日公布了2006年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告，其對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告與其實(shí)際賬面數(shù)據(jù)不符，存在無任何依據(jù)的人為調(diào)整報(bào)表行為。

三、案例啟示

1. 資金管理不善會(huì)導(dǎo)致盈利企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)

現(xiàn)金流的正常流轉(zhuǎn)是任何企業(yè)生存的基本條件。盈利能力高的企業(yè)并不一定現(xiàn)金流轉(zhuǎn)平衡，也可能會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂，破產(chǎn)清算的情況。企業(yè)應(yīng)該堅(jiān)守適度負(fù)債、早收晚付的財(cái)務(wù)原則，這樣有利于增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。寶碩股份有限公司通過不斷提高資產(chǎn)負(fù)債率來滿足公司的投資支出，2005年應(yīng)收款項(xiàng)的大幅度增加，最終引發(fā)了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的不平衡，不可避免的造成了資金鏈斷裂。

2.完善資金周轉(zhuǎn)的前提是加強(qiáng)客戶信用管理

企業(yè)想控制應(yīng)收款項(xiàng)及其壞賬準(zhǔn)備的余額，就必須要建立客戶信用檔案，對(duì)客戶實(shí)行分類管理，對(duì)不同級(jí)別的客戶采取不同的信用政策。我們?cè)趯毚T股份的財(cái)務(wù)報(bào)表中可以看到企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)余額是逐年增加的，應(yīng)收款項(xiàng)中賬齡在三年以上的額度也在不斷增長(zhǎng)，這成為公司持續(xù)健康運(yùn)營一個(gè)巨大隱患。因此，企業(yè)如果想加速資金周轉(zhuǎn)的速度和質(zhì)量，必須要重視客戶信用管理，把應(yīng)收款項(xiàng)及其壞賬準(zhǔn)備的余額控制在可控范圍之內(nèi)。

3.企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基本要求是保持穩(wěn)定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)

上市公司籌資時(shí)一般會(huì)選擇發(fā)行證券、銀行借款、留存收益這幾種方式。其中發(fā)行證券要求條件比較嚴(yán)格、需要的時(shí)間較長(zhǎng)，比較來說銀行借款和留存收益這兩種方式相對(duì)方便快捷。企業(yè)擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模時(shí)，資金需求也是不斷增加的，這時(shí)僅依靠留存收益來滿足企業(yè)持續(xù)的擴(kuò)張的需求是不可能的，銀行借款就成了很多企業(yè)的選擇，負(fù)債的增加會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高，這時(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就增加了。在寶碩股份有限公司的案例中可以發(fā)現(xiàn)，公司每年的投資額都是很大的，公司發(fā)行了兩次股票，所籌集的資金額還趕不上大股東所占用的資金總額，因此，公司只能靠向銀行貸款維持其對(duì)資金的需求，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

4.解決上市公司治理結(jié)構(gòu)問題要完善控股股東的公司治理結(jié)構(gòu)

一些樂觀的觀點(diǎn)認(rèn)為股權(quán)分置改革順利推行會(huì)有效解決中國上市公司治理結(jié)構(gòu)問題，真實(shí)的情況是公司治理結(jié)構(gòu)依然是制約中國上市公司健康發(fā)展的一個(gè)制度，股權(quán)分置改革并沒有徹底解決大股東與中小股東利益不一致的問題。所以即使在股票全流通的情況下，大股東仍然具備掏空上市公司的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。因此，完善上市公司治理結(jié)構(gòu)，不能單純停留在上市公司的角度，還要進(jìn)一步考察控股股東的公司治理結(jié)構(gòu)，尤其是國有控股股東的法人治理結(jié)構(gòu)。只有如此，大股東利益才能真正和中小股東、債權(quán)人的利益趨于一致。

5.單純追求做強(qiáng)做大會(huì)適得其反

上市公司匯集了中國業(yè)績(jī)優(yōu)秀的企業(yè)，但是，許多的企業(yè)通過上市發(fā)行股票，籌集到大量資金以后，管理層便開始盲目利用所籌集的資金進(jìn)行兼并收購、投資等活動(dòng)，資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模增加了，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益卻急劇下滑，最終所投資本收不回來、資金周轉(zhuǎn)不暢在所難免，上市公司曇花一現(xiàn)的輝煌換來的是最終的破產(chǎn)重組、分崩離析。因此，企業(yè)在追求外延式擴(kuò)張時(shí)要十分謹(jǐn)慎，否則，就會(huì)像寶碩股份一樣陷入難以自拔的財(cái)務(wù)困境。（作者單位：內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]河北證券期貨業(yè)協(xié)會(huì).河北上市公司.河北人民出版社，2004

篇9

一、文獻(xiàn)回顧

基金作為股票市場(chǎng)中一支影響巨大的專業(yè)投資者，其投資理念和投資行為受到投資者的強(qiáng)烈關(guān)注。基金投資者是依據(jù)歷史交易信息進(jìn)行交易還是更加注重股票的未來價(jià)值？是更加關(guān)注短期的收益還是未來長(zhǎng)期的價(jià)值？國內(nèi)外的一系列文獻(xiàn)對(duì)此進(jìn)行了多方面的研究。如Porter（1992）研究指出，美國股市中的機(jī)構(gòu)投資者過度的關(guān)注于短期收益，追逐短期的投資收益，不愿意與公司共同成長(zhǎng)，進(jìn)而加劇了股票市場(chǎng)的波動(dòng)性。[1]

不同的投資者具有不同的投資理念，但是其投資決策很大程度上是在理性的思維下做出的，體現(xiàn)著對(duì)于基金價(jià)值的追求。如胡志勇和魏明海（2005）對(duì)封閉式基金重倉股的研究表明：封閉式基金具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)信息解釋能力，使得重倉股的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制更大程度上反映了公開財(cái)務(wù)信息。[2]姚頤、劉志遠(yuǎn)和相二衛(wèi)（2011）的研究表明，基金作為知情交易者有能力對(duì)未來價(jià)值進(jìn)行預(yù)測(cè)，基金的投資體現(xiàn)了對(duì)于股票未來會(huì)計(jì)盈余的追求。[3]

有效市場(chǎng)理論認(rèn)為在弱式有效市場(chǎng)下，市場(chǎng)價(jià)格已充分反映出所有過去歷史的證券價(jià)格信息。多數(shù)的研究已經(jīng)表明中國的證券市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到了弱式有效市場(chǎng)，但是歷史信息依然對(duì)基金投資者的交易存在很大的影響。如陳卓思、高峰和祈斌（2008）通過研究股票收益變化和機(jī)構(gòu)持倉變化之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)投資者整體上是采用正反饋即慣易策略的，而個(gè)體投資者的行為則較為隨機(jī)。[4]

目前國內(nèi)研究基金投資者行為的文獻(xiàn)相當(dāng)豐富，但多數(shù)的研究集中在基金投資者的行為是否起到了穩(wěn)定市場(chǎng)的作用方面，但對(duì)基金投資行為與未來公司盈利的研究并不多見。大量的文獻(xiàn)對(duì)于基金投資行為的研究是借助于基金對(duì)于股票的持股比例來研究的，本文認(rèn)為采用持股比例變化來研究會(huì)有如下的不足：對(duì)于一家規(guī)模很小而且股票價(jià)格很低的上市公司來說，即使基金投資者持股比例變化很大，涉及的基金價(jià)值變化也是很小的，不能真正反映基金投資行為。本文從基金價(jià)值變動(dòng)大小的角度來衡量基金投資行為的重要性，采用持股股票市值的變動(dòng)來表示投資行為。另外由于基金只有半年度和年度才會(huì)公布持股的明細(xì)股票以及持股比例，本文研究時(shí)采用了半年度報(bào)告數(shù)據(jù)，使結(jié)果更可信。

本文利用2006～2009年8個(gè)半年度的數(shù)據(jù)對(duì)基金投資者的投資行為與股票未來的盈利信息和過去的交易信息進(jìn)行了實(shí)證分析。在分析基金投資者投資行為時(shí)，區(qū)分了兩類特殊的持股變化情況：初次被基金持有的行為和被基金完全拋售的行為。結(jié)果表明基金投資者的行為體現(xiàn)了對(duì)于股票未來收益的追求和短期收益的追求。

二、研究假設(shè)

雖然有效市場(chǎng)理論否認(rèn)歷史信息對(duì)于股票價(jià)格的影響，但是資本市場(chǎng)上卻存在這樣一類交易者，他們根據(jù)資產(chǎn)過去的價(jià)格而不是對(duì)未來價(jià)格的預(yù)期構(gòu)建投資組合。本文希望通過分析來揭示基金投資者作為專業(yè)的投資者是否存在著反饋交易行為，因此提出如下的假設(shè)：

假設(shè)1：證券投資基金交易行為存在著反饋交易行為。

證券交易中的公開信息除了歷史價(jià)格信息之外，還有財(cái)務(wù)信息，而且財(cái)務(wù)信息是一種信息含量非常高的公開信息。Ball和Brown通過考察盈余公告期的股票累計(jì)平均超額回報(bào)，發(fā)現(xiàn)股票的累計(jì)平均超額回報(bào)與盈余變動(dòng)符號(hào)之間存在很強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。[5]趙宇龍（1998）通過對(duì)上海證券市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的研究，發(fā)現(xiàn)非預(yù)期盈余的符號(hào)與股票超額回報(bào)符號(hào)之間存在統(tǒng)計(jì)意義的顯著正相關(guān)。[6]文章借鑒姚頤（2011）的研究方法采用事后的檢驗(yàn)法對(duì)基金投資行為進(jìn)行分析。提出如下假設(shè)：

假設(shè)2：基金持股市值變動(dòng)與所持股票未來會(huì)計(jì)盈余正相關(guān)。

未來會(huì)計(jì)盈余信息不僅包括本年度的盈余信息還包括未來年度盈余信息，本文主要檢驗(yàn)了本半年度和下一年的盈余信息的相關(guān)性。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來源

樣本選擇2006年到2009年四年間數(shù)據(jù)，共涉及8個(gè)半年度報(bào)告。在進(jìn)行樣本處理中區(qū)分了兩類特殊的持股價(jià)值變動(dòng)股票：一是第一次被基金投資者持有的股票，二是不再被任何基金投資者持有的股票。另外對(duì)樣本還進(jìn)行了如下的處理：（1）剔除了所有封閉式基金和指數(shù)投資基金持有的股票，只研究開放式基金中主動(dòng)投資型基金投資行為。（2）剔除了所有被ST的股票。（3）剔除新發(fā)行不到一年的股票。（4）剔除數(shù)據(jù)缺失的股票。（5）對(duì)所有的非二元變量按照1%和99%分位數(shù)進(jìn)行winsorize處理。最后得到6100條記錄，其中新持有的樣本記錄983條，被拋售的樣本記錄595條，正常的樣本記錄4522條。

本文所有數(shù)據(jù)均來自Wind數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)處理采用Stata11進(jìn)行處理。

（二）變量設(shè)計(jì)

1.因變量。正如之前討論的，本文采用基金持倉市值變動(dòng)變量來衡量基金投資行為。首先來定義基金持倉市值變動(dòng)變量。本半年度基金持倉市值變動(dòng)用本半年度股票持股數(shù)量變動(dòng)與本半年度末股票價(jià)格的乘積表示。用如下的公式表示：

Δmv=（num0-num-1）*price0

Δmv表示本半年度基金持倉市值變動(dòng)，num0表示本半年度股票持倉數(shù)量，num-1表示上半年度股票持倉數(shù)量，price0本半年度末股票收盤價(jià)。

在實(shí)證分析中，為了研究量綱一致，對(duì)基金持倉市值進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理，方便比較研究。

2.自變量。本文主要研究股票交易歷史信息以及未來盈余信息對(duì)于證券投資基金投資決策的影響。股票交易歷史信息用股票上半年以及上一年度的累計(jì)超額收益表示。rate_1表示上半個(gè)年度的累計(jì)超額收益，rate_2表示上一年度累計(jì)超額收益。其中超額收益指單個(gè)股票累計(jì)收益與上證綜合指數(shù)收益的差。未來盈利指標(biāo)用每股收益表示。其中eps_0，eps_2分別表示本半年度和下一年度的每股收益指標(biāo)。

3.控制變量。本文控制了公司股票流動(dòng)性、股權(quán)分布、日均換手率以及公司規(guī)模的影響。公司規(guī)模（size）用股票A股流通市值的自然對(duì)數(shù)表示，股權(quán)分布情況（sharehold_ratio）用第一大股東持股比例表示，日均換手率（turnover）用本半年度上證綜合指數(shù)日均換手率表示，股票流動(dòng)性（flow_ratio）用流通A股市值除以A股總市值來表示。本文還控制了總體市場(chǎng)層面的振幅（vol），用上證綜合指數(shù)的振幅表示。在研究股票正常增減倉變動(dòng)時(shí)還控制了上半年度末的持倉市值（s_mv）。

（三）研究模型

本文分三種情況對(duì)基金持倉市值變動(dòng)進(jìn)行實(shí)證分析。一是新進(jìn)入的股票，表示是上半年度未被任何一支基金持有，而本半年度被持有的樣本。二是正常增減倉樣本，表示上半年度和本半年度均被基金持有的樣本。三是被拋售的股票，表示上半年度被基金持有而本半年度未被任何一支基金持有的股票樣本。

其中新進(jìn)入和被拋售的股票用如下的模型來檢驗(yàn)：

四、實(shí)證研究結(jié)果

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表1表示的是總體樣本的統(tǒng)計(jì)結(jié)果。由于基金持倉市值變動(dòng)Δmv是經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化的，所以其均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1。本半年度每股收益（eps_0）平均值為0.2257，下一年度每股收益（eps_2）平均值0.4617，表明基金持股的股票未來的平均盈利水平為正。上半年度股票累計(jì)超額收益（rate_1）平均值14.91%，上一年度股票累計(jì)超額累計(jì)收益（rate_2）平均值28.33%，表明證券投資基金持倉的股票在上半年度和上一年度相比上證綜合指數(shù)有14.91%和28.33%的超常累計(jì)收益。第一大股東持股比例平均值為37.99%，最大值為75.84%，最小值8.7%?？傮w上看我國上市公司的股權(quán)集中度還是比較高的。

表2表示的是分類統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從未來盈余統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，增減倉樣本的未來盈余要好于總體，表明基金投資者能夠?qū)ξ磥砉善庇嘈畔⑦M(jìn)行區(qū)別，挑選優(yōu)秀的上市公司進(jìn)行投資。被拋售的股票的未來收益情況在三種情況中是最差的，但是上半年度以及上一年度股票的歷史表現(xiàn)卻達(dá)到平均水平，這表明基金拋售股票是更加注重的是股票未來的盈利信息，而不是歷史交易信息。最后看新進(jìn)入股票的歷史表現(xiàn)情況，上半年和上一年超額累計(jì)收益分別是0.46%和1.35%，表明這些股票過去表現(xiàn)并不好。造成這種情況的可能原因是，總體上看來證券市場(chǎng)上那些優(yōu)秀的股票已經(jīng)被基金持有，這些股票可能是基金在挖掘新的可能會(huì)有優(yōu)異的未來表現(xiàn)的股票行為。

（二）實(shí)證結(jié)果分析

1.新進(jìn)入樣本回歸結(jié)果分析。被基金新持倉的股票，持倉市值與該股票上一年度超額累計(jì)收益負(fù)相關(guān)，與本半年度盈利水平、后一年度盈利水平正相關(guān)。eps_2系數(shù)為0.12，且在1%水平上顯著。這一結(jié)果表明基金在選擇新的股票時(shí)更加看重股票的未來盈利性，也就是股票的投資價(jià)值。這個(gè)結(jié)論支持假設(shè)2。再看持倉市值變動(dòng)與股票歷史表現(xiàn)，雖然持倉市值變動(dòng)與上半年度的超額累計(jì)收益正相關(guān)，但是并不顯著。然而持倉市值變動(dòng)卻與上一年度超額累計(jì)收益顯著負(fù)相關(guān)，這表明基金試圖尋找那些不被投資者看好，過去表現(xiàn)平常但是未來會(huì)有很好的盈利水平的股票。持倉市值變動(dòng)與本半年度每股收益并沒有表現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系，也說明基金在選擇股票時(shí)并不是非常關(guān)注股票短期的盈利情況，而是關(guān)注長(zhǎng)期收益情況。

2.增減倉股票樣本回歸結(jié)果分析。對(duì)于基金投資者來說，股票市場(chǎng)上的優(yōu)質(zhì)股票是一定的，這些股票并不會(huì)頻繁的被拋空和購入。這個(gè)樣本的回歸結(jié)果更加真實(shí)的反映出基金交易行為特征。從回歸結(jié)果來看，基金持倉市值變動(dòng)與歷史交易信息關(guān)系不顯著，表明基金交易行為并不依賴歷史交易信息?；鸪謧}市值與本半年度每股收益表現(xiàn)出微弱的負(fù)相關(guān)關(guān)系，但是與下一年度每股收益表現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，系數(shù)為0.12，且在1%水平上顯著，這表明未來價(jià)值依舊是基金增加持倉的主要?jiǎng)訖C(jī)?？刂谱兞恐校谝淮蠊蓶|持股比例系數(shù)為-5.07，且在1%水平上顯著，表現(xiàn)出基金經(jīng)理更加偏好股權(quán)分散的上市公司。股權(quán)集中度越高的公司發(fā)生盈余管理的可能性越大，其盈利水平就越難以預(yù)測(cè)，基金會(huì)盡量避免增持這種股票。公司規(guī)模系數(shù)為0.173，且1%水平顯著，表現(xiàn)出基金經(jīng)理更加青睞大公司的股票。

3.被拋售股票樣本回歸結(jié)果分析。結(jié)果表明，基金持倉市值變動(dòng)與本半年度的每股收益在5%水平上顯著的負(fù)相關(guān)，這表明基金經(jīng)理預(yù)期到股票當(dāng)期盈利水平顯著下降時(shí)會(huì)毫不猶豫地拋售該股票。持倉市值變動(dòng)還與上半年度的為預(yù)期盈余在10%水平上負(fù)相關(guān)，這表現(xiàn)出基金投中存在著負(fù)反饋操作的行為?？傮w來看基金拋售股票的行為表現(xiàn)出基金對(duì)于短期風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

總體看來，我們發(fā)現(xiàn)了基金持倉市值變動(dòng)中對(duì)未來盈利的強(qiáng)烈追求，系數(shù)0.133且在1%水平顯著正相關(guān)。假設(shè)2得到支持。而對(duì)于股票交易的歷史信息，在總體上并沒有表現(xiàn)出顯著的統(tǒng)計(jì)學(xué)上的關(guān)系。單從符號(hào)來看，基金投資行為短期內(nèi)表現(xiàn)出負(fù)反饋行為，長(zhǎng)期表現(xiàn)出正反饋交易行為。這與施東輝（2001）、姚頤、劉志遠(yuǎn)和相二衛(wèi)（2011）研究的結(jié)果是一致的，都表明了中國基金交易體現(xiàn)了對(duì)于價(jià)值的追求。但與陳卓思、高峰和祈斌（2008）得出的中國基金整體上存在著正反饋交易結(jié)論不同。

五、總結(jié)

研究發(fā)現(xiàn)基金交易行為總體上更加注重股票的長(zhǎng)期盈利水平而不是當(dāng)期盈利水平，對(duì)于那些未來會(huì)有好表現(xiàn)的股票來說，基金更容易增持。而當(dāng)期盈利水平并沒有與基金持倉市值表現(xiàn)出顯著的相關(guān)關(guān)系，可能是因?yàn)楣善笔袌?chǎng)會(huì)提前對(duì)本期的盈利水平進(jìn)行反應(yīng)，基金利用本期的盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行配置股票就沒有意義。而對(duì)于股票交易的歷史信息總體上并沒有表現(xiàn)出顯著的相關(guān)性，這也間接表明我國證券市場(chǎng)基本達(dá)到弱式有效市場(chǎng)，甚至半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的效率。雖然本文發(fā)現(xiàn)了基金在股票投資時(shí)對(duì)于未來價(jià)值的追求，但由于采用半年度數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并不能反映出基金穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。

參考文獻(xiàn)

[1]Porter，M.E.，1992，“Capital Disadvantage：America’s Failing Capital Investment System”，Harvard Business Review，70：65—82.

[2]胡志勇，魏明海.2005：《財(cái)務(wù)信息解釋能力對(duì)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制的影響：基于封閉式證券投資基金的影響》，《金融研究》第7期.

[3]姚頤，劉志遠(yuǎn)，相二衛(wèi).2011：《中國基金在投資中是否追求了價(jià)值？》.《經(jīng)濟(jì)研究》第12期.

[4]陳卓思，高峰，祈斌.2008：《機(jī)構(gòu)投資者交易行為特征研究》.《金融研究》第4期.

篇10

1、報(bào)告期內(nèi)公司共召開了××*次董事會(huì)會(huì)議，具體情況如下：

（一）20__年*月*日，公司一屆監(jiān)事會(huì)召開第三次會(huì)議，審議并一致通過了《20__年度董事會(huì)工作報(bào)告》、《20__年度監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告》、《公司20__年度報(bào)告及摘要》、《20__年度財(cái)務(wù)決算與20__年度財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)告》、《關(guān)于20__年度利潤(rùn)分配的議案》、《關(guān)于將超額募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》、《關(guān)于用部分閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》。并對(duì)《公司20__年度報(bào)告及摘要》、《關(guān)于將超額募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》、《關(guān)于用部分閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》三項(xiàng)議案分別發(fā)表了肯定意見。

（二）20__年*月*日，公司一屆監(jiān)事會(huì)召開第四次會(huì)議，審議并一致通過了《公司20__年一季度報(bào)告全文》及《20__年一季度報(bào)告正文》，并發(fā)表了肯定意見。

（三）20__年*月*日，公司一屆監(jiān)事會(huì)召開第五次會(huì)議，審議并一致通過了《關(guān)于兩名監(jiān)事辭職的議案》、《關(guān)本文來源：文秘站 于增補(bǔ)兩名監(jiān)事的議案》。

（四）20__年*月*日，公司一屆監(jiān)事會(huì)召開第六次會(huì)議，審議并一致通過了《關(guān)于選舉監(jiān)事會(huì)主席的議案》。

（五）20__年*月*日，公司一屆監(jiān)事會(huì)召開第七次會(huì)議，審議并一致通過了《公司20__年半年度報(bào)告摘要》及《20__年半年度報(bào)告正文》，并發(fā)表了肯定意見。

（六）20__年*月*日，公司一屆監(jiān)事會(huì)召開第八次會(huì)議，審議并一致通過了《公司20__年三季度報(bào)告全文》及《公司20__年三季度報(bào)告正文》，并發(fā)表了肯定意見。

（七）20__年*月*日，公司一屆監(jiān)事會(huì)召開第九次會(huì)議，審議并一致通過了《關(guān)于用部分閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，并發(fā)表了肯定意見。

2、報(bào)告期內(nèi)，在公司全體股東的大力支持下，在董事會(huì)和經(jīng)營層的積極配合下，監(jiān)事會(huì)列席了歷次董事會(huì)和股東大會(huì)會(huì)議，參與公司重大決策的討論，依法監(jiān)督各次董事會(huì)和股東大會(huì)的議案和程序。

3、報(bào)告期內(nèi)，監(jiān)事會(huì)密切關(guān)注公司經(jīng)營運(yùn)作情況，特別是在20__年9月份以來，在宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，認(rèn)真監(jiān)督公司財(cái)務(wù)及資金運(yùn)作等情況，檢查公司董事會(huì)和經(jīng)理班子執(zhí)行職務(wù)行為，保證了公司經(jīng)營管理行為的規(guī)范。

4、報(bào)告期內(nèi)，監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)提出的運(yùn)用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的提案進(jìn)行了充分調(diào)查，董事會(huì)對(duì)資金的運(yùn)用合法、合理，能夠積極運(yùn)用現(xiàn)有資金實(shí)現(xiàn)更好的經(jīng)營效益，并能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將暫時(shí)使用到期的募集資金歸還到專戶內(nèi)。

5、報(bào)告期內(nèi)，公司的內(nèi)部控制制度得到了進(jìn)一步完善，并能夠得到有效的執(zhí)行。

二、監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立意見

1、公司依法運(yùn)作情況

20__年公司監(jiān)事會(huì)成員共計(jì)列席了報(bào)告期內(nèi)的13次董事會(huì)會(huì)議，參加了4次股東大會(huì)。對(duì)股東大會(huì)、董事會(huì)的召集召開程序、決議事項(xiàng)、董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)決議的執(zhí)行情況，董事、經(jīng)理和高級(jí)管理人員履行職責(zé)情況進(jìn)行了全過程的監(jiān)督和檢查。監(jiān)事會(huì)認(rèn)為：公司董事會(huì)決策程序合法有效，股東大會(huì)、董事會(huì)決議能夠得到很好的落實(shí)，內(nèi)部控制制度健全完善，形成了較完善的機(jī)構(gòu)之間的制恒機(jī)制。公司董事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員在20__年的工作中，廉潔勤政、忠于職守，嚴(yán)格遵守國家有關(guān)的法律、法規(guī)及公司的各項(xiàng)規(guī)章制度，努力為公司的發(fā)展盡職盡責(zé)，在20__年第四季度有效克服宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣影響，圓滿完成了年初制定的各項(xiàng)任務(wù)；本年度沒有發(fā)現(xiàn)董事、經(jīng)理和高級(jí)管理人員在執(zhí)行職務(wù)時(shí)有違反法律、法規(guī)、《公司章程》或損害本公司股東利益的行為。

2、檢查公司財(cái)務(wù)情況

監(jiān)事會(huì)通過聽取公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的專項(xiàng)匯報(bào)，審議公司年度報(bào)告，審查會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告等方式，對(duì)公司20__年度的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成功進(jìn)行了有效的監(jiān)督、檢查和審核。監(jiān)事會(huì)認(rèn)為：本年度公司財(cái)務(wù)制度健全，各項(xiàng)費(fèi)用提取合理，財(cái)務(wù)運(yùn)作規(guī)范。具有證券業(yè)務(wù)資格的上海上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了審計(jì)，并出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告，該報(bào)告能夠真實(shí)地反映了公司20__年度的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

3、公司募集資金使用情況

公司嚴(yán)格按照《募集資金管理辦法》對(duì)20__年首次公開發(fā)行的募集資金進(jìn)行使用和管理。公司根據(jù)需要將閑置資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，有利于降低經(jīng)營成本，拓展市場(chǎng)規(guī)模，提高募集資金使用的效率，符合公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，且不存在變相改變募集資金用途的情況，本年度用閑置募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金所涉及的資金額、使用期限也不存在影響募集資金投資計(jì)劃正常進(jìn)行的情況，符合公司利益和全體股東利益的一致性。

4、公司關(guān)聯(lián)交易情況

報(bào)告期內(nèi)，公司無關(guān)聯(lián)交易行為。

5、公司對(duì)外擔(dān)保

報(bào)告期內(nèi)，公司無對(duì)外擔(dān)保行為。

6、監(jiān)事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的意見

對(duì)董事會(huì)編制的公司控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告、公司內(nèi)部控制制度的建設(shè)及執(zhí)行情況，結(jié)各《 企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》之要求進(jìn)行了審核，并在二屆二次監(jiān)事會(huì)決議上發(fā)表了如下意見：經(jīng)了解，公司已經(jīng)建立了較為完善的內(nèi)部控制體系，并能夠得到有效的執(zhí)行，公司內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告真實(shí)、客觀地反映了公司內(nèi)部控制制度的建立及運(yùn)行情況。

在公司20__年的工作中，公司監(jiān)事會(huì)將一如既往，為維護(hù)公司和股東的利益及促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展繼續(xù)努力工作，更加有效的履行自己的職責(zé)，進(jìn)一步促進(jìn)公司規(guī)范運(yùn)作。

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